代理交易金额数据 币种:人民币 2018年 2017年 证券品种 代理交易金额(亿元) 证券品种 代理交易金额(亿元) 133.024.1 168.116.95 基金 9,695.15 基金 22,022.39 224,508.88 171,91265 合计 7,28.19 合计 362,05199 注:2017年代理交易金额数据引自Wnd资讯;鉴于Wnd资讯不再统计公布会员交易量数据,2018年代理交易金额数据引自沪深交易所会员统计数据,其中 基金数据不含上交所场内货币基金交易量。 报告期内,港股通业务运行稳定,客户数量稳步增长,沪港通下港股通业务开通权限客户数1.52万户,深港通下港 股通业务开通权限客户数1.76万户。报告期内,股票期权经纪业务着力推进交易系统建设,不断提升客户分层分级 服务水平,业务保持良好发展态势。 期货经纪业务方面,截至报告期末,共有5家分公司、42家期货营业部,遍及国内4个直辖市和16个省份 代理交易品种60个。报告期内,华泰期货(不含结算会员)实现代理成交量23,462.69万手,成交金额人民币 174,75537亿元。报告期内,期货|B业务平稳开展,截至报告期末,本集团获准从事期货|B业务的证券营业部 共206家、期货|B业务总客户数34,582户 (2)金融产品销售业务 报告期内,本集团不断加强客户适当性管理要求,持续优化产品评价和销售服务体系,充分发挥网点布局和互联网平 台优势,加强市场趋势研究和客户需求引导,业务覆盖率和基础产品渗透率不断提升,全年金融产品总体销售收λ和 日均保有量均实现稳步提升,其中,公募基金销售增长尤为显著 本集团致力于借助全业务链和金融科技优势,打造金融产品全流程管理模式,不断提升业务智能化水平,搭建了围绕 金融产品业务的数据归集与分发中心。同时,加速布局围绕客户需求的产品线,加强投资研究能力建设,为不同层级 和类型的客户设置匹配其特征和偏好的创新产品,如针对专业和机构投资者的定制化收益凭证、市场中性策略产品 境结构化产品等,逐步构建金融产品业务生态圈。此外,根据监管要求的变化,本集团持续强化产品合规与风控管理, 全面梳理和完善业务流程。报告期内,本集团代理销售金融产品的销售总金额及代理销售总收入等情况如下表所示 单位:元币种:人民币 代销金融 2018年 2017年 产品业务 销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入 基金 70,04296,359.54 148,882,210.16 23653,690,358.05125643,365.32 信托 7,838,920,000.00 16,439,089.51 2,094,773,500.00 12.570,415.14 其他 2,816,629,730,123.28 8,398530.533,176,006,645,969.75 2,950,342.08 合计 2,894,511,646,482.82 173,719830.203,201,755,109,827.80141,164,122.54 注:上表数据来源于公司内部统计 034
034 Huatai Securities （2）金融产品销售业务 报告期内，本集团不断加强客户适当性管理要求，持续优化产品评价和销售服务体系，充分发挥网点布局和互联网平 台优势，加强市场趋势研究和客户需求引导，业务覆盖率和基础产品渗透率不断提升，全年金融产品总体销售收入和 日均保有量均实现稳步提升，其中，公募基金销售增长尤为显著。 本集团致力于借助全业务链和金融科技优势，打造金融产品全流程管理模式，不断提升业务智能化水平，搭建了围绕 金融产品业务的数据归集与分发中心。同时，加速布局围绕客户需求的产品线，加强投资研究能力建设，为不同层级 和类型的客户设置匹配其特征和偏好的创新产品，如针对专业和机构投资者的定制化收益凭证、市场中性策略产品、 跨境结构化产品等，逐步构建金融产品业务生态圈。此外，根据监管要求的变化，本集团持续强化产品合规与风控管理， 全面梳理和完善业务流程。