第1章农村信用合作业务1369 整。信贷规模分析，重点分析信贷资金总量与生产的需求的先把农副产品收购现金支出和农村信用收支、农村现金收 关系，信贷资金运用与可用资金是否相适应，信贷资金运用支、乡镇企事业收支三个项目的轧差数统一起来匡算，然后 率的高低等：对信贷资金的经济效益分析应为重点，通过对 分项目进行核算。 贷款产值率，贷款销售资金率、贷款利润率，贷款回收率、逾 先整理前三年的资料： 期贷款率，以及贷款收益率，贷款成本率等方面进行考核分 1.下乡资金总额=（农副产品收购总额-农业税）+财 析，对信贷资金作出正确评价，采取相应的措施，及时解决问政扶贫投资+财政对农村小型水利补助+财政对农村其他 题，提高信贷资金经营水平，发挥信贷资金的作用。 的支援±银行贷款增减额±各项存款增减额±农副产品预 购定金增减额 信用社信贷计划的编制(Compilation of Popular 农村现金投放总额=农副产品采购支出现金+农村信 Bank Credit Plan) 用收支轧差数（支大于收差额）+农村现金收支轧差数+乡 信用社信贷计划是规划资金来源和资金运用的业务经 镇企事业收支轧差数： 营计划。分年度、季度和月度计划。资金来源包括扩股增 农村现金投放率.农村现◆投放总额×100%。 下乡资金总额 资、发展储蓄存款和其他业务收入：资金运用在按规定比例 2.根据有关数据，匡算计划期的下乡资金总额及计划期 向人民银行交足存款准备金后，根据业务经营方向及信用社 的农村现金投放率，据此计算计划期农村现金投放总额。 业务范围，合理规划各项贷款的投量和投向。做到积极扩大 计划期农村投放现金总额-农村产品采购现金支出数 信贷资金，合理运用信贷资金。计划的具体编制是：首先确 立计划的原则依据，正确理解人民银行的有关规定，然后收 =计划期内农村各信用项目现金收支轧差的总数 把此数划分为农村信用收支轧差数、农村现金收支轧差 集存款和贷款的有关资料，如存贷款余额，增长比例，以及存 贷款与农业收益分配及生产发展的比例等。另外，还有些资 数、乡镇企事业现金收支轧差数，在此基础上，再按历史规律 和计划期市场货币流通扩大的趋势分别计算三个项目收 料及数据不完整，需要预计推算。资料齐全后，就进行试编 及试算，计算出有关栏目的数据，进行信贷计划平衡。最后， 支数。 计划完成后呈报上级主管部门，经主管部门的平衡调整，纳信用社股金(Popular Bank Share) 入总计划之中，然后批准下发执行。 信用社股金是指信用社吸收广大农民和集体经济单位 入股的基金，是信用社自有资金的重要组成部分。我国信 信用社现金收支计划的编制(Compilation of Cash用社初建时就广泛吸收群众入股，根据当时农村经济状况 Receipts and Disbursement Plan of Popular Bank)规定“每一社员加入一股”"。随着农村经济的发展和信用 信用社现金收支计划的编制指信用社根据中国人民银社改革、深入发展。1984年国务院《批转中国农业银行“关 行货币政策目标和近期经济工作部署，安排好信贷投放与回于改革信用社管理体制报告”的通知》指出，“要积极扩股， 笼使资金的来源与资金的运用相适应的工作。在编制前作吸收新社员，壮大资金力量，增加群众基础，个人和集体单 好准备工作：一是学习中国人民银行的有关规定，明确指导位均可入股，适当提高每股金额，入股数量不限，对社员的 思想：二是搜集资料，如工农业生产计划、商品流转计划、劳股金实行保息分红制度”。社员入股户数和入股金额都在 动工资计划，农副产品收购计划及财政支农指标，银行发放不断增加，壮大了信用社的经济实力。信用社坚持“人股自 贷款、储蓄情况等。三是研究新特点。如经济体制对现金收愿，退股自由”的原则，坚持股金分红制度，社员拥有贷款优 支影响，城乡人民收入结构变化的新特点，以及国家政策对 先，利率优惠和参加管理的权力。 现金收支影响等。在编制时，为了提高数字的准确性，可以
