第七篇 其他金融机构实务定量分析 本篇所讨论的是投资银行和保险公司以外的其他非银行金融机构业 务，这里选其主要共收录农村信用合作业务、金融信托租赁业务、金融资 产管理公司业务和房地产金融业务等可量化的词条200个，并根据不同 性质业务划分为4章，依次进行量化分析
第1章农村信用合作业务1355 第1章 农村信用合作业务 合作金融(Cooperative Finance),是劳动群众及其劳动组织在经济活动及其社会生产中，为改善生产和 生活条件，获取低成本融资方便，以入股资本联合为基础，由出资者实行民主管理，为合作者提供互助性服 务的一种信用活动形式。合作金融的产权关系，是自愿参加合作的个人或法人，将各自所有生产要素，主要 是资金联合起来集约配置，共同经营并占有经营所得。在合作金融的产权制度中，合作者的财产所有权得 到承认和实现，是合作的基础。各合作者的产权都通过量化的股权结构具体表现出来。由于金融活动必须 以货币为起点，因此，合作金融必须以资本的联合为基础，合作者必须以货币资本的入股为起，点。在中国社 会主义体制的环境中发展起来的合作金融，曾经走过一段弯路，失去了合作金融的内含，也不再具有合作金 融的特征。1996年颁布的《国务院关于农村金融体制改革的决定》以下简称《决定》中，明确提出要把农村 信用合作社改革成为真正的合作金融组织。根据国际合作联盟对合作经济特征的归纳，结合中国的现实国 情，《决定》将中国合作金融的特征归纳为：社员入股、社员民主管理和主要为社员服务三个方面。在中国社 会主义金融经济中，合作金融又开始起步。合作金融不仅在农村有广阔的生存空间，在城镇也同样有宽广 的生存空间。本章先从信用社的经营决策分析入手，讨论了信用社存款决策和贷款决策及其发展：而后对 其业务操作进行了一些量化分析：最后对信用社的效益和监管的量值进行分析。 农村信用社经营决策(Operating Decisions of Rural彳 衡的问题。 Credit Association) 农村信用社经营决策的方法可分为两大类：一类是定性 农村信用社在经营过程中，对未来经营策略，经营目标、决策方法，一类是定量决策方法。在实践中，两类方法可以 行动方案和重大措施等经营管理活动所作出的决定。决策 有机结合起来运用。 具有以下几个特点：1.目标性。经营决策总是为了达到一个 定性决策法又叫主观决策法，国外把它叫做软方法。这 即定的经营目标，没有目标就无决策，目标是决策的出发点。 类方法，主要是依据决策者的知识和经验，分析和判断能力，来 2.预测性。经营决策是在事情发生之前的一种预先分析和 探索决策事物的规律，从而作出科学的、合理的决策。定性决 抉择，它有明显的预测性。3.选优性。决策分析是通过方案 策多用于外部环境变化大，影响决策的随机因素多，多种因素 的比较优选实现的。实现一个决策目标，一般都有若干个可 又难以用数量表示，需要对各主案的特点，得失进行权衡、反复 行方案，它们的效果也不相同，决策分析就是从中选择最优 比较的情况下。因此，这类方法多半用非程序化决策或经营战 的方案。4.可行性。决策是为了指导行动付诸实践的，所 略决策。常用的定性决策方法有理事会集体决策法、专家献计 以，目标的实现必须建立在可行的基础上，在充分掌握客观 决策法、畅谈会法等。定性决策法是在对决策过程进行全面系 实际、占有足够的信息资料的前提下进行决策分析。 统分析的基础上，依靠集体力量进行决策的方法，这与经验决 信用社经营决策是其经营管理活动的重要内容，其作用 策法和完全依靠决策者个人的经验进行决策是不同的。 可表示为：目标一决策一行动一结果。