上海医药集团股份有限公司2016年年度报告

2016年年度报告 动力费用 23.774.49 折旧费用 29,31513 5.0l 25.526.04 4.3914.84 人工费用 55.743.93 52,51870 9.036.14 其他制造 60,40372 10.32 55.94442 961797/ 费用 工业总成 585,061.79100.00 581.920.16 10000054 商业及其他成本 10663,45945100.009,220480.60 100.001565 抵销总成本 -595432.18 -530.86798 公司营业成 065308906100009,271,53278 100001490/ 本总计 (3).主要销售客户及主要供应商情况 公司最大的客户所占销售货品的收入百分比为1.60%。前五名客户销售额520,281.16万元, 占年度销售总额4.31%;其中前五名客户销售额中关联方销售额193,176.64万元,占年度销售总 额1.60% 公司最大的供应商所占的购货额百分比为2.52%。前五名供应商采购额804,500.95万元,占 年度采购总额7.55%;其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元,占年度采购总额0% 其他说明 并无任何董事、董事的紧密联系人、或仼何股东(据董事会所知拥有5%以上的上市发行人已 发行股份数目者)在上述披露的供应商或客户中占有权益 3.费用 (1).费用分析表 报告期内销售费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据同比变动30%以上的变化原因 详见本报告“(一)主营业务分析一利润表及现金流量表相关科目变动分析表”。 (2).汇率波动风险及任何相关对冲 上海医药的主要经营位于中国境内,主要业务以人民币结算。但公司已确认的外币资产和负 债及未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元、港元、澳元及新西兰 元)依然存在外汇风险。 (3).税项减免 详见按中国企业会计准则编制的财务报表附注(三)、按香港财务报告准则编制的财务报表 附注36。 4.研发投入 详见第四节董事会报告“报告期内经营情况讨论与分析” 5.现金流 报告期内上海医药实现经营活动产生的现金流量净额为19.47亿元,同比增长4.29%,公司 实现了较好的经营活动现金流入;实现投资活动产生的现金流量净额为-28.90亿元;实现筹资活 动产生的现金流量净额为6.47亿元。经营活动产生的现金流量净额占净利润50.83%,同比上升 10.73个百分点,不存在重大差异

2016 年年度报告 31 料 动力费用 23,774.49 4.06 23,569.62 4.05 0.87 / 折旧费用 29,315.13 5.01 25,526.04 4.39 14.84 / 人工费用 55,743.93 9.53 52,518.70 9.03 6.14 / 其他制造 费用 60,403.72 10.32 55,944.42 9.61 7.97 / 工业总成 本 585,061.79 100.00 581,920.16 100.00 0.54 / 商业及其他 成本 10,663,459.45 100.00 9,220,480.60 100.00 15.65 / 抵销总成本 -595,432.18 / -530,867.98 / 12.16 / 公司营业成 本总计 10,653,089.06 100.00 9,271,532.78 100.00 14.90 / (3). 主要销售客户及主要供应商情况 公司最大的客户所占销售货品的收入百分比为 1.60%。前五名客户销售额 520,281.16 万元， 占年度销售总额 4.31%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 193,176.64 万元，占年度销售总 额 1.60 %。 公司最大的供应商所占的购货额百分比为 2.52%。前五名供应商采购额 804,500.95 万元，占 年度采购总额 7.55%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 其他说明 并无任何董事、董事的紧密联系人、或任何股东（据董事会所知拥有 5%以上的上市发行人已 发行股份数目者）在上述披露的供应商或客户中占有权益。 3. 费用 （1）. 费用分析表 报告期内销售费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据同比变动 30%以上的变化原因， 详见本报告“（一）主营业务分析—利润表及现金流量表相关科目变动分析表”。 （2）. 汇率波动风险及任何相关对冲 上海医药的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。但公司已确认的外币资产和负 债及未来的外币交易（外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元、港元、澳元及新西兰 元）依然存在外汇风险。 （3）. 税项减免： 详见按中国企业会计准则编制的财务报表附注（三）、按香港财务报告准则编制的财务报表 附注 36。 4. 研发投入 详见第四节董事会报告“报告期内经营情况讨论与分析”。 5. 现金流 报告期内上海医药实现经营活动产生的现金流量净额为 19.47 亿元，同比增长 44.29%，公司 实现了较好的经营活动现金流入；实现投资活动产生的现金流量净额为-28.90 亿元；实现筹资活 动产生的现金流量净额为 6.47 亿元。经营活动产生的现金流量净额占净利润 50.83%，同比上升 10.73 个百分点，不存在重大差异

