天马微电子股份有限公司2017年年度报告全文

TIANMA 天马微电子股份有限公司2017年年度报告全文 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √适用口不适用 单位:元 截至报 截止报未达到 项目名参/投资方/是否为投资项本报告告期末 资金来项目进预计收 告期末计划进披露日披露索 固定资目涉及期投入累计实 产投资行业金额际投入/源 累计实度和预期(如引(如 现的收计收益有)有) 金额 益|的原因 武汉天马 募集资 巨潮资 第6代 金、自有 LTPS 电子元 2014年讯网 自建是 器件行6,726,359146资金、银 AMOLED 8534251830071行借款,/不适用不适用不适用不适用p9月30(ww cninfo.col 产线项 政府补 m. cn) 6,726,359,144,65 8,534258,300.7 金融资产投资 (1)证券投资情况 口适用√不适用 公司报告期不存在证券投资。 (2)衍生品投资情况 口适用√不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 √适用口不适用 (1)募集资金总体使用情况 √适用口不适用 单位:万元 募集资金/本期已使已累计使 变更用途用途的葬用途的参/尚未/尚未函置两年 报告期内累计变更累计变更 募集年份|募集方式 总额用募集资用募集资 的募集资集资金总集资金总募集资企/募集资金 以上募集 金总额金总额 总额用途及去 资金金额 金总额额额比例 问

天马微电子股份有限公司 2017 年年度报告全文 21 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名称 投资方 式 是否为 固定资 产投资 投资项 目涉及 行业 本报告 期投入 金额 截至报 告期末 累计实 际投入 金额 资金来 源 项目进 度 预计收 益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 武汉天马 第 6 代 LTPS AMOLED 生产线项 目 自建 是 电子元 器件行 业 6,726,35 8,534.25 9,144,65 8,300.71 募集资 金、自有 资金、银 行借款、 政府补 助 不适用 不适用 不适用 不适用 2014 年 09 月 30 日 巨潮资 讯网 （www. cninfo.co m.cn） 合计 -- -- -- 6,726,35 8,534.25 9,144,65 8,300.71 -- -- -- -- -- -- -- 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额

TIANMA 天马微电子股份有限公司2017年年度报告全文 ‖非公开发 2015年 472,80034047835472.80 0.00 无 行股票 472.800134047835472,800 0.00 募集资金总体使用情况说明 根据中国证券监督管理委员会于2015年12月9日签发的证监许可2015876号文《关于核准天马微电子股份有限公 司非公开发行股票的批复》,本公司获准向境内特定投资者非公开发行人民币普通股26.360269股,每股发行价格为人民 币1782元,股款以人民币缴足,计人民币479999358元,扣除承销费用共计人民币7200000后,本公司共筹得 募集资金人民币472799938元(以下简称“前次募集资金”),上述资金于2015年12月28日到位。此外本公司自 发生了人民币6,5500其他发行费用,包括律师费、申报会计师费等。上述募集资金在扣除本公司上述自行发生的发 费用后,净募集资金总额人民币4,72144999358元。 上述募集资金净额已经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)予以验证并出具普华永道中天验字(20第1506号 验资报告 截至2017年12月31日,本公司本年度使用前次募集资金人民币340,47835万元,累计使用前次募集资金总额人民 币472,80000万元,无尚未使用的募集资金余额。上述募集资金专项账户内的募集资金已按募集资金用途全部使用完毕, 公司已将募集资金专户中的利息结余总计12921.07730元转入公司其他账户 (2)募集资金承诺项目情况 适用口不适用 单位:万元 是否已变 截至期截至期项目达到 项目可行 募集资金调整后投 本报告 承诺投资项目和超募更项目 /期实现是否达到性是否发 资金投向 (含部分诺投资资总额本报告期投末累计末投资预定可使 入金额投入金进度(3)用状态日 变更)/总额 额(2)|=(2( 期的效预计效益生重大变 承诺投资项目 武汉天马微电子有限 公司第6代LTPS否 472:8472,800340,47835472:80010000不适用不适用不适用否 AMOLED生产线项目 承诺投资项目小计 472.800472,800340,478.35472,80 超募资金投向 472,800472.800340478.35472,800 计收益的情况和原因无 分具体项目) 项目可行性发生重大 变化的情况说明 超募资金的金额、用途 不适用 及使用进展情况