1370第七篇其他金融机构实务定量分析 第2章 金融信托租赁业务 信托(Tust)是以财产为核心，信用为基础，委托为方式的财产管理制度。信托的概念可表述为：财产 (包括资金、动产、不动产、有价证券和债权)的所有者（个人或法人），为了达到一定的目的，通过签订合同， 将其指定的财产委托信托机构（或其信任的个人），全权代为管理或处理。信托业务属于一种金融业务，它 与银行信贷、保险业共同形成现代金融三大支柱。 租赁(Lase)业务是由出租人（租赁机构或物质资料拥有者）向承租人提供某种设备（或其他物件）的使 用权并收取租金的一种业务。它具有三项职能：(1)银行职能，指租赁机构通过办理租赁业务所起的融资作 用。(2)贸易职能，以融通资金为特征的租赁，同时也促进了贸易的发展。(3)投资职能，租赁机构通过出租 设备为企业融通资金，起到一种间接投资作用。 本章先讨论信托的种类、信托的收益、信托费用等，而后对租赁费用、融资利率和租金计算模型进行分析。 单位信托存款(Unit Deposit in Trust) 使用，如果基金会缺乏管理运用资金的经验，不熟悉投资的 单位信托存款亦称“一般信托存款”，也称为“社团信托途径，又希望所办的公益事业能持续发展，于是基金会就委 存款”、“公司信托存款”或“团体信托存款”。即指以社会团 托信托机构管理运用。这样不但保证了资金的安全，而且能 体法人的货币资金为对象，委托人以自己可运用的资金委托增加资金的收益，不动用信托资金的本金，只用其所增加的 给金融信托机构加以管理和运用，在约定的时间内享受由信收益就能满足公益事业的发展需要。这样做能使社会公益 托机构支付的信托存款收益。这里的委托人是指取得法人事业持续不断地发展下去。 资格的单位、团体、部门。此项业务的收益人一般是委托人 办理公益金信托存款的前提，一是委托人（各种公益基 本身，也可以是委托人指定的其他法人。 金的机构)必须是经有关部门批准并已登记的合法组织或团 单位信托存款中的委托人一般不指定资金的具体运用 体：二是筹集、管理基金的手段及资金来源合法：三是有经批 对象或项目，信托机构自行选择用款对象，稳妥有效地管理准的管理基金的章程或办法：四是建立有效的社会监督机 和运用，以实现盈利最大化。信托机构除确保信托期间的资构；五是指定的资金用途或受益人必须符合其章程和办法的 金安全和信托期满后如数归还存款本金外，还应按规定的信规定。 托存款收益率向受益人定期支付信托收益。 公益金信托存款收益的计付，首先由委托方在金融信托 单位信托存款的营运，应按照不同的委托人独立运用， 机构开立代理收付账户和公益基金信托账户，并将信托机构 独立核算收益。但在实际工作中有许多困难，所以信托机构 的账号向捐赠、赞助和资助者公布，由他们直接将款项汇给 一般采取集中管理，统一使用，固定收益率，定期分配收益的 委托的信托机构：信托机构将其收入计付委托方的代理账 办法。由于单位信托存款是以盈利为主要目的，因此，信托户。当款项积累到商定的额度时，转入其公益基金账户，形 机构支付的收益率，略高于银行的存款利率。 成公益基金信托存款，开始计付收益，公益基金信托存款收 办理信托存款的委托单位，如果在存款未到期之前需要 益支付时，可以由信托机构先从公益基金账户划到代理收付 资金，信托机构可以给予其优惠利率临时贷款，或者委托单 账户，然后支付给委托方指定的受益人：也可以将款项划至 位凭存款时办理的“资金信托委托证书”向信托机构办理票 委托方的银行账户，由委托方直接支付。 据贴现。 个人特约信托存款(Individual Franchise Deposit in 公益金信托存款收益(Yield of Non-profit Founda-Trust) tion Deposit in Trust) 个人特约信托存款指信托机构受理个人非储蓄性质的 公益金信托存款收益指信托机构接受委托人的委托，将资金，按其特定要求和用途代为办理某项特约经济事务的存 公益基金存入信托机构，并委托按指定用途代为管理和营运 款。信托机构对个人特约信托存款提出的经济事务合法，而 所取得的收益。 且信托机构又能办到，都可接受办理。 公益基金是指由政府、社会团体，单位或个人资助、赞 个人特约信托由于委托人不同，其目的各不相同，内容 助、捐赠的，用于社会进步和社会福利等社会公益事业的基 各异。信托机构在收到委托人交存的存款后，根据其特定的 金，简称公益金。如妇女儿童基金、残疾人基金、自然科学发要求分别给以办理：如定期转送赡养亲属生活费，监督支付 展基金等。社会公益事业的各种基金全部由各基金会管理子女医疗、教育、婚嫁费用，以及向委托人指定的捐赠项目核
