开展专项内控评价质量检查工作,对下属企业、厂外车间、委托点开展全面 质量检査,严格考核问责,建立“大安全”管理机制,保障本集团的稳健运 营 八是持续加强在党建、战略、考核、规范、成本、风险、安全、环保等 方面的工作落实,继续强化内部管理,进一步健全内审制度体系,贯彻实施 “风控增效”,提升管理效能。 二、本报告期内主要经营情况 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 本报告期 上年同期 变动比例 项目 (人民币千元)(人民币千元) (%) 营业收入 64,951,778 42,233,838 53.79 其中:主营业务收入 64,682,984 41,980,378 54.08 营业成本 52,081,136 32,164,392 61.92 其中:主营业务成本 471 32,106,055 销售费用 6,384,900 5,056,821 26.26 管理费用 1,978,870 1,699,062 16.47 研发费用 576,511 585,498 (1.53) 财务费用 117,117 (6,655) 1,859.96 税前利润 4,128,533 4,018,730 2.73 归属于本公司股东的净利 润 3,188,885 3,440,980 (7.33) 经营活动产生的现金流量 净额 5,022,367 5,216,888 (3.73) 投资活动产生的现金流量 净额 (1,028,395) 1,109,718 (192.67)
24 开展专项内控评价质量检查工作，对下属企业、厂外车间、委托点开展全面 质量检查，严格考核问责，建立“大安全”管理机制，保障本集团的稳健运 营。 八是持续加强在党建、战略、考核、规范、成本、风险、安全、环保等 方面的工作落实，继续强化内部管理，进一步健全内审制度体系，贯彻实施 “风控增效”，提升管理效能。 二、本报告期内主要经营情况 （一）主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 项目 本报告期 （人民币千元） 上年同期 （人民币千元） 变动比例 （%） 营业收入 64,951,778 42,233,838 53.79 其中：主营业务收入 64,682,984 41,980,378 54.08 营业成本 52,081,136 32,164,392 61.92 其中：主营业务成本 52,020,471 32,106,055 62.03 销售费用 6,384,900 5,056,821 26.26 管理费用 1,978,870 1,699,062 16.47 研发费用 576,511 585,498 (1.53) 财务费用 117,117 (6,655) 1,859.96 税前利润 4,128,533 4,018,730 2.73 归属于本公司股东的净利 润 3,188,885 3,440,980 (7.33) 经营活动产生的现金流量 净额 5,022,367 5,216,888 (3.73) 投资活动产生的现金流量 净额 (1,028,395) 1,109,718 (192.67)
筹资活动产生的现金流量 净额 (2,231,813)(2,751,370 其他收益 430,020 196,111 119.2 投资收益 198,459 1,271,314 (84.39) 公允价值变动收益 31,623 115,575 (72.64) 信用减值损失 (110,034) (39,327) (179.79) 资产减值损失 (11,485) (180,187) 93.63 资产处置收益 1,274 707 80.12 营业外收入 109,180 197,573 (44.74) 营业外支出 35,659 14,796 141.00 所得税费用 687,246 485,014 41.70 少数股东损益 252,403 92,736 172.17 1、营业收入本期与上年同期同比上升的原因是:2018年1-5月医药公司为本公司合营企业,2018 年5月完成30%股权收购后,医药公司纳入本公司合并范围;2018年1-9月王老吉药业为本公司合营 企业,2018年9月完成48.05%股权收购后,王老吉药业纳入本公司合并范围(“注一”),本年因 医药公司、王老吉药业纳入本公司合并范围使得该报表项目发生额增加人民币202.09亿元 2、营业成本本期与上年同期同比上升的原因是:(1)如以上注一所述,本年因医药公司、王老 吉药业纳入本公司合并范围使得该报表项目发生额增加人民币182.16亿元;(2)本公司下属企业原 