报告期内，本集团代理销售金融产品的销售总金额及代理销售总收入等情况如下表所示： 报告期内，港股通业务运行稳定，客户数量稳步增长，沪港通下港股通业务开通权限客户数 1.52 万户，深港通下港 股通业务开通权限客户数 1.76 万户。报告期内，股票期权经纪业务着力推进交易系统建设，不断提升客户分层分级 服务水平，业务保持良好发展态势。 期货经纪业务方面，截至报告期末，共有 5 家分公司、42 家期货营业部，遍及国内 4 个直辖市和 16 个省份， 代理交易品种 60 个。报告期内，华泰期货（不含结算会员）实现代理成交量 23,462.69 万手，成交金额人民币 174,755.37 亿元。报告期内，期货 IB 业务平稳开展，截至报告期末，本集团获准从事期货 IB 业务的证券营业部 共 206 家、期货 IB 业务总客户数 34,582 户。 代销金融 产品业务 2018 年 2017 年 销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入 基金 70,042,996,359.54 148,882,210.16 23,653,690,358.05 125,643,365.32 信托 7,838,920,000.00 16,439,089.51 2,094,773,500.00 12,570,415.14 其他 2,816,629,730,123.28 8,398,530.53 3,176,006,645,969.75 2,950,342.08 合计 2,894,511,646,482.82 173,719,830.20 3,201,755,109,827.80 141,164,122.54 2018 年 2017 年 证券品种 代理交易金额（亿元） 证券品种 代理交易金额（亿元） 股票 133,024.16 股票 168,116.95 基金 9,695.15 基金 22,022.39 债券 224,508.88 债券 171,912.65 合计 367,228.19 合计 362,051.99 单位：元 币种：人民币 币种：人民币 注：2017 年代理交易金额数据引自 Wind 资讯；鉴于 Wind 资讯不再统计公布会员交易量数据，2018 年代理交易金额数据引自沪深交易所会员统计数据，其中， 基金数据不含上交所场内货币基金交易量。 注：上表数据来源于公司内部统计。 代理交易金额数据
(3)资本中介业务 报告期内,本集团围绕以客户需求为中心的经营理念 融资融券业务规模情况 单位:亿元 全面深化全业务链合作,整合内外部资源,持续优化客 市场排名 户服务体系,丰富客户服务维度,不断提升客户体验, 99 强化优质客户开发的核心竞争力。此外,快速响应市场70065483614 变化和监管要求,贯彻落实全过程风控理念,持续优化606389 551.43 563%587%573%576%6% 管理流程,聚焦风险定价研究,全面提升资本中介业务 风险防控能力。报告期内,融资融券业务市场份额保持 稳定,股票质押式回购业务规模控制有效,新增信用证 券账户市场份额持续增长。截至报告期末,母公司融资 融券业务余额为人民币435.15亿元,整体维持担保比100 例为27282%;股票质押式回购业务待购回余额为人 201620172018 民币539.04亿元,平均履约保障比例为231.67% 来源:公司定期报告 余额 市场份额 股票质押式回购业务规模情况 单位:亿元 整体维持担保比例及平均履约保障比例情况 市场排名: 象9 400%370.33% CAGR 337.76% 800+24.13% 304.35% 690.26 300% 7282% 539.04 245.28% 23795%231.67% 227,08 100% 2015201620172018 来源:公司定期酸告 来源:公司定期报告 3、财富管理业务2019年展望 财富管理业务肩负着大规模聚集客户资源和客户资产的重要职能,是客户价值挖掘和创造的重要基础。