第2章金融信托租赁业务1371 定拨付捐赠款项等。 该职工在25年间，累积45232元就已够退休后20年的生活 个人特约信托存款的委托人必须是个人，受益人可以是 费了。每年存人额：45232÷47.727(5%年利25年的年金复 委托人，也可以是委托人指定的他人。此业务先由委托人填 利系数)=948元，每个月(948÷12=79)存入大约79元（这 写个人特约信托存款申请书，信托机构审查同意后，双方签 里没计算复利)，或者再少点，25年后，就可以满足退休后的 订合约，详细写明信托目的、要求、信托金额、期限，受益人姓 20年生活费了。 名、地址，付款条件，信托手续费的支付以及其他须明确的事 项。严格按约办事，未经委托人同意，信托机构无权变动合 信托收益(Trust Income) 约的内容。对委托人已交尚未使用的款项，信托机构可运 信托收益指以盈利为主要目的的资金信托，委托人不指 用，但要对委托人支付信托收益。信托机构根据委托人的特定存款的运用范围、对象，委托信托机构加以管理、运作，所 约事项收取相应的手续费。 取得的收入，称为信托收益。通常此种信托存款期较长，信 个人特约信托存款的目的不同，产生了不同的支付方托收益分两部分：一是基本收益。按同期一般定期存款利率 式。一般分为：一次存入分期支付本息型和一次存人分期支支付。二是增补收益。按全部法人信托存款共同运用的综 付收益型两种：山.一次存入分期支付本息型，指存款者把委合成果，再增补一定的收益。增补收益按会计年度计算，委 托金一次存入信托机构，委托信托机构在存款期内，分期把 托者按约定期限享有，期限越长，增补收益金额越大，次数越 本金和收益全部支付给受益者，存款期满，余额为零的个人多，两部分收益构成受益者全部信托收益，信托期满一次 特约信托存款。这种存款一般是存期较短，金额较小，在特 支付。 定的期限内完成特定的事项。如教育费、医疗费等。2.一次 存入分期支付收益型，指存款者一次存入，信托机构按存款 信托分红率(Bonus Rate in Trust) 人特定要求，在存款期内，分期支付存款的收益给受益人，本 信托分红率指信托机构集中不特定的投资者的资金，投 金不动，存款期满，原存款额不变的个人特约信托存款。此 资于股票、债券，所取得的投资收益与投资额的比例。西方 存款一般是金额较大，存期较长，既保证受益者的长期正常 国家的投资信托以获取红利与利息为目的，分为两大类型」 需要，又能保存一定的积累。如赡养老人、支付子女生活 即单位信托(Unit Trust)和管理公司型投资信托(Management 费等。 Company and Trust,简称公司型信托)。单位信托发行“受益 证券”。作为受益人领取红利的凭证：公司型信托的受益人 劳保基金信托(Labor Insurance Fund in Trust) 以股东的身份分得股利：信托分红率包括实际分红率和预定 劳保基金信托指企，事业主管部门，街道办事处或劳动部 分红率： 门出面组织所属企，事单位委托信托机构办理的劳保福利基金 实际分红率(Real Bonus Rate)是投资信托关系终结 业务。参加单位在与信托机构订立有关信托协议后，便定期从 时，即合同到期时，投资者所取得的实际收益与投资额的比 例。因为投资分红按决算年度分配，信托部门取得的收益可 单位的福利公益金和职工工资中按一定比例提取资金以定期 以再运作，增加收益。如同股票、债券在市场上可能取得的 存款的形式存入金融信托机构，形成专项劳保基金。信托机构 收益。这些都在到期时一次支付。当然也包括在此期间造 按协议规定，分期支付委托单位职工的退休金和其他劳保福利 成的亏损。其计算公式： 费用，信托机构收取一定比例的手续费。由于劳保基金信托期 限长，资金来源稳定，信托机构可以有效利用取得收益。