中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司2017年年度报告

中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司2017年年度报告 装备物流业务线:依托“装备改变物流”的思路,专注于单元化物流器具综合物流解决方案的商 业模式,确定装备研发制造、装备租赁运营、装备物流服务三大产品业务,聚焦汽车、食品、能化三大领 域,积极推进精益生产,大力开拓国内市场;积极布局线下网点,初步实施线上租赁运营平台建设,并重 点巩固和深耕汽车行业的全供应链物流服务,创新发展托盘共享领域、船舶油漆大包装循环共用领域 重型卡车业务 本集团通过子公司联合重工经营重型卡车业务。联合重工的主流产品定位于中高端的重型卡车市场, 以“国内技术领先、国外技术追随”的产品发展策略和“制造高端产品、提供优质服务、创立一流品牌” 为发展战略,主要产品包括柴油、天然气两大类,牵引车、搅拌车、自卸车、载货及专用车四大系列。 2017年,国家交通运输部《超限运输车辆行驶公路管理规定》的政策刺激得以充分释放,国内重卡市 场爆发式增长,市场总销量突破110万辆,同比增长52%,牵引、自卸、搅拌、载货及专用车齐发力。 2017年是联合重工建厂第八周年。联合重工通过持续的管理改善、模式创新,销售业务保持健康、良 性增长,全年实现订单9,369台,其中2017年实际销售8,710台(2016年:累计实际销售6,028台),同比增 长4449%。报告期内,联合重工实现销售收入人民币2566亿元(2016年:人民币1726亿元),同比上升 4867%,实现大幅减亏 国内市场方面,2017年,联合重工持续聚焦市场需求和区域主销产品,在打磨固化典型、成熟产品的 同时,完善产品品系,推出E系中档牵引车产品、布局载货车系列产品、打造轿运车市场产品。面对年初 生产交付能力弱、无法保障市场需求的局面,联合重工从产能、供应保障、物流交付等多方入手积极应对, 经持续改善,交付周期较竞品大幅缩短。同时,持续推进产品轻量化和零部件通用化,产品市场竞争力逐 渐増强。联合重工的营销管理工作围绕市场导向,管理和服务持续升级。在管理方面通过授信管控、诚信 管控,使各经销商树立了良好的诚信意识,应收账款及时结淸,超期库存持续减少。推岀限时服务政策, 在市场树立了良好的品牌保障形象。 国际市场方面,2017年,联合重工开展整车和散件发运的业务新模式,首批散件产品已完成发运,目 前市场为伊朗、哈萨克市场:同时,开拓哈萨克斯坦、朝鲜、埃塞俄比亚、加蓬、蒙古5条新渠道,初步 扭转了过去市场渠道单一的局面,为2018年国际业务的发展打下了良好的基础。 空港装备业务 本集团主要通过旗下子公司的 Pteris、中集天达及齐格勒从事空港装备业务,并与联营公司中国消防进 行优势资源整合与协同,主营业务包括登机桥及其周边业务、机场地面设备(GSE)业务、消防及救援车 辆业务、自动化物流系统业务、智能停车业务 2017年,国内机场不断新建与扩建使得空港业务稳步增长;消防与救援业务得益于城镇化进程,实现 高速增长;快递、电商行业迅速发展给自动物流设备行业带来良好机遇:国家日趋重视城市停车难问题, 自《关于加强城市停车设施建设的指导意见》(发改基础(2015)1788号)之后,各地鼓励停车产业发展 政策陆续出台,对于智能停车装备行业产生持续正面影响。 2017年,本集团空港装备业务实现营业收入人民币3597亿元(2016年:人民币32.13亿元),同比增 长11.93%;实现净利润人民币146亿元(2016年:人民币1.31亿元),同比增长11.74%;收入与净利润的 提升主要得益于消防及救援车辆业务的贡献比重进一步加大、登机桥及其周边设备议价能力进一步提升