2019年,本集 团将强化智能化的科技运营和管理,进一步完善面向客户的服务平台与面向投资顾问的工作流平台,优化线上线下 体化业务体系;以全业务链为支撑,以投资顾问的专业服务为依托,打造研究和投资驱动的金融产品服务能力,有效 引导财富管理业务从产品销售驱动向为客户进行资产管理和配置的方向转变 经纪及财富管理业务将不断适应市场发展变化,以智能化、数字化、精准化和专业化的线上线下协同模式推动业务发展 坚守合规底线,不断丰富资产配置策略,打造多元金融产品和策略产品体系,提高客户资产粘性;线上加快智能化服 务打造及功能升级,完善线上平台功能客户体验,线下推动网点智能化改造,重塑营业网点定位和价值;加强大数据 应用力度,深挖客户交易及行为数据价值,通过客户画像为其精准匹配产品和服务;积极打造一体化运营的投资顾问 服务体系,持续升级投资顾问工作平台。期货期权经纪业务深入挖掘客户风险管理需求,推动创新业务落地和延伸。 金融产品销售业务将继续推动资产配置核心能力的打造和输出,加大对于客户理财需求的服务力度。基于客户分层分 类需求,统筹金融产品创设和引入管理,外部与自有产品结合,打造产品线差异化优势,持续扩大金融产品业务规模 和客户覆盖率。 资本中介业务将继续以客户需求为导向,深化产品服务内涵,推动客户服务和盈利模式创新,全面提升风险管理水平 和系统运营效率,打造领先行业的客户信用风险评估与定价能力,确保业务安全稳健发展,持续巩固市场优势地位
经营分析与战略 035华泰证券年度报告2018 ANNUAL REPORT （3）资本中介业务 股票质押式回购业务规模情况 单位：亿元 来源：公司定期报告 400 200 600 800 1,000 0 2014 227.08 389.28 690.26 908.75 539.04 2016 2018 待购回余额 2015 2017 市场排名： 整体维持担保比例及平均履约保障比例情况 3 3 3 报告期内，本集团围绕以客户需求为中心的经营理念， 全面深化全业务链合作，整合内外部资源，持续优化客 户服务体系，丰富客户服务维度，不断提升客户体验， 强化优质客户开发的核心竞争力。此外，快速响应市场 变化和监管要求，贯彻落实全过程风控理念，持续优化 管理流程，聚焦风险定价研究，全面提升资本中介业务 风险防控能力。报告期内，融资融券业务市场份额保持 稳定，股票质押式回购业务规模控制有效，新增信用证 券账户市场份额持续增长。截至报告期末，母公司融资 融券业务余额为人民币 435.15 亿元，整体维持担保比 例为 272.82%；股票质押式回购业务待购回余额为人 民币 539.04 亿元，平均履约保障比例为 231.67%。 融资融券业务规模情况 单位：亿元 来源：公司定期报告 200 100 300 400 6% 4% 2% 0% 8% 500 600 700 0 2014 654.83 661.14 551.43 588.13 2016 2018 余额 市场份额 2015 2017 6.38% 5.63% 5.87% 5.73% 5.76% 市场排名： 2 5 2 2 435.15 来源：公司定期报告 400% 300% 337.76% 304.35% 272.82% 370.33% 245.28% 237.95% 231.67% 200% 100% 0 2016 2018 融资融券业务整体维持担保比例 2015 2017 股票质押式回购业务平均履约保障比例 CAGR 339.23% +24.13% 财富管理业务肩负着大规模聚集客户资源和客户资产的重要职能，是客户价值挖掘和创造的重要基础。2019 年，本集 团将强化智能化的科技运营和管理，进一步完善面向客户的服务平台与面向投资顾问的工作流平台，优化线上线下一 体化业务体系；以全业务链为支撑，以投资顾问的专业服务为依托，打造研究和投资驱动的金融产品服务能力，有效 引导财富管理业务从产品销售驱动向为客户进行资产管理和配置的方向转变。 