2018年年度报告 1.资产及负债状况 单位:亿元 本期期末金额 项目名称本期期末数 产的比例(%)上期期末数期期未数占总 本期期末数占总 产的比例(% 较上期期末变 动比例(%) 货币资金 419.08 31.72 494.68 41.36 15.28 应收票据及 69.15 5.23 应收账 38.44 3.21 预付款项 12.10 存货 67.30 5.09 33.47 101.08 其他流动资产 2.02 16.92 1.41 57.45 在建工程 0.88 111.31 短期借款 19.44 13.26 股本 102.32 7.74 72.93 6.10 40.30 其他说明 (1)货币资金较上年同期减少15.28%,主要是本报告期非合并范围企业在广汽财务的存款 净增加额下降等综合所致 2)应收票据及应收款项较上年同期增加79.89%,主要是本报告期随销量增加而增加应收 票据款、零部件以及保险业务应收款项增加等综合所致 (3)预付款项较上年同期增加17.85%,主要是本报告期随产销量增加,预付零部件款等相 应增加所致 (4)存货较上年同期增加101.08%,主要是本报告期随产销量增加,原材料及产成品相应增 加所致 (5)其他流动资产较上年同期增加57.45%,主要是本报告期新能源汽车产销增加等导致待 抵扣的增值税进项税额增加所致: (6)在建工程较上年同期增加111.31%,主要是本报告期广汽乘用车扩能建设以及新能源汽 车工厂建设而增加在建工程所致 (⑦)短期借款较上年同期增加46.61%,主要是本报告期随着汽车金融业务开展,银行借款 相应增加 (8)股本较上年同期增加40.30%,主要是本报告期可转债转股、期权激励行权以及派发股 票股利等综合所致。 2.截至报告期末主要资产受限情况 口适用√不适用 26/247
2018 年年度报告 26 / 247 1. 资产及负债状况 单位：亿元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总 资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总 资产的比例（%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 货币资金 419.08 31.72 494.68 41.36 -15.28 应收票据及 应收账款 69.15 5.23 38.44 3.21 79.89 预付款项 14.26 1.08 12.10 1.01 17.85 存货 67.30 5.09 33.47 2.80 101.08 其他流动资产 26.64 2.02 16.92 1.41 57.45 在建工程 22.23 1.68 10.52 0.88 111.31 短期借款 19.44 1.47 13.26 1.11 46.61 股本 102.32 7.74 72.93 6.10 40.30 其他说明 （1）货币资金较上年同期减少 15.28%，主要是本报告期非合并范围企业在广汽财务的存款 净增加额下降等综合所致； （2）应收票据及应收款项较上年同期增加 79.89%，主要是本报告期随销量增加而增加应收 票据款、零部件以及保险业务应收款项增加等综合所致； （3）预付款项较上年同期增加 17.85%，主要是本报告期随产销量增加，预付零部件款等相 应增加所致； （4）存货较上年同期增加 101.08%，主要是本报告期随产销量增加，原材料及产成品相应增 加所致； （5）其他流动资产较上年同期增加 57.45%，主要是本报告期新能源汽车产销增加等导致待 抵扣的增值税进项税额增加所致； （6）在建工程较上年同期增加 111.31%，主要是本报告期广汽乘用车扩能建设以及新能源汽 车工厂建设而增加在建工程所致； （7）短期借款较上年同期增加 46.61%，主要是本报告期随着汽车金融业务开展，银行借款 相应增加所致； （8）股本较上年同期增加 40.30%，主要是本报告期可转债转股、期权激励行权以及派发股 票股利等综合所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用
2018年年度报告 3.其他说明 √适用口不适用 (1)财务指标 于2018年12月31日,本集团的流动比率约为1.63倍,比2017年12月31日的约1.76倍 有所下降;速动比率约为1.47倍,比2017年12月31日的约1.66倍有所下降,均处于正常水平。 (2)财政资源及资本架构 于2018年12月31日,本集团的流动资产约为662.11亿元,流动负债约为404.99亿元,流 动比率约为1.63倍。于2018年12月31日的总借款约为124.41亿元,主要为本集团发行的面值 分别为30亿元和20亿元的公司债、两期面值均为3亿元的中期票据、期末余额约24.96亿元的 可转债、期末余额约43.66亿元的银行及金融机构借款,资产负债比率约为13.77%,上述借款及 债券将于到期时偿还。本集团一般以自有经营性现金流量应付其业务运作所需资金。