2018年年度报告 电力81.2亿千瓦82亿016 11.34 0 产销量情况说明 2018年,公司全年发电量817.22亿千瓦时,上网电量811.27亿千瓦时。根据《缅甸联邦瑞 丽江一级水电工程开发运营合资协议书》第7条款之规定,瑞丽江一级水电站所发电量的15%将 作为资源特许费无偿交付给缅甸电力一部水电实施司(DHPI)或其指定的受让人。公司上网电量 扣减上述电量后,销售电量为802.42亿千瓦时。 (3).成本分析表 单位:元 分行业情况 本期 上年同本期金 分行业成本构成项本期金额成本上年同期金额期占总/额较上 占总 比例 成本比/年同期情况 例(%)变动比说明 (%) 例(‰) 折旧费、各 折旧费 电力项财政规费761648035099467372803361991298和水费 同比增 分产品情况 本期 上年同本期金 占总 额较上 分产品成本构成项本期金额成本上年同期金额期占总年同期情况 比例 例()变动比说明 成本比 例(%) 折旧费、各 折旧费 和水费 电力项财政规费7614803250996737289353361991298同比增 成本分析其他情况说明 口适用√不适用 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额1,546,479万元,占年度销售总额99.67%;其中前五名客户销售额中关联方 销售额0万元,占年度销售总额0%。 前五名供应商采购额232,35277万元,占年度采购总额5557%;其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0万元,占年度采购总额0%。 其他说明 无 3.费用 √适用口不适用 16/200
2018 年年度报告 16 / 200 电力 817.22 亿千瓦 时 802.42 亿千 瓦时 0 11.62 11.34 0 产销量情况说明 2018 年，公司全年发电量 817.22 亿千瓦时，上网电量 811.27 亿千瓦时。根据《缅甸联邦瑞 丽江一级水电工程开发运营合资协议书》第 7 条款之规定，瑞丽江一级水电站所发电量的 15%将 作为资源特许费无偿交付给缅甸电力一部水电实施司（DHPI）或其指定的受让人。公司上网电量 扣减上述电量后，销售电量为 802.42 亿千瓦时。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期 占总 成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 电力 折旧费、各 项财政规费 等 7,611,648,032.50 99.94 6,737,288,035.33 61.99 12.98 折旧费 和水费 同比增 加 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期 占总 成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 电力 折旧费、各 项财政规费 等 7,611,648,032.50 99.94 6,737,288,035.33 61.99 12.98 折旧费 和水费 同比增 加 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 1,546,479 万元，占年度销售总额 99.67%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 232,352.77 万元，占年度采购总额 55.57%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 其他说明 无。 3. 费用 √适用 □不适用
2018年年度报告 销售费用本年发生2,15219万元,同比增加22.15%,主要原因是电力交易服务费随着售电量 同比增加而增加。 管理费用本年发生21,823.04万元,同比增加1267%。主要原因一是本年职工薪酬同比增加 二是海外投资险同比增加。 财务费用本年发生40651306万元,同比增加1407%主要原因一是公司所属水电站新增机 组投产,资本化利息转费用化增加财务费用 4.研发投入 研发投入情况表 √适用口不适用 单位:元 本期费用化研发投入 29.051.304.39 本期资本化研发投入 研发投入合计 29.051.304.39 「研发投入总额占营业收入比例(%) 0 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 研发投入资本化的比重(%) 情况说明 √适用口不适用 本期费用研发投入包含计入研发费用8,537,17776元和生产成本20,514,12663元。 5.现金流 √适用口不适用 本年现金流量净增加-20,41.60万元,其中:经营活动现金流量净额1,092,211.78万元, 去年857,441.89万元,同比增加234,769.89万元,增长27.38%;投资活动现金流量净额 -355,612.36万元,去年-845,850.54万元,同比增加490,238.17万元;同比增加57.96%;筹资 活动现金流量净额-757,023.72万元,去年62,160.16万元,同比减少819,183.87万元,降低 1,317.86%。 (1)经营活动产生的现金流量 本年流入1,690,300.07万元,去年1,408,612.07万元,同比增加281,688.00万元,增长 20.0%。主要原因一是本年电费收入同比增加397,673.74万元,二是增值税退税收入同比减少 103,383.40万元。 本年流出小计598,088.28万元,去年551,170.18万元,同比增加46,918.1万元,增长8.51% 主要原因一是本年电量较去年大幅增长,按电量计缴的水资源费、库区基金同比增加:二是随着 电站的陆续投产,列入经营活动的现金支出同比增加 (2)投资活动产生的现金流量 本年流入小计462,677.81万元,去年18,822.57万元,同比增加443,855.24万元,增加 2,358.01%。主要原因一是处置金中公司23%股权、昌达实业49%股权使得收回投资收到现金同比 增加371,758.90万元;二是收到华能财务公司、华能天成租赁、大朝山公司分红同比增加3,572.63 17/200
2018 年年度报告 17 / 200 销售费用本年发生 2,152.19 万元，同比增加 22.15%，主要原因是电力交易服务费随着售电量 同比增加而增加。 管理费用本年发生 21,823.04 万元，同比增加 12.67%。主要原因一是本年职工薪酬同比增加； 二是海外投资险同比增加。 财务费用本年发生 406,513.06 万元，同比增加 14.07%。主要原因一是公司所属水电站新增机 组投产，资本化利息转费用化增加财务费用。 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 29,051,304.39 本期资本化研发投入 研发投入合计 29,051,304.39 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.19 公司研发人员的数量 15 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 0.6 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 √适用 □不适用 本期费用研发投入包含计入研发费用 8,537,177.76 元和生产成本 20,514,126.63 元。 5. 现金流 √适用 □不适用 本年现金流量净增加-20,411.60 万元，其中：经营活动现金流量净额 1,092,211.78 万元， 去年 857,441.89 万元，同比增加 234,769.89 万元，增长 27.38%；投资活动现金流量净额 -355,612.36 万元，去年-845,850.54 万元，同比增加 490,238.17 万元；同比增加 57.96%；筹资 活动现金流量净额-757,023.72 万元，去年 62,160.16 万元，同比减少 819,183.87 万元，降低 1,317.86%。 （1）经营活动产生的现金流量 本年流入 1,690,300.07 万元，去年 1,408,612.07 万元，同比增加 281,688.00 万元，增长 20.00%。主要原因一是本年电费收入同比增加 397,673.74 万元，二是增值税退税收入同比减少 103,383.40 万元。 本年流出小计598,088.28万元，去年551,170.18万元，同比增加46,918.1万元，增长8.51%。 主要原因一是本年电量较去年大幅增长，按电量计缴的水资源费、库区基金同比增加；二是随着 电站的陆续投产，列入经营活动的现金支出同比增加。 （2）投资活动产生的现金流量 本年流入小计 462,677.81 万元，去年 18,822.57 万元，同比增加 443,855.24 万元，增加 2,358.01%。主要原因一是处置金中公司 23%股权、昌达实业 49%股权使得收回投资收到现金同比 增加 371,758.90 万元；二是收到华能财务公司、华能天成租赁、大朝山公司分红同比增加 3,572.63
2018年年度报告 万元;三是处置澜沧江上游果多公司51%股权、觉巴水电站整体资产收回55,820.23万元,收回城 投待退款、投标保证金23,754.14万元。 本年流出小计818,290.18万元,去年864,673.10万元,同比减少46,382.92万元,降低5.36% 主要原因是公司本年基建投资计划较去年减少,基建支出逐年减少。 (3)筹资活动产生的现金流量 本年流入小计5,103,835.82万元,去年5,790,448.41万元,同比减少686,612.59万元,降 低11.86%。主要原因一是公司2018年新投产机组增加,电费收入大幅增加。二是公司收回投资 371,758.90万元,现金流较为宽裕。三是基建支出同比减少84,486.90万元,使公司需要筹集的 资金同比减少幅度较大。 本年流出小计5,860,859.54万元,去年5,728,288.26万元,同比增加132,571.28万元,增 长2.31%。