华泰联合证券有限责任公司关于闻泰科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告（修订稿）

华泰联合证券有限责任公司 关于 闻泰科技股份有限公司发行股份 及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易 独立财务顾问报告 (修订稿) 独立财务顾问 华泰联合证券 二O一九年六月

华泰联合证券有限责任公司 关于 闻泰科技股份有限公司发行股份 及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易 之 独立财务顾问报告 （修订稿） 独立财务顾问 二〇一九年六月

目录 独立财务顾问声明承诺 独立财务顾问声明 独立财务顾问承诺 释义 置大事项提示… 本次交易方案概述…… 二、《GP资产收购协议》约定的本次交易的原则 、前次重大现金购买交易概述 四、本次交易构成重大资产重组 五、本次交易构成关联交易 六、本次交易不构成重组上市 七、本次交易涉及的股票发行价格及发行数量 八、股份锁定期 九、过渡期安排 十、交割条件 十一、本次交易已履行的和尚需履行的决策程序及报批程序 十二、本次重组对上市公司的影响 十三、本次重组相关方做出的重要承诺 十四、上市公司控股股东及实际控制人关于本次重组的原则性意见与上市公司控股股东 及实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌之日起至实施完毕期间的

1 目 录 独立财务顾问声明与承诺 .........................................................................................................8 一、独立财务顾问声明...........................................................................................................8 二、独立财务顾问承诺...........................................................................................................8 释义.............................................................................................................................................10 重大事项提示.............................................................................................................................17 一、本次交易方案概述.........................................................................................................17 二、《GP 资产收购协议》约定的本次交易的原则.............................................................41 三、前次重大现金购买交易概述.........................................................................................41 四、本次交易构成重大资产重组.........................................................................................42 五、本次交易构成关联交易.................................................................................................43 六、本次交易不构成重组上市.............................................................................................44 七、本次交易涉及的股票发行价格及发行数量.................................................................45 八、股份锁定期.....................................................................................................................47 九、过渡期安排.....................................................................................................................48 十、交割条件.........................................................................................................................50 十一、本次交易已履行的和尚需履行的决策程序及报批程序.........................................52 十二、本次重组对上市公司的影响.....................................................................................55 十三、本次重组相关方做出的重要承诺.............................................................................64 十四、上市公司控股股东及实际控制人关于本次重组的原则性意见与上市公司控股股东 及实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌之日起至实施完毕期间的

股份减持计划 十五、有关目标公司财务数据的说明 十六、有关本次交易融资安排相关事项的说明 十七、有关安世集团管理层相关事项的说明 103 十八、本次交易对中小投资者权益保护的安排 十九、独立财务顾问的保荐机构资格 二十、信息查阅. 重大风险提示…1 112 本次交易相关风险 标公司及标的公司的经营风险 三、其他风险 第一章本次交易概述… 本次交易的背景和目的 127 二、本次交易已履行的和尚需履行的决策程序及报批程序 三、本次交易的具体方案 四、本次交易构成重大资产重组 158 五、本次交易构成关联交易 159 六、本次交易不构成重组上市 159 七、本次重组对上市公司的影响 第二章上市公司基本情况… 公司基本信息

2 股份减持计划..............................................................................................................................82 十五、有关目标公司财务数据的说明.................................................................................83 十六、有关本次交易融资安排相关事项的说明.................................................................85 十七、有关安世集团管理层相关事项的说明...................................................................103 十八、本次交易对中小投资者权益保护的安排...............................................................104 十九、独立财务顾问的保荐机构资格............................................................................... 111 二十、信息查阅................................................................................................................... 111 重大风险提示........................................................................................................................... 112 一、本次交易相关风险.......................................................................................................112 二、目标公司及标的公司的经营风险...............................................................................120 三、其他风险.......................................................................................................................125 第一章 本次交易概述...........................................................................................................127 一、本次交易的背景和目的...............................................................................................127 二、本次交易已履行的和尚需履行的决策程序及报批程序...........................................132 三、本次交易的具体方案...................................................................................................134 四、本次交易构成重大资产重组.......................................................................................158 五、本次交易构成关联交易...............................................................................................159 六、本次交易不构成重组上市...........................................................................................159 七、本次重组对上市公司的影响.......................................................................................161 第二章 上市公司基本情况 ...................................................................................................165 一、公司基本信息...............................................................................................................165