材料和包装材料采购价格上涨、新环保政策实施加大环保投入以及GMP认证停产改造等因素致使营业 成本上升 3、财务费用本期与上年同期同比上升的原因是:如以上注一所述,本年因医药公司、王老吉药 业纳入本公司合并范围使得该报表项目发生额增加人民币1.17亿元 4、归属于本公司股东的净利润本期与上年同期同比下降的原因是:(1)去年因医药公司和王老 吉药业纳入本公司合并范围、本公司收购医药公司和王老吉药业股权所产生的收益及本公司所持有的 一心堂公司公允价值变动收益均为非应税项目:(2)本年因医药公司和王老吉药业纳入本公司合并 范围以及新设控股企业使得少数股东权益发生额增加
25 筹资活动产生的现金流量 净额 (2,231,813) (2,751,337) 18.88 其他收益 430,020 196,111 119.27 投资收益 198,459 1,271,314 (84.39) 公允价值变动收益 31,623 115,575 (72.64) 信用减值损失 (110,034) (39,327) (179.79) 资产减值损失 (11,485) (180,187) 93.63 资产处置收益 1,274 707 80.12 营业外收入 109,180 197,573 (44.74) 营业外支出 35,659 14,796 141.00 所得税费用 687,246 485,014 41.70 少数股东损益 252,403 92,736 172.17 注： 1、营业收入本期与上年同期同比上升的原因是：2018 年 1-5 月医药公司为本公司合营企业，2018 年 5 月完成 30%股权收购后，医药公司纳入本公司合并范围；2018 年 1-9 月王老吉药业为本公司合营 企业，2018 年 9 月完成 48.05%股权收购后，王老吉药业纳入本公司合并范围（“注一”），本年因 医药公司、王老吉药业纳入本公司合并范围使得该报表项目发生额增加人民币 202.09 亿元。 2、营业成本本期与上年同期同比上升的原因是：（1）如以上注一所述，本年因医药公司、王老 吉药业纳入本公司合并范围使得该报表项目发生额增加人民币 182.16 亿元；（2）本公司下属企业原 材料和包装材料采购价格上涨、新环保政策实施加大环保投入以及 GMP 认证停产改造等因素致使营业 成本上升。 3、财务费用本期与上年同期同比上升的原因是：如以上注一所述，本年因医药公司、王老吉药 业纳入本公司合并范围使得该报表项目发生额增加人民币 1.17 亿元。 4、归属于本公司股东的净利润本期与上年同期同比下降的原因是：（1）去年因医药公司和王老 吉药业纳入本公司合并范围、本公司收购医药公司和王老吉药业股权所产生的收益及本公司所持有的 一心堂公司公允价值变动收益均为非应税项目；（2）本年因医药公司和王老吉药业纳入本公司合并 范围以及新设控股企业使得少数股东权益发生额增加
5、投资活动产生的现金流量净额本期与上年同期同比下降的原因是:(1)本公司于本年支付了 购买“王老吉”系列等商标的对价人民币14.72亿元(含增值税):(2)本公司及下属企业支付工 程款等增加 6、其他收益本期与上年同期同比上升的原因是:本公司下属企业本年收到政府补助增加。 7、投资收益本期与上年同期同比下降的原因是:如以上注一所述,2018年本公司收购了医药公 司和王老吉药业部分股权,按购买日的公允价值确认购买日之前持有份额的长期股权投资增值,本年 无此发生额,使得本年投资收益同比减少。 8、公允价值变动收益本期与上年同期同比下降的原因是:去年确认了一心堂公司公允价值变动 收益,而本年无此发生额 9、信用减值损失本期与上年同期同比下降的原因是:如以上注一所述,本年因医药公司纳入合 并范围令计提坏账准备增加人民币067亿元 10、资产减值损失本期与上年同期同比上升的原因是:(1)本公司去年计提商誉减值准备人民 币1.18亿元而本年无需计提;(2)本公司下属企业计提存货跌价准备同比减少 11、资产处置收益本期与上年同期同比上升的原因是:本公司下属企业转让设备收益同比增加。 12、营业外收入本期与上年同期同比下降的原因是:去年因王老吉药业纳入本公司合并范围,本 公司确认了所持有王老吉药业股权的合并成本与应享有可辨认净资产公允价值的差额计入本项目,而 本年无此发生额。 13、营业外支出本期与上年同期同比上升的原因是:本公司下属企业本年存货报废同比增加 14、所得税费用本期与上年同期同比上升的原因是:(1)去年因医药公司和王老吉药业纳入合 并范围、本公司收购医药公司和王老吉药业股权所产生的收益以及本公司所持有的一心堂公司的公允 价值变动收益均为非应税项目;(2)如以上注一所述,本年因医药公司、王老吉药业纳入本公司合 并范围使得该报表项目发生额增加人民币0.72亿元:(3)本公司下属企业本年利润增加使该项目发 生额增加 15、少数股东损益本期与上年同期同比上升的原因是:(1)本公司新设控股企业少数股东权益 增加;(2)如以上注一所述,本年因医药公司、王老吉药业纳入本公司合并范围使得该报表项目发 生额增加人民币0.51亿元 2、收入和成本分析 (1)主营业务分行业、分产品、分地区情况 主营业务分行业情况