因 实际分红率：各年度红利+运作收益-各种费用×100% 投资总额 此，信托机构给予委托单位的信托收益一般高于银行同期存款 预定分红率(Predetermined Bonus Rate)指投资初 的利率。劳保基金交纳方法有两种，即定期存入额和分期支付期，根据可行性研究预测计算出的分红率。预定分红率是 额。1.定期存入额。将参加劳保基金信托单位，按信托协议预测投资收益与投资总额的比例。这与实际分红率可能存 规定，定期存入的福利公益金或者按工资比例提取的资金额。 在差异，或大或小。但它是决策投资的依据。所以，预定分 定期存人，形成专项劳保基金，满足支付劳保需要。2.分期支 红率要力争科学、准确，与实际分红率相近。 付额。指确定劳保基金数额时，先确定将来支付金额，然后按 期平均分摊应交额分期交纳。可以早期多交，晚期少交，或者人寿保险信托(Life Insurance Trust) 早交晚不交的办法，存足到期支付金额即可。 人寿保险信托指受托人为委托人管理和处理投保人金 例如，某职工现年30岁，按国家劳保条例规定55岁退 钱债权的信托业务。保险机构在被保险人死亡后将其保险 休，其间25年，预计退休后，每月生活费需要500元，需要支赔偿金一次全部支付给被保险人的遗属，至于被保险人遗属 付20年生活费。现在每月交纳多少？ 能否妥善使用领取的保险赔偿金则与保险公司无关。因此， 职工退休后20年的生活费：500×12×20=120000（元）在被保险人遗属缺乏独立生活能力和正常使用赔偿金能力 但职工退休时，是20年前就已开始积累，按复利的观点时，很难达到被保险人生前投保寿险保障遗属正常生活的 实际并不需要12万元。如果年利5%，在退休时的存款为：目的。人寿保险信托为解决此问题应运而生。当保险人在 120000÷2.653(5%的20年复利值)=45232元。也就是说生前投保的同时，办理人寿保险信托，指定信托机构为保险
1372第七篇其他金融机构实务定量分析 赔偿金的受托人，其遗属为受益人，投保人为委托人。当保季支付一次，还是每月支付一次，均称之年金。例如，每月支 险人发生事故或保险到期时，由信托机构向保险公司索取赔 付的养老金，每月支付的保险费，每年末支付的债券利息等 偿金，并按合同规定，分期将赔偿金转交给死者遗属，保证遗 均可称为年金。在日本，国家以法律规定积累和领取退休金 属有计划地使用资金，达到正常生活之目的。或者代受益人的制度为年金制度。委托人将年金业务委托信托机构管理 对领到的保险金进行管理、运用和分配。 运用，称之为年金信托。日本信托业较发达，企业把企业和 人寿保险信托根据受托人的责任不同，可分为被动人寿 职工积累的退休金作为信托财产委托信托银行管理和处理 保险信托(Passive Life Insurance Trust)、不代付保费人寿保 称年金信托。这里的年金亦即退休金或养老金。日本的年 险信托(Unfunded Life Insurance Trust)、代付保费人寿保险信金又根据资金来源不同而分为个人年金、企业年金和公共性 托(Funded Life Insurance Trust)、累积人寿保险信托(Cumula~ 年金。 tive Life Insurance Trust)o 1.个人年金，是个人在工作期间，按月从工资中提取一 上述各种信托的内容不同，金额不同，责任不同，收费标 定比例的工资存入信托银行，退休后分期支付使用。 准也不同，可以按比例收费，也可以按种类收费。 2.企业年金，是指企业为了对职工劳动进行补偿，而约 定付给职工退休后的资金。企业从其收益中提取一定比例的 耐用消费品信托贷款(Consumer Durable Goods资金为职工事先进行积累，待职工退休后分期付给。 Trust Loan) 3.公共性年金，是国家为每个人年老后支付的养老金。 耐用消费品信托贷款指信托机构为了引导价格和档次 日本法律规定，每个企业、职工和个人都必须参加公共性年 较高、消费者一时不能全部付清价款的耐用消费品的实现销 金。由于参加人员多，规模大，年金数量较小。其资金来源， 售，或者是为新型耐用消费品打开市场而发放的信托贷款。 