2019年年度报告全文 2、销售费用的变动原因是本期销售激励、净追索赔偿、运费增加 3、财务费用的变动原因是本期利息收入增加 4、经营活动产生的现金流量净额变动的原因是本期收到的现金增加 5、投资活动产生的现金流量净额变动的原因是本期收回结构性存款及分红款 6、筹资活动产生的现金流量净额变动的原因是本期支付的寿险资金增加 2.收入和成本分析 口适用√不适用 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 毛利 分行业 营业收入 营业成本 毛利率营业收入营业成本率比 (%) 比上年增比上年增上年 减(%)减(%)增减 汽车制13,179,545,119.5011,730,632,979.9810.99-5.76 7.44增加 造业 1.62 个百 主营业务分产品情况 毛利 营业收入营业成本率比 分产品 营业收入 营业成本 (%) 比上年增比上年增上年 减(%)减(%)增减 轻型商8,498,164,993.977,381,711,395.7013.1415.3413.06增加 用车 1.75 个分 点 新能源2,630,331,387.862,521,684,353.384.3-40.62-40.16减少 .个分 3百点 客车及1,373,802,535.081,22,740,273.0011.00-9.24-9.55增加 底盘 个分 百点 铸件 609,024,540.13 539,617,513.8211.40 52减少 2个分 百点 发动机 40,305,044.03 40,717,395.56-1.021,081.841,057.59增加 个百 分点 其他 27,916,618.43 24,162,048.5213.45 0.55 8.37减少 11/184
2019 年年度报告全文 11 / 184 2、 销售费用的变动原因是本期销售激励、净追索赔偿、运费增加； 3、 财务费用的变动原因是本期利息收入增加； 4、 经营活动产生的现金流量净额变动的原因是本期收到的现金增加； 5、 投资活动产生的现金流量净额变动的原因是本期收回结构性存款及分红款； 6、 筹资活动产生的现金流量净额变动的原因是本期支付的寿险资金增加。 2. 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利 率比 上年 增减 （%） 汽车制 造业 13,179,545,119.50 11,730,632,979.98 10.99 -5.76 -7.44 增加 1.62 个百 分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利 率比 上年 增减 （%） 轻型商 用车 8,498,164,993.97 7,381,711,395.70 13.14 15.34 13.06 增加 1.75 个百 分点 新能源 车 2,630,331,387.86 2,521,684,353.38 4.13 -40.62 -40.16 减少 0.73 个百 分点 客车及 底盘 1,373,802,535.08 1,222,740,273.00 11.00 -9.24 -9.55 增加 0.30 个百 分点 铸件 609,024,540.13 539,617,513.82 11.40 -5.29 -2.52 减少 2.52 个百 分点 发动机 40,305,044.03 40,717,395.56 -1.02 1,081.84 1,057.59 增加 2.12 个百 分点 其他 27,916,618.43 24,162,048.52 13.45 0.55 8.37 减少 6.24
2019年年度报告全文 分点 合计13,179,545,119.5011,730,632,979.9810.99 -5.76 44增加 百 个 分点 主营业务分地区情况 毛利 分地区 营业收入 营业成本 毛利率营业收入营业成本率比 %)比上年增比上年增上年 减(%)减(%)增减 华北大1,161,402,548.031,020,602,328.6312.12 21.69 23.50增加 个百 分点 「华中地6,182,620,429.545,501,603,714.6611.0213.3010.94增加 个 分 9百点 华东地3,349,680,229.253,007,029,247.5910.23 7.03增加 个百 分点 华南地 838,981,407.90740,057,119.641.79-58.19-59.02增加 个百 分点 东北地 212,231,965.95 190,018,938.5010.47128.83129.48减少 分 百点 华西地 941,365,320.31 835,698,561.0911.2293.73 87.95增加 个百 分点」 其它地 493,263,218.52 435,623,069.8611.69-64.1264.81增加 区 1.73 个百 分点 合计 13,179,545,119.5011,730,632,979.9810.99 -5.76 7.44增加 个百 分点 (2).产销量情况分析表 √适用口不适用 主要产品单位 生产量 销售量库存量生产量比销售量比「库存量比 上年增减上年增减|上年增减 12/184