中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司 2017 年年度报告 26  装备物流业务线：依托“装备改变物流”的思路，专注于单元化物流器具综合物流解决方案的商 业模式，确定装备研发制造、装备租赁运营、装备物流服务三大产品业务，聚焦汽车、食品、能化三大领 域，积极推进精益生产，大力开拓国内市场；积极布局线下网点，初步实施线上租赁运营平台建设，并重 点巩固和深耕汽车行业的全供应链物流服务，创新发展托盘共享领域、船舶油漆大包装循环共用领域。 重型卡车业务 本集团通过子公司联合重工经营重型卡车业务。联合重工的主流产品定位于中高端的重型卡车市场， 以“国内技术领先、国外技术追随”的产品发展策略和“制造高端产品、提供优质服务、创立一流品牌” 为发展战略，主要产品包括柴油、天然气两大类，牵引车、搅拌车、自卸车、载货及专用车四大系列。 2017年，国家交通运输部《超限运输车辆行驶公路管理规定》的政策刺激得以充分释放，国内重卡市 场爆发式增长，市场总销量突破110万辆，同比增长52%，牵引、自卸、搅拌、载货及专用车齐发力。 2017年是联合重工建厂第八周年。联合重工通过持续的管理改善、模式创新，销售业务保持健康、良 性增长，全年实现订单9,369台，其中2017年实际销售8,710台（2016年：累计实际销售6,028台），同比增 长44.49%。报告期内，联合重工实现销售收入人民币25.66亿元（2016年：人民币17.26亿元），同比上升 48.67%，实现大幅减亏。 国内市场方面，2017年，联合重工持续聚焦市场需求和区域主销产品，在打磨固化典型、成熟产品的 同时，完善产品品系，推出E系中档牵引车产品、布局载货车系列产品、打造轿运车市场产品。面对年初 生产交付能力弱、无法保障市场需求的局面，联合重工从产能、供应保障、物流交付等多方入手积极应对， 经持续改善，交付周期较竞品大幅缩短。同时，持续推进产品轻量化和零部件通用化，产品市场竞争力逐 渐增强。联合重工的营销管理工作围绕市场导向，管理和服务持续升级。在管理方面通过授信管控、诚信 管控，使各经销商树立了良好的诚信意识，应收账款及时结清，超期库存持续减少。推出限时服务政策， 在市场树立了良好的品牌保障形象。 国际市场方面，2017年，联合重工开展整车和散件发运的业务新模式，首批散件产品已完成发运，目 前市场为伊朗、哈萨克市场；同时，开拓哈萨克斯坦、朝鲜、埃塞俄比亚、加蓬、蒙古5条新渠道，初步 扭转了过去市场渠道单一的局面，为2018年国际业务的发展打下了良好的基础。 空港装备业务 本集团主要通过旗下子公司的Pteris、中集天达及齐格勒从事空港装备业务，并与联营公司中国消防进 行优势资源整合与协同，主营业务包括登机桥及其周边业务、机场地面设备（GSE）业务、消防及救援车 辆业务、自动化物流系统业务、智能停车业务。 2017年，国内机场不断新建与扩建使得空港业务稳步增长；消防与救援业务得益于城镇化进程，实现 高速增长；快递、电商行业迅速发展给自动物流设备行业带来良好机遇；国家日趋重视城市停车难问题， 自《关于加强城市停车设施建设的指导意见》（发改基础〔2015〕1788号）之后，各地鼓励停车产业发展 政策陆续出台，对于智能停车装备行业产生持续正面影响。 2017年，本集团空港装备业务实现营业收入人民币35.97亿元（2016年：人民币32.13亿元），同比增 长11.93%；实现净利润人民币1.46亿元（2016年：人民币1.31亿元），同比增长11.74%；收入与净利润的 提升主要得益于消防及救援车辆业务的贡献比重进一步加大、登机桥及其周边设备议价能力进一步提升