经纪及财富管理业务将不断适应市场发展变化，以智能化、数字化、精准化和专业化的线上线下协同模式推动业务发展， 坚守合规底线，不断丰富资产配置策略，打造多元金融产品和策略产品体系，提高客户资产粘性；线上加快智能化服 务打造及功能升级，完善线上平台功能客户体验，线下推动网点智能化改造，重塑营业网点定位和价值；加强大数据 应用力度，深挖客户交易及行为数据价值，通过客户画像为其精准匹配产品和服务；积极打造一体化运营的投资顾问 服务体系，持续升级投资顾问工作平台。期货期权经纪业务深入挖掘客户风险管理需求，推动创新业务落地和延伸。 金融产品销售业务将继续推动资产配置核心能力的打造和输出，加大对于客户理财需求的服务力度。基于客户分层分 类需求，统筹金融产品创设和引入管理，外部与自有产品结合，打造产品线差异化优势，持续扩大金融产品业务规模 和客户覆盖率。 资本中介业务将继续以客户需求为导向，深化产品服务内涵，推动客户服务和盈利模式创新，全面提升风险管理水平 和系统运营效率，打造领先行业的客户信用风险评估与定价能力，确保业务安全稳健发展，持续巩固市场优势地位。 3、财富管理业务 2019 年展望
Huatai securities (二)机构服务业务 1、机构服务业务市场环境与行业趋势 (1)经济转型升级和资本市场改革发展为机构服务业务深化发展提供战略性机遇 随着经济转型和产业结构升级,尤其是新经济的崛起,以股票发行统计情况 单位:亿元 资本市场直接融资制度改革的持续深化,我国资本市场 正在加速进入机构主导的时代,为机构客户提供全方位高 品质的综合金融服务将成为证券公司核心竞争力的重要体2000 现。随着|PO审核常态化、再融资业务松绑、并购重组审 批优化、科创板设立及注册制试点等相关政策的加快推动, 证券公司投资银行业务将获得更大发展空间,业务效率提00 升和边界拓宽将增厚证券公司投资银行业务收 5,000 未来,机构服务业务将迎来战略性的历史机遇,业务规模 将进一步扩大,进而为有能力准确把握宏观经济趋势并为 201320142015201620172018 客户创造长期价值的证券公司带来更多业务机会,证券公 国首发募集资金口培发募集资金 配股募集资金 司机构服务业务类型将更加丰富,围绕实体经济的服务 ■优先股集资金■可转愤募集资金■可交换愦集资金 新和产品创新也将不断增多 2、统计范图包括|PO、增发(含发行股份购买资产)、配股、优先股、可转债 可交换债 3、Wind的统计口径为发行日 债券发行统计情况 位:亿元上市公司重大资产重组统计情况 15000 400,000 30,000 10000 300000 20000 100,000 10000 100 201320142015201620172018 201320142015201620172018 发行金额 发行只数 ■■交易金额一交易数量 1、数据来源:Wnd 1、数据来源:Wnd; 2、统计范图包括国债 债、同业存单、金融债 债、公司债 2、Wind的统计口径为A股上市公司坡露的重大资产重组交易情况 中開票据、短期啦资券 具、国际机构债、改府支持机构债、资产支 持证券、可转债、可交 Wnd的统计口径为发行日
036 Huatai Securities （二）机构服务业务 1、机构服务业务市场环境与行业趋势 （1）经济转型升级和资本市场改革发展为机构服务业务深化发展提供战略性机遇 随着经济转型和产业结构升级，尤其是新经济的崛起，以 及资本市场直接融资制度改革的持续深化，我国资本市场 正在加速进入机构主导的时代，为机构客户提供全方位高 品质的综合金融服务将成为证券公司核心竞争力的重要体 现。随着 IPO 审核常态化、再融资业务松绑、并购重组审 批优化、科创板设立及注册制试点等相关政策的加快推动， 证券公司投资银行业务将获得更大发展空间，业务效率提 升和边界拓宽将增厚证券公司投资银行业务收入。 未来，机构服务业务将迎来战略性的历史机遇，业务规模 将进一步扩大，进而为有能力准确把握宏观经济趋势并为 客户创造长期价值的证券公司带来更多业务机会，证券公 司机构服务业务类型将更加丰富，围绕实体经济的服务创 新和产品创新也将不断增多。 股票发行统计情况 单位：亿元 说明： 1、数据来源：Wind； 2、统计范围包括 IPO、增发（含发行股份购买资产）、配股、优先股、可转债、 可交换债； 3、Wind 的统计口径为发行日。 