26 5、投资活动产生的现金流量净额本期与上年同期同比下降的原因是：（1）本公司于本年支付了 购买“王老吉”系列等商标的对价人民币 14.72 亿元（含增值税）；（2）本公司及下属企业支付工 程款等增加。 6、其他收益本期与上年同期同比上升的原因是：本公司下属企业本年收到政府补助增加。 7、投资收益本期与上年同期同比下降的原因是：如以上注一所述，2018 年本公司收购了医药公 司和王老吉药业部分股权，按购买日的公允价值确认购买日之前持有份额的长期股权投资增值，本年 无此发生额，使得本年投资收益同比减少。 8、公允价值变动收益本期与上年同期同比下降的原因是：去年确认了一心堂公司公允价值变动 收益，而本年无此发生额。 9、信用减值损失本期与上年同期同比下降的原因是：如以上注一所述，本年因医药公司纳入合 并范围令计提坏账准备增加人民币 0.67 亿元。 10、资产减值损失本期与上年同期同比上升的原因是：（1）本公司去年计提商誉减值准备人民 币 1.18 亿元而本年无需计提；（2）本公司下属企业计提存货跌价准备同比减少。 11、资产处置收益本期与上年同期同比上升的原因是：本公司下属企业转让设备收益同比增加。 12、营业外收入本期与上年同期同比下降的原因是：去年因王老吉药业纳入本公司合并范围，本 公司确认了所持有王老吉药业股权的合并成本与应享有可辨认净资产公允价值的差额计入本项目，而 本年无此发生额。 13、营业外支出本期与上年同期同比上升的原因是：本公司下属企业本年存货报废同比增加。 14、所得税费用本期与上年同期同比上升的原因是：（1）去年因医药公司和王老吉药业纳入合 并范围、本公司收购医药公司和王老吉药业股权所产生的收益以及本公司所持有的一心堂公司的公允 价值变动收益均为非应税项目；（2）如以上注一所述，本年因医药公司、王老吉药业纳入本公司合 并范围使得该报表项目发生额增加人民币 0.72 亿元；（3）本公司下属企业本年利润增加使该项目发 生额增加。 15、少数股东损益本期与上年同期同比上升的原因是：（1）本公司新设控股企业少数股东权益 增加；（2）如以上注一所述，本年因医药公司、王老吉药业纳入本公司合并范围使得该报表项目发 生额增加人民币 0.51 亿元。 2、收入和成本分析 （1）主营业务分行业、分产品、分地区情况 主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本 毛利率 分行业 主营业务收入同比增减(主营业务成本同比增减|毛利率(3) 同比增减 大南药1,649,90120.917,194,74531.3138.24减少4.89个百分点 大健康10,478,86410.455,154,767|(.96)50.81增加.38个百分点 大商业42,3882986.3739,55,069 826.69减少0.22个百分点 其他 165,39045.50 1189034.4928.12加5.89个百分点 合计 64,682,98454.0852,020,4171 62.03 19.58减少3.94个百分点 主营业务分产品情况 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 分产品「主营业务收入同比增减|主营业务成本同比增减毛利率( 同比增减 (人民币千元) 元 (百分点) 中成药4,66,05121.312,716,65524.3141.79减少141个百分点 化学药6,982,85020.644,478,09035.9535.87减少7.22个百分点 大南药合计11,649,90120.917,194,74531.3138.24减少4.89个百分点 主营业务分地区情况 主营业务收入 主营业务成本 主营业务毛利率 分地区主营业务收入同比增减主营业务成本同比增减 毛利率(%) 同比增减 (人民币千元) (%) (人民币千元) (百分点) 