中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司2017年年度报告 和自动化物流在对自动分拣技术的获取与吸收后强化了项目总包能力。 报告期内,本集团空港装备各项业务实力进一步增强,利润水平获得提升 登机桥及周边业务:继续保持业务收入和盈利能力的平稳增长。登机桥业务年内参与投标的国内 项目中标率遥遥领先,继续保持在高于95%的水平;桥载空调等业务依托空港业务协同实现了销售增长。 机场地面设备(GSE)业务:2017年,子公司民航协发机场设备有限公司的双向摆渡、纯电动产 品进一步获得客户认可,业绩稳步提升,食品车、平台车等车辆制造逐步向中国转移,进一步提升了产品 质量和交期保障。 消防及救援车辆业务:年内齐格勒于欧洲增设备件库,强化了欧洲市场服务能力;此外,齐格勒 战略参股了意大利公司 Cela srl,有效保障了举高技术的供应,降低了成本:中国消防加大技术投入,进 步降低成本、强化交付能力,业务稳健增长。 自动化物流系统业务:年内并购了郑州金特物流自动化系统有限公司,获取了自动分拣能力,具 备总包条件,实力得到进一步提升。 智能停车业务:立体公交站场的建设将是解决城市停车问题的有力手段,本集团的试点项目正在 稳步推进中 为整合机场设施设备业务及特种车辆业务,2017年12月4日,本集团与中国消防等相关方签署协议 中国消防向本集团及相关方收购 Pteris股权和天达股权。交易完成后,中国消防将成为本公司的控股子公司 Pteris和天达将成为中国消防的控股子公司。该交易已经本公司2018年第一次临时股东大会审议批准,尚待 中国消防的股东大会审批。相关信息可查阅本公司于2017年12月4日及2018年2月9日在《中国证券报》、 《上海证券报》、《证券时报》、巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)、香港联交所网站(www.hkexnewshk) 及本公司网站(www.cimc.com)发布的公告 产城业务 本集团的产城业务主要通过旗下控股子公司中集产城及其下属子公司进行运营,主营业务包括:产城 综合体开发、产业园开发运营及传统房地产开发。 2017年,国内热点城市的房地产调控政策不断收紧,限购限贷力度及各项监管措施频频加码。在政策 严控升级的引导下,国内房地产市场渐归理性,楼市整体成交量同比有所下降,城市间分化明显。国家房 地产市场调控政策逐步从一、二线城市深入至三、四线城市,各线城市成交量保持低位:土地政策趋紧, 增加物业自持、保障房建设等限制条件,一线城市开发商联合拿地已成常态。 报告期内,本集团房地产开发业务完成销售面积158万m2(2016年:92万m2),实现营业收入人民币 1007亿元(2016年:人民币723亿元),同比增长3923%;实现净利润人民币192亿元(2016年:人民币 1.54亿元),同比增长2508%;销售收入和净利润的增长主要由于报告期内销售面积有所增加所致 报告期内,本集团产城各项业务均取得了良好进展: 产城开发业务经营业绩相对稳定,整体呈现出良好的发展态势。2017年,上海中集冷箱的土地拆

中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司 2017 年年度报告 27 和自动化物流在对自动分拣技术的获取与吸收后强化了项目总包能力。 报告期内，本集团空港装备各项业务实力进一步增强，利润水平获得提升：  登机桥及周边业务：继续保持业务收入和盈利能力的平稳增长。登机桥业务年内参与投标的国内 项目中标率遥遥领先，继续保持在高于95%的水平；桥载空调等业务依托空港业务协同实现了销售增长。  机场地面设备（GSE）业务：2017年，子公司民航协发机场设备有限公司的双向摆渡、纯电动产 品进一步获得客户认可，业绩稳步提升，食品车、平台车等车辆制造逐步向中国转移，进一步提升了产品 质量和交期保障。  消防及救援车辆业务：年内齐格勒于欧洲增设备件库，强化了欧洲市场服务能力；此外，齐格勒 战略参股了意大利公司Cela Srl，有效保障了举高技术的供应，降低了成本；中国消防加大技术投入，进一 步降低成本、强化交付能力，业务稳健增长。  自动化物流系统业务：年内并购了郑州金特物流自动化系统有限公司，获取了自动分拣能力，具 备总包条件，实力得到进一步提升。  