首先，决策是保证行动 定量决策法又叫计量决策法，国外把它叫做硬方法。这 顺利进行的依据，一切正确的行动来源于正确的决策。决策失 类方法是建立在数学基础上的决策方法，其核心是把决策的 误，将会造成重大的损失。正确的决策可以避免盲目性和风险 变量及变量与目标之间的关系，用数学公式表示出来，然后 性。其次，决策是提高经济效益的先决条件。正确的决策能合 通过计算和比较，进行择优决策。常用的定量决策方法有确 理确定经济发展目标，合理地，有效地利用资源，以较少的投人定型决策方法（具体又有单纯选优决策法和模型选优决策 取得较大的产出。第三，决策是提高经营管理水平的关键。 法)、风险型决策方法（具体又有期望决策法和树形决策法） 信用社的经营决策是为实现其经营货币信用业务所作 和非确定型决策方法。 的分析、判断和决定的过程，其实质是为了取得企业外部环 有关决策方法参见“主观概率决策法”、“确定型决策”、 境、内部条件和企业经营目标三者的动态平衡，但在实践中， “风险型决策”、“非确定型决策”条。 这三者却常常出现各种形式的不平衡，如企业内部不适应外 部环境，不能达到企业目标，企业目标没有反映外部环境的 农村信用社业务经营决策(Business Operating Deci- 要求，不符合本地内部条件的水平等。这些不平衡都会影响sions of Rural Credit Association) 企业的生存和发展。因此，信用社要通过正常的经营决策， 农村信用社业务经营决策主要是存款决策、贷款决策和 尽可能地使三者在发展变化中保持平衡，及时调整解决不平结算管理决策
1356第七篇其他金融机构实务定量分析 1.存款决策。信用社的各项存款主要包括集体企业存 监督再生产的活动，它旨在加速资金周转，促进商品流通，促 款、乡镇企业存款、个人储蓄存款。信用社经办各项存款，必进商品生产的发展。 须根据充分可靠的信息，制定出长期存款计划和短期存款安 (1)结算方式决策。根据客观经济发展的需要，按照方 排，以便有计划地开展工作。 便，通用、迅速、安全的原则，准确地运用信用支付工具。 (1)定期分析存款业务状况。包括三个方面：第一，存款 (2)结算业务决策。尽管信用社的结算有很大的局限 结构分析。分析存款种类及期限.根据不同类别的存款及其 性，但在本地区和农副产品收购结算方面仍是大量的、经常 不同期限决策资金的来源与运用，将存贷两者有机地结合起的，信用社既是组织者，又是执行者。为此，必须从全局和服 来，匡算近期内支付的存款，确保信用社的短期支付能力。务的要求出发，进行结算业务的决策。 分析存款成本率，其目的在于扩大存款的同时采取何种措施 降低成本。第二，储蓄存款分析。包括两方面内容：一是分 农村信用社资金来源(Fund Resources of Rural 析储蓄存款增减率：二是分析储蓄存款率，即储蓄存款量与 Credit Association) 农民（居民）货币收入的比例关系。第三，乡镇企业存款分 信用社的资金来源包括自有资金、各项存款、借人资金 析。一是乡镇企业存款率，它指企业存款与生产经营活动之 和其他资金收入。用公式表示如下： 间的比例关系，通常从不同的侧面用销售收入、总产值、总收 信用社资金来源=自有资金+各项存款+借入资金+ 入与存款之比来表示：二是企业存款增减率，它是用企业存 其他资金收人 款本期增减额（平均余额）同上期或上年同期比，对乡镇企业 其中，自有资金主要是股金和公积金，是信用社的资本 存款的增减变化，从质和量两方面进行分析。 金。股金是农民为了实现资金互助的目的而交纳的股份，入 (2)估算各项存款。