2019年年度报告 √适用口不适用 公司实行以厂方为主导、厂商共建的营销模式,地区级、县级经销商为主体,辅以专卖店加 盟、直销、电商、新零售方式相结合的销售模式 (2).销售渠道 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 渠道类型 本期销售收入上期销售收入 本期销售量上期销售量 (千升) (千升) 直销(含团购) 138.828.09 38,842.20 13.616.70 4.666.47 批发代理 878,64209 113,463.4 电商 29,106.75 18634.40 2.593.17 1,60524 (3).区域情况 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 区域名称 本期销售上期销售本期占比本期销售量上期销售量本期占比 (千升) (千升) 省内57847552532498049256019426306451 52.7 省外 596.04467 403.688.89 50.7559,513.1756,670.65 47.3 区域划分标准 口适用√不适用 (4).经销商情况 √适用口不适用 单位:个 区域名称 报告期末经销商数量 报告期内增加数量 省内 省外 1,847 情况说明 口适用√不适用 经销商管理情况 √适用口不适用 公司经销商实行分类管理,并根据公司的考核办法进行年度考核 (5).线上销售情况 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 线上销售平台 本期销售收入 上期销售收入 同 比(% 电商 29,106.75 18,634.4 56.20 未来线上经营战略
2019 年年度报告 16 √适用 □不适用 公司实行以厂方为主导、厂商共建的营销模式，地区级、县级经销商为主体，辅以专卖店加 盟、直销、电商、新零售方式相结合的销售模式。 (2).销售渠道 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 渠道类型 本期销售收入 上期销售收入 本期销售量 （千升） 上期销售量 （千升） 直销（含团购） 138,828.09 38,842.20 13,616.70 4,666.47 批发代理 1,006,585.35 878,642.09 109,522.72 113,463.45 电商 29,106.75 18,634.40 2,593.17 1,605.24 (3).区域情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 区域名称 本期销售 收入 上期销售 收入 本期占比 （%） 本期销售量 （千升） 上期销售量 （千升） 本期占比 （%） 省内 578,475.52 532,429.80 49.25 66,219.42 63,064.51 52.7 省外 596,044.67 403,688.89 50.75 59,513.17 56,670.65 47.3 区域划分标准 □适用 √不适用 (4).经销商情况 √适用 □不适用 单位:个 区域名称 报告期末经销商数量 报告期内增加数量 省内 642 14 省外 1,847 121 情况说明 □适用 √不适用 经销商管理情况 √适用 □不适用 公司经销商实行分类管理，并根据公司的考核办法进行年度考核。 (5).线上销售情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 线上销售平台 本期销售收入 上期销售收入 同比（%） 电商 29,106.75 18,634.40 56.20 未来线上经营战略
2019年年度报告 口适用√不适用 7公司收入及成本分析 (1).按不同类型披露公司主营业务构成 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 划分类 同比 同比毛利率 营业收入 营业成本 (%) (%) (%) 同比(% 型 按产类别 汾酒102973671702527652492,12650544150175.80增加266个百分点 系列酒900062500557583241098086993520增加084个百分点 配制酒547,788438.1061.56193,986,310.3952436459增加2.12个百分点 小计11,745,201,86540 3,269,353,91391 按地区分部 省内578475510478651.80919673294096873增加137个百分点 省外596046549347651460234.2406223437550增加481个百分点 小计1,745,20186540 3,269,353,913.91 情况说明 口适用√不适用 (2).