说明： 1、数据来源：Wind； 2、统计范围包括国债、地方政府债、同业存单、金融债、企业债、公司债、 中期票据、短期融资券、定向工具、国际机构债、政府支持机构债、资产支 持证券、可转债、可交换债； 3、Wind 的统计口径为发行日。 债券发行统计情况 单位：亿元 10,000 20,000 30,000 40,000 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 100,000 200,000 400,000 300,000 500,000 0 发行金额 发行只数 说明： 1、数据来源：Wind； 2、Wind 的统计口径为 A 股上市公司披露的重大资产重组交易情况。 上市公司重大资产重组统计情况 单位：亿元 100 200 300 400 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 15,000 0 交易金额 交易数量 10,000 5,000 500
(2)市场参与主体机构化和机构业务头部化趋势对证券公司机构服务能力提出更高要求 近年来,国内公募、私募及保险等专业机构投资者取得了长足发展,专业机构投资者持股市值占比不断提升,机构 投资者正在成为市场主力军。与此同时,随着国内社保基金、养老金及企业年金等的持续入市,以及包括QF QD、互联互通、A股纳入明晟指数及富时罗素指数后海外资金的加速入场,长期机构资金市场占比不断提升。机 构投资者的发展壮大将重塑资本市场结构,资本市场机构化将是未来发展的方向。近年来,在资本市场加大开放与 扶优限劣的监管导向下,机构业务市场集中度明显上升,业务资源头部化倾向更加突岀。体系化的机构服务优势和 差异化的机构服务能力将成为证券公司发展的关键竞争力 (3)防范金融风险是证券公司机构服务业务持续发展需牢牢把握的生命线 伴随经济增速放缓、金融去杠杆和刚性兑付打破,局部金融风险不断暴露和释放,金融风险表现形式及传导途径日 趋复杂,证券公司必须不断提升自身的风险管理水平,更好履行维护市场、行业和企业自身稳定、健康和持续发展 的重要使命。 预防和管理金融风险需要证券公司持续健全专业化和平台化的全面风险管理体系,实现风险信息的集中监测分析和 全流程管控。化解金融风险需要证券公司在具备较强资本实力的同时有效利用金融衍生品市场。随着金融衍生品种 类的持续创新及市场的日趋扩容,衍生品工具的需求不断释放,基于估值、定价和交易等专业能力的不断提升,证 券公司将发挥独有的风险管理服务价值和差异化的金融产品创设能力,把握机构服务业务高阶发展的新机遇。 2、机构服务业务经营举措及业缋 (1)投资银行业务 报告期内,本集团秉持“以客户为中心”的经营理念,以大投行一体化平台和全业务链体系为依托,以行业聚焦 区域布局和客户深耕为方向,加强境内境外、场内场外跨市场协同,加大对科技创新类企业支持力度,全面提升全 品服务能力和综合服务快速响应能力。 合并数据 币种:人民币 主承销次数(次) 主承销金额(万元) 主承销收入(万元) 发行类别 本期 历年累计 本期 万年累计 本期 历年累计 新股发行 9 1,877,4238711,836862.1860,354.09496,176.40 增发新股 13 63 3,045,704.5226,222,935.9 8,762.09201,353.26 配股 1002,136.78 19,236.96 债券发行 178 72413,9749539369,222,380.9638,698.82278,570.38 18898,08232108,284,315.86107,815.00995,337.00 注:上表数据来源于监管报表;增发新股内含优先股:债券发行为全口径,含国债、企业债、公司债(含可交换债)、可转债、短期融资券、中期票据等
