山东大学经济学宠 金融投资学 精品课程 第一章证券与证券市场 第一节证券与有价证券 第二节证券市场 第三节证券市场的形成与发展
1 第一章 证券与证券市场 第一节 证券与有价证券 第二节 证券市场 第三节 证券市场的形成与发展
山东大学经济学定 金融投资学 精品课程 第一节证券与有价证券 证券的概念 1.定义： 从法律意义上说，证券是指各类记载并代 表一定权利的法律凭证的统称，用以证明持券人 有权依其所持证券记载的内容而取得应有的权益。 -从一般意义上来说，证券是指用以证明或 设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人 或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证 明其曾经发生过的行为。 返回 2
2 第一节 证券与有价证券 一、证券的概念 • 1.定义： • ——从法律意义上说，证券是指各类记载并代 表一定权利的法律凭证的统称，用以证明持券人 有权依其所持证券记载的内容而取得应有的权益。 • ——从一般意义上来说，证券是指用以证明或 设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人 或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证 明其曾经发生过的行为。 返回
山东大学经济学定 金融投资学 精品课程 第一节证券与有价证券 2.票面四要素 第一，持有人；第二，标的物， 即证券票面 上所载明的特定的具体内容；第三，标的物的价 值，即证券所载明的标的物的价值大小；第四， 权利，即持有人持有该证券所拥有的权利。 3.两个基本特征： 是法律特征，合法性和特定内容具有法律 效力。二是书面特征，书面形式或与书面形式有 同等效力的形式，特定的格式。凡证券必须同时 具备上述两个特征。 3
3 第一节 证券与有价证券 2.票面四要素： • 第一，持有人；第二，标的物，即证券票面 上所载明的特定的具体内容；第三，标的物的价 值，即证券所载明的标的物的价值大小；第四， 权利，即持有人持有该证券所拥有的权利。 3.两个基本特征： • 一是法律特征，合法性和特定内容具有法律 效力。二是书面特征，书面形式或与书面形式有 同等效力的形式，特定的格式。凡证券必须同时 具备上述两个特征
山东大学经济学定 金融投资学 精品课程 第一节证券与有价证券 4.凭证证券和有价证券 凭证证券又称无价证券，是指本身不能 使持券人或第三者取得一定收入的证券。 分为两个大类： 一类是证据书面凭证，即为单纯证明某 一特定事实的书面凭证，如借据、收据等 ; 一类是某种私权的合法占有者的书面凭 证，即占有权证券，如购物券、供应证等
4 第一节 证券与有价证券 4.凭证证券和有价证券 • 凭证证券又称无价证券，是指本身不能 使持券人或第三者取得一定收入的证券。 分为两个大类： • 一类是证据书面凭证，即为单纯证明某 一特定事实的书面凭证，如借据、收据等； • 一类是某种私权的合法占有者的书面凭 证，即占有权证券，如购物券、供应证等
山东大学经济学定 金融投资学 精品课程 第一节证券与有价证券 有价证券是指标有票面金额，证明持券人有权按 期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权 或债权凭证，这类证券本身没有价值，但由于它 代表着一定量的财产权利，可以在证券市场上买 卖和流通，客观上具有了交易价格。影响有价证 券价格的因素很多，主要是预期收入和市场利率 因此，有价证券价格实际上是资本化了的收入。 5
5 第一节 证券与有价证券 • 有价证券是指标有票面金额，证明持券人有权按 期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权 • 或债权凭证，这类证券本身没有价值，但由于它 代表着一定量的财产权利，可以在证券市场上买 卖和流通，客观上具有了交易价格。影响有价证 券价格的因素很多，主要是预期收入和市场利率， • 因此，有价证券价格实际上是资本化了的收入