天马微电子股份有限公司 2017 年年度报告全文 22 2015 年 非公开发 行股票 472,800 340,478.35 472,800 0 0 0.00% 0 无 0 合计 -- 472,800 340,478.35 472,800 0 0 0.00% 0 -- 0 募集资金总体使用情况说明 根据中国证券监督管理委员会于 2015 年 12 月 9 日签发的证监许可[2015]2876 号文《关于核准天马微电子股份有限公 司非公开发行股票的批复》，本公司获准向境内特定投资者非公开发行人民币普通股 269,360,269 股，每股发行价格为人民 币 17.82 元，股款以人民币缴足，计人民币 4,799,999,993.58 元，扣除承销费用共计人民币 72,000,000 元后，本公司共筹得 募集资金人民币 4,727,999,993.58 元（以下简称“前次募集资金”），上述资金于 2015 年 12 月 28 日到位。此外本公司自行 发生了人民币 6,550,000 元其他发行费用，包括律师费、申报会计师费等。上述募集资金在扣除本公司上述自行发生的发 行费用后，净募集资金总额人民币 4,721,449,993.58 元。 上述募集资金净额已经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)予以验证并出具普华永道中天验字(2015)第 1506 号 验资报告。 截至 2017 年 12 月 31 日，本公司本年度使用前次募集资金人民币 340,478.35 万元，累计使用前次募集资金总额人民 币 472,800.00 万元，无尚未使用的募集资金余额。上述募集资金专项账户内的募集资金已按募集资金用途全部使用完毕， 公司已将募集资金专户中的利息结余总计 12,921,077.30 元转入公司其他账户。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期投 入金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告 期实现 的效益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 武汉天马微电子有限 公司第 6 代 LTPS AMOLED 生产线项目 否 472,800 472,800 340,478.35 472,800 100.00% 不适用 不适用 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 472,800 472,800 340,478.35 472,800 -- -- -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 472,800 472,800 340,478.35 472,800 -- -- -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 无 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用

TIANMA 天马微电子股份有限公司2017年年度报告全文 集资金投资项目实 不适用 施地点变更情况 募集资金投资项目实 不适用 施方式调整情况 适用 前次募集资金到位以前,为保障募集资金投资项目顺利进行,本公司以自筹资金先期投入部分募集 募集资金投资项目先资金投资项目的建设。先期投入的自筹资金金额已经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙 期投入及置换情况 出具的普华永道中天特审字[206]第0012号《以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况报告的鉴 证报告》验证。2016年1月20日,本公司第七届董事会第三十次会议、第七届监事会第十六次会 议审议通过了《关于使用部分募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》,同意本公司用募集 资金置换预先已投入募投项目的自筹资金,置换资金总额为41,35445万元 适用 206年1月20日,本公司第七届董事会第三十次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂 时补充流动资金的议案》,同意本公司使用暂时闲置募集资金3600元0补充流动资金,使用期限 为自董事会审议通过之日起不超过12个月,到期前归还至前次募集资金专用账户。