智能停车业务：立体公交站场的建设将是解决城市停车问题的有力手段，本集团的试点项目正在 稳步推进中。 为整合机场设施设备业务及特种车辆业务，2017年12月4日，本集团与中国消防等相关方签署协议， 中国消防向本集团及相关方收购Pteris股权和天达股权。交易完成后，中国消防将成为本公司的控股子公司， Pteris和天达将成为中国消防的控股子公司。该交易已经本公司2018年第一次临时股东大会审议批准，尚待 中国消防的股东大会审批。相关信息可查阅本公司于2017年12月4日及2018年2月9日在《中国证券报》、 《上海证券报》、《证券时报》、巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、香港联交所网站（www.hkexnews.hk） 及本公司网站（www.cimc.com）发布的公告。 产城业务 本集团的产城业务主要通过旗下控股子公司中集产城及其下属子公司进行运营，主营业务包括：产城 综合体开发、产业园开发运营及传统房地产开发。 2017年，国内热点城市的房地产调控政策不断收紧，限购限贷力度及各项监管措施频频加码。在政策 严控升级的引导下，国内房地产市场渐归理性，楼市整体成交量同比有所下降，城市间分化明显。国家房 地产市场调控政策逐步从一、二线城市深入至三、四线城市，各线城市成交量保持低位；土地政策趋紧， 增加物业自持、保障房建设等限制条件，一线城市开发商联合拿地已成常态。 报告期内，本集团房地产开发业务完成销售面积15.8万m²（2016年：9.2万m²），实现营业收入人民币 10.07亿元（2016年：人民币7.23亿元），同比增长39.23%；实现净利润人民币1.92亿元（2016年：人民币 1.54亿元），同比增长25.08%；销售收入和净利润的增长主要由于报告期内销售面积有所增加所致。 报告期内，本集团产城各项业务均取得了良好进展：  产城开发业务经营业绩相对稳定，整体呈现出良好的发展态势。2017年，上海中集冷箱的土地拆

中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司2017年年度报告 迁项目取得突破性进展,目前已实现租赁地块摘牌。2017年10月9日,南方中集与深圳市规划和国土资源 委员会、深圳市前海深港现代服务业合作区管理局就本集团位于深圳前海的T102-152、T02-0153 Tl02-0154宗地的土地整备问题签署了《土地整备框架协议书》。相关信息可查阅本公司2017年10月9日在 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)、香港联交所网站 (www.hkexnewshk)及本公司网站(www.cimc.con)发布的公告。目前各方正就正式协议内容进行具体 磋商,预计将于近期落地。 产业园开发与经营业务得到稳步开展和推进。报告期内,本集团在广东东莞松山湖的中集智谷项 目二期己基本招商完成,多家企业已入驻,孵化器得到政府、社会与同行的赞誉。本集团产业园业务模式 稳健发展。截至报告期末,已落地的产业园项目除了东莞中集智谷外,还包括在广东新会的中集智库和在 青岛胶州的青冷孵化园。目前,本集团正在多地就其他多个项目积极洽谈推进中 传统住宅业务及时调整发展策略,将部分三四线城市项目与本公司之战略合作伙伴碧桂园集团展 开合作,提升项目开发能力,加快资金回流,效益增长明显 2017年7月17日,中集产城引入碧桂园地产有限公司(以下简称“碧桂园”)作为战略投资者,碧桂 园向中集产城增资人民币926,322,000元,占中集产城25%股权,本公司通过中集申发仍持有中集产城61.59 股权。引入碧桂园有助于中集产城吸收行业龙头的资金、人才和专业经验,增强中集产城的资本实力和业 务发展能力。