成本情况 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 成本构成项目本期金额上期金额本期占总成本比例()同比(%) 原料成本 1.92499889:8109120 58 5.9 人工成本 1.000.717954.23 782.358.118.84 30.61 制造费用 98:9529420872119059 3.03 13.46 燃料动力 244688,781642344476l62 748 4.37 合计 3269353913.912,921,115,7675 100(0 情况说明 口适用√不适用 8销售费用情况 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 本期占营业 构成项目 本期金额 上期金额 收入比例(%)同比(%) 广告宣传费 1,605,416,407021,012,573,61529 13.51 装卸费 47,750.90 11229400 12.18 职工薪酬 381.870.353.86 257.367.976.92 3.21 48.38
2019 年年度报告 17 □适用 √不适用 7 公司收入及成本分析 (1).按不同类型披露公司主营业务构成 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 划分类 型 营业收入 同比 （%） 营业成本 同比 （%） 毛利率 （%） 同比（%） 按产类别 汾酒 10,297,367,177.25 27.65 2,492,126,505.44 15.01 75.80 增加 2.66 个百分点 系列酒 900,046,250.05 -5.77 583,241,098.08 -6.99 35.20 增加 0.84 个百分点 配制酒 547,788,438.10 61.56 193,986,310.39 52.43 64.59 增加 2.12 个百分点 小计 11,745,201,865.40 - 3,269,353,913.91 - - - 按地区分部 省内 5,784,755,210.47 8.65 1,809,119,673.29 4.09 68.73 增加 1.37 个百分点 省外 5,960,446,654.93 47.65 1,460,234,240.62 23.43 75.50 增加 4.81 个百分点 小计 11,745,201,865.40 - 3,269,353,913.91 - -- - 情况说明 □适用 √不适用 (2).成本情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 成本构成项目 本期金额 上期金额 本期占总成本比例(%) 同比（%） 原料成本 1,924,994,883.84 1,817,098,132.00 58.88 5.94 人工成本 1,000,717,954.23 782,358,118.84 30.61 27.91 制造费用 98,952,294.20 87,211,900.59 3.03 13.46 燃料动力 244,688,781.64 234,447,616.12 7.48 4.37 合计 3,269,353,913.91 2,921,115,767.55 100.00 - 情况说明 □适用 √不适用 8 销售费用情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 构成项目 本期金额 上期金额 本期占营业 收入比例（%） 同比（%） 广告宣传费 1,605,416,407.02 1,012,573,615.29 13.51 58.55 装卸费 1,247,750.90 1,112,244.93 0.01 12.18 职工薪酬 381,870,353.86 257,367,976.92 3.21 48.38
2019年年度报告 低值易耗品摊销 208814270 2592891 0.02 差旅费 57668.830.25 46.899.774.15 0.49 23 综合服务费 69,065,90559 355294464 会议费 19,94848665 43,080,55947 5369 租赁费 31,424,11268 13,739,513.97 0.26 12871 劳务费 155,353,25645 78,971,141.98 1.31 96.72 业务招待费 7.251476.35 9,601,234.52 -2447 销售奖励费 93965.00 2,034,922.00 折旧费 353,40739 176,55559 100.17 办公费 4,876,148.16 355935574 0.04 37.19 展览费 9493,61148 3,094,377.36 0.08 206.80 售后服务费 930.773.92 3.463.614.82 0.01 运输费 131,282,88661 97.047.093.14 35.28 仓储费 92,857,20698 44,851,240.33 0.78 10703 其他 10065463.56 402630908008 14999 合计 2,581,288,185551657,446,76284 21.73 单位:万元币种:人民币 匚。