预测和估算各项存款的变化，对于 股数额不受限制，同时还允许集体经济单位入股，公积金是 确定信用社的资金来源，制定信贷收支计划，进行存款业务 信用社每年从盈余中按一定比例提出来的资金，其主要来源 的决策，有着十分重要的作用。第一，集体农业存款预测。 为：在年终决算的纯益中，按规定比例（现行规定为65%）提 一般采取下述简单方法进行： 取的部分：亏损信用社实行亏损包干、减亏分成的制度。将 预测期集体（预测期集体，上期集体农业存款额） 预测期 集体分成部分冲销待处理历年亏损后，有节余的部分：固定 农业存款额（农业总产值上期集体农业总产值】±新因素 财产的变价、赔偿收入：经批准入账的出纳长款和错账收入； 第二，乡镇企业存款预测，一般采取类似的简单方法进行： 暂收款项中待付基建款竣工后的结余资金；经查明确实无人 预测期乡镇_/预测期乡镇、上期乡镇企业存款额，预测期 企业存款额（企业销售额×上期乡镇企业销售额）士新因素 领取的股金红利：经批准列入公积金的其他款项。除股金」 第三，农户储蓄存款预测，一般采用下述方法进行： 公积金外，信用社提出未用的其他各种基金，如公益金、发展 基金、职工福利基金、呆账损失准备金、应付未付利息、当年 预测期农户储预测期农民货、上期储蓄存款增加额 蓄存款增加额币收入总额上期农民货币收人总额 已实现的利润等，在未用于这些特定用途以前，也应视同自 预测期农民储蓄存款金额=上期农户储蓄存款余额+ 有资金，参加资金营运。 预测期农户储蓄存款增加额 各项存款通常指单位存款和个人储蓄。信用社存款主 2.贷款决策。 要是集体所有制的企业、事业单位的各项存款和个人的储 (1)贷款机制决策。包括贷款的方针、政策、原则、制度、 蓄存款。它是信用社通过信用形式动员资金的一种业务， 方式、方法等内容。其目的在于明确指导思想、严格贷款管 是资金来源构成的主要部分。按照我国现金管理规定，单 理，提高贷款的效能，以保证贷款取得预期的经济效益。 位库存的现金，有严格的限额，凡在信用社开立结算户的单 (2)贷款规模决策。信用社贷款规模受其资金来源的制 位，其超过库存限额的现金必须存入信用社。个人手持的 约，一旦超过适度界限，势必出现资金紧张，影响存款的支 现金，不能沿用单位现金管理办法，必须采取自愿的方式才 付。所以信用社放贷要考虑资金来源与运用之间量的平衡， 能吸收进来。 合理确定资金的运用率。通过贷款规模的分析决策，预测信 借入资金指信用社在自身资金力量不足、营运发生困雄 贷资金供求状况，衡量资金供应能力，以便正确匡算和组织 时，向其他金融机构临时借人的资金。借入资金包括三个方 分配资金。 面：一是向人民银行借入支持款，这是纵向的供款：二是向其 (3)贷款结构决策。贷款结构有用途结构、期限结构 他商业银行，其他信用社拆借：三是向城乡资金市场拆借，这 等，它们之间有着内在联系，必须在用途、期限等方面协调 是横向的借款。各项拆入资金，主要用于解决临时性支付性 衔接。贷款结构决策还必须与当地的经济结构、产业结构 的资金需要，不应超过自身的承受能力，这是横向的借款。 相适应。因此，短期贷款与中长期贷款如何配合使用并使 资金需要，不应超越自身的承受能力，去盲目扩大贷款规模。 之平衡，与经济结构、产业结构适应的程度怎样，是贷款结 构决策的目标，也是信贷资金加速周转、按期收回、取得盈 农村信用社资金营运保险系数(Insurance Coefficient 利的前提条件。 on Fund Application of Rural Credit Association) 3.结算管理决策。是信用社通过存款组织和资金划拨 农村信用社资金营运保险系数是贷款规模和贷款结构
