2016年年度报告 第四节董事会报告 、经营情况讨论与分析 报告期内总体经营情况回顾 2016年是“十三五”开局之年。面对严峻的内外部形势,公司积极贯彻落实“逆势求进、创 新求变、转型升级、做强做优”的总体工作思路,大力开拓国际国内两个市场,抢占“技术、市 场、服务”三个制高点,进一步统一思想、提振了信心。在全体干部职工共同努力下,全年完成 发电设备产量2900万千瓦,生产经营目标总体受控。 但由于受发电设备行业需求减少的影响,本年营业收入较上年下降,加之产品价格下降的原因 导致公司主营业务毛利率较上年下降4.80个百分点:公司前期承接的风电合同产生较大亏损;公 司深化内部改革,实施“瘦身”计划,计提辞退福利较上年增加等原因,导致报告期出现较大幅度 的亏损。 发电设备产量继续维持高位 2016年公司完成发电设备产量2900.61万千瓦,比上年度完工发电设备产量增加了3%,其 中水轮发电机组9组/7.05万千瓦;汽轮发电机72台/2697.6万千瓦(含核电发电机和燃气轮 发电机);风电机组603套/125.96万千瓦。电站锅炉45台/2108.9万千瓦;电站汽轮机98台 /2819.36万千瓦(含燃气轮机 市场订单总体稳定 面对严峻的市场形势,经过奋力拼搏,攻坚克难,全年获得新增生效订单366亿元人民币, 其中出口订单折合人民币37亿元。新增订单中高效清洁能源占61%,新能源占12%,水能与环 保占5%,工程及服务占22%。截至2016年末,公司在手订单达1007亿元人民币,其中:高效 清洁能源占56%、新能源占17%、水能与环保占9%、工程及服务业占18%。在手订单中,出口 订单占188% 国内市场订单稳步提升。火电市场份额总体稳定,大中型火电市场占有率30%以上;核电市 场持续保持国内领先,签订CFR600示范快堆汽轮发电机组供货合同,中标国核廉江核电项目一期 工程1号机组反应堆压力容器、蒸汽发生器,示范快堆蒸汽发生器技术设计及试验验证项目:燃 机中标华能东莞F4项目,保持25%市场占有率;水电中标巴基斯坦卡洛特4台180MW混流式项目 风电取得中电建黄联关项目200MwW等一批重要订单,进军海上风电,签订福建兴化湾5WW海上风 电项目;电站服务方面中标国电投黔东600MW汽轮机通流改造项目,签约华能临河300MW升参数 及灵活性改造示范项目等
2016 年年度报告 10 第四节 董事会报告 一、经营情况讨论与分析 报告期内总体经营情况回顾 2016 年是“十三五”开局之年。面对严峻的内外部形势，公司积极贯彻落实“逆势求进、创 新求变、转型升级、做强做优”的总体工作思路，大力开拓国际国内两个市场，抢占“技术、市 场、服务”三个制高点，进一步统一思想、提振了信心。在全体干部职工共同努力下，全年完成 发电设备产量 2900 万千瓦，生产经营目标总体受控。 但由于受发电设备行业需求减少的影响，本年营业收入较上年下降,加之产品价格下降的原因, 导致公司主营业务毛利率较上年下降 4.80 个百分点；公司前期承接的风电合同产生较大亏损；公 司深化内部改革，实施“瘦身”计划，计提辞退福利较上年增加等原因,导致报告期出现较大幅度 的亏损。 发电设备产量继续维持高位 2016 年公司完成发电设备产量 2900.61 万千瓦，比上年度完工发电设备产量增加了 3%，其 中水轮发电机组 9 组/77.05 万千瓦；汽轮发电机 72 台/2697.6 万千瓦（含核电发电机和燃气轮 发电机）；风电机组 603 套/125.96 万千瓦。电站锅炉 45 台/2108.9 万千瓦；电站汽轮机 98 台 /2819.36 万千瓦（含燃气轮机）。 市场订单总体稳定 面对严峻的市场形势，经过奋力拼搏，攻坚克难，全年获得新增生效订单 366 亿元人民币， 其中出口订单折合人民币 37 亿元。新增订单中高效清洁能源占 61%，新能源占 12%，水能与环 保占 5%，工程及服务占 22%。截至 2016 年末，公司在手订单达 1007 亿元人民币，其中：高效 清洁能源占 56%、新能源占 17 %、水能与环保占 9%、工程及服务业占 18%。在手订单中，出口 订单占 18.8%。 国内市场订单稳步提升。火电市场份额总体稳定，大中型火电市场占有率 30%以上；核电市 场持续保持国内领先，签订 CFR600 示范快堆汽轮发电机组供货合同，中标国核廉江核电项目一期 工程 1 号机组反应堆压力容器、蒸汽发生器，示范快堆蒸汽发生器技术设计及试验验证项目；燃 机中标华能东莞 F4 项目，保持 25%市场占有率；水电中标巴基斯坦卡洛特 4 台 180MW 混流式项目； 风电取得中电建黄联关项目 200MW 等一批重要订单，进军海上风电，签订福建兴化湾 5MW 海上风 电项目；电站服务方面中标国电投黔东 600MW 汽轮机通流改造项目，签约华能临河 300MW 升参数 及灵活性改造示范项目等