广告费用构成项目本期金额本期占广告费用比例(%) 全国性广告费用 1879245 42.40 地区性广告费用 25,531.88 5760 「合计 4,324.33 10000 情况说明 适用口不适用 报告期内,公司加大全国市场开拓力度,加大央视广告及网络媒体广告投放,提升品牌影响 力:加大扩点进场投入,陈列费、展示费等增加,全国市场可控终端网点数量突破70万家,同比 增加30余万家:同时强化市场管理,相应扩充业务人员及地聘人员,并加大激励力度,职工薪酬 及劳务费等增加;仓储费等増加主要是公司加大旺季备货力度,中心仓库扩容增加 9其他情况 口适用√不适用 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用口不适用 为进一步提升白酒产能、整合资源、聚焦主业、减少同业竞争,公司以19725.12万元收购汾 酒集团所持汾青酒厂100%股权,全资子公司系列酒公司以2575.70万元收购宝泉涌公司51%股权 (详见临2019-034、2019-046公告) 为理顺产权关系,公司以25817.84万元收购汾酒集团所持汾酒销售公司10%股权;以1194.95 万元收购汾酒集团所持竹叶青公司10%股权。(详见临2019-048、2019-049公告) 为充分弘扬汾酒文化,提升杏花村品牌知名度,进一步拓展经营面,深耕文化旅游产业,2019 上半年公司投资2000万元新设杏花村酒家(详见临2019-014公告)
2019 年年度报告 18 低值易耗品摊销 2,088,142.70 259,288.91 0.02 705.33 差旅费 57,668,830.25 46,899,774.15 0.49 22.96 综合服务费 69,065,905.59 35,592,944.64 0.58 94.04 会议费 19,948,486.65 43,080,559.47 0.17 -53.69 租赁费 31,424,112.68 13,739,513.97 0.26 128.71 劳务费 155,353,256.45 78,971,141.98 1.31 96.72 业务招待费 7,251,476.35 9,601,234.52 0.06 -24.47 销售奖励费 93,965.00 2,034,922.00 0.00 -95.38 折旧费 353,407.39 176,555.59 0.00 100.17 办公费 4,876,148.16 3,554,355.74 0.04 37.19 展览费 9,493,611.48 3,094,377.36 0.08 206.80 售后服务费 930,773.92 3,463,614.82 0.01 -73.13 运输费 131,282,886.61 97,047,093.14 1.11 35.28 仓储费 92,857,206.98 44,851,240.33 0.78 107.03 其他 10,065,463.56 4,026,309.08 0.08 149.99 合计 2,581,288,185.55 1,657,446,762.84 21.73 - 单位：万元 币种：人民币 广告费用构成项目 本期金额 本期占广告费用比例（%） 全国性广告费用 18,792.45 42.40 地区性广告费用 25,531.88 57.60 合计 44,324.33 100.00 情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司加大全国市场开拓力度，加大央视广告及网络媒体广告投放，提升品牌影响 力；加大扩点进场投入，陈列费、展示费等增加，全国市场可控终端网点数量突破 70 万家，同比 增加 30 余万家；同时强化市场管理，相应扩充业务人员及地聘人员，并加大激励力度，职工薪酬 及劳务费等增加；仓储费等增加主要是公司加大旺季备货力度，中心仓库扩容增加。 9 其他情况 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 为进一步提升白酒产能、整合资源、聚焦主业、减少同业竞争，公司以 19725.12 万元收购汾 酒集团所持汾青酒厂 100%股权，全资子公司系列酒公司以 2575.70 万元收购宝泉涌公司 51%股权。 （详见临 2019-034、2019-046 公告) 为理顺产权关系，公司以 25817.84 万元收购汾酒集团所持汾酒销售公司 10%股权；以 1194.95 万元收购汾酒集团所持竹叶青公司 10%股权。（详见临 2019-048、2019-049 公告) 为充分弘扬汾酒文化，提升杏花村品牌知名度，进一步拓展经营面，深耕文化旅游产业，2019 上半年公司投资 2000 万元新设杏花村酒家（详见临 2019-014 公告）