(资产负债 比率计算方法;(非流动负债中的借款+流动负债中的借款)/(总权益+非流动负债中的借款+流 动负债中的借款) (3)外汇风险 本集团的业务主要在中国境内展开,国内销售及采购均以人民币结算。本报告期内,外汇的 变动对本集团的经营成果和现金流量并无重大影响。 (4)或有负债 于2018年12月31日,本集团承担对第三方担保责任为0元,2017年12月31日承担对第 三方担保责任为0元;于2018年12月31日,本公司提供的对子公司的财务担保金额为0元,2017 年12月31日对子公司担保为0元 (四)行业经营性信息分析 口适用不适用 (1).汽车制造行业经营性信息分析 产能状况 √适用口不适用 现有产能 口适用口不适用 主要工厂名称 设计产能 报告期内产能 产能利用率(%) 广汽本田 60万辆 75.07万辆 125.12 汽乘用车 52万辆 55.05万辆 三菱 万辆 14.70万辆 73.50 27/247
2018 年年度报告 27 / 247 3. 其他说明 √适用 □不适用 （1）财务指标 于 2018 年 12 月 31 日，本集团的流动比率约为 1.63 倍，比 2017 年 12 月 31 日的约 1.76 倍 有所下降；速动比率约为 1.47 倍，比 2017 年 12 月 31 日的约 1.66 倍有所下降，均处于正常水平。 （2）财政资源及资本架构 于 2018 年 12 月 31 日，本集团的流动资产约为 662.11 亿元，流动负债约为 404.99 亿元，流 动比率约为 1.63 倍。于 2018 年 12 月 31 日的总借款约为 124.41 亿元，主要为本集团发行的面值 分别为 30 亿元和 20 亿元的公司债、两期面值均为 3 亿元的中期票据、期末余额约 24.96 亿元的 可转债、期末余额约 43.66 亿元的银行及金融机构借款，资产负债比率约为 13.77%，上述借款及 债券将于到期时偿还。本集团一般以自有经营性现金流量应付其业务运作所需资金。（资产负债 比率计算方法；（非流动负债中的借款+流动负债中的借款）/（总权益+非流动负债中的借款+流 动负债中的借款）。 （3）外汇风险 本集团的业务主要在中国境内展开，国内销售及采购均以人民币结算。本报告期内，外汇的 变动对本集团的经营成果和现金流量并无重大影响。 （4）或有负债 于 2018 年 12 月 31 日，本集团承担对第三方担保责任为 0 元，2017 年 12 月 31 日承担对第 三方担保责任为 0 元；于 2018 年 12 月 31 日，本公司提供的对子公司的财务担保金额为 0 元，2017 年 12 月 31 日对子公司担保为 0 元。 (四) 行业经营性信息分析 □适用 √不适用 (1). 汽车制造行业经营性信息分析 1. 产能状况 √适用 □不适用 现有产能 □适用 □不适用 主要工厂名称 设计产能 报告期内产能 产能利用率（%） 广汽本田 60 万辆 75.07 万辆 125.12 广汽丰田 48 万辆 59.94 万辆 124.88 广汽乘用车 52 万辆 55.05 万辆 105.87 广汽三菱 20 万辆 14.70 万辆 73.50
2018年年度报告 主要工厂名称 设计产能 报告期内产能 产能利用率(%) 广汽菲克 万辆 本田(中国) 1.26万辆 汽日野 0.41万辆 41.00 广汽比亚迪 0.5万辆 0.50万辆 100.00 1、报告期产能指报告期产量 2、广汽丰田第三生产线新增10万辆/年产能于2018年1月竣工投产 广汽乘用车产量含杭州工厂产能15万辆/年,新疆工厂产能2万辆/年 广汽三菱新增产能10万辆/年于2018年11月已投产。 在建产能 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 在建产能工厂名称 计划投资报告期内投累积投 金额 资金额资金额 预计投产日期预计产能 匚汽乘用车宜昌工厂369,526166474230.0532019年6月 20万辆 广汽自主品牌新增20万 辆/年(新能源汽车)产469,400 171,691281,373 期10万产能将于20万辆 能扩建项目 2019年5月投产 期10万产能已于22万辆 广汽丰田扩大产能项目558,443 97,916421,1012018年1月投产 二期(10-22万)将 于2019年12月投产 广汽本田增城工厂产能 期(12万辆)已于24万辆 2015年10月投产 扩大(新增24万辆/年)310.,22156700267,95二期(12-24万辆) 建设项 将于2019年5月投产 产能计算标准 √适用口不适用 以标准产能按两班制进行计算。 2.整车产销量 √适用口不适用 按车型类别 √适用口不适用 销量(辆) 产量(辆) 车型类别本年累计去年累计累计同比本年累计去年累计黑计同比 乘用车 2,138,5431,996,868 7.09%2,184,9102,013,006 轿车 986,524 824,225 19.69%1,011,920 37,614108.02% 5117.92% 1,073,7761,135,029 5.40%1,090,3881,150,597 商用车 68124.30% 客车 1,56722 5,046 224.92% 车 65.44%4.054 536 59.86% [汽车合计 2,147,8922,001,036 7.34%2,194,0102,017,095 8.77% 28/247
