2.2状态的划分与构造 ●收益状态划分：将收益率从小到大分为5个状态，分别为：大跌、中跌、维 持不变、中涨、大涨，分别用5、4、3、2、1来表示。 。交易量状态的划分：以前一天的平均交易量作为基准，将最近一期状态交易 量超过基准的百分比的大小分为三类：放量、维持不变、缩量，分别用1、0、- 1来表示。 将交易价格和交易量结合构造一个状态空间， (p,Rt,R1-1,Rt-2) 。以转移概率高且预测大涨或大跌作为有效状态，在预测时进行交易。 语通证 10 HRITONG
10 2.2 状态的划分与构造 状态的划分与构造 z 收益状态划分：将收益率从小到大分为5个状态，分别为：大跌、中跌、维 持不变、中涨、大涨，分别用5、4、3、2、1来表示。 z 交易量状态的划分：以前一天的平均交易量作为基准，将最近一期状态交易 量超过基准的百分比的大小分为三类：放量、维持不变、缩量，分别用1、0、- 1来表示。 ( p , R t , R t 1 , R t 2 ) t − − z 将交易价格和交易量结合构造一个状态空间， z 以转移概率高且预测大涨或大跌作为有效状态，在预测时进行交易
2.3马尔科夫链检验 ·我们采用卡方检验分别对日内股指走势和日间股指走势的马氏性进行检验 。检验结果表明： 日间股指走势并不满足马氏过程 日内股指走势满足马氏过程 。结论：我们采用日间股指走势作为我们的研究对象更为合理 ⊕ 酒通证券 11 HRITONG
11 2.3 马尔科夫链检验 马尔科夫链检验 z 我们采用卡方检验分别对日内股指走势和日间股指走势的马氏性进行检验 z 检验结果表明： 日间股指走势并不满足马氏过程 日内股指走势满足马氏过程 z 结论：我们采用日间股指走势作为我们的研究对象更为合理