2016年年度报告 (二非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 1.资产及负债状况 单位:元 本期期末 上期期末/本期未 项目名称本期期末数数占总资上期期末数数占总/金额较上 产的比例 产的比例期期末变情况说明 (%) 动比例 以公允价 本报告期并 值计量且 购所致 其变动计 入当期损 4,060,270.540.005 820,234.80 0.001395.01 益的金融 应收票 本报告期内 1,586,533,454.66 1.921,132,570,144.23 1.5240.08业务增长所 本报告期内 应收利息 0.003 7,460,418.560.01-61应收银行利 息减少 本报告期内 应收股利 2,606,115.48 0.00312,536,032.48 0.02|-79.21收回联营企 业股利 划分为持 本报告期内 有待售的 56,206,044.44 0.08-100.00处置持有待 资产 售资产 本报告期内 其他流动890510958660.756.09特抵扣及预 资产 缴税金增加 在建工 本报告期内 1,308,125,663.10 程 1.58741,611,620.55 1.0076.39工程项目投 入增加 本报告期内 工程物资 251,927.330.0003-100.00转入在建工 程 无形资 本报告期内 2,750,893,639.94 3.321,984,203,293.51 26738.64收购子公司 增加 本报告期内 开发支出 16,218,892.97 /研发投入资 本化增加 递延所得 本报告期内 税资产 468,315,914.93 0.57316,257,56.32 0.4348.08可抵扣暂时 性差异增加 以公允价 值计量且 869,871.15 0.001 本报告期并 购所致 32

2016 年年度报告 32 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 以公允价 值计量且 其变动计 入当期损 益的金融 资产 4,060,270.54 0.005 820,234.80 0.001 395.01 本报告期并 购所致 应 收 票 据 1,586,533,454.66 1.92 1,132,570,144.23 1.52 40.08 本报告期内 业务增长所 致 应收利息 2,525,803.98 0.003 7,460,418.56 0.01 -66.14 本报告期内 应收银行利 息减少 应收股利 2,606,115.48 0.003 12,536,032.48 0.02 -79.21 本报告期内 收回联营企 业股利 划分为持 有待售的 资产 56,206,044.44 0.08 -100.00 本报告期内 处置持有待 售资产 其他流动 资产 898,150,273.05 1.09 559,288,629.65 0.75 60.59 本报告期内 待抵扣及预 缴税金增加 在 建 工 程 1,308,125,663.10 1.58 741,611,620.55 1.00 76.39 本报告期内 工程项目投 入增加 工程物资 251,927.33 0.0003 -100.00 本报告期内 转入在建工 程 无 形 资 产 2,750,893,639.94 3.32 1,984,203,293.51 2.67 38.64 本报告期内 收购子公司 增加 开发支出 16,218,892.97 0.02 / 本报告期内 研发投入资 本化增加 递延所得 税资产 468,315,914.93 0.57 316,257,566.32 0.43 48.08 本报告期内 可抵扣暂时 性差异增加 以公允价 值计量且 869,871.15 0.001 / 本报告期并 购所致

2016年年度报告 其变动计 入当期损 益的金融 负债 本报告期内 应付利息 4,637,405.49 40,719,369.61 0.05132.41应付银行借 款利息增加 其他应付 本报告期内 款 3,303,531,891.80 3.992,432,612,072.57 35.80应付其他款 项增加 年内到 本报告期 期的非流18,930,860.37 0.02290,071,796.07 039-997年内到期的 动负债 拆迁补偿款 减少 本报告期合 长期借款 837,692,373.74 1.0193,409,191.67 0.13|796.80并范围增加 所致 本报告期内 应付债券1,99,591,596.54 2.42 发行债券所 告期 长期应付6,5389:130.8161.9.89.610.081,07.0应付长期股 权款增加 专项应付 本报告期内 款 300000.00041-100使用特定用 途拨款 本报告期拆 递延收益589,680,096.86 0.71367,866,511.57 0.4960.30迁补偿款增 2.截至报告期末主要资产受限情况 √适用口不适用 于2016年12月31日,公司账面价值为247,626,768.54元(原价:347,273,111.86元) 的房屋及建筑物和机器设备以及12,031,829.65平方米土地使用权(原价为112,276,852.95 元、账面价值为94,281,593.60元)作为人民币328,400,0000的短期借款、人民币 6,504,544.00元的长期借款和人民币9,00,0000元的一年内到期长期借款的抵押物。 于2016年12月31日,应收账款215,033,342.90元质押给银行作为取得184,956,467.91 元短期借款的担保 于2016年12月31日,本集团受限货币资金余额为987,080,418.44元,主要为向银行申请 开具银行承兑汇票及信用证的保证金存款。 3.其他说明 (1).资本结构情况 于2016年12月31日,上海医药资产负债率(总负债/总资产)为55.48%(2015年12月31 日:54.52%),同比上升0.96个百分点。利息保障倍数(息税前利润/利息支出)为8.19倍(2015 年:7.80倍)。本公司资本比例(债务净额除以总资本)为25.30% 33