相关信息可査阅本公司2017年7月17日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、 巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)、香港联交所网站(www.hkexnews.hk)及公司网站(www.cimccom) 发布的相关公告 金融业务 本集团金融业务致力于构建与本集团全球领先制造业战略定位相匹配的金融服务体系,提高集团内部 资金运用效率和效益,以多元化的金融服务手段,助力本集团战略延伸、商业模式创新、产业结构优化和 整体竞争力提升。主要经营主体为中集融资租赁公司和中集财务公司。 2017年,全球经济温和复苏,国内产业结构调整持续深化,经济增长质量不断提高。在新旧动能转换 产业环境分化的背景下,国内融资租赁行业总体运行平稳但增速放缓。在货币政策中性偏紧、去杠杆、强 监管的政策格局下,融资租赁企业融资成本攀升,企业差异化竞争加剧。2017年,中国经济以供给侧结构 性改革为主线,推动结构优化、动力转换和质量提升,呈现出“稳中向好”的势头,显示了较强的经济韧性 而整体金融监管环境趋严,银监会开展了信用风险专项排査等监管治理工作,金融去杠杆得到实质性推进。 报告期内,本集团金融业务实现营业收入人民币2341亿元(2016年:人民币23,02亿元),同比上升 166%;实现净利润人民币9.92亿元(2016年:人民币824亿元),同比上升2046% 2017年,顺应国内经济及产业结构调整趋势,中集融资租赁公司抓住市场机遇,持续加强与本集团各 产业板块的产融协同。资产端,加大对弱周期低风险业务的投入力度,持续优化产业布局,提升资产质量 加大模式创新,构建差异化竞争优势。同时,加大对高风险行业的风控力度,严控新投放资产质量,深入 推进资产管理体系建设,严守风险底线。资金端,持续深化与外部金融机构的合作关系,积极拓宽融资渠 道,探索资产证券化融资方式,构建独立融资体系,保障公司发展所需的资金资源。内部管理方面,进 步优化公司组织架构,提升各业务专业化能力。从全年来看,新业务投放保持稳健,业务组合持续优化, 全面风险管理能力显著提升,为未来持续健康增长奠定坚实基础

中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司 2017 年年度报告 28 迁项目取得突破性进展，目前已实现租赁地块摘牌。2017年10月9日，南方中集与深圳市规划和国土资源 委员会、深圳市前海深港现代服务业合作区管理局就本集团位于深圳前海的T102-0152、T102-0153、 T102-0154宗地的土地整备问题签署了《土地整备框架协议书》。相关信息可查阅本公司2017年10月9日在 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、香港联交所网站 （www.hkexnews.hk）及本公司网站（www.cimc.com）发布的公告。目前各方正就正式协议内容进行具体 磋商，预计将于近期落地。  产业园开发与经营业务得到稳步开展和推进。报告期内，本集团在广东东莞松山湖的中集智谷项 目二期已基本招商完成，多家企业已入驻，孵化器得到政府、社会与同行的赞誉。本集团产业园业务模式 稳健发展。截至报告期末，已落地的产业园项目除了东莞中集智谷外，还包括在广东新会的中集智库和在 青岛胶州的青冷孵化园。目前，本集团正在多地就其他多个项目积极洽谈推进中。  传统住宅业务及时调整发展策略，将部分三四线城市项目与本公司之战略合作伙伴碧桂园集团展 开合作，提升项目开发能力，加快资金回流，效益增长明显。 2017年7月17日，中集产城引入碧桂园地产有限公司（以下简称“碧桂园”）作为战略投资者，碧桂 园向中集产城增资人民币926,322,000元，占中集产城25%股权，本公司通过中集申发仍持有中集产城61.5% 股权。