2019年年度报告 (1)重大的股权投资 口适用√不适用 (2)重大的非股权投资 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 项目名称 项目金额项目进度(%)本年度投入金额累计实际投入金额 保健酒扩建琐目206000:41 5.60546 181,937.29 (3)以公允价值计量的金融资产 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 项目名称 匚其他权益工具投资 8876103612.80531当期变动 期初余额 期末余额 3.997.766.55 合计 8.807610.36 12,805,37691 3.997766.55 (六)重大资产和股权出售 口适用√不适用 (七)主要控股参股公司分析 √适用口不适用 单位:万元 本公司 单位名称主要产品或服务注册资本持股比总资产净资产营业收入净利润 汾酒销售公司饮料酒及相关产 品的开发及销售 8,000100%|540,385.81228,699.65976,60050101,752.66 竹叶青酒的销售 竹叶青公司及酒类包装的销6001086970.180.8481,3218 售 酒、酒类包装及附 杏花村公司 属产品的销售 3,50051%57,971.7524,086.1150,124.8235.05 生产销售白酒,酿 汾青公司酒设备制造,包装1,35710037,489.218,541.7641,06.622,573.25 印刷品制造 食品经营,食品 汾酒国贸产(酒类)进出口10,00100%{147,698.319,356.4262,443.481,624.11 贸易 系列酒公司 货物、技术进出 口:食品经营 5,000100%39,032.008,836.9774,6618
2019 年年度报告 19 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目名称 项目金额 项目进度(%) 本年度投入金额 累计实际投入金额 保健酒扩建项目 240,600.00 84.15 5,605.46 181,937.29 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 其他权益工具投资 8,807,610.36 12,805,376.91 3,997,766.55 合计 8,807,610.36 12,805,376.91 3,997,766.55 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 单位名称 主要产品或服务 注册资本 本公司 持股比 例 总资产 净资产 营业收入 净利润 汾酒销售公司 饮料酒及相关产 品的开发及销售 8,000 100% 540,385.81 228,699.65 976,600.50 101,752.66 竹叶青公司 竹叶青酒的销售 及酒类包装的销 售 6,000 100% 36,739.77 7,072.84 50,848.86 1,321.84 杏花村公司 酒、酒类包装及附 属产品的销售 23,500 51% 57,971.75 24,086.11 50,124.82 335.05 汾青公司 生产销售白酒，酿 酒设备制造，包装 印刷品制造 1,357 100% 37,489.22 18,541.76 41,016.62 2,573.25 汾酒国贸 食品经营，食品生 产（酒类）进出口 贸易 10,000 100% 147,698.31 9,356.42 62,443.48 1,624.11 系列酒公司 货物、技术进出 口；食品经营 5,000 100% 39,032.00 8,836.97 74,661.18 316.58
2019年年度报告 (八)公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用口不适用 2020年,新冠疫情袭来,消费行业受到影响。全国各地政府出台了新冠疫情防控措施,公司 努力开展防疫和抗疫工作,积极履行社会责任,并与经销商和供应商保持沟通,减小疫情对公司 带来的影响。展望未来,白酒行业进入稳定盘整期,进入产量稳定和效益提升的高质量发展期, 整体増速呈放缓趋势,行业竞争更加激烈,马太效应会进一步加剧行业的集中和分化,规模优势 进一步扩大,日益趋向优秀品牌、优势企业、优势产区集中, 1、白酒产品品质不断提升,价格带实现上移。当行业由结构性高速增长阶段转入高质量增长 阶段后,白酒公司将对优质产能资源进行集中整合,培育以品质为核心竞争力的新动能,实现业 绩持续增长 2、健康化趋势。当大健康上升为国家战略,消费者的健康饮酒、理性饮酒理念不断增强,越 来越多的消费者推崇“少喝酒,喝好酒”饮酒方式,将推动白酒产品实现健康价值回归 3、消费个性化和价值多元化。