2016 年年度报告 33 其变动计 入当期损 益的金融 负债 应付利息 94,637,405.49 0.11 40,719,369.61 0.05 132.41 本报告期内 应付银行借 款利息增加 其他应付 款 3,303,531,891.80 3.99 2,432,612,072.57 3.27 35.80 本报告期内 应付其他款 项增加 一年内到 期的非流 动负债 18,930,860.37 0.02 290,071,796.07 0.39 -93.47 本报告期一 年内到期的 拆迁补偿款 减少 长期借款 837,692,373.74 1.01 93,409,191.67 0.13 796.80 本报告期合 并范围增加 所致 应付债券 1,998,591,596.54 2.42 / 本报告期内 发行债券所 致 长期应付 款 692,536,892.13 0.84 61,994,899.06 0.08 1,017.09 本报告期内 应付长期股 权款增加 专项应付 款 300,000.00 0.0004 -100.00 本报告期内 使用特定用 途拨款 递延收益 589,680,096.86 0.71 367,866,511.57 0.49 60.30 本报告期拆 迁补偿款增 加 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 于 2016 年 12 月 31 日，公司账面价值为 247,626,768.54 元(原价：347,273,111.86 元) 的房屋及建筑物和机器设备以及 12,031,829.65 平方米土地使用权(原价为 112,276,852.95 元、账面价值为 94,281,593.60 元)作为人民币 328,400,000.00 的短期借款、人民币 6,504,544.00 元的长期借款和人民币 9,000,000.00 元的一年内到期长期借款的抵押物。 于 2016 年 12 月 31 日，应收账款 215,033,342.90 元质押给银行作为取得 184,956,467.91 元短期借款的担保。 于 2016 年 12 月 31 日，本集团受限货币资金余额为 987,080,418.44 元，主要为向银行申请 开具银行承兑汇票及信用证的保证金存款。 3. 其他说明 (1).资本结构情况 于 2016 年 12 月 31 日，上海医药资产负债率（总负债/总资产）为 55.48%（2015 年 12 月 31 日：54.52%），同比上升 0.96 个百分点。利息保障倍数（息税前利润/利息支出）为 8.19 倍（2015 年：7.80 倍）。本公司资本比例（债务净额除以总资本）为 25.30%