本公司于2017 用闲置募集资金暂时年1月17日前已将智时补充流动资金的闲置募集资金人民币30万元全部归还至前次集资 补充流动资金情况账户,使用期限未超过12个月。2017年1月18日,本公司第八届董事会第八次会议审议通过了《关 于继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》,同意本公司继续使用暂时闲置募集资金 2600元暂时补充流动资金,使用期限为自董事会审议通过之日起不超过12个月,到期前归还 至前次募集资金专用账户。截至2017年12月31日,本公司已将暂时补充流动资金的闲置募集资金 人民币26000万元全部归还至前次募集资金账户,使用期限未超过12个月,并己全部投入使用完 项目实施出现募集资不适用 金结余的金额及原因 尚未使用的募集资金 无 用途及去向 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他无 情况 (3)募集资金变更项目情况 口适用V不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 适用√不适用 公司报告期未出售重大资产

天马微电子股份有限公司 2017 年年度报告全文 23 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 前次募集资金到位以前，为保障募集资金投资项目顺利进行，本公司以自筹资金先期投入部分募集 资金投资项目的建设。先期投入的自筹资金金额已经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 出具的普华永道中天特审字[2016]第 0012 号《以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况报告的鉴 证报告》验证。2016 年 1 月 20 日，本公司第七届董事会第三十次会议、第七届监事会第十六次会 议审议通过了《关于使用部分募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，同意本公司用募集 资金置换预先已投入募投项目的自筹资金，置换资金总额为 41,354.45 万元。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 2016 年 1 月 20 日，本公司第七届董事会第三十次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂 时补充流动资金的议案》，同意本公司使用暂时闲置募集资金 360,000 万元补充流动资金，使用期限 为自董事会审议通过之日起不超过 12 个月，到期前归还至前次募集资金专用账户。本公司于 2017 年 1 月 17 日前已将暂时补充流动资金的闲置募集资金人民币 360,000 万元全部归还至前次募集资金 账户，使用期限未超过 12 个月。2017 年 1 月 18 日，本公司第八届董事会第八次会议审议通过了《关 于继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意本公司继续使用暂时闲置募集资金 260,000 万元暂时补充流动资金，使用期限为自董事会审议通过之日起不超过 12 个月，到期前归还 至前次募集资金专用账户。截至 2017 年 12 月 31 日，本公司已将暂时补充流动资金的闲置募集资金 人民币 260,000 万元全部归还至前次募集资金账户，使用期限未超过 12 个月，并已全部投入使用完 毕。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 无 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产

TIANMA 天马微电子股份有限公司2017年年度报告全文 2、出售重大股权情况 口适用V不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用口不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位:元 公司名称公司类型主要 注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 武汉天马微电 示屏及显示 子公司 778000万元 16539846,780571872868388871254890629224,17397 子有限公司 模组 52.83 上海中航光电 子公司显示屏及显 模组 160000万元 2,618.065,311,939466642,33739031539072,735474.404,078 子有限公司 782 报告期内取得和处置子公司的 口适用√不适用 主要控股参股公司情况说明 (1)武汉天马净利润2,417万元,同比增加1,4694%,主要系销售收入增长,盈利能力提升,以及本年确认的政府补助增 加所致。 (2)上海光电子净利润47,440万元,同比增加62.9%,主要系206年下半年及2017年下半年大量机器设备达到使用年限,本 年计提折旧金额减少,以及销售收入增长,盈利能力提升所致 八、公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 九、公司未来发展的展望 1、行业格局和发展趋势 (1)行业格局 2017年,随着显示技术的不断进步和新兴应用领域的出现,中小尺寸显示行业下游应用市场需求的变革对显示面板企业 提出了更高的要求,并推动中小尺寸显示行业竞争格局的进一步重塑。中小尺寸显示行业的下游应用市场主要包括以智能手 机、平板电脑、智能穿戴等为代表的消费品市场,以车载、工控、医疗显示等为代表的专业显示市场以及以ⅤRAR、智能 家居等为代表的新兴市场。在消费品类市场,智能手机仍是最大的消费市场且市场容量继续保持增长。移动智能终端厂商为 了在激烈的竞争中脱颖而出,对显示面板的高分辨率、大尺寸、触控一体化、柔性显示等能力提出了更高的要求。越来越多 的终端客户新品将采用 AMOLED面板,带动 AMOLED面板需求提升,国内外面板业者积极投建OLED产线,希望抢占市场 先机。但同时, AMOLED技术的发展带来了诸多技术挑战,此外高端新产线从投建到稳定量产需要一定的时间,加上应用 a-Si技术的中低端智能手机逐步向以应用LTPS技术的中高端智能手机转换,在未来一段时间内,LTPS在中高端显示产品中 仍占有非常重要的地位。在专业显示市场,随着物联网、新能源汽车等行业的崛起和智能化变革,显示面板应用空间进一步 扩大。专业显示市场的需求增长和技术升级要求显示面板企业具备持续稳定供货能力和彩色化、多屏化、触控一体化、高可 靠性与高质量要求产品的配置能力。此外,VR/AR等新兴市场发展迅猛,亦将为显示面板企业带来新的机遇和挑战 LTPS技术已成为新型显示行业终端产品升级的主力技术路径, AMOLED技术成为引领下一代显示技术变革的先锋, 只有拥有核心技术且能够快速响应客户需求的企业才能以创新供给匹配消费需求,并通过差异化经营和并购整合持续保持核

天马微电子股份有限公司 2017 年年度报告全文 24 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 武汉天马微电 子有限公司 子公司 显示屏及显示 模组 778,000 万元 16,539,846,7 52.83 8,057,187,28 0.78 6,838,884,71 6.05 254,890,629. 04 224,173,970. 78 上海中航光电 子有限公司 子公司 显示屏及显示 模组 160,000 万元 2,618,065,31 7.82 1,939,466,64 9.28 2,337,339,03 6.36 539,072,735. 04 474,404,078. 72 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 （1）武汉天马净利润22,417万元，同比增加1,469.4%，主要系销售收入增长，盈利能力提升，以及本年确认的政府补助增 加所致。 （2）上海光电子净利润47,440万元，同比增加62.9%，主要系2016年下半年及2017年下半年大量机器设备达到使用年限，本 年计提折旧金额减少，以及销售收入增长，盈利能力提升所致。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 1、行业格局和发展趋势 （1）行业格局 2017年，随着显示技术的不断进步和新兴应用领域的出现，中小尺寸显示行业下游应用市场需求的变革对显示面板企业 提出了更高的要求，并推动中小尺寸显示行业竞争格局的进一步重塑。中小尺寸显示行业的下游应用市场主要包括以智能手 机、平板电脑、智能穿戴等为代表的消费品市场，以车载、工控、医疗显示等为代表的专业显示市场以及以 VR/ AR、智能 家居等为代表的新兴市场。在消费品类市场，智能手机仍是最大的消费市场且市场容量继续保持增长。移动智能终端厂商为 了在激烈的竞争中脱颖而出，对显示面板的高分辨率、大尺寸、触控一体化、柔性显示等能力提出了更高的要求。越来越多 的终端客户新品将采用AMOLED面板， 带动AMOLED面板需求提升，国内外面板业者积极投建OLED产线，希望抢占市场 先机。但同时，AMOLED技术的发展带来了诸多技术挑战，此外高端新产线从投建到稳定量产需要一定的时间，加上应用 a-Si技术的中低端智能手机逐步向以应用LTPS技术的中高端智能手机转换，在未来一段时间内，LTPS在中高端显示产品中 仍占有非常重要的地位。在专业显示市场，随着物联网、新能源汽车等行业的崛起和智能化变革，显示面板应用空间进一步 扩大。专业显示市场的需求增长和技术升级要求显示面板企业具备持续稳定供货能力和彩色化、多屏化、触控一体化、高可 靠性与高质量要求产品的配置能力。此外，VR/ AR等新兴市场发展迅猛，亦将为显示面板企业带来新的机遇和挑战。 LTPS 技术已成为新型显示行业终端产品升级的主力技术路径，AMOLED 技术成为引领下一代显示技术变革的先锋， 只有拥有核心技术且能够快速响应客户需求的企业才能以创新供给匹配消费需求，并通过差异化经营和并购整合持续保持核