2016年年度报告 国际市场开拓有进展。签订印尼卡尔腾2×100wW火电项目,印尼佳蒂格德2×56MW水电项目; 风电电站总承包取得新突破,签订古巴赫拉杜拉二期50MW风电项目、俄罗斯乌里扬诺夫斯克14 ×2.5W风电项目,进入拉美、俄罗斯市场。 产品制造及海外工程进展顺利 产品合同执行整体满足用户需求。全年总计74台火电机组通过168小时试运行,34个风电 项目1138台机组出质保期。巴西杰瑞电站22台75MW世界单机容量最大的贯流式机组成功投运 委内瑞拉中央电厂6号火电机组、福清3号核电机组、东莞两台燃机机组相继投入商业运行 海外工程项目建设有序推进。越南海防二期项目取得机组最终验收证书。波黑斯坦纳瑞电厂 提前45天取得初步验收证书,该项目是中国-中东欧16+1合作框架下第一个竣工投产的项目。瑞 典布莱肯四期风电项目14台机组全部通过266小时试运行,具备初步移交条件 主导产品研发创新成果显著 完成郓城百万630℃二次再热示范项目方案评审,该项目代表“十三五”常规火电技术最高 水平。托克托电厂亚临界600w汽轮机、常熟电厂超临界600MW汽轮机通流新技术改造后,实测 汽轮机热耗达到国际先进水平。完成350wW空冷汽轮发电机硏制及型式试验,各项技术指标达到 研发目标。完成自主三代核电华龙一号蒸汽发生器研制,按计划推进华龙一号及CAP1400常规岛 主设备汽轮机和发电机硏制。开展50wW燃机整机压气机性能试验。海上5ⅧW风电机组优化设计及 现场改造获得成功。自主研发的2wW风电机组电控系统获得批量应用,效果良好 依法治企、从严管理工作扎实有序推进 降本节支成果初显,全年应收账款余额、存货余额均下降;采购降本成果显著,集中采购管 理平台上线,集中采购率超过80%;改革工作稳步推进,市场部试点大部制顺利开展,对驻外机 构、境外子企业、境外电站服务业务管理模式进行了优化调整进一步提升效率,实现业务有效协 同;继续推进企业瘦身健体,采取优化组织结构和业务流程。组织开展“质量万里行”,落实质 量责任,全公司产品质量总体受控;强化社会责任管理,提升资本运作水平,启动发行A股股份 购买控股股东资产事项。 、报告期内主要经营情况 报告期内按中国企业会计准则计算,公司实现营业总收入为人民币332.86亿元,较上年同期 下降7.59%;归属上市公司股东净利润为人民币-17.84亿元,较上年同期下降506.38%:实现 每股收益为人民币-0.76元;主营业务毛利率为11.91%,较上年下降4.80个百分点
2016 年年度报告 11 国际市场开拓有进展。签订印尼卡尔腾 2×100MW 火电项目，印尼佳蒂格德 2×56MW 水电项目； 风电电站总承包取得新突破，签订古巴赫拉杜拉二期 50MW 风电项目、俄罗斯乌里扬诺夫斯克 14 ×2.5MW 风电项目，进入拉美、俄罗斯市场。 产品制造及海外工程进展顺利 产品合同执行整体满足用户需求。全年总计 74 台火电机组通过 168 小时试运行，34 个风电 项目 1138 台机组出质保期。巴西杰瑞电站 22 台 75MW 世界单机容量最大的贯流式机组成功投运。 委内瑞拉中央电厂 6 号火电机组、福清 3 号核电机组、东莞两台燃机机组相继投入商业运行。 海外工程项目建设有序推进。越南海防二期项目取得机组最终验收证书。波黑斯坦纳瑞电厂 提前 45 天取得初步验收证书，该项目是中国-中东欧 16+1 合作框架下第一个竣工投产的项目。瑞 典布莱肯四期风电项目 14 台机组全部通过 266 小时试运行，具备初步移交条件。 主导产品研发创新成果显著 完成郓城百万 630℃二次再热示范项目方案评审，该项目代表“十三五”常规火电技术最高 水平。托克托电厂亚临界 600MW 汽轮机、常熟电厂超临界 600MW 汽轮机通流新技术改造后，实测 汽轮机热耗达到国际先进水平。完成 350MW 空冷汽轮发电机研制及型式试验，各项技术指标达到 研发目标。完成自主三代核电华龙一号蒸汽发生器研制，按计划推进华龙一号及 CAP1400 常规岛 主设备汽轮机和发电机研制。开展 50MW 燃机整机压气机性能试验。海上 5MW 风电机组优化设计及 现场改造获得成功。自主研发的 2MW 风电机组电控系统获得批量应用，效果良好。 