海通证 HHIT⊙NG 10 马尔科夫链在股指期货中的应用 海通证券研究所娄静吴先兴 2007年8月 ⊕ 语通证 HRITONG
马尔科夫链在股指期货中的应用 海通证券研究所 娄静 吴先兴 2007 年 8 月
主要内容 1.马尔科夫链介绍 2.马尔科夫链在股指期货投资中的实证 3.马尔科夫链的实际意义与应用 ⊕ 语通证 HRITONG
1 主要内容 1. 马尔科夫链介绍 2. 马尔科夫链在股指期货投资中的实证 3. 马尔科夫链的实际意义与应用
罗 酒通证 HAITONG 10 1.马尔科夫链介绍 ⊕ 语通证 2 HRITONG
2 1. 马尔科夫链介绍 马尔科夫链介绍
1.马尔科夫链介绍 。马尔科夫链的定义 ·马尔科夫链的平稳性检验 。国内关于马尔科夫链在股票市场应用的研究 ⊕ 海通证券 3 HRITONG
3 1. 马尔科夫链介绍 马尔科夫链介绍 z 马尔科夫链的定义 z 马尔科夫链的平稳性检验 z 国内关于马尔科夫链在股票市场应用的研究
1.1马尔科夫链的定义 假设随机过程X),tET,其状态空间为1={0,1,2.}， 若对任意的整数n>0以及中的iM,i2,.,in与j,均有 P(Xn+1=jlXn=in:Xk=ikk=1,2,...n-1)=P(Xn+1=jlXn=in) 则称X()是一个离散时间的马尔科夫链 马尔科夫链简单的说就是某一状态仅与其最近的状态有关，与其他历史状 态无关 。如果市场满足马尔科夫链的条件，那么在市场状态间的转移就有规律可以 寻找，对我们投资将会产生一定程度上的指导 语通证券 4 HRITONG
4 1.1 马尔科夫链的定义 马尔科夫链的定义 z 假设随机过程{X(t), t∈T}，其状态空间为I＝{0，1，2…}， 若对任意的整数n>0以及I中的i1,i2,…,in与j，均有 P(Xn+1=j|Xn=in,Xk=ik,k=1,2,…,n-1)= P(Xn+1=j|Xn=in)， 则称X(t)是一个离散时间的马尔科夫链 z 马尔科夫链简单的说就是某一状态仅与其最近的状态有关，与其他历史状 态无关 z 如果市场满足马尔科夫链的条件，那么在市场状态间的转移就有规律可以 寻找，对我们投资将会产生一定程度上的指导