一部分是靠正在工作的人为老年人提供的资金，另一部分是 这种信托贷款是面向有可靠固定工资收人的企事业单位职 参加者的事先积累。 工，由单位或工会出面，向信托机构申请耐用消费品信托贷 款，以获得耐用消费品提前交货分期收款的融资行为。 法定养老金信托(Legal Retired Pay Trust) 耐用消费品信托贷款有两种：一种是对生产单位的卖方 法定养老金信托亦称“税制适格年金信托”，是日本企业 信贷或者对销售单位的买方贷款。这是金融信托机构与生 年金信托的一种主要形式，是企业按照1962年修改后的税法 产单位和销售单位三方签订合同，当生产单位将产品赊销给规定的11个必要条件而建立的养老金制度。税法规定的11 销售单位，销售单位用分期或延期方式偿还贷款，信托机构项条件是：1.企业积累的目的是支付雇员的退休金。2.企业 根据生产单位赊销产品的价款，向生产单位的贷款，称为对把雇员作为受益人，把资金信托给信托银行，使年金信托成 生产单位的卖方信贷：如果赊销单位向信托机构申请贷款，为他益托。3.该制度只适用于职工，厂长、业主不能参加（受 付清生产单位的价款，销售单位在实现销售后，分次归还贷 雇者兼董事的人除外)。4.采用该制度的企业在退休金的处 款，称为销售单位的买方贷款。另一种是对消费者一次性贷理上，必须做到职工退休后领取的退休金金额相当于为此年 款，分期收回。通常由单位出面，以集体名义向信托机构申金积累分期缴纳的金额。尤其为了避免分期缴款的金额太 请贷款，信托机构根据有关凭证向消费者贷款，购买者用贷少，职工退休后不能领到预定的退休金，或者业主为逃税故 款付货款，然后用每月工资分期还贷，这种贷款方法，随着市 意过多地分期缴款等现象，规定了各项计算方式。5.分摊金 场经济的发展，市场法规和市场秩序的规范，无须单位出面 有两种：第一种分摊金为定额或按工资的一定比例缴纳：第 组织，可直接发放消费者，对扩大销售，开发市场具有积极意 二种分摊金按雇员参加工作后到企业实行年金制度前。这 义。而前种方法只是商品的转移，没有实现最终消费，意义 段时间内每年工资的20%或30%以下缴纳。6.企业用作雇 不大。 员退休金的资金必须有一个规定的保留额度，超过的部分可 耐用消费品信托贷款额度，一般是按消费品的价款额发 以退还给企业。7.规定保留的额度无论任何理由都不能将 放，对生产单位的卖方信贷，根据销售单位的分期付款收回 这笔资金退还给企业。企业不能提取该款，因为其原则是」 本息：对销售单位的买方贷款，根据销售收回本息。对于消即使将来该合同解除，这笔钱也只能分配给照合同领取退休 费者的贷款，首先一次收取一定比例的贷款，以后按月平均金的人或职工。8.信托协定废除时，已经积累的资金属于受 归还。贷款利率一般低于银行流动资金贷款利率。与同期益人，即企业的雇员。9.退休金的支付不得采取区别对待的 信托贷款利率差额部分，不在约定的前提下，由受益销售单政策。10.任何个人不得对信托资产的运用提出意见。11. 位弥补。 年金制度要保持持久性。上述条件，既保护领取人的利益， 也为信托银行办理年金信托提供了法律依据。 年金信托(Annuity Trust) 年金原意是指每年定期支付一次的金额，而实践中，凡互助养老金信托(Mutual Retired Pay Trust) 属某一特定的时间内，每隔相同的时间，支付一定数额的款 互助养老金信托亦称“厚生年金基金信托”，日本的企业 项，都称为年金。无论每年支付一次，或为半年支付一次，每年金信托主要形式之一，是民间企业或团体，经日本厚生大
第2章金融信托租赁业务1373 臣认可后，作为公共法人而设立的福利养老基金，用其代行 以耗费在租赁资产上的价值为基础，它包括三部分，即租赁 一部分国家实行的福利养老金保险。养老金基金征收的缴 设备的成本、为购买设备向银行贷款而支付的利息、为租赁 纳金，委托给信托银行或人寿保险公司进行管理和运用。养 业务而支付的营业费用。我国目前采取将营业费用列人成 老金基金是按《福利养老金保险法》规定建立起来的特别法本，从租金中收回。这样，租用费可看成由成本和利息组成。 人。它要制定基金章程，明确权利与义务。