经营分析与战略 037华泰证券年度报告2018 ANNUAL REPORT （2）市场参与主体机构化和机构业务头部化趋势对证券公司机构服务能力提出更高要求 近年来，国内公募、私募及保险等专业机构投资者取得了长足发展，专业机构投资者持股市值占比不断提升，机构 投资者正在成为市场主力军。与此同时，随着国内社保基金、养老金及企业年金等的持续入市，以及包括 QFII、 QDII、互联互通、A 股纳入明晟指数及富时罗素指数后海外资金的加速入场，长期机构资金市场占比不断提升。机 构投资者的发展壮大将重塑资本市场结构，资本市场机构化将是未来发展的方向。近年来，在资本市场加大开放与 扶优限劣的监管导向下，机构业务市场集中度明显上升，业务资源头部化倾向更加突出。体系化的机构服务优势和 差异化的机构服务能力将成为证券公司发展的关键竞争力。 （3）防范金融风险是证券公司机构服务业务持续发展需牢牢把握的生命线 伴随经济增速放缓、金融去杠杆和刚性兑付打破，局部金融风险不断暴露和释放，金融风险表现形式及传导途径日 趋复杂，证券公司必须不断提升自身的风险管理水平，更好履行维护市场、行业和企业自身稳定、健康和持续发展 的重要使命。 预防和管理金融风险需要证券公司持续健全专业化和平台化的全面风险管理体系，实现风险信息的集中监测分析和 全流程管控。化解金融风险需要证券公司在具备较强资本实力的同时有效利用金融衍生品市场。随着金融衍生品种 类的持续创新及市场的日趋扩容，衍生品工具的需求不断释放，基于估值、定价和交易等专业能力的不断提升，证 券公司将发挥独有的风险管理服务价值和差异化的金融产品创设能力，把握机构服务业务高阶发展的新机遇。 2、机构服务业务经营举措及业绩 （1）投资银行业务 报告期内，本集团秉持“以客户为中心”的经营理念，以大投行一体化平台和全业务链体系为依托，以行业聚焦、 区域布局和客户深耕为方向，加强境内境外、场内场外跨市场协同，加大对科技创新类企业支持力度，全面提升全 产品服务能力和综合服务快速响应能力。 发行类别 主承销次数（次） 主承销金额（万元） 主承销收入（万元） 本期 历年累计 本期 历年累计 本期 历年累计 新股发行 9 168 1,877,423.87 11,836,862.18 60,354.09 496,176.40 增发新股 13 163 3,045,704.52 26,222,935.94 8,762.09 201,353.26 配股 - 30 - 1,002,136.78 - 19,236.96 债券发行 178 724 13,974,953.93 69,222,380.96 38,698.82 278,570.38 合计 200 1,085 18,898,082.32 108,284,315.86 107,815.00 995,337.00 合并数据 币种：人民币 注：上表数据来源于监管报表；增发新股内含优先股；债券发行为全口径，含国债、企业债、公司债（含可交换债）、可转债、短期融资券、中期票据等
①股权承销业务 报告期内,股权承销业务深度聚焦重点区域和行业,积极挖掘和培育科技创新类企业,坚持质量和效率兼顾,持续提 升体系化营销和专业化服务水平,为客户提供创新性解决方案。根据Wind资讯统计数据,本集团股权主承销金额(含 首次公开发行、增发、配股、优先股、可转债、可交换债)人民币1,384.66亿元,行业排名第三。 股权承销数量及排名情况 股权承销金额及排名情况 单位:亿元 999g99m9g999身9 1,600 CAGR 1,200 +43.03% 1,105.72 524.22 161.731818 2012 142015201620172018 2012201320142015201620172018 ■■殷权承销家数 股权承销金额 2、统计范围包括|PO、增发(含配套融资及以资产认购的增发项目)、配股、优先股、可转债、可交换债 3、Wnd的统计口径为发行日,公司报送监管报表的统计口径为缴款日,因此Wnd数据和公司统计数据有差异。 2债券承销业务 报告期内,债券承销业务积极打造稳定的市场开发体系,持续开发渠道与核心客户,推进创新驱动策略,充分发挥股 债联动的全能型业务优势,全力提升债券承销业务整体服务能力。