2019 年年度报告全文 12 / 184 个百 分点 合 计 13,179,545,119.50 11,730,632,979.98 10.99 -5.76 -7.44 增加 1.62 个百 分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利 率比 上年 增减 （%） 华北大 区 1,161,402,548.03 1,020,602,328.63 12.12 -21.69 -23.50 增加 2.08 个百 分点 华中地 区 6,182,620,429.54 5,501,603,714.66 11.02 13.30 10.94 增加 1.89 个百 分点 华东地 区 3,349,680,229.25 3,007,029,247.59 10.23 8.57 7.03 增加 1.30 个百 分点 华南地 区 838,981,407.90 740,057,119.64 11.79 -58.19 -59.02 增加 1.79 个百 分点 东北地 区 212,231,965.95 190,018,938.50 10.47 128.83 129.48 减少 0.25 个百 分点 华西地 区 941,365,320.31 835,698,561.09 11.22 93.73 87.95 增加 2.73 个百 分点 其它地 区 493,263,218.52 435,623,069.86 11.69 -64.12 -64.81 增加 1.73 个百 分点 合计 13,179,545,119.50 11,730,632,979.98 10.99 -5.76 -7.44 增加 1.62 个百 分点 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 销售量比 上年增减 库存量比 上年增减
2019年年度报告全文 163,543160,117 (3).成本分析表 单位:元 分行业情况 成本 本期占 上年同本期金额情 分行业构成 本期金额 总成本 项目 比例 上年同期金额期占总较上年同况 成本比|期变动比说 (%) 例(%)例(%)明 汽车行业「原材|10,909,457,6115693.0011,804,560,609.7993.14 7.58 汽车行业人工351,535,828.283.00357,525,023.9 资 汽车行业折旧137,521,71.81.17163,212,764.691.29-15.74 汽车行业能源11,948,054.791.0116,786,102.050.920.99 汽车行业其他214,169,77.5211.83231,879,818.72|1.83 制造 费用 汽车行业合计11,730,632,979.98100.0012,673,964,319.24100.00-7.44 分产品情况 成本 本期占 上年同本期金额情 分产品构成 本期金额总成本上年同期金额|期占总|较上年同|况 项目 例(%)例(%)明 轻型商用 7,381,711,395.7062.936,528,902,337.8951.51 新能源车 2,521,684,353.3821.504,213,897,538.233325-40.16 客车及底 1,2221740,273.0010.421,351,786,693.3410.67-9.55 539,617,513.824.60 553,564,546.63 4.37 发动机 40,717,395.560.35 3,517,418.450.031,057.59 24,162,048.520.21 22,295,784.700.188.37 合计 11,730,632,979.981000012,673,964,319.241000-7.44 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额226,010.50万元,占年度销售总额16.72%;其中前五名客户销售额中关 联方销售额30,243.21万元,占年度销售总额2.24% 前五名供应商采购额298,692.12万元,占年度采购总额25.10%;其中前五名供应商采购额 中关联方采购额98,128.12万元,占年度采购总额8.25% 3.费用 √适用口不适用 科 本期数 上年同期数 变动比例(%) 销售费用 718,574,877.63 595,864,420.31 管理费用 451,070,888.29 457,241,282.03 财务费用 44,027,275.10 29,035,095.33 13/184