华南49,204,61270.5541,731,39174.5015.19减少1.91个百分点 华东 5,951,593 30.643,626,63548 39.06减少7.16个百分点 华北 2,596,096 9.591,643,5842.06 36.69减少6.47个百分点 东北 560,691(46.25)407,220(54.60)27.371增加13.35个百分点 西南 4,301,813 19.403,004,03928.8530.17减少5.12个百分点 西北 2,034,41934.211,575,06440.23 2.58减少3.32个百分点 出口 33,760(23.29) 32,538(24.11) 3.62增加1.05个百分点 主营业务毛利率=(主营业务收入一主营业务成本)/主营业务收入×100%
27 分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 主营业务收入 (人民币千元) 同比增减(%) 主营业务成本 (人民币千元) 同比增减 (%) 毛利率(%) 同比增减 (百分点) 大南药 11,649,901 20.91 7,194,745 31.31 38.24 减少 4.89 个百分点 大健康 10,478,864 10.45 5,154,767 (3.96) 50.81 增加 7.38 个百分点 大商业 42,388,829 86.37 39,552,069 86.82 6.69 减少 0.22 个百分点 其他 165,390 45.50 118,890 34.49 28.12 增加 5.89 个百分点 合计 64,682,984 54.08 52,020,471 62.03 19.58 减少 3.94 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 主营业务收入 (人民币千元) 同比增减 (%) 主营业务成本 (人民币千元) 同比增减 (%) 毛利率(%) 同比增减 (百分点) 中成药 4,667,051 21.31 2,716,655 24.31 41.79 减少 1.41 个百分点 化学药 6,982,850 20.64 4,478,090 35.95 35.87 减少 7.22 个百分点 大南药合计 11,649,901 20.91 7,194,745 31.31 38.24 减少 4.89 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 主营业务收入 主营业务成本 主营业务毛利率 主营业务收入 (人民币千元) 同比增减 (%) 主营业务成本 (人民币千元) 同比增减 (%) 毛利率(%) 同比增减 (百分点) 华南 49,204,612 70.55 41,731,391 74.50 15.19 减少 1.91 个百分点 华东 5,951,593 30.64 3,626,635 48.02 39.06 减少 7.16 个百分点 华北 2,596,096 9.59 1,643,584 22.06 36.69 减少 6.47 个百分点 东北 560,691 (46.25) 407,220 (54.60) 27.37 增加 13.35 个百分点 西南 4,301,813 19.40 3,004,039 28.85 30.17 减少 5.12 个百分点 西北 2,034,419 34.21 1,575,064 40.23 22.58 减少 3.32 个百分点 出口 33,760 (23.29) 32,538 (24.11) 3.62 增加 1.05 个百分点 主营业务毛利率＝（主营业务收入－主营业务成本）/主营业务收入×100% 注：
①大商业板块的主营业务收入和主营业务成本同比增长较大,主要是2018年1-5月医药公司为 本公司合营企业,2018年5月完成30%股权收购后,医药公司纳入本公司合并范围所致 ②大南药板块的主营业务成本同比增长较大的主要原因为:本公司下属企业原材料和包装材料采 购价格上涨、新环保政策实施加大环保投入以及GAP认证停产改造等因素致使营业成本上升,毛利率 下降 ③其他板块的主营业务收入和主营业务成本增长较大的主要原因为:本公司下属广州白云山医院 本年内经营规模扩大 (2)产销量情况分析表 生产量比销售量比库存量比 主要产品 生产量 销售量 库存量上年增减上年增减上年增减 (%) (%) (%) 头孢克肟系列(千片/ 千袋/千粒) 373,55121359,421.928,340.3016.71164 