TIANMA 天马微电子股份有限公司2017年年度报告全文 心竞争力 作为中小尺寸显示领域的骨干企业,公司准确地把握了行业格局切换的时机,并提前完成产业布局:厦门第5.5代、第6 代LTPS产线已先后实现了满产满销, LTPS LCD出货量稳步提升并在2017年第四季度登顶全球第一(数据来源:IHS):提 前布局全面屏,2017年LCD全面屏出货居全球第一(数据来源:群智咨询):有机发光公司 AMOLED产线FHD产品稳定出 货,武汉G6 LTPS AMOLED稳步推进。公司在中高端市场的占有率进一步提升,并与众多国内外品牌大客户建立了深度的 共赢合作关系。未来,公司还将在对行业格局进行深入分析的基础上,积极布局新产品、新技术,通过核心技术的产业化, 以提升客户满意度为导向,巩固领先优势。 (2)发展趋势 新技术: AMOLED技术快速发展,终端产品应用逐步增多,基于 AMOLED技术的可柔性化,将给未来的显示带来更多 的创新与想象空间:在智能手机市场,柔性显示屏将得到大批量应用;头戴显示领域因轻薄、大视场角等特性,柔性 AMOLEI 成为技术首选:智能穿戴领域因量轻体小的需求特性,柔性产品需求大幅提升;柔性显示在车载领域将创造更多新兴应用 AMOLED将成为下一波增长点。未来,将有更多消费电子终端产品采用 AMOLED面板 消费品市场:智能手机是中小尺寸成长的主要动能,根据IHS最新数据显示,智能机高端市场加速向以LTPS、 AMOLED 为代表的先进显示应用技术切换,至2021年,渗透率将达到近768%,其中 AMOLED将占智能机应用的近41.7%,LTPS将占 35.1%。此外, AMOLED技术能够同时满足智能穿戴设备对于显示屏色彩、解析度、弯曲度等要求,随着 AMOLED技术的 量产化应用,以智能手表、智能手环为代表的可穿戴设备的市场空间也将进一步扩大。根据2017年12月 Gartner预测,预计 至2021年,全球可穿戴设备的营收规模将达550亿美元,其中智能手表营收将高达174亿美元,是所有可穿戴设备当中最具潜 力的类别之一。 专业显示市场:随着行车安全、车载娱乐、导航对显示屏需求的增加,以及新能源汽车的快速兴起,车载市场对显示屏 的需求快速提升:同时智能网联汽车及新能源汽车刺激车内显示屏向彩色化、多屏化、触控一体化发展,市场成长迅速。车 联网无人驾驶的车载系统,通过定制的显示屏,异形或曲面,拥有流畅的显示及灵敏的触控功能等,能将用户的需求、使用 体验与仪表盘系统实现无缝结合。工业品市场在物联网、工业4.0及人口老龄化的刺激带动下,智能医疗、智能制造、智能 家居、新零售、航空及航海等细分市场实现继续稳定地成长。 新兴市场:无人机、智能家居、机器人、VRAR、智能玩具等新兴市场方兴未艾,为公司带来新的发展机遇。 2、公司的发展战略 在对行业格局和发展趋势进行深入剖析的基础上,公司制定了全面系统的发展战略。公司将持续以全球领先为目标,聚 焦智能机和平板电脑为代表的消费品市场和以车载、医疗、POS、HM等为代表的专业显示领域,迅速布局智能家居、智能 穿戴、ARVR、无人机、充电桩等新兴市场,向在全球范围内提供显示解决方案和快速服务支持的创新型、科技型领先企 业的战略目标加速迈进 未来,公司将继续专注于中小尺寸显示领域,把握市场机遇,为此,公司制定三阶段发展战略。第一阶段,深耕核心业 务,以目标市场市占率第一、量产技术领先和持续盈利能力第一为目标:第二阶段,在保持核心业务优势的同时,发展新业 务,从以制造、产品为重点转为以技术、服务为重点,加强柔性显示技术开发,提供客制化的显示解决方案;第三阶段,开 创未来业务机会,以设计和平台为主,为各行各业客户提供人机交互一体化方案。为实现全球领先的创新型科技企业的战略 目标,推动三阶段发展战略的落地,公司将在先进产线产能、先进技术、新型显示等方面进行全方位布局与提升 3、经营计划 2018年,公司将继续以“抓市场、强能力、优成本”为战略主题,加强资源配置、组织与能力建设,创建持续竟争优势。 市场方面,持续聚焦消费品显示与专业显示业务,加大市场覆盖面及渗透率,不断布局新市场:在技术方面,不断加大研发 投入力度,持续进行新技术、新工艺、新产品的研发与升级:管理方面,要想尽一切办法向运营要效益,通过高效运营及保 障高效运营的信息自动化建设,资源的前瞻性布局及成本优化等来实现公司的有效盈利、健康发展:在组织管理方面,将继 续下大力气对人才激励体系建设进行优化,不亏待每一位真正为公司发展作出贡献的员工:持续着眼人才培养,为有意愿 有能力的员工提供发展平台。同时,重点推进武汉天马第6代 LTPS AMOLED产线产能及良率提升、厦门天马LTPS产线进一 步扩大优势等工作。 4、资金需求安排 未来,公司将通过制定合理的财务和资金计划,不断丰富融资渠道,利用自筹资金、债务融资、股权融资等多种可行的