2018 年年度报告 28 / 247 主要工厂名称 设计产能 报告期内产能 产能利用率（%） 广汽菲克 32.8 万辆 12.48 万辆 38.05 本田（中国） 6 万辆 1.26 万辆 21.00 广汽日野 1 万辆 0.41 万辆 41.00 广汽比亚迪 0.5 万辆 0.50 万辆 100.00 1、报告期产能指报告期产量； 2、广汽丰田第三生产线新增 10 万辆/年产能于 2018 年 1 月竣工投产； 3、广汽乘用车产量含杭州工厂产能 15 万辆/年，新疆工厂产能 2 万辆/年； 4、广汽三菱新增产能 10 万辆/年于 2018 年 11 月已投产。 在建产能 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 在建产能工厂名称 计划投资 金额 报告期内投 资金额 累积投 资金额 预计投产日期 预计产能 广汽乘用车宜昌工厂 369,526 166,474 230,053 2019 年 6 月 20 万辆 广汽自主品牌新增 20 万 辆/年（新能源汽车）产 能扩建项目 469,400 171,691 281,373 一期 10 万产能将于 2019 年 5 月投产 20 万辆 广汽丰田扩大产能项目 558,443 97,916 421,101 一期 10 万产能已于 2018 年 1 月投产， 二期（10-22 万）将 于 2019 年 12 月投产 22 万辆 广汽本田增城工厂产能 扩大（新增 24 万辆/年） 建设项目 310,221 56,700 267,956 一期（12 万辆）已于 2015 年 10 月投产； 二期（12-24 万辆） 将于2019年5月投产 24 万辆 产能计算标准 √适用 □不适用 以标准产能按两班制进行计算。 2. 整车产销量 √适用 □不适用 按车型类别 √适用 □不适用 销量（辆） 产量（辆） 车型类别 本年累计 去年累计 累计同比 增减（%） 本年累计 去年累计 累计同比 增减（%） 乘用车 2,138,543 1,996,868 7.09% 2,184,910 2,013,006 8.54% 轿车 986,524 824,225 19.69% 1,011,920 824,504 22.73% MPV 78,243 37,614 108.02% 82,602 37,905 117.92% SUV 1,073,776 1,135,029 -5.40% 1,090,388 1,150,597 -5.25% 商用车 9,349 4,168 124.30% 9,100 4,089 122.55% 客车 5,046 1,567 222.02% 5,046 1,553 224.92% 货车 4,303 2,601 65.44% 4,054 2,536 59.86% 汽车合计 2,147,892 2,001,036 7.34% 2,194,010 2,017,095 8.77%
按地区 √适用口不适用 境内销量(辆) 境外销量(辆) 车型类别 本年累计去年累计 累计同比 增减(%) 乘用车 2,1207391,974×增减(%)本年累计去年累计累计同比 17,804 21,388-16.76% 轿车 972,337 19,305 ,168 ,614107.82% 75 SUV 1,070,2341,132,946-5.54% 3,542 2,083 70.04% 商用车 9,3494,15612495% 12 客车 5,046 1,555224.50% 货车 合计 2,130 1,979,636 7.60 17,80421,400-16.80% 注:上述产销数据含合营、联营公司。 3零部件产销量 口适用√不适用 4.新能源汽车业务 √适用口不适用 新能源汽车产能状况 √适用口不适用 注:报告期内新能源汽车与广汽乘用车共线生产。 新能源汽车产销量 √适用口不适用 销量(辆) 产量(辆) 车型类别本年累计去年累计累计同比本年累计去年累计增减(%) 累计同比 增减(% 乘用车 20,006 5,246 381.36% 19,956 5,756 346.70 新能源汽车收入及补贴 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 车型类别 收入 新能源汽车补贴金额 补贴占比(%) 用车 233,402 64,220 27.51% 5.其他说明 口适用不适用 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用口不适用 本报告期末,本集团对外股权投资额为人民币289.73亿元,较上年增加人民币32.52亿元, 变化原因主要为本集团对合营企业增资及合营、联营企业利润增加导致。 29/247