第1章农村信用合作业务1357 与资金来源规模和结构之间的适度比例。设置信用社资金 (2)对商业部门的商品流转贷款，应该按照商品流通的 营运的保险系数的目的：一是充分地运用资金：二是确保信 周期长短确定贷款期限。商品从购进到销售出去，有一个流 用。在国家宏观控制下，信用社为了增强自我调控能力，保 转周期，这个周期有多长，贷款期限一般就定多长。在实行 持业务活动的正常进行和稳定发展，设置资金营运保险系数 进货贷款，销货还款的连续贷款方式时，可以通过监督它的 是完善自我调控机制的一个有效办法。 库存和在途商品量来确定贷款期限，由商品资金占用定额与 信用社的资金营运保险系数，主要由它自身的资金构成 商品纯销售额之比乘以360计算资金周转一次所需天数，是 所决定，与国家商（专）业银行比较，信用社的资金构成有着确定贷款期限的尺度。 不同的特点。信用社资金构成主要是社员股金、自身积累和 (3)农户生活贷款期限无统一标准为依据，完全根据贷 储蓄存款。金融同业拆借资金只能用于支付性的临时需要，款户的经济情况，实事求是地确定。 不能用于扩大贷款规模，以免造成贷款规模失控和资金运转 2.按期限管理贷款的内容。 超负荷。股金和积累在资金构成中所占比例很小，绝大部分 (1)发放每一笔贷款，都要根据生产（流通）周期和综合 是储蓄存款，储蓄存款的来源是国家已投人流通中的货币， 收入情况，实事求是地商定贷款期限，并订立贷款契约。 是待实现的购买力，具有很大的波动性。这种特点决定了要 (2)按照贷款契约规定的贷款期限，在贷款到期前一旬 想提高信用社资金营运的保险系数，必须掌握两条标准： 或一周，用口头或书面的方式通知贷款户归还贷款。贷款户 一是贷款规模应控制在可贷资金实力之内，信用社的可 从接到通知之日起，可以有一周的备付期。如到期归还贷款 贷资金实力是指可以用于发放贷款的实有货币资金。按照 确有困难，可于到期前申请延期归还，经信用社审查同意后. 信用社的资金构成、运动常规及现行规定，其计算公式是： 办理延期还款手续。 信用社可贷资金=储蓄存款余额+股金+积累中的货 (3)对不按期归还，到期不办理延期还款手续的，信用社 币资金一法定准备金-业务周转金一其他资金占用 按规定作为逾期贷款加收利息：贷款户有还款能力到期不归 这个得数如果小于同期贷款余额，即表明贷款运用已超 还的，信用社有权从贷款户的存款账户中扣收。 过可贷资金实力，则资金超负荷运用：如果大于同期贷款余额， (4)以一个月作为一个管理期，一个月内无论哪一天到 即表明尚有结余贷款资金，则资金运用不足，可供资金实力是 期的贷款，都作为本月的到期贷款，信用社每月底检查催收 个变数，经常处在变化之中。因此，要按月按季进行定量分析， 一次到期贷款，年度终了，按全年累计到期贷款的数额和到 自觉地进行调节，使贷款规模控制在可贷资金实力之内。 期累计收回的数额计算贷款收回率。其计算公式为： 二是贷款结构要与资金来源结构相适应。主要是指固 贷款收回率-资资麦×10w% 定资金贷款要与固定资金来源相适应：流动资金贷款要与短 3.按期限管理贷款的具体方法。 期资金来源相适应。前者资金有余，可以用于后者，但后者 (1)以一个月（或一季或半年）为一个管理期，把贷款契 资金有余，却不可以用于前者。由于信用社股金和积累很 约（借据）按管理期内到期、未到期两类分别管理，每类第一 少，可以承担固定资金贷款的能力很弱，因此，信用社的贷款 页设“贷款契约管理卡”，填写契约有关合计数字，并按到期 结构要以流动资金贷款为主体。在解决流动资金贷款之后， 贷款契约抄录“到期贷款登记簿”，凭此催收到期贷款。管理 还有余力，才可以适当发放中长期固定资金贷款。