2019 年年度报告全文 13 / 184 （%） （%） （%） 汽车 辆 163,543 160,117 24,763 4.78 3.96 17.78 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本 构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情 况 说 明 汽车行业 原 材 料 10,909,457,611.56 93.00 11,804,560,609.79 93.14 -7.58 汽车行业 人 工 工资 351,535,828.28 3.00 357,525,023.99 2.82 -1.68 汽车行业 折旧 137,521,711.83 1.17 163,212,764.69 1.29 -15.74 汽车行业 能源 117,948,054.79 1.01 116,786,102.05 0.92 0.99 汽车行业 其 他 制 造 费用 214,169,773.52 1.83 231,879,818.72 1.83 -7.64 汽车行业 合计 11,730,632,979.98 100.00 12,673,964,319.24 100.00 -7.44 分产品情况 分产品 成本 构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情 况 说 明 轻型商 用 车 7,381,711,395.70 62.93 6,528,902,337.89 51.51 13.06 新能源车 2,521,684,353.38 21.50 4,213,897,538.23 33.25 -40.16 客车及 底 盘 1,222,740,273.00 10.42 1,351,786,693.34 10.67 -9.55 铸件 539,617,513.82 4.60 553,564,546.63 4.37 -2.52 发动机 40,717,395.56 0.35 3,517,418.45 0.03 1,057.59 其他 24,162,048.52 0.21 22,295,784.70 0.18 8.37 合 计 11,730,632,979.98 100.00 12,673,964,319.24 100.00 -7.44 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 226,010.50 万元，占年度销售总额 16.72%；其中前五名客户销售额中关 联方销售额 30,243.21 万元，占年度销售总额 2.24 %。 前五名供应商采购额 298,692.12 万元，占年度采购总额 25.10%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额 98,128.12 万元，占年度采购总额 8.25%。 3. 费用 √适用 □不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 718,574,877.63 595,864,420.31 20.59 管理费用 451,070,888.29 457,241,282.03 -1.35 财务费用 -44,027,275.10 -29,035,095.33 51.63
2019年年度报告全文 注:费用变动分析参见利润表及现金流量表相关科目变动分析表 4.研发投入 (1).研发投入情况表 √适用口不适用 单位:元 本期费用化研发投入 483,940,857.99 本期资本化研发投入 研发投入合计 183,940,857.99 研发投入总额占营业收入比例(%) 公司研发人员的数量 747 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 10.70 研发投入资本化的比重(%) (2).情况说明 √适用口不适用 1)自主创新及科技投入 2019年度,公司重点战略产品B19轻卡新品,T15途逸小卡汽油车和双排款产品,欧系轻客 御风低顶、一门到顶、前置后驱产品陆续投放市场,补充完善商品线,M9T国六发动机、ZD30国 六发动机完成量产,战略项目T17、EV18、 Sharing-Box有序展开。公司建立基础与先行同步研 究和提升的模式,全面推进公司的技术提升,服务于公司的事业发展 公司围绕品牌价值观“向客户而生”,忠于“客户体验领先的轻型车企业”的使命,从以 下三个方面夯实研发能力建设 ①形成关键试验试制验证能力 2019年度完成环模能力建设、传动系匹配试验台建设、电子测试能力建设及耐久性仿真分析 能力建设等,进一步提升整车及系统关键试验验证能力、整车调教与标定能力。试制能力建设按 期建成投入使用,3打印基础能力建设达成,中试阵地基础建设试运行。试验试制能力持续加强 为研发新产品开发质量及速度,市场应变能力奠定坚实基础。 ②加强研发平台数字化能力建设 公司构建产品全生命周期管理系统,通过构建核心产品数据管理体系,数字化协同体系以及 数字化支持系统,同时嵌入与开发深度结合的项目管理系统和知识管理系统、实现设计产品开发 全过程数字化,全面提升研发效率及质量 ③深入开展先行技术研究。 2019年度,公司加快智能化研究,完成T15移动货运平台、EV350支线物流车自动驾驶车辆 开发,实现L4级无人驾驶15项功能和5项网联及交互功能,构建城市道路及封闭园区2大应用 场景。网联化硏究取得阶段性成果,已具备车辆监控管理、风控锁车等网联应用,通过自动驾驶 联合开发掌握了V2X技术。 2)自主品牌开发及市场开拓 ①研究细分市场,着力重点项目开发 战略性项目稳步推进:引用进日产开发流程和技术,T17项目在本年度完成试制。EV8项目 成本控制效果显著,开发目标阶段性达成 适应性项目及发动机项目全面展开:B19项目内外饰造型全面升级,细分市场全覆盖。T15 项目和A100项目全面完善产品线。M9T发动机总成项目实现提前三个月量产。 专用车开发同步进行:工程车开发共计新品项目33个,皮卡开发适应项目按计划推进,本年 度完成了首都机场和北京机场电动皮卡的交付。 ②注重效率提升,健全研发项目管理体系 为支撑公司市场战略实施,通过构建基础开发平台和适应性开发平台,形成了快慢结合的“两 级研发体系”。“两级研发体系”的实施,将专用车开发从立项到量产的周期由90天缩短至45 天,开发效率大幅提升 14/184