其资金来源有企 对动产信托租用费的支付通常用定额法、定率法和本利均等 业和职工的每月工资的一定比例交纳，还有国库负担的年金 方式计算。 费。用于60岁以上的退休者和65岁以上在岗职工发放 1.定额法。指租用费中的本金，每年均等定额偿还的方 年金。 法。而利息按规定利率，原价或余额计算支付。其计算公 式为： 收益分配型贷款信托(Income Apportionment and R=P+Pr Loan Trust) n 收益分配型贷款信托是日本特有的贷款信托的一种形 式中，R。一每期租用费： 式，是贷款信托的投资者，按投资对象每年取得的收益进行 P一成本： 分配的贷款信托。它吸收社会积累性资金，用于经济振兴的 —利率； 产业投资。这种业务按信托契约规定，由举办信托机构组成 n—租赁期限： 一个“统筹运用团”，对吸收的资金加以运用。贷款信托资金 P。一一各期价值或余值。 每半个月募集一次，一般规定每月6日到20日，或每月21 例如：某企业租用信托公司一设备，其成本（设备原值和 日至次月5日为截止日，称为信托设定日，并把这一期间筹集 营业费)为100万元，年利率为10%，租期为5年，每年偿还 的资金作为一个单位向重点工业发放长期贷款。对这一期 租金一次。每年租用费如表7-2-1所示。 间的投资者发行受益证券，受益证券分为记名和不记名两 表7-2-1 种，券面金额为1万日元，10万日元，50万日元和500万日元 期数 各期原价残余值还本额 利息 本息总额本息累计额 数种。期限有2年与5年两种，5年期为最多，此证券约定中 100 20 10 30 30 途不能解约，但允许转让。为了受益人方便，规定购券时间 80 20 8 28 58 超过一年者可办受益证券回收制度。这样，就有“回收价格” 3 60 20 6 26 84 和“转售价格”两种价格计算： 4 40 20 4 24 108 回收价格=资本-已得收益-收购贴现额 5 20 20 2 22 130 合计 0 100 30 130 转售价格=资本-已得利益-收益调整金 受益证券收益分配是： 2.定率法。指承租者支付的租用费中的成本部分是按 信托财产运用收益-信托报酬-特别保留金一信托费 原价或余值的固定百分比计付的固定比率是在契约中规定 用的余额 的。利息按余值的利率支付。其公式为： 按受益证券总额平均分配。这种信托收益率比其他金 R。=Pa×g+Pr=P(g+T） 钱信托和银行存款利率高，并且每半年调整一次。 式中，R。—每期支付的租用费总额： P。一每次支付后的余额： 收益到期领取型贷款信托(Income Received on Ma- q一固定支付率： turity and Loan Trust) 一利率。 收益到期领取型贷款信托指贷款信托的受益证券持有 例如，某企业向信托机构承租设备，成本100万元，租期 者，必须到期支取收益的贷款信托业务。它是贷款信托的另一 5年，每年支付一次，年利率10%，双方协议，按照40%的固 种形式。收益到期领取型贷款信托，在信托设定日所筹集的资 定比例偿还本金，计算各期租用费。 金投入项目后，在信托期间，不得追加发行受益证券。也不能 表7-2-2 回收受益证券，称之为“闭锁型”信托。信托到期后才能结算 期数 各期原值（余额） 还本额 利息 每期租金 累计租金 和分配收益。此种信托筹资对象主要是“小额储蓄免税制度” 100 40 10 50 50 的个人，所以券面金额一般为1万日元、2万日元等。其他如 2 60 24 6 30 80 信托期限、资金筹集和运用与“收益分配型贷款信托”相同。 3 36 14.4 3.6 18 98 ￥ 21.6 8.64 2.16 10.8 108.8 动产信托租用费支付(Payment of the Lease Char- 12.96 12.96 1.296 14.256 123.056 ges on Movables Trust) 合计 100 23.056 123.056 动产信托租用费是指承租者对可移位的财产向信托机 以上两种计租方式，租用费支出是不等的，目前对定额 构租用时，在承租期间所支付的费用，一般称为租金。租金 法应用较普遍些。它的本金偿还额保持平衡，使信托在租赁