随着80后、90后逐渐成为社会发展的中坚力量,白酒公司将 依托传统文化优势,打造多元化消费应用场景满足其需求,实现消费者培育和扩展市场份额的目 的 4、营销模式创新。根据消费者迭代升级所呈现出来的线上消费特征,白酒企业在做好线下传 统渠道工作基础上,借助互联网、数字化等新技术新工具,实施数字化营销、大数据应用,提升 营销组织效率。 (二)公司发展战略 √适用口不适用 公司“十三五”战略自2016年开始实施,现处于改革攻坚时期,公司将结合国家发展战略 以“发挥优势保稳定,完善保障促增长,创新变革求发展”为主基调,以发挥自身强势品牌和自 主知识产权核心技术优势为前提,以利用创新与变革为具体行为举措,优化资源配置,提升组织 内部效率和效能,进而实现公司价值与股东利益最大化 2020年,我们将坚持汾酒中长期复兴战略不动摇,科学布局未来;坚持强化营销不动摇,保 存量求增量:坚持文化引领不动摇,提升品牌价值:坚持创新科技不动摇,加快科技强企:坚持 规模发展不动摇,扩大原酒产能:坚持强化管理不动摇,降低运营成本。 (三)经营计划 √适用口不适用 2020年,是公司全面完成“4421”三年攻坚目标及“十三五”发展规划的决胜之年,也是汾 酒“十四五”发展规划的构想和布局之年。公司将紧紧围绕“加强党建融合、深化改革创新、强 化营销能力、提升发展质量”的年度经营方针,积极推动公司各项部署有效落地,力争营业收入 增长20%左右。 2020年初,新冠疫情爆发以后,公司积极抗疫,及时调整经营策略,减小疫情对公司经营发 展的冲击。在正式复工复产后,生产一线加班加点,确保全年生产任务按时完成;对经销商加大 政策扶持力度,厂商携手共渡难关;积极布局竹叶青大健康产业建设,弘扬竹叶青养生文化,助 推竹叶青保健酒发展。经过三年的深化改革,公司己奠定了一定的物质基础和制度保障,也通过
2019 年年度报告 20 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 2020 年，新冠疫情袭来，消费行业受到影响。全国各地政府出台了新冠疫情防控措施，公司 努力开展防疫和抗疫工作，积极履行社会责任，并与经销商和供应商保持沟通，减小疫情对公司 带来的影响。展望未来，白酒行业进入稳定盘整期，进入产量稳定和效益提升的高质量发展期， 整体增速呈放缓趋势，行业竞争更加激烈，马太效应会进一步加剧行业的集中和分化，规模优势 进一步扩大，日益趋向优秀品牌、优势企业、优势产区集中。 1、白酒产品品质不断提升，价格带实现上移。当行业由结构性高速增长阶段转入高质量增长 阶段后，白酒公司将对优质产能资源进行集中整合，培育以品质为核心竞争力的新动能，实现业 绩持续增长。 2、健康化趋势。当大健康上升为国家战略，消费者的健康饮酒、理性饮酒理念不断增强，越 来越多的消费者推崇“少喝酒，喝好酒”饮酒方式，将推动白酒产品实现健康价值回归。 3、消费个性化和价值多元化。随着 80 后、90 后逐渐成为社会发展的中坚力量，白酒公司将 依托传统文化优势，打造多元化消费应用场景满足其需求，实现消费者培育和扩展市场份额的目 的。 4、营销模式创新。根据消费者迭代升级所呈现出来的线上消费特征，白酒企业在做好线下传 统渠道工作基础上，借助互联网、数字化等新技术新工具，实施数字化营销、大数据应用，提升 营销组织效率。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 公司“十三五”战略自 2016 年开始实施，现处于改革攻坚时期，公司将结合国家发展战略， 以“发挥优势保稳定，完善保障促增长，创新变革求发展”为主基调，以发挥自身强势品牌和自 主知识产权核心技术优势为前提，以利用创新与变革为具体行为举措，优化资源配置，提升组织 内部效率和效能，进而实现公司价值与股东利益最大化。 2020 年，我们将坚持汾酒中长期复兴战略不动摇，科学布局未来；坚持强化营销不动摇，保 存量求增量；坚持文化引领不动摇，提升品牌价值；坚持创新科技不动摇，加快科技强企；坚持 规模发展不动摇，扩大原酒产能；坚持强化管理不动摇，降低运营成本。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2020 年，是公司全面完成“4421”三年攻坚目标及“十三五”发展规划的决胜之年，也是汾 酒“十四五”发展规划的构想和布局之年。公司将紧紧围绕“加强党建融合、深化改革创新、强 化营销能力、提升发展质量”的年度经营方针，积极推动公司各项部署有效落地，力争营业收入 增长 20%左右。 2020 年初，新冠疫情爆发以后，公司积极抗疫，及时调整经营策略，减小疫情对公司经营发 展的冲击。在正式复工复产后，生产一线加班加点，确保全年生产任务按时完成；对经销商加大 政策扶持力度，厂商携手共渡难关；积极布局竹叶青大健康产业建设，弘扬竹叶青养生文化，助 推竹叶青保健酒发展。经过三年的深化改革，公司已奠定了一定的物质基础和制度保障，也通过