并且要控 期终了，把管理期内到期、未到期贷款契约调整分类填卡。 制在股金+积累+3年以上定期存款之和的限度内。贷款偿 (2)为了便于贷款契约按到期、未到期分类设卡管理，对 还期要控制在定期存款到期支付之前，以防止因贷款期长， 分期归还的长期贷款可分期订立契约。实行按期限管理贷 存款期短而发生资金周转不灵的困难。 款，还需要建立健全一些相应的制度，如贷款“三查”制度、到 期贷款的催收制度逾期贷款的罚息制度等。 按期限管理贷款制度(Managed Loan System on Schedule】 农村信用社缴存存款准备金(Hand Reserve Against 按期限管理贷款制度指根据贷款对象的性质和特点，特 Deposit Over of Rural Credit Association) 别是生产（经营）的周转期限确定与之相适应的贷款期限，以 农村信用社缴存存款准备金是为保证存款支付，信用社 保证贷款维持良性循环，增强其流动性的贷款管理制度。信 按一定时期内存款金额的一定比例向人民银行缴存的存款。 用社根据各个行业生产经营周期，逐笔确定贷款期限，生产 中国人民银行从1984年开始，先后对各商业银行和其他金融 周转贷款和生活贷款期限最长不超过一年；生产设备贷款期机构存款实行存款准备金制度，将存款准备金作为货币政策工 限最长不得超过三年。 具，以达到保障支付信用，调节货币供应量和贷款总规模，实现 1.确定贷款期限的主要依据。 金融宏观控制，促进经济健康发展的目的。农村信用社是集体 (1)信用社的生产性贷款大体可分为两类，一类是生产 性质的合作金融组织，根据中国人民银行规定，必须按存款余 设备贷款，一类是生产周转贷款，二者分别用于固定资金和额的一个比率缴纳存款准备金。1998年以前是向农业银行缴 流动资金。它们的价值转移方式不同，因而贷款的归还期限 纳存款准备金。1998年中国人民银行区级分行组建后，直接 也就不同。 向中央银行缴纳。农村信用社缴存存款准备金，属于法定准备
1358第七篇其他金融机构实务定量分析 金性质，是信用社作为经营货币信用业务的金融机构所必须履 (3)模范人物奖励。奖励有发明创造、科研成果和保卫 行的法定义务。信用社的全部资金来源中最主要部分是吸收 集体财产作出贡献的模范人物。 的各项存款，而各项存款只有在按规定比率缴存存款准备金之 后的剩余部分才能自主运用。农村信用社向中央银行缴存准 农村信用社账务组织和账务处理(Account Organi- 备金，实际上起着调节、控制信用社贷款规模的作用。 zation and Account Processing of Rural Credit As- 为了贯彻国家的金融政策，控制贷款规模，保护存款人 sociation) 的合法权益，促进信用社正当经营，中国人民银行规定，信用 账务组织和账务处理是信用社会计核算的重要部分。账 社存款准备金要足额存入当地中国人民银行分支机构，设专 务组织是指账簿的结构以及各类账簿在记载和核对账务方面 户进行管理。信用社缴存的准备金，由开户中国人民银行依 的相互关系。账务处理是指从经济业务发生、编制凭证开始， 据信用社上报的月计表各存款科目余额及规定的比率，在月 经过账务记载和核对，直至结平当日账务为止的全部核算 后三日内主动调整存款，计至万元。存款增加，准备金增加； 过程。 存款减少，准备金减少。 1.信用社的账务组织。它包括明细核算和综合核算两 如果信用社按规定不能足额缴纳准备金，相应对策是缩 个系统。明细核算是详细的、个别的核算，它反映信用社各 减贷款规模，并积极主动地组织存款，或通过调剂、拆借资金 种资金来源与运用以及业务经营过程中各种资料的详细情 予以补足。