2016年年度报告 (2).公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 报告期内,上海医药除对交易性金融资产和部分可供出售金融资产采用公允价值计量外,其 他资产均以历史成本计量,公允价值按活跃市场的价格计量。 (3).贷款及借款的资料 报告期内,上海医药资金流动性及财政资源良好。于2016年12月31日,本公司银行借款余 额为104.78亿元,本公司应付债券余额19.99亿元,其中,美元贷款余额折合人民币0亿元,港 币贷款余额折合人民币0亿元,新西兰币贷款余额折合人民币2.38亿元,按固定利率的贷款及应 付债券的余额约为人民币85.50亿元。于2016年12月31日,本公司应收账款及应收票据,净额 为288.79亿元(2015年12月31日:253.48亿元),同比增加13.93%。经营规模扩大及合并范 围增加是导致应收账款增加的主要原因。于2016年12月31日,本公司应付账款及应付票据余额 为259.85亿元(2015年12月31日:24.37亿元),同比增加6.34%。经营规模扩大及合并范 围增加是导致应付账款增加的主要原因。本公司之借贷详情载于按中国企业会计准则编制的财务 报表附注四(26),(36),(37)、按香港财务报告准则编制的财务报表附注25 (4).物业、厂房、设备及投资物业 上海医药之物业、厂房、设备与投资物业于报告期之变动详情载于按中国企业准则编制的财 务报表附注四(15),(16),(1⑦)、按香港财务报告准则编制的财务报表附注7、8、9, (5).物业(公允价值) 截至2016年12月31日,上海医药投资性物业的重估值为人民币82,664万元 (6).或有负债的详情 报告期内,本公司无需要披露的重大未决诉讼与仲裁。本公司为其他单位提供的债务担保、 为关联方提供的担保所形成的或有负债及其财务影响如下 担保方 被担保方 担保金额(人 民币,千元) 担保起始日担保到期 日 上药控股有限公司 上海罗达医药有限公司 2016/8292017/5/23 8.500.00 上药控股有限公司 上海罗达医药有限公司 6.50000 2016121201712/1 上药控股有限公司 重庆医药上海药品销售有限责 20l6/ll/242017/524 任公司 987.09 上药控股有限公司 庆医药上海药品销售有限责 任公司 2016/l1/242017/2/24 上药控股有限公司 重庆医药上海药品销售有限责 4,65953 2016/12/1520173/15 上药控股有限公司 重庆医药上海药品销售有限责 任公司 20l6/12/52017/6/15 上药控股有限公司 重庆医药上海药品销售有限责 任公司 207.54 2016/12/212017/3/21 上药控股镇江有限公司丹阳市云阳人民医院 30.000.00 015/8/1420188/14 上述担保对于本公司无重大财务影响 (7).资产抵押的详情 详见本报告“(三2.截至报告期末主要资产受限情况

2016 年年度报告 34 (2).公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 报告期内，上海医药除对交易性金融资产和部分可供出售金融资产采用公允价值计量外，其 他资产均以历史成本计量，公允价值按活跃市场的价格计量。 (3).贷款及借款的资料 报告期内，上海医药资金流动性及财政资源良好。于 2016 年 12 月 31 日，本公司银行借款余 额为 104.78 亿元，本公司应付债券余额 19.99 亿元，其中，美元贷款余额折合人民币 0 亿元，港 币贷款余额折合人民币 0 亿元，新西兰币贷款余额折合人民币 2.38 亿元，按固定利率的贷款及应 付债券的余额约为人民币 85.50 亿元。于 2016 年 12 月 31 日，本公司应收账款及应收票据，净额 为 288.79 亿元（2015 年 12 月 31 日：253.48 亿元），同比增加 13.93%。经营规模扩大及合并范 围增加是导致应收账款增加的主要原因。于 2016 年 12 月 31 日，本公司应付账款及应付票据余额 为 259.85 亿元（2015 年 12 月 31 日：244.37 亿元），同比增加 6.34%。经营规模扩大及合并范 围增加是导致应付账款增加的主要原因。本公司之借贷详情载于按中国企业会计准则编制的财务 报表附注四(26),(36),(37)、按香港财务报告准则编制的财务报表附注 25。 (4).物业、厂房、设备及投资物业 上海医药之物业、厂房、设备与投资物业于报告期之变动详情载于按中国企业准则编制的财 务报表附注四(15),(16),(17)、按香港财务报告准则编制的财务报表附注 7、8、9。 (5).物业（公允价值） 截至 2016 年 12 月 31 日，上海医药投资性物业的重估值为人民币 82,664 万元。 (6).或有负债的详情 报告期内，本公司无需要披露的重大未决诉讼与仲裁。本公司为其他单位提供的债务担保、 为关联方提供的担保所形成的或有负债及其财务影响如下： 担保方 被担保方 担保金额（人 民币，千元） 担保起始日 担保到期 日 上药控股有限公司 上海罗达医药有限公司 8,500.00 2016/8/29 2017/5/23 上药控股有限公司 上海罗达医药有限公司 6,500.00 2016/12/21 2017/12/1 上药控股有限公司 重庆医药上海药品销售有限责 任公司 987.09 2016/11/24 2017/5/24 上药控股有限公司 重庆医药上海药品销售有限责 任公司 840.38 2016/11/24 2017/2/24 上药控股有限公司 重庆医药上海药品销售有限责 任公司 4,659.53 2016/12/15 2017/3/15 上药控股有限公司 重庆医药上海药品销售有限责 任公司 941.65 2016/12/15 2017/6/15 上药控股有限公司 重庆医药上海药品销售有限责 任公司 207.54 2016/12/21 2017/3/21 上药控股镇江有限公司 丹阳市云阳人民医院 30,000.00 2015/8/14 2018/8/14 上述担保对于本公司无重大财务影响。 (7).资产抵押的详情 详见本报告“(三)/2.截至报告期末主要资产受限情况

