新希望六和股份有限公司2014年年度报告全文

新希望六和股份有限公司2014年年度报告全文 新希望和 NEW HOPE LIUHE 新希望六和股份有限公司 2014年年度报告 2015-25 2015年04月

新希望六和股份有限公司 2014 年年度报告全文 1 新希望六和股份有限公司 2014 年年度报告 2015-25 2015 年 04 月

新希望六和股份有限公司2014年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和 连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为:以公司总股本为基数,向 全体股东每10股派发现金红利250元(含税),送红股0股(含税),不以公积 金转增股本。 公司负责人刘畅、主管会计工作负责人牟清华及会计机构负责人(会计主管 人员)王普松声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 2

新希望六和股份有限公司 2014 年年度报告全文 2 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司总股本为基数，向 全体股东每 10 股派发现金红利 2.50 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积 金转增股本。 公司负责人刘畅、主管会计工作负责人牟清华及会计机构负责人(会计主管 人员)王普松声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整

新希望六和股份有限公司2014年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 第二节公司简介 ,10 第三节会计数据和财务指标摘要. ,12 第四节董事会报告 第五节重要事项.. ,37 第六节股份变动及股东情况 50 第七节优先股相关情况 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ,,60 第九节公司治理 ,,,,,67 第十节内部控制. 71 第十一节财务报告. 73 第十二节备查文件目录 19

新希望六和股份有限公司 2014 年年度报告全文 3 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................2 第二节 公司简介 ................................................... 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 ..................................... 12 第四节 董事会报告 ................................................. 14 第五节 重要事项 ................................................... 37 第六节 股份变动及股东情况 ......................................... 50 第七节 优先股相关情况 ............................................. 59 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................... 60 第九节 公司治理 ................................................... 67 第十节 内部控制 ................................................... 71 第十一节 财务报告 ................................................. 73 第十二节 备查文件目录 ............................................ 197

新希望六和股份有限公司2014年年度报告全文 释义 释义项 指 释义内容 本公司或公司 指新希望六和股份有限公司 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 四川证监局 指|中国证券监督管理委员会四川监管局 深交所 指深圳证券交易所 《公司法》 指《中国人民共和国公司法》 《证券法》 指《中国人民共和国证券法》 新希望集团 指新希望集团有限公司 南方希望 指南方希望实业有限公司 西藏善诚 指西藏善诚投资咨询有限公司 西藏思壮 指西藏思壮投资咨询有限公司 潍坊众慧 指潍坊众慧投资管理有限公司 西藏高智 指西藏高智实业投资发展有限公司 和之望实业 指|拉萨开发区和之望实业有限公司 新疆惠德 指新疆惠德股权投资有限公司 新望投资 指拉萨经济技术开发区新望投资有限公司 美好房屋 指成都美好房屋开发有限公司 民生银行 指中国民生银行股份有限公司

新希望六和股份有限公司 2014 年年度报告全文 4 释义 释义项 指 释义内容 本公司或公司 指 新希望六和股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 四川证监局 指 中国证券监督管理委员会四川监管局 深交所 指 深圳证券交易所 《公司法》 指 《中国人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中国人民共和国证券法》 新希望集团 指 新希望集团有限公司 南方希望 指 南方希望实业有限公司 西藏善诚 指 西藏善诚投资咨询有限公司 西藏思壮 指 西藏思壮投资咨询有限公司 潍坊众慧 指 潍坊众慧投资管理有限公司 西藏高智 指 西藏高智实业投资发展有限公司 和之望实业 指 拉萨开发区和之望实业有限公司 新疆惠德 指 新疆惠德股权投资有限公司 新望投资 指 拉萨经济技术开发区新望投资有限公司 美好房屋 指 成都美好房屋开发有限公司 民生银行 指 中国民生银行股份有限公司