引入碧桂园有助于中集产城吸收行业龙头的资金、人才和专业经验，增强中集产城的资本实力和业 务发展能力。相关信息可查阅本公司2017年7月17日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、香港联交所网站（www.hkexnews.hk）及公司网站（www.cimc.com） 发布的相关公告。 金融业务 本集团金融业务致力于构建与本集团全球领先制造业战略定位相匹配的金融服务体系，提高集团内部 资金运用效率和效益，以多元化的金融服务手段，助力本集团战略延伸、商业模式创新、产业结构优化和 整体竞争力提升。主要经营主体为中集融资租赁公司和中集财务公司。 2017年，全球经济温和复苏，国内产业结构调整持续深化，经济增长质量不断提高。在新旧动能转换、 产业环境分化的背景下，国内融资租赁行业总体运行平稳但增速放缓。在货币政策中性偏紧、去杠杆、强 监管的政策格局下，融资租赁企业融资成本攀升，企业差异化竞争加剧。2017年，中国经济以供给侧结构 性改革为主线，推动结构优化、动力转换和质量提升，呈现出“稳中向好”的势头，显示了较强的经济韧性。 而整体金融监管环境趋严，银监会开展了信用风险专项排查等监管治理工作，金融去杠杆得到实质性推进。 报告期内，本集团金融业务实现营业收入人民币23.41亿元（2016年：人民币23.02亿元），同比上升 1.66 %；实现净利润人民币9.92亿元（2016年：人民币8.24亿元），同比上升20.46%。 2017年，顺应国内经济及产业结构调整趋势，中集融资租赁公司抓住市场机遇，持续加强与本集团各 产业板块的产融协同。资产端，加大对弱周期低风险业务的投入力度，持续优化产业布局，提升资产质量， 加大模式创新，构建差异化竞争优势。同时，加大对高风险行业的风控力度，严控新投放资产质量，深入 推进资产管理体系建设，严守风险底线。资金端，持续深化与外部金融机构的合作关系，积极拓宽融资渠 道，探索资产证券化融资方式，构建独立融资体系，保障公司发展所需的资金资源。内部管理方面，进一 步优化公司组织架构，提升各业务专业化能力。从全年来看，新业务投放保持稳健，业务组合持续优化， 全面风险管理能力显著提升，为未来持续健康增长奠定坚实基础

中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司2017年年度报告 2017年,中集财务公司继续贯彻本集团“有质量増长”的要求,以“全球资金集中运营者、综合金融服务 提供者、集团战略实施协同者、产融结合价值创造者”为核心战略定位,坚持稳中求进的总基调,保持主 要业务平稳增长。全年金融投放总量超人民币124亿元。报告期内,中集财务公司积极采取了以下措施, 提升业务能力:(1)持续提升和完善全球资金集中管理,切实采取多种手段加强资金集中的广度和深度 通过资金的统一运营和配置,有效的节约财务成本,提高了资金使用效率和效益。(2)丰富金融产品和 服务手段,加强金融服务能力。2017年3月成功获上海票据交易所批准,成为票据交易所会员,接入全国 统一的票据交易平台,全面提升本集团票据运作能力;6月经人民银行批准,进一步扩大跨境双向人民币 资金池境外企业范围,延伸服务到各产业板块。(3)通过充分利用各类金融工具和手段,协助集团加强 资金流动性管理,严格控制资金风险和资产负债水平,有效支持了集团战略的落地。(4)以客户为中心, 以产业需求为导向,加强与产业板块的深入融合,通过买方信贷业务助力产业扩大销售,增强市场竞争力, 有效推动集团产业的发展 其他业务: 模块化建筑业务:本集团的子公司中集模块化经营模块化建筑业务,已形成“制造+金融+服务”的一 站式产融结合的服务模式。报告期内,在国际市场上,中集模块化进一步深度拓展英国、美国、澳大利亚、 新西兰、非洲等有综合竞争力的国家和地区,深耕细作酒店和公寓市场,并延伸至长租公寓和养老公寓市 场。