主要原因是公司电费收入、收回投资资金增加,提前偿还部分债务,降低了带息负债 规模。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用口不适用 1.2018年10月30日,公司2018年第三次临时股东大会审议通过了《关于公开挂牌转让金 中公司23%股权的议案》。2018年11月6日,公司在上海联合产权交易所公开挂牌转让所持有的 云南华电金沙江中游水电开发有限公司23%股权,挂牌价格为经国资监管机构备案的评估值 489,210.00万元。2018年12月10日,华电云南发电有限公司通过公开竞价方式摘牌,成为最终 受让方。2018年12月11日,公司与华电云南发电有限公司签订《产权交易合同》,交易标的为 金中公司23%股权,成交价格为人民币611,710.00万元,实现处置收益367,608.14万元 2.为深入贯彻党中央、国务院关于扶贫开发系列重大战略部署,加快推进云南省人口较少民 族精准脱贫攻坚步伐,积极履行社会责任,经公司股东大会审议批准,2016年6月,公司与云南 省人民政府扶贫开发办公室签订《帮扶云南省拉祜族、佤族脱贫攻坚实施协议》,公司将于2016 年至2019年向澜沧县、沧源县、耿马县、双江县提供捐赠资金共20亿元,按年度每年捐赠资金 5亿元实施精准扶贫,2018年度公司实际支付5亿元。 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位 本期 期末 期末|本期期末 项目 数占 数占金额较上 名称 本期期末数 总资 上期期末数 总资期期末变|情况说明 产的 产的动比例 比例 比例(%) 其他 主要原因为 应收2.6749683.121.59191,346,818.260.111,2929本年处置金 中23%股权 40%尾款未收
2018 年年度报告 18 / 200 万元；三是处置澜沧江上游果多公司 51%股权、觉巴水电站整体资产收回 55,820.23 万元,收回城 投待退款、投标保证金 23,754.14 万元。 本年流出小计818,290.18万元，去年864,673.10万元，同比减少46,382.92万元，降低5.36%。 主要原因是公司本年基建投资计划较去年减少，基建支出逐年减少。 （3）筹资活动产生的现金流量 本年流入小计 5,103,835.82 万元，去年 5,790,448.41 万元，同比减少 686,612.59 万元，降 低 11.86%。主要原因一是公司 2018 年新投产机组增加，电费收入大幅增加。二是公司收回投资 371,758.90 万元，现金流较为宽裕。三是基建支出同比减少 84,486.90 万元，使公司需要筹集的 资金同比减少幅度较大。 本年流出小计 5,860,859.54 万元，去年 5,728,288.26 万元，同比增加 132,571.28 万元，增 长 2.31%。主要原因是公司电费收入、收回投资资金增加，提前偿还部分债务，降低了带息负债 规模。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 1.2018 年 10 月 30 日，公司 2018 年第三次临时股东大会审议通过了《关于公开挂牌转让金 中公司 23%股权的议案》。2018 年 11 月 6 日，公司在上海联合产权交易所公开挂牌转让所持有的 云南华电金沙江中游水电开发有限公司 23%股权，挂牌价格为经国资监管机构备案的评估值 489,210.00 万元。2018 年 12 月 10 日，华电云南发电有限公司通过公开竞价方式摘牌，成为最终 受让方。2018 年 12 月 11 日，公司与华电云南发电有限公司签订《产权交易合同》，交易标的为 金中公司 23%股权，成交价格为人民币 611,710.00 万元，实现处置收益 367,608.14 万元。 2.为深入贯彻党中央、国务院关于扶贫开发系列重大战略部署，加快推进云南省人口较少民 族精准脱贫攻坚步伐，积极履行社会责任，经公司股东大会审议批准，2016 年 6 月，公司与云南 省人民政府扶贫开发办公室签订《帮扶云南省拉祜族、佤族脱贫攻坚实施协议》，公司将于 2016 年至 2019 年向澜沧县、沧源县、耿马县、双江县提供捐赠资金共 20 亿元，按年度每年捐赠资金 5 亿元实施精准扶贫，2018 年度公司实际支付 5 亿元。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目 名称 本期期末数 本期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 上期期末数 上期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 其他 应收 款 2,677,494,683.12 1.59 191,346,818.26 0.11 1,299.29 主要原因为 本年处置金 中 23%股权 40%尾款未收