经过努力仍然缴不足的，按欠交数额每天罚款 况，按账户进行核算。综合核算是全面的、概括的核算，它反 2%。对贫困地区的亏损信用社，缴存存款准备金比率可以 映资金来源与运用的全貌，以及各系统、各类资金增减变化 适当放宽，但这些信用社要积极发展存贷业务，增加收益。 情况，按科目进行核算。 农村信用社准备金的缴存比率，即存款准备金率，划分 (1)明细核算，由分户账、登记簿、余额表组成。 为两个阶段。1987年以前信用社各项存款的缴存比率，全国 分户账是分科目并按单位或经济事项分户记载的。其 为15%~30%（中国农业银行总行对所辖分行规定了不同的 作用是系统连续和具体反映各户资金的收支变化情况，是 缴存比率)。1987年以后，信用社新增存款执行与商（专）业 总账各科目的详细说明。分户账又分： 银行相同的缴存比率。 甲种账。设有收付发生额和余额三栏，适用于不计息科 目的账户，或用余额表计息的账户等。 信用合作发展基金(Credit Cooperative Growth Fund) 乙种账。设有收付方发生额和余额、积数四栏，适用于 信用合作发展基金是按照一定的比例从信用社当年纯 在账页上计息的账户。 收益中提取，集中到信用社县联社或中国人民银行，用于信 丙种账。设有收付方发生额和收付方余额四栏，适用于 用合作事业的发展而建立的专项资金。根据国务院1983年 双方反映余额的账户。 67号文件的精神，从1984年1月起正式建立信用合作发展 丁种账。设有收付方发生额、余额和销账四栏，适用于 基金制度，其主要内容是： 双方反映余额的账户。 1.资金来源。以1983年度决算后开始，原则上在信用社 登记簿（卡）是为了适应某些业务需要而设的账簿，也是 当年纯益中提取15%-20%集中到信用社县联社和当时的领 用以控制有价单证、重要空白凭证和实物的重要账簿，以及 导机构一中国农业银行，作为信用合作发展基金。提取的 统取卡片账的补充账簿。其格式一般用收、付、余三栏。 具体比例及各级中国农业银行各掌握多少，由总行和分行 余额表是核对总账和分户账余额、计算利息的重要工 规定。 具。其格式分计息余额表和一般余额表两种。 2.使用范围。根据信用合作事业发展的需要，主要用于 (2)综合核算。由总账、科目日结单和月计表组成。 智力投资，也要解决一些较大的集体福利事项。其具体项 科目日结单。它是每一会计科目，在一定时间内，收、付 目是： 发生额和传票张数的汇总记录。它是总账的依据，也是监督 (1)信用社职工的培训教育。县和县以上各级中国农业明细核算和轧平账务的工具。 银行举办的信用社职工的短期和长期培训经费，选送职工参 总账。分科目设账记载，其作用是总括说明各科目的增 加中专以上包括函授、电大学习的教育经费，中心支行和分减变化情况，统驭各科目分户账的余额。同时，也是信用社 行建立的信用社职工培训基地所需的基本建设和器具设备编制会计报表的主要依据。 等购置费用。 月计表。它是反映月末结账日业务状况和轧平结账月 (2)集体福利事项。主要是由支行、中心支行或分行统全部账务的主要工具。 筹办理的较大范围的集体福利事项。如信用社职工退职退休 2.账务处理。分为记账，结账和对账。 按规定开支的各项费用，职工死亡丧葬抚恤费和遗属生活补 (1)记账。记账是会计核算的主要内容，应按《信用社 助费，以及信用社在职职工重大疾病或天灾人祸造成的一个会计基本制度》中有关记账规则与错账冲正的规定，做到准 信用社无力解决的特殊困难补助等。此项费用的调剂范围，确、及时、统一。 由分行规定。 (2)结账。结账是会计核算工作的一个重要环节，账务