依法治企、从严管理工作扎实有序推进 降本节支成果初显，全年应收账款余额、存货余额均下降；采购降本成果显著，集中采购管 理平台上线，集中采购率超过 80%；改革工作稳步推进，市场部试点大部制顺利开展，对驻外机 构、境外子企业、境外电站服务业务管理模式进行了优化调整进一步提升效率，实现业务有效协 同；继续推进企业瘦身健体，采取优化组织结构和业务流程。组织开展“质量万里行”，落实质 量责任，全公司产品质量总体受控；强化社会责任管理，提升资本运作水平，启动发行 A 股股份 购买控股股东资产事项。 二、报告期内主要经营情况 报告期内按中国企业会计准则计算，公司实现营业总收入为人民币 332.86 亿元，较上年同期 下降 7.59％；归属上市公司股东净利润为人民币-17.84 亿元，较上年同期下降 506.38％；实现 每股收益为人民币-0.76 元；主营业务毛利率为 11.91%，较上年下降 4.80 个百分点
截至2016年12月31日止年度,就董事所知,本公司在业务经营活动中一直遵守适用的法律 法规,包括《中华人民共和国公司法》及香港联合交易所有限公司《证券上市规则》(「《上市 规则》」)等法律法规, (一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 「科目 本年数 变动比例(%) 营业收入 33,285,723,808.3436,017,943,700.32 营业成本 29,277,766,070.6629,959,761,391.90 销售费用 1,446,957,948.09 964,883,532.33 49.96 管理费用 3,562,680,183.45 3,361,762,730.46 5.98 财务费用 -641,457,176.95 -477,001,415.20 -34.48 经营活动产生的现金流量净额 8,965,090,194.05 115.72 投资活动产生的现金流量净额 -443,004,675.55 257,589,010.85 -71.98 [筹 资活动产生的现金流量净额 373,686,177.28 706,185,646.29 研发支出 1,285,959,003.86 1,252,235,199.43 2.69 1、收入和成本分析 (1)主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 营业收营业成|毛利率 分产品 营业收入 营业成本 毛利率入比上本比上比上年 %)年增减年增减|增减(百 (%)分点) 主营业务分行业情况 发电设备 33,108,359,821.7329,164,503,964.4211.91-7.44 2.11 -4.80 主营业务分产品情况 清洁高效 发电设备 19,674,428,536.2716,557,435,538.2015.84 14.58 14.29-0.28 新能源 7,936,769,747.087,179,233,035.00 9.54 79.12 水能及环保 设备 1,604,246,497.40 1,672,691,854.29-4.27 26.84 工程及服务 3,892,915,040.983,75143,536.93 15.24-16.24 主营业务分地区情况 境内 29,449,564,340.6225,390,466,044.78 4.63 境外 3,658,795,481.1113,7,03,919.64-3.15-25.20-1.62|-15.85
2016 年年度报告 12 截至 2016 年 12 月 31 日止年度，就董事所知，本公司在业务经营活动中一直遵守适用的法律 法规，包括《中华人民共和国公司法》及香港联合交易所有限公司《证券上市规则》（「《上市 规则》」）等法律法规。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元币种：人民币 科目 本年数 上年数 变动比例（%） 营业收入 33,285,723,808.34 36,017,943,700.32 -7.59 营业成本 29,277,766,070.66 29,959,761,391.90 -2.28 销售费用 1,446,957,948.09 964,883,532.33 49.96 管理费用 3,562,680,183.45 3,361,762,730.46 5.98 财务费用 -641,457,176.95 -477,001,415.20 -34.48 经营活动产生的现金流量净额 8,965,090,194.05 4,155,867,579.48 115.72 投资活动产生的现金流量净额 -443,004,675.55 -257,589,010.85 -71.98 筹资活动产生的现金流量净额 -1,373,686,177.28 -706,185,646.29 -94.52 研发支出 1,285,959,003.86 1,252,235,199.43 2.69 1、收入和成本分析 （1） 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位：元币种：人民币 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（百 分点） 主营业务分行业情况 发电设备 制造业 33,108,359,821.73 29,164,503,964.42 11.91 -7.44 -2.11 -4.80 主营业务分产品情况 清洁高效 发电设备 19,674,428,536.27 16,557,435,538.20 15.84 -14.58 -14.29 -0.28 新能源 7,936,769,747.08 7,179,233,035.00 9.54 73.09 79.12 -3.05 水能及环保 设备 1,604,246,497.40 1,672,691,854.29 -4.27 -38.99 -17.84 -26.84 工程及服务 3,892,915,040.98 3,755,143,536.93 3.54 -29.51 -15.24 -16.24 主营业务分地区情况 境内 29,449,564,340.62 25,390,466,044.78 13.78 -4.63 -0.52 -3.56 境外 3,658,795,481.11 3,774,037,919.64 -3.15 -25.20 -11.62 -15.85
2016年年度报告 (1)本年公司受宏观经济影响,除新能源板块收入略有增长外,其他板块收入均有不同程度的下 滑,本年实现的主营业务收入同比下降,降幅为7.44% (2)本年清洁高效发电设备营业收入同比下降14.58%,主要是火电、燃机和核电常规岛产品销 售规模有所下降。受产品价格影响,本年淸洁高效发电设备毛利率略有下降。 (3)本年新能源产品收入同比增长73.09%,主要是风电产品收入同比增长114.83%。新能源毛利 率同比下降3.05个百分点,主要是风电产品盈利能力较低,且本年风电在新能源产品中的占比较 (4)本年水能及环保设备收入同比下降38.99%,其中水电产品收入下降50.56%,环保产品收入 下降25.96%,该板块毛利率同比下降26.84个百分点,主要是部分水电项目亏损 (5)本年工程及服务收入同比下降29.51%,主要是工程项目收入同比下降44.17%,电站服务收 入同比下降10.30%。本年因部分工程项目毛利率低,工程及服务板块毛利率同比下降16.24个百 分点 (2)产销量情况分析表 生产量比销售量库存量比 主要产品 生产量 销售量 库存量上年增减比上年上年增减 (%) 增减(%)(%) 229.41亿元 发电设备 (账面余 21.97% 制造290061万千瓦33.86亿元额)198.71 7.59 26.13% 亿元(账面价 值)
2016 年年度报告 13 （1）本年公司受宏观经济影响,除新能源板块收入略有增长外，其他板块收入均有不同程度的下 滑，本年实现的主营业务收入同比下降，降幅为 7.44%。 （2）本年清洁高效发电设备营业收入同比下降 14.58%，主要是火电、燃机和核电常规岛产品销 售规模有所下降。受产品价格影响，本年清洁高效发电设备毛利率略有下降。 （3）本年新能源产品收入同比增长 73.09%，主要是风电产品收入同比增长 114.83%。新能源毛利 率同比下降 3.05 个百分点，主要是风电产品盈利能力较低，且本年风电在新能源产品中的占比较 大。 （4）本年水能及环保设备收入同比下降 38.99%，其中水电产品收入下降 50.56%，环保产品收入 下降 25.96%，该板块毛利率同比下降 26.84 个百分点，主要是部分水电项目亏损。 （5）本年工程及服务收入同比下降 29.51%，主要是工程项目收入同比下降 44.17%，电站服务收 入同比下降 10.30%。本年因部分工程项目毛利率低，工程及服务板块毛利率同比下降 16.24 个百 分点。 (2)产销量情况分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量 比上年 增减（%） 库存量比 上年增减 （%） 发电设备 制造 2900.61 万千瓦 332.86 亿元 229.41 亿元 (账面余 额)198.71 亿元（账面价 值） 3% -7.59% -21.97% -26.13%