2019 年年度报告全文 14 / 184 注：费用变动分析参见利润表及现金流量表相关科目变动分析表。 4. 研发投入 (1). 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 483,940,857.99 本期资本化研发投入 研发投入合计 483,940,857.99 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.58 公司研发人员的数量 747 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 10.70 研发投入资本化的比重（%） (2). 情况说明 √适用 □不适用 1）自主创新及科技投入 2019 年度，公司重点战略产品 B19 轻卡新品，T15 途逸小卡汽油车和双排款产品，欧系轻客 御风低顶、一门到顶、前置后驱产品陆续投放市场，补充完善商品线，M9T 国六发动机、ZD30 国 六发动机完成量产，战略项目 T17、EV18、Sharing-Box 有序展开。 公司建立基础与先行同步研 究和提升的模式，全面推进公司的技术提升，服务于公司的事业发展。 公司围绕品牌价值观“向客户而生”，忠于 “客户体验领先的轻型车企业 ”的使命，从以 下三个方面夯实研发能力建设。 ①形成关键试验试制验证能力。 2019 年度完成环模能力建设、传动系匹配试验台建设、电子测试能力建设及耐久性仿真分析 能力建设等，进一步提升整车及系统关键试验验证能力、整车调教与标定能力。试制能力建设按 期建成投入使用，3D 打印基础能力建设达成，中试阵地基础建设试运行。试验试制能力持续加强 为研发新产品开发质量及速度，市场应变能力奠定坚实基础。 ②加强研发平台数字化能力建设。 公司构建产品全生命周期管理系统，通过构建核心产品数据管理体系，数字化协同体系以及 数字化支持系统，同时嵌入与开发深度结合的项目管理系统和知识管理系统、实现设计产品开发 全过程数字化，全面提升研发效率及质量。 ③深入开展先行技术研究。 2019 年度，公司加快智能化研究，完成 T15 移动货运平台、EV350 支线物流车自动驾驶车辆 开发，实现 L4 级无人驾驶 15 项功能和 5 项网联及交互功能，构建城市道路及封闭园区 2 大应用 场景。网联化研究取得阶段性成果，已具备车辆监控管理、风控锁车等网联应用，通过自动驾驶 联合开发掌握了 V2X 技术。 2）自主品牌开发及市场开拓 ①研究细分市场，着力重点项目开发 战略性项目稳步推进：引用进日产开发流程和技术，T17 项目在本年度完成试制。EV18 项目 成本控制效果显著，开发目标阶段性达成。 适应性项目及发动机项目全面展开：B19 项目内外饰造型全面升级，细分市场全覆盖。T15 项目和 A100 项目全面完善产品线。M9T 发动机总成项目实现提前三个月量产。 专用车开发同步进行：工程车开发共计新品项目 33 个，皮卡开发适应项目按计划推进，本年 度完成了首都机场和北京机场电动皮卡的交付。 ②注重效率提升，健全研发项目管理体系 为支撑公司市场战略实施，通过构建基础开发平台和适应性开发平台，形成了快慢结合的“两 级研发体系”。“两级研发体系”的实施，将专用车开发从立项到量产的周期由 90 天缩短至 45 天，开发效率大幅提升
2019年年度报告全文 ③构建全面质量管控体系 深入贯彻品质提升战略,构建以客户为中心的质量管理体系,消除客户抱怨及不满,持续提 升产品质量。建立硏发RE质量管理机制,专项改善课题取得重大突破,空调系统、电器、发动 机附件和离合系统改善课题 3)新能源汽车研发能力建设 ①打造D94精品车型,着力推进LCV系列产品纯电动化转型 随着国家传统汽车国六法规的强制实施,以及在国际传统燃油车禁售的大背景下,公司利用 自身的产品平台及东风资源优势,并轨开发了凯普特系列中高端纯电动物流轻卡以及纯电动环卫 底盘。精品车型D94采用先进的车厢轻量化技术,车厢总成采用铝合金型材可异地拼装的工艺方 案,箱板采用铝合金插接技术避免焊接,整车货厢较传统铁质货厢减重34Okg,在同平台车型中, 大幅提高了车辆的装载能力。重点瞄准专用车细分市场,投入开发市政环卫需要的纯电动垃圾挂 桶车、纯电动路面清扫车、纯电动勾臂车、纯电动密封式垃圾车、纯电动压缩式垃圾车等多种车 型,满足不同领域客户的需求 ②实现一体式物流微面系列物流车开发突破,抢占城市物流细分市场制高点 公司坚持自主适应性开发,通过与东风公司零部件及国内主流电池、电机、电控等零部件厂 家的深度合作,通过大数据分析,优化传动系统、电机电控系统,掌握纯电动微面物流车的核心 技术。活用东风集团及社会资源,与东风小康、重庆鑫源协同开发EM16、EM19物流车平台,在保 证产品开发质量的同时,缩短产品开发周期。 ③开拓纯电动乘用车市场,深化纯电动乘商并举的产品布局 公司持续优化E1IK产品开发。同时针对国家对网约车政策,着重推进导入G9门式项目管理 模式,实现DNTC-DFAC-SKI0等多单位多部门的大协同,整车采用换电及充电两种能量补给方式 其中联合战略合作伙伴探索换电模式的行业标准实现了市场的快速推广。针对教练车细分领域 根据行业特殊需求开发EⅣV30教练车,配置智能电子教练机器人系统,满足最新国标法规的电动版 专用教练车,满足教学的各种训练需求 5.现金流 √适用口不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例(% 经营活动产生的现金流量净额507,812,524.07-63214,359 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -143,554,661.77 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 305,458,747.29 84,073,590.29 -463.32 注:现金流变动分析参见利润表及现金流量表相关科目变动分析表。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:元 本期期末 项目名称 本期期末数 数占总资 上期期末数体期期末金额 产的比例 上期期末数 占总资产的较上期期末变 比例(%)动比例(%) 货币资金 3,617,289,146.9119.222,55,708,134.8213.01 41.59 6,072,009,823.2732.276,288,963,472.75 3.45 应收款项融|1,7 9.083,539,947,365.22 资 存货 2,311693,691.3212.281,833959,919.67 26.05 15/184
2019 年年度报告全文 15 / 184 ③构建全面质量管控体系 深入贯彻品质提升战略，构建以客户为中心的质量管理体系，消除客户抱怨及不满，持续提 升产品质量。建立研发 QRQE 质量管理机制，专项改善课题取得重大突破，空调系统、电器、发动 机附件和离合系统改善课题。 3）新能源汽车研发能力建设 ①打造 D94 精品车型,着力推进 LCV 系列产品纯电动化转型 随着国家传统汽车国六法规的强制实施，以及在国际传统燃油车禁售的大背景下，公司利用 自身的产品平台及东风资源优势，并轨开发了凯普特系列中高端纯电动物流轻卡以及纯电动环卫 底盘。精品车型 D94 采用先进的车厢轻量化技术，车厢总成采用铝合金型材可异地拼装的工艺方 案，箱板采用铝合金插接技术避免焊接，整车货厢较传统铁质货厢减重 340kg，在同平台车型中， 大幅提高了车辆的装载能力。重点瞄准专用车细分市场，投入开发市政环卫需要的纯电动垃圾挂 桶车、纯电动路面清扫车、纯电动勾臂车、纯电动密封式垃圾车、纯电动压缩式垃圾车等多种车 型，满足不同领域客户的需求。 ②实现一体式物流微面系列物流车开发突破，抢占城市物流细分市场制高点 公司坚持自主适应性开发，通过与东风公司零部件及国内主流电池、电机、电控等零部件厂 家的深度合作，通过大数据分析，优化传动系统、电机电控系统，掌握纯电动微面物流车的核心 技术。活用东风集团及社会资源，与东风小康、重庆鑫源协同开发 EM16、EM19 物流车平台，在保 证产品开发质量的同时，缩短产品开发周期。 ③开拓纯电动乘用车市场，深化纯电动乘商并举的产品布局 公司持续优化 E11K 产品开发。同时针对国家对网约车政策，着重推进导入 G9 门式项目管理 模式，实现 DNTC-DFAC-SKIO 等多单位多部门的大协同，整车采用换电及充电两种能量补给方式， 其中联合战略合作伙伴探索换电模式的行业标准实现了市场的快速推广。针对教练车细分领域， 根据行业特殊需求开发 EV30 教练车，配置智能电子教练机器人系统，满足最新国标法规的电动版 专用教练车，满足教学的各种训练需求。 5. 现金流 √适用 □不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 507,812,524.07 -632,214,359.78 不适用 投资活动产生的现金流量净额 723,602,634.18 -143,554,661.77 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -305,458,747.29 84,073,590.29 -463.32 注：现金流变动分析参见利润表及现金流量表相关科目变动分析表。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 货币资金 3,617,289,146.91 19.22 2,554,708,134.82 13.01 41.59 应收账款 6,072,009,823.27 32.27 6,288,963,472.75 32.04 -3.45 应收款项融 资 1,708,926,241.02 9.08 3,539,947,365.22 18.03 -51.72 存货 2,311,693,691.32 12.28 1,833,959,919.67 9.34 26.05