根据Wnd资讯统计数据,本集团全品种债券主承 销金额人民币2,043.40亿元,行业排名第八。 债券承销数量及排名情况 债券承销金额及排名情况 单位:亿元 2,500 CAGR 2,000 CAGR 1.97824201600204340 +66.88% +33.62% 1,500 1,000 752.958108 2012 0152016 20142015201620172018 说明: 债券承销家数 ■■债券承销金额 1、数据来源:Wind; 2、统计范围包括地方政府债、改策性金融债、非政策性金融债(含证券公司债)、企业债、公司债、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、定向工具、国 际机构债、政府支持机构债、资产支持证券、可转债、可交换债及其他债券 3、Wnd的统计口径为发行日,公司报送监管报表的统计口径为缴款日,另外Wnd统计范图与监管报表不同,因此Wnd数据和公司统计数据有差异;对于发 行只数的计算方法,Wnd和监管报表统计口径不同
038 Huatai Securities 报告期内，股权承销业务深度聚焦重点区域和行业，积极挖掘和培育科技创新类企业，坚持质量和效率兼顾，持续提 升体系化营销和专业化服务水平，为客户提供创新性解决方案。根据 Wind 资讯统计数据，本集团股权主承销金额（含 首次公开发行、增发、配股、优先股、可转债、可交换债）人民币 1,384.66 亿元，行业排名第三。 ① 股权承销业务 股权承销金额及排名情况 单位：亿元 说明： 1、数据来源：Wind； 2、统计范围包括 IPO、增发（含配套融资及以资产认购的增发项目）、配股、优先股、可转债、可交换债； 3、Wind 的统计口径为发行日，公司报送监管报表的统计口径为缴款日，因此 Wind 数据和公司统计数据有差异。 股权承销金额 市场排名： 市场排名： CAGR +43.03% 股权承销数量及排名情况 80 60 100 1,600 1,200 800 400 40 20 0 0 2012 2013 2014 2015 2017 2013 2014 2015 2017 21 22 42 86 74 69 161.73 188.18 524.22 1,308.40 1,578.70 1,105.72 1,384.66 39 2012 股权承销家数 2016 2018 2016 2018 3 1 4 1 3 4 3 8 10 6 4 3 5 3 报告期内，债券承销业务积极打造稳定的市场开发体系，持续开发渠道与核心客户，推进创新驱动策略，充分发挥股 债联动的全能型业务优势，全力提升债券承销业务整体服务能力。根据 Wind 资讯统计数据，本集团全品种债券主承 销金额人民币 2,043.40 亿元，行业排名第八。 ② 债券承销业务 债券承销金额及排名情况 单位：亿元 说明： 1、数据来源：Wind； 2、统计范围包括地方政府债、政策性金融债、非政策性金融债（含证券公司债）、企业债、公司债、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、定向工具、国 际机构债、政府支持机构债、资产支持证券、可转债、可交换债及其他债券； 3、Wind 的统计口径为发行日，公司报送监管报表的统计口径为缴款日，另外 Wind 统计范围与监管报表不同，因此 Wind 数据和公司统计数据有差异；对于发 行只数的计算方法，Wind 和监管报表统计口径不同。 债券承销金额 市场排名： CAGR +66.88% CAGR +33.62% 债券承销数量及排名情况 400 300 500 2,500 2,000 1,500 1,000 500 200 100 0 0 2012 2013 2014 2015 2017 2013 2014 2015 2017 20 25 65 110 274 329 359.03 325.91 752.95 811.08 1,978.24 2,016.00 2,043.40 432 2016 2018 2012 2016 2018 7 7 8 债券承销家数