(3)成本分析表 单位:元币种:人民币 本期占 上年占本年金 分行业/成本构 本年金额 总成本 成项目 比例 上年金额 总成本 比例|年变动 (%)比例(%) 发电设原材料 备制造及外购23,305,451,013.3479.9123,425,851,29.7278.63-0.51 及服务件 发电设 备制造直接 及服务人工 1,265,1661706.494.341,679,340,924.735.64-24.66 发电设 制造 备制造费用 4,593,886,24.5915.754,687,914,569.4115.73 2.01 及服务 发电设 备制造合计29,164,503,964.42100.0029,793,106,793.86100.00-2.11 及服务 (4)主要销售客户的情况 报告期内,本公司前五名客户销售额42.29亿元,占年度销售总额12.71%;其中前五名客户 销售额中关联方销售额0元,占年度销售总额0%。 (5)主要供应商情况 报告期内,本公司前五名供应商采购额25.38亿元,占年度采购总额10.99%;其中前五名供 应商采购额中关联方采购额13.02亿元,占年度采购总额5.64% 2、费用 金额单位:人民币元 上年数 变动比例(%) 销售费用 1,446,957,948.09 964,883,532.33 管理费用 3,562,680,183.45 3,361,762,730.46 5.98 财务费用 -641,457,176.95 477,001,415.20 所得税费用 184,625,607.38 73,401,825.32 351.53 3、研发投入 金额单位:人民币元 本年费用化研发投入 1,285,959,003.86 本期资本化研发投入 研发投入合计 1,285,959,003.86 研发投入总额占营业收入比例(%) 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 研发投入资本化的比重(%)
2016 年年度报告 14 （3）成本分析表 单位：元币种：人民币 分行业 成本构 成项目 本年金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年金额 上年占 总成本 比例 (%) 本年金 额较上 年变动 比例(%) 发电设 备制造 及服务 原材料 及外购 件 23,305,451,013.34 79.91 23,425,851,299.72 78.63 -0.51 发电设 备制造 及服务 直接 人工 1,265,166,706.49 4.34 1,679,340,924.73 5.64 -24.66 发电设 备制造 及服务 制造 费用 4,593,886,244.59 15.75 4,687,914,569.41 15.73 -2.01 发电设 备制造 及服务 合计 29,164,503,964.42 100.00 29,793,106,793.86 100.00 -2.11 (4)主要销售客户的情况 报告期内，本公司前五名客户销售额 42.29 亿元，占年度销售总额 12.71%；其中前五名客户 销售额中关联方销售额 0 元，占年度销售总额 0%。 (5)主要供应商情况 报告期内，本公司前五名供应商采购额 25.38 亿元，占年度采购总额 10.99%；其中前五名供 应商采购额中关联方采购额 13.02 亿元，占年度采购总额 5.64%。 2、费用 金额单位：人民币元 项目 本年数 上年数 变动比例（%） 销售费用 1,446,957,948.09 964,883,532.33 49.96 管理费用 3,562,680,183.45 3,361,762,730.46 5.98 财务费用 -641,457,176.95 -477,001,415.20 -34.48 所得税费用 -184,625,607.38 73,401,825.32 -351.53 3、研发投入 金额单位：人民币元 本年费用化研发投入 1,285,959,003.86 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 1,285,959,003.86 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.86 公司研发人员的数量 1580 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 8.2 研发投入资本化的比重（%） 0