继英国的国际知名品牌酒店和世界知名大学的学生公寓之后,在美国实现项目签约,开辟了更广阔的 新局面。在澳大利亚和新西兰市场,中集模块化建筑获取了高层酒店和政府公共安全服务设施的订单,实 现突破性发展。在国内市场上,中集模块化在国内市场有多个重要项目落地,并以技术优势中标雄安市民 服务中心的酒店和企业办公楼项目。同时,中集钢结构集成模块建筑体系规程获得最终评审通过,成为未 来多个国内项目的检验标准 多式联运业务:报告期内,中集多式联运业务发展迅速,已初步形成公铁水等多种运输方式协同发展 的业务布局。2017年,中集多式联运业务在通道网络布局方面,已开通10条铁路集装箱班列,业务覆盖华 南、华中、西南、西北、华北等区域,在多个城市建立办事处,深耕当地市场,提升服务能力;焦炭、液 体食品、矿产品等大宗货物运输和特货铁路运输发展迅速,已经形成了稳定的运输通道和业务规模,并成 立分公司,大力拓展区域业务:以钢铁物流业务为基础,建立了沿海散货运输通道,报告期内船队管理能 力和市场营销能力大幅度提升。在集疏运体系建设方面,围绕铁路通道布局,大力发展仓储配送业务,提 升多式联运业务的服务能力和总体盈利能力。在平台建设方面,报告期内业务运营管理平台上线,持续推 进移动互联、物联网等新技术在实际业务中的应用,并在探索相关领域的互联网产品。 三、公司未来发展和展望 、宏观经济环境和政策 2018年,全球经济总体来看将继续维持复苏增长态势。据国际货币基金组织(IMF)预测,2018年全 球经济増速预期将达到3.π%。中国经济将继续深化结枃性改革,提升増长质量和效率,保持平稳增长。然 而,伴随着美国税改、加息和欧州央行收紧货币量化宽松、以及新的贸易保护主义抬头、美国启动全球贸 易战等因素影响,全球发展环境将更加复杂多变、经济增长也面临更多不确定因素,风险进一步加大。 2、行业发展趋势和市场展望 集装箱制造业务方面:据全球行业权威分析机构克拉克森( CLARK SON)最新预测,2017年全球集 装箱贸易増速达50%,预计2018年仍将维持此增速。而2017和2018年的运力増速均低于贸易增速,分别为

中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司 2017 年年度报告 29 2017年，中集财务公司继续贯彻本集团“有质量增长”的要求，以“全球资金集中运营者、综合金融服务 提供者、集团战略实施协同者、产融结合价值创造者”为核心战略定位，坚持稳中求进的总基调，保持主 要业务平稳增长。全年金融投放总量超人民币124亿元。报告期内，中集财务公司积极采取了以下措施， 提升业务能力：（1）持续提升和完善全球资金集中管理，切实采取多种手段加强资金集中的广度和深度， 通过资金的统一运营和配置，有效的节约财务成本，提高了资金使用效率和效益。（2）丰富金融产品和 服务手段，加强金融服务能力。2017年3月成功获上海票据交易所批准，成为票据交易所会员，接入全国 统一的票据交易平台，全面提升本集团票据运作能力；6月经人民银行批准，进一步扩大跨境双向人民币 资金池境外企业范围，延伸服务到各产业板块。（3）通过充分利用各类金融工具和手段，协助集团加强 资金流动性管理，严格控制资金风险和资产负债水平，有效支持了集团战略的落地。（4）以客户为中心， 以产业需求为导向，加强与产业板块的深入融合，通过买方信贷业务助力产业扩大销售，增强市场竞争力， 有效推动集团产业的发展。 其他业务： 模块化建筑业务：本集团的子公司中集模块化经营模块化建筑业务，已形成“制造+金融+服务”的一 站式产融结合的服务模式。报告期内，在国际市场上，中集模块化进一步深度拓展英国、美国、澳大利亚、 新西兰、非洲等有综合竞争力的国家和地区，深耕细作酒店和公寓市场，并延伸至长租公寓和养老公寓市 场。继英国的国际知名品牌酒店和世界知名大学的学生公寓之后，在美国实现项目签约，开辟了更广阔的 新局面。