2018年年度报告 回 主要原因为 持有 上游公司待 待售 09356100售的果多 资产 觉巴水电站 资产于本年 出售 年 内到 主要是缴纳 期的 的工银租赁 非流61.818.640.32 20,0000000.01209.09保证金及境 动资 外项目开发 保证金 其他 主要为本年 流动51,313,363.420.3012438,89.620.07317.61新增的增值 资产 税待抵扣进 项税 长期 主要原因为 应收103,001,069.310.06371,747,533950.22-72.29 本年收回应 款 收资产证券 化清算款 长期 主要原因为 股权 本年处置了 投资 27,546,297.260.022,507,61,518881.49-98.90金中公司23% 股权 固定 主要原因为 资产|1281.0.2.8320.0.5.9324261,428本年新投产 主要原因为 在建 年初在建电 工程|23,64,205,010.5214.0644.893,317,373.0426.73-47.29站本年陆续 转固 主要原因为 汇率上升,影 无形6,921,279,439.924.115,756,751,927.153.4320.23响境外BO项 资产 目资产账面 价值上升 上游公司待 持有 出售的果多、 待售 0.003,472,404,184.302.07-100.00觉巴水电站 负债 负债于本年 出售 年 内到 主要原因为 非流17,694,97716.9810.516,230,560,63.293.71184.00 年内到期 的长期应付 动负 款增加 债 负债189,942,606.560.11 45,115,350.12 0.0331.02主要为境外 项目桑河二
2018 年年度报告 19 / 200 回。 持有 待售 资产 0.00 0.00 4,363,944,781.50 2.60 -100.00 主要原因为 上游公司待 出售的果多、 觉巴水电站 资产于本年 出售。 一年 内到 期的 非流 动资 产 61,818,640.32 0.04 20,000,000.00 0.01 209.09 主要是缴纳 的工银租赁 保证金及境 外项目开发 保证金。 其他 流动 资产 511,313,363.42 0.30 122,438,899.62 0.07 317.61 主要为本年 新增的增值 税待抵扣进 项税。 长期 应收 款 103,001,069.31 0.06 371,747,533.95 0.22 -72.29 主要原因为 本年收回应 收资产证券 化清算款。 长期 股权 投资 27,546,297.26 0.02 2,507,611,518.88 1.49 -98.90 主要原因为 本年处置了 金中公司 23% 股权。 固定 资产 126,811,980,472.83 75.32 103,205,599,932.47 61.44 22.87 主要原因为 本年新投产 机组转固。 在建 工程 23,664,205,010.52 14.06 44,893,317,373.04 26.73 -47.29 主要原因为 年初在建电 站本年陆续 转固。 无形 资产 6,921,279,439.92 4.11 5,756,751,927.15 3.43 20.23 主要原因为 汇率上升，影 响境外 BOT 项 目资产账面 价值上升。 持有 待售 负债 0.00 0.00 3,472,404,184.30 2.07 -100.00 上游公司待 出售的果多、 觉巴水电站 负债于本年 出售。 一年 内到 期的 非流 动负 债 17,694,975,716.98 10.51 6,230,560,663.29 3.71 184.00 主要原因为 一年内到期 的长期应付 款增加。 预计 负债 189,942,606.56 0.11 45,115,350.12 0.03 321.02 主要为境外 项目桑河二
2018年年度报告 级水电公司 新投产机组 商业运行30 年以后设备 更新现值,即 设备更新预 计费用。 主要为金中 股权处置收 递所税 延 入61.17亿元 应缴纳的企 1,412,212.000.33 业所得税,纳 负债 税义务时间 递延到2019 年 其他说明 无。 2.截至报告期末主要资产受限情况 口适用√不适用 其他说明 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用口不适用 行业经营性信息分析详见“第三节公司业务概要(一)报告期内公司所从事的主要业务、经 营模式及行业情况说明”相关内容
2018 年年度报告 20 / 200 级水电公司 新投产机组 商业运行 30 年以后设备 更新现值，即 设备更新预 计费用。 递延 所得 税 负债 551,412,212.00 0.33 0.00 0.00 主要为金中 股权处置收 入 61.17 亿元 应缴纳的企 业所得税，纳 税义务时间 递延到 2019 年。 其他说明 无。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 行业经营性信息分析详见“第三节公司业务概要（一）报告期内公司所从事的主要业务、经 营模式及行业情况说明”相关内容