天马微电子股份有限公司 2017 年年度报告全文 25 心竞争力。 作为中小尺寸显示领域的骨干企业，公司准确地把握了行业格局切换的时机，并提前完成产业布局：厦门第5.5代、第6 代LTPS产线已先后实现了满产满销， LTPS LCD出货量稳步提升并在2017年第四季度登顶全球第一（数据来源：IHS）；提 前布局全面屏，2017年LCD全面屏出货居全球第一（数据来源：群智咨询）；有机发光公司AMOLED产线FHD产品稳定出 货，武汉G6 LTPS AMOLED稳步推进。公司在中高端市场的占有率进一步提升，并与众多国内外品牌大客户建立了深度的 共赢合作关系。未来，公司还将在对行业格局进行深入分析的基础上，积极布局新产品、新技术，通过核心技术的产业化， 以提升客户满意度为导向，巩固领先优势。 (2) 发展趋势 新技术：AMOLED技术快速发展，终端产品应用逐步增多，基于AMOLED技术的可柔性化，将给未来的显示带来更多 的创新与想象空间：在智能手机市场，柔性显示屏将得到大批量应用；头戴显示领域因轻薄、大视场角等特性，柔性AMOLED 成为技术首选；智能穿戴领域因量轻体小的需求特性，柔性产品需求大幅提升；柔性显示在车载领域将创造更多新兴应用， AMOLED将成为下一波增长点。未来，将有更多消费电子终端产品采用AMOLED面板。 消费品市场：智能手机是中小尺寸成长的主要动能，根据IHS最新数据显示，智能机高端市场加速向以LTPS、AMOLED 为代表的先进显示应用技术切换，至2021年，渗透率将达到近76.8%，其中AMOLED将占智能机应用的近41.7%，LTPS将占 35.1%。此外， AMOLED技术能够同时满足智能穿戴设备对于显示屏色彩、解析度、弯曲度等要求，随着AMOLED技术的 量产化应用，以智能手表、智能手环为代表的可穿戴设备的市场空间也将进一步扩大。根据2017年12月Gartner预测，预计 至2021年，全球可穿戴设备的营收规模将达550亿美元，其中智能手表营收将高达174亿美元，是所有可穿戴设备当中最具潜 力的类别之一。 专业显示市场：随着行车安全、车载娱乐、导航对显示屏需求的增加，以及新能源汽车的快速兴起，车载市场对显示屏 的需求快速提升；同时智能网联汽车及新能源汽车刺激车内显示屏向彩色化、多屏化、触控一体化发展，市场成长迅速。车 联网无人驾驶的车载系统，通过定制的显示屏，异形或曲面，拥有流畅的显示及灵敏的触控功能等，能将用户的需求、使用 体验与仪表盘系统实现无缝结合。工业品市场在物联网、工业4.0及人口老龄化的刺激带动下，智能医疗、智能制造、智能 家居、新零售、航空及航海等细分市场实现继续稳定地成长。 新兴市场：无人机、智能家居、机器人、VR/AR、智能玩具等新兴市场方兴未艾，为公司带来新的发展机遇。 2、公司的发展战略 在对行业格局和发展趋势进行深入剖析的基础上，公司制定了全面系统的发展战略。公司将持续以全球领先为目标，聚 焦智能机和平板电脑为代表的消费品市场和以车载、医疗、POS、HMI等为代表的专业显示领域，迅速布局智能家居、智能 穿戴、AR/VR、无人机、充电桩等新兴市场，向在全球范围内提供显示解决方案和快速服务支持的创新型、科技型领先企 业的战略目标加速迈进。 未来，公司将继续专注于中小尺寸显示领域，把握市场机遇，为此，公司制定三阶段发展战略。第一阶段，深耕核心业 务，以目标市场市占率第一、量产技术领先和持续盈利能力第一为目标；第二阶段，在保持核心业务优势的同时，发展新业 务，从以制造、产品为重点转为以技术、服务为重点，加强柔性显示技术开发，提供客制化的显示解决方案；第三阶段，开 创未来业务机会，以设计和平台为主，为各行各业客户提供人机交互一体化方案。为实现全球领先的创新型科技企业的战略 目标，推动三阶段发展战略的落地，公司将在先进产线产能、先进技术、新型显示等方面进行全方位布局与提升。 3、经营计划 2018年，公司将继续以“抓市场、强能力、优成本”为战略主题，加强资源配置、组织与能力建设，创建持续竞争优势。 市场方面，持续聚焦消费品显示与专业显示业务，加大市场覆盖面及渗透率，不断布局新市场；在技术方面，不断加大研发 投入力度，持续进行新技术、新工艺、新产品的研发与升级；管理方面，要想尽一切办法向运营要效益，通过高效运营及保 障高效运营的信息自动化建设，资源的前瞻性布局及成本优化等来实现公司的有效盈利、健康发展；在组织管理方面，将继 续下大力气对人才激励体系建设进行优化，不亏待每一位真正为公司发展作出贡献的员工；持续着眼人才培养，为有意愿、 有能力的员工提供发展平台。同时，重点推进武汉天马第6代LTPS AMOLED产线产能及良率提升、厦门天马LTPS产线进一 步扩大优势等工作。 4、资金需求安排 未来，公司将通过制定合理的财务和资金计划，不断丰富融资渠道，利用自筹资金、债务融资、股权融资等多种可行的