注射用头孢硫脒(千 35,238.6532,19.254,495.42(1.53)(4.51) 291.53 枸橼酸西地那非片 (千片) 62,752.85 61,759.359,321.96 27.99 29.35 消渴丸(千瓶) 28,935.12 34,589.563,758.13(3386)(3.04)(6.78) 滋肾育胎丸(千盒/千 4,699.48 5,216.85 676.35 25.66 63.82(46.95) 头孢丙烯系列(千片/ 千袋) 4,799.86 89,596.777,642.12 26.31 14.31 清开灵系列(千袋仟千|682825062.605650701(432 小柴胡颗粒(千袋) 33,960.44 35,607.865,130.91 0.2610.52(24.72) 阿莫西林系列(千粒 千袋) 1,213,586.131,213,836.11176,366.10(0.91) 5.58(0.94) 华佗再造丸(千盒) 9,188.50 7,495.39 924.94(5.47) 24.01(60.59) 产销量、期末库存同比变动较大的情况说明: ①注射用头孢硫脒期末库存量同比增加较大的主要原因系国家继续对抗生素的使用进行严格限 制,同时受《国家医保目录》新一轮调整,对头孢硫脒附加更严格的使用条件等因素影响,销售量下 降,库存量增加 ②枸橼酸西地那非片销售量同比增加较大的主要原因系本公司借助良好的销售渠道,不断开发客 户,致使销售量上升 ③消渴丸生产量和期末库存量同比分别减少33.86%和66.78%,主要系由于2018年年末库存量较 大,2019年采取了控制生产量和消化库存的经营策略,致使生产量和库存量同比减少
28 ①大商业板块的主营业务收入和主营业务成本同比增长较大，主要是 2018 年 1-5 月医药公司为 本公司合营企业，2018 年 5 月完成 30%股权收购后，医药公司纳入本公司合并范围所致； ②大南药板块的主营业务成本同比增长较大的主要原因为：本公司下属企业原材料和包装材料采 购价格上涨、新环保政策实施加大环保投入以及 GMP 认证停产改造等因素致使营业成本上升，毛利率 下降； ③其他板块的主营业务收入和主营业务成本增长较大的主要原因为：本公司下属广州白云山医院 本年内经营规模扩大。 （2）产销量情况分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 头孢克肟系列（千片/ 千袋/千粒） 373,555.12 359,421.94 28,340.30 16.71 11.64 15.98 注射用头孢硫脒（千 支） 35,238.65 32,197.25 4,495.42 （1.53） （4.51） 291.53 枸 橼 酸 西 地 那 非 片 （千片） 62,752.85 61,759.35 9,321.96 27.99 29.35 9.28 消渴丸（千瓶） 28,935.12 34,589.56 3,758.13 （33.86） （3.04） （66.78） 滋肾育胎丸（千盒/千 瓶） 4,699.48 5,216.85 676.35 25.66 63.82 （46.95） 头孢丙烯系列（千片/ 千袋） 94,799.86 89,596.77 7,642.12 26.31 14.31 40.93 清开灵系列（千袋/千 支/千粒） 632,862.50 632,600.56 59,707.08 (4.32) 0.04 25.85 小柴胡颗粒（千袋） 33,960.44 35,607.86 5,130.91 0.26 10.52 （24.72） 阿莫西林系列（千粒/ 千袋） 1,213,586.13 1,213,836.11 176,366.10 （0.91） 5.58 （0.94） 华佗再造丸（千盒） 9,188.50 7,495.39 924.94 （5.47） 24.01 （60.59） 产销量、期末库存同比变动较大的情况说明： ①注射用头孢硫脒期末库存量同比增加较大的主要原因系国家继续对抗生素的使用进行严格限 制，同时受《国家医保目录》新一轮调整，对头孢硫脒附加更严格的使用条件等因素影响，销售量下 降，库存量增加。 ②枸橼酸西地那非片销售量同比增加较大的主要原因系本公司借助良好的销售渠道，不断开发客 户，致使销售量上升。 ③消渴丸生产量和期末库存量同比分别减少33.86%和66.78%，主要系由于2018年年末库存量较 大，2019年采取了控制生产量和消化库存的经营策略，致使生产量和库存量同比减少