新希望六和股份有限公司2014年年度报告全文 重大风险提示 一、国内宏观经济增速放缓带来的企业经营风险 全球金融危杋以来,中国宏观经济増速持续下滑,至今没有岀现明显拐点,2014年GDP 增速下降至7.4%,是1990年以来的最低值:2015年1月中国CPI跌破1%,仅为0.8%,创下 逾五年新低。中国宏观经济进入增长速度由高速转为中高速的“新常态”,这给公司经营带来 三类风险 是消费需求不足带来产品销售和库存压力加大的风险。经济增长回落对消费信心和部 分人群的就业会造成一定影响,对包括肉类等商品的消费需求下降。消费需求下降,将有可 能影响公司产品销量,继而影响公司总营收 二是产品价格下降的风险。公司的饲料、肉类等产品属于大宗商品,在经济疲弱的背景 下,大宗商品需求难以快速回暖,将导致价格震荡下行。价格下降,除了有可能会影响公司 营收外,主要还会影响公司利润增长 三是企业生产经营压力加大。公司所在的饲料、屠宰等行业属于产能过剩、利润率较低 的行业,资金占用量大,而在经济增速放缓的背景下,企业融资难、融资贵,生产成本上升, 加大费用分摊和资金占用,会进一步压缩企业盈利空间,导致企业经营困难加重、效益下滑。 风险应对措施:公司对宏观经济增速放缓、消费需求不振的不利局面有清晰的认识,从 2013年开始,公司就开始转变战略,调结构、促转型,全面推进创新与变革。在农牧端,淘 汰落后产能,进行产品瘦身,坚持有效经营,控制成本,同时加强髙端料业务,提高饲料盈 利水平;在消费端,提升畜、禽肉食冰鲜品比例,做大终端平台,推动渠道多元化发展,加 大食品深加工业务的比重,强化终端需求表达,体现产品溢价能力。 此外,针对国内饲料市场发展放缓、市场利润率下降的问题,公司加快了在国外建立饲 料企业的步伐。目前,公司己在越南、菲律宾、孟加拉、印度尼西亚、柬埔寨、斯里兰卡、 新加坡、埃及、土耳其、南非等国家建立了公司,随着2014年公司在海外市场的继续加大投 入,陆续有一批饲料工厂投产或新建,公司的海外业务也取得了较好业绩,其饲料产品的销 量、销售收入都有明显增长 二、原材料供应及价格波动风险 公司的主要原料包括玉米、豆粕等饲料原料,以及仔猪、禽苗、生猪、肉禽等生物性原 料。饲料原料方面,主要原材料包括玉米、豆粕、棉粕、菜粕、鱼粉、氨基酸、维生素等

新希望六和股份有限公司 2014 年年度报告全文 5 重大风险提示 一、国内宏观经济增速放缓带来的企业经营风险 全球金融危机以来，中国宏观经济增速持续下滑，至今没有出现明显拐点，2014 年 GDP 增速下降至 7.4%，是 1990 年以来的最低值；2015 年 1 月中国 CPI 跌破 1%，仅为 0.8%，创下 逾五年新低。中国宏观经济进入增长速度由高速转为中高速的“新常态”，这给公司经营带来 三类风险： 一是消费需求不足带来产品销售和库存压力加大的风险。经济增长回落对消费信心和部 分人群的就业会造成一定影响，对包括肉类等商品的消费需求下降。消费需求下降，将有可 能影响公司产品销量，继而影响公司总营收。 二是产品价格下降的风险。公司的饲料、肉类等产品属于大宗商品，在经济疲弱的背景 下，大宗商品需求难以快速回暖，将导致价格震荡下行。价格下降，除了有可能会影响公司 营收外，主要还会影响公司利润增长。 三是企业生产经营压力加大。公司所在的饲料、屠宰等行业属于产能过剩、利润率较低 的行业，资金占用量大，而在经济增速放缓的背景下，企业融资难、融资贵，生产成本上升， 加大费用分摊和资金占用，会进一步压缩企业盈利空间，导致企业经营困难加重、效益下滑。 风险应对措施：公司对宏观经济增速放缓、消费需求不振的不利局面有清晰的认识，从 2013 年开始，公司就开始转变战略，调结构、促转型，全面推进创新与变革。在农牧端，淘 汰落后产能，进行产品瘦身，坚持有效经营，控制成本，同时加强高端料业务，提高饲料盈 利水平；在消费端，提升畜、禽肉食冰鲜品比例，做大终端平台，推动渠道多元化发展，加 大食品深加工业务的比重，强化终端需求表达，体现产品溢价能力。 此外，针对国内饲料市场发展放缓、市场利润率下降的问题，公司加快了在国外建立饲 料企业的步伐。目前，公司已在越南、菲律宾、孟加拉、印度尼西亚、柬埔寨、斯里兰卡、 新加坡、埃及、土耳其、南非等国家建立了公司，随着 2014 年公司在海外市场的继续加大投 入，陆续有一批饲料工厂投产或新建，公司的海外业务也取得了较好业绩，其饲料产品的销 量、销售收入都有明显增长。 二、原材料供应及价格波动风险 公司的主要原料包括玉米、豆粕等饲料原料，以及仔猪、禽苗、生猪、肉禽等生物性原 料。饲料原料方面，主要原材料包括玉米、豆粕、棉粕、菜粕、鱼粉、氨基酸、维生素等