2016年年度报告 (四)行业经营性信息分析 根据上海证券交易所《上市公司行业信息披露指引第七号一医药制造》的规定,相关年报披 露内容敬请查阅第三节和第四节。 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 报告期内投资额 320,11206 投资额增减变动数 133.966.30 上年同期投资额 186.145.76 投资额增减幅度(%) 71.97 (1)重大的股权投资 元币种:人民币 主要经营活取得的「取资T 被购买方时点购买成本 购买日购买已确定被购买方的收|被购买方的净否 He|月3/1526291)营保键品|1c 第金第年12买方的财务 控制了被购 日 月31和经营政 0.00否 收 购/行 日|通过参与被 投资方的相 关活动而享 有可变回报 并且有能力 运用对被投 云南上药 16资方的权力 医药有限 146,72000药品销售 70.00% 年11影响其回报75208.04.213.6613990否 方月1日金额 (2)重大的非股权投资 口适用√不适用 (3)以公允价值计量的金融资产 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 券代证券简称最初投资成本 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权公允价值变动金资金来报告期内 益变动 源 有无购入 或售出 600618氯碱化工 1850000480:1 7871.00自有资 无 600377宁沪高速 自有资 600329中新药业 1.595.271.68 22,868.00 342,105.28 342.105238抵债 无 00091中关村 99.300.00 213,444.00 106,596.00 600675 39000005.029,60734 1,101,948.40 1,101,94840/有资 601328交通银行 4,720,101.053,308,898.82154,835.82 384,222.22 384,222/自有资

2016 年年度报告 35 (四) 行业经营性信息分析 根据上海证券交易所《上市公司行业信息披露指引第七号—医药制造》的规定，相关年报披 露内容敬请查阅第三节和第四节。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 单位:万元 币种：人民币 报告期内投资额 320,112.06 投资额增减变动数 133,966.30 上年同期投资额 186,145.76 投资额增减幅度(%) 71.97 (1) 重大的股权投资 单位:元 币种：人民币 被购买方 取得 时点 购买成本 主要经营活 动 取得的 权益比 例 取 得 方 式 资 金 来 源 合 作 方 购买日 购买日确定 依据 购买日至年末 被购买方的收 入 购买日至年末 被购买方的净 利润 是 否 涉 诉 Vitaco Holdings Limited 2016 年 12 月 31 日 1,552,665,219.79 营养保健品 销售 100.00 % 向 第 三 方 收 购 自 有 资 金 及 银 行 贷 款 第 三 方 2016 年 12 月 31 日 控制了被购 买方的财务 和经营政策， 通过参与被 投资方的相 关活动而享 有可变回报， 并且有能力 运用对被投 资方的权力 影响其回报 金额。 0.00 0.00 否 云南上药 医药有限 公司 2016 年 11 月 1 日 146,720,000.00 药品销售 70.00% 向 第 三 方 收 购 自 有 资 金 第 三 方 2016 年 11 月 1 日 75,208,041.21 3,566,139.90 否 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 证券代 码 证券简称 最初投资成本 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权 益变动 公允价值变动金 额 资金来 源 报告期内 有无购入 或售出 600618 氯碱化工 186,500.00 741,463.80 -78,771.00 -78,771.00 自有资 金 无 600377 宁沪高速 1,000,000.00 8,550,000.00 400,000.00 -200,000.00 -200,000.00 自有资 金 无 600329 中新药业 91,473.00 1,595,271.68 22,868.00 -342,105.28 -342,105.28 抵债 无 000931 中关村 99,300.00 213,444.00 -106,596.00 -106,596.00 自有资 金 无 600675 中华企业 390,000.00 5,029,607.34 -1,101,948.40 -1,101,948.40 自有资 金 无 601328 交通银行 4,720,101.05 3,308,898.82 154,835.82 -384,222.22 -384,222.22 自有资 金 无