在澳大利亚和新西兰市场，中集模块化建筑获取了高层酒店和政府公共安全服务设施的订单，实 现突破性发展。在国内市场上，中集模块化在国内市场有多个重要项目落地，并以技术优势中标雄安市民 服务中心的酒店和企业办公楼项目。同时，中集钢结构集成模块建筑体系规程获得最终评审通过，成为未 来多个国内项目的检验标准。 多式联运业务：报告期内，中集多式联运业务发展迅速，已初步形成公铁水等多种运输方式协同发展 的业务布局。2017年，中集多式联运业务在通道网络布局方面，已开通10条铁路集装箱班列，业务覆盖华 南、华中、西南、西北、华北等区域，在多个城市建立办事处，深耕当地市场，提升服务能力；焦炭、液 体食品、矿产品等大宗货物运输和特货铁路运输发展迅速，已经形成了稳定的运输通道和业务规模，并成 立分公司，大力拓展区域业务；以钢铁物流业务为基础，建立了沿海散货运输通道，报告期内船队管理能 力和市场营销能力大幅度提升。在集疏运体系建设方面，围绕铁路通道布局，大力发展仓储配送业务，提 升多式联运业务的服务能力和总体盈利能力。在平台建设方面，报告期内业务运营管理平台上线，持续推 进移动互联、物联网等新技术在实际业务中的应用，并在探索相关领域的互联网产品。 三、公司未来发展和展望 1、宏观经济环境和政策 2018年，全球经济总体来看将继续维持复苏增长态势。据国际货币基金组织（IMF）预测，2018年全 球经济增速预期将达到3.7%。中国经济将继续深化结构性改革，提升增长质量和效率，保持平稳增长。然 而，伴随着美国税改、加息和欧州央行收紧货币量化宽松、以及新的贸易保护主义抬头、美国启动全球贸 易战等因素影响，全球发展环境将更加复杂多变、经济增长也面临更多不确定因素，风险进一步加大。 2、行业发展趋势和市场展望 集装箱制造业务方面：据全球行业权威分析机构克拉克森（CLARKSON）最新预测， 2017年全球集 装箱贸易增速达5.0%，预计2018年仍将维持此增速。而2017和2018年的运力增速均低于贸易增速，分别为

中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司2017年年度报告 36%和4.0%,集运市场供过于求的局面将持续得到缓解。贸易的持续增长将会加大市场对集装箱的需求 在2018年前景可期的情况下,预计客户会维持相对积极的购箱意愿。因此,预计2018年集装箱的需求仍将 维持在较好水平 道路运输车辆业务方面:2018年,美国经济预计整体向好,美国半挂车市场需求将与2017年持平或适 度下降。受英国脱欧影响弱化,欧洲经济复苏,市场有望恢复增长。随着资源需求改善以及政府的基础设 施项目増加,新兴市场有望恢复増长。中国宏观经济増长放缓,随着监管政策对道路交通中严重超速、超 员、超限超载治理的推进刺激的逐步撤销,未来需求将有所回落并保持健康平稳发展 能源、化工及液态食品装备业务方面:随着国际油价回暖,以及国内一系列天然气市场化改革举措(包 括2016年发布的《能源发展“十三五”规划》和2017年发布的《关于〈加快推进天然气利用的意见〉的通 知》等政策)的密集出台与落地实施,天然气在国内城镇燃气、工业燃料、燃气发电、交通运输等领域的 利用预计将继续提高,国内天然气消费将重回高速增长轨道。此外,随着中国、东南亚、印度、俄罗斯等 新兴国家市场经济的持续发展,化工、食品饮料、能源等行业将得到快速发展。国家相关政府机构鼓励开 展多式联运、建设物流基建道,有助于加强罐式集装箱在中国物流行业的渗透率。 海洋工程业务方面:2018年,预计全球能源结构仍以化石能源为主,天然气是增长潜力最大的品种 2017年底布伦特原油价格逼近70美金/桶,全球海工装备行业最困难的阶段正在逐步过去,全球油气开发投 资缓慢回升。海工装备需求增长呈周期性波动,随着海上油气投资加快,海工装备订单自2017年开始复苏, 细分市场如FLNG、集团本部大型深水环保型FPSO、FSRU未来将迎来新的成长动力 物流服务业务方面:2018年,国家