、公司设立及历次股本变动情况 、上市公司最近六十个月控股权变动情况 168 四、控股股东及实际控制人 五、上市公司主营业务概况 170 六、最近三年主要财务数据和财务指标 七、最近三年重大资产重组情况 八、上市公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或 涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形 九、上市公司及其现任董事、高级管理人员最近三年内受到行政处罚(与证券市场明显 无关的除外)或刑事处罚情况 十、上市公司及其控股股东、实际控制人最近十二个月内是否受到交易所公开谴责,是 否存在其他重大失信行为 第三章交易对方基本情况 175 交易对方总体情况 、发行股份购买资产之交易对方 支付现金购买资产之交易对方 .24 四、发行股份募集配套资金认购对象概况 265 五、其他事项说明…….… 第四章交易标的的基本情况 交易标的基本情况 、目标公司的基本情况

3 二、公司设立及历次股本变动情况...................................................................................165 三、上市公司最近六十个月控股权变动情况...................................................................168 四、控股股东及实际控制人...............................................................................................169 五、上市公司主营业务概况...............................................................................................170 六、最近三年主要财务数据和财务指标...........................................................................171 七、最近三年重大资产重组情况.......................................................................................172 八、上市公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或 涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形....................................................................174 九、上市公司及其现任董事、高级管理人员最近三年内受到行政处罚（与证券市场明显 无关的除外）或刑事处罚情况................................................................................................174 十、上市公司及其控股股东、实际控制人最近十二个月内是否受到交易所公开谴责，是 否存在其他重大失信行为........................................................................................................174 第三章 交易对方基本情况 ...................................................................................................175 一、交易对方总体情况......................................................................................................175 二、发行股份购买资产之交易对方..................................................................................179 三、支付现金购买资产之交易对方..................................................................................224 四、发行股份募集配套资金认购对象概况......................................................................265 五、其他事项说明..............................................................................................................266 第四章 交易标的的基本情况 ...............................................................................................273 一、交易标的基本情况......................................................................................................273 二、目标公司的基本情况..................................................................................................367

、目标公司的主营业务情况 四、目标公司行业发展现状、DDM经营模式及其核心竞争力 五、重大会计政策和会计估计 44 第五章标的资产评估值情况 交易标的评估值 资产基础法评估 三、市场法评估 .458 四、评估结论 486 五、交易标的与估值相关的重要事项列示 六、董事会对本次评估事项的意见 七、独立董事对本次评估事项的意见 第大章发行股份情况… 、发行股份购买资产 508 发行股份募集配套资金 、募集配套资金的用途及必要性 515 四、本次交易发行股份对上市公司主要财务指标的影响 529 五、本次交易发行股份对上市公司股权结构的影响 530 第七章本次交易合同的主要内容 、《GP资产收购协议》 《GP资产收购协议之补充协议》 三、《GP资产收购协议之补充协议(二 552

4 三、目标公司的主营业务情况..........................................................................................396 四、目标公司行业发展现状、IDM 经营模式及其核心竞争力 .....................................428 五、重大会计政策和会计估计..........................................................................................444 第五章 标的资产评估值情况 ...............................................................................................449 一、交易标的评估值..........................................................................................................449 二、资产基础法评估..........................................................................................................454 三、市场法评估..................................................................................................................458 四、评估结论......................................................................................................................486 五、交易标的与估值相关的重要事项列示......................................................................489 六、董事会对本次评估事项的意见..................................................................................494 七、独立董事对本次评估事项的意见..............................................................................506 第六章 发行股份情况...........................................................................................................508 一、发行股份购买资产......................................................................................................508 二、发行股份募集配套资金..............................................................................................511 三、募集配套资金的用途及必要性..................................................................................515 四、本次交易发行股份对上市公司主要财务指标的影响..............................................529 五、本次交易发行股份对上市公司股权结构的影响......................................................530 第七章 本次交易合同的主要内容 .......................................................................................533 一、《GP 资产收购协议》..................................................................................................533 二、《GP 资产收购协议之补充协议》..............................................................................551 三、《GP 资产收购协议之补充协议（二）》....................................................................552