2018 年年度报告 29 / 247 按地区 √适用 □不适用 境内销量（辆） 境外销量（辆） 车型类别 本年累计 去年累计 累计同比 增减（%） 本年累计 去年累计 累计同比 增减（%） 乘用车 2,120,739 1,975,480 7.35% 17,804 21,388 -16.76% 轿车 972,337 804,920 20.80% 14,187 19,305 -26.51% MPV 78,168 37,614 107.82% 75 0 - SUV 1,070,234 1,132,946 -5.54% 3,542 2,083 70.04% 商用车 9,349 4,156 124.95% 0 12 - 客车 5,046 1,555 224.50% 0 12 - 货车 4,303 2,601 65.44% 0 0 - 合计 2,130,088 1,979,636 7.60% 17,804 21,400 -16.80% 注：上述产销数据含合营、联营公司。 3. 零部件产销量 □适用 √不适用 4. 新能源汽车业务 √适用 □不适用 新能源汽车产能状况 √适用 □不适用 注：报告期内新能源汽车与广汽乘用车共线生产。 新能源汽车产销量 √适用 □不适用 销 量（辆） 产 量（辆） 车型类别 本年累计 去年累计 累计同比 增减（%） 本年累计 去年累计 累计同比 增减（%） 乘用车 20,006 5,246 381.36% 19,956 5,756 346.70% 新能源汽车收入及补贴 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 车型类别 收入 新能源汽车补贴金额 补贴占比（%） 乘用车 233,402 64,220 27.51% 5. 其他说明 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 本报告期末，本集团对外股权投资额为人民币 289.73 亿元，较上年增加人民币 32.52 亿元， 变化原因主要为本集团对合营企业增资及合营、联营企业利润增加导致
2018年年度报告 (1)重大的股权投资 口适用√不适用 (2)重大的非股权投资 口适用√不适用 (3)以公允价值计量的金融资产 √适用口不适用 详见报告第十三节第十一项 (六)重大资产和股权出售 口适用√不适用 (七)主要控股参股公司分析 √适用口不适用 广汽本田、广汽丰田及广汽乘用车为本集团重要合营公司和子公司,本报告期内三家公司结 合自身情况和行业发展趋势,加快产品推出,优化产品结构,积极采取一系列行之有效的举措, 实现汽车产销大幅度提升,有效拉动了本集团业绩的增长。其中: 广汽本田实现产销750,706辆和741,377辆,同比增长5.66%和5.16%;实现营业收入 9,785,342万元,同比增长6.35%; 广汽丰田实现产销599,352辆和580,008辆,同比增长36.47%和31.11%:实现营业收入 8,372,451万元,同比增长38.62% 广汽乘用车实现产销550,474辆和535,168辆,同比增长7.45%和5.23%:实现营业收入 5,569,916万元,同比增长2.06%。 (八)公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用口不适用 在行业发展、产业政策、经济形势等多重因素交互作用下,行业竞争日趋激烈,汽车产业加 速转型升级,行业格局面临调整,需求增速放缓,2019年行业预测大概率零增长甚至负增长。汽 车行业发展格局和趋势将呈现以下特点 (1)国六标准实施带来冲击 30/247
2018 年年度报告 30 / 247 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 详见报告第十三节第十一项。 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 广汽本田、广汽丰田及广汽乘用车为本集团重要合营公司和子公司，本报告期内三家公司结 合自身情况和行业发展趋势，加快产品推出，优化产品结构，积极采取一系列行之有效的举措， 实现汽车产销大幅度提升，有效拉动了本集团业绩的增长。其中： 广汽本田实现产销 750,706 辆和 741,377 辆，同比增长 5.66%和 5.16%；实现营业收入 9,785,342 万元,同比增长 6.35%； 广汽丰田实现产销 599,352 辆和 580,008 辆，同比增长 36.47%和 31.11%；实现营业收入 8,372,451 万元，同比增长 38.62%； 广汽乘用车实现产销 550,474 辆和 535,168 辆，同比增长 7.45%和 5.23%；实现营业收入 5,569,916 万元，同比增长 2.06%。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 在行业发展、产业政策、经济形势等多重因素交互作用下，行业竞争日趋激烈，汽车产业加 速转型升级，行业格局面临调整，需求增速放缓，2019 年行业预测大概率零增长甚至负增长。汽 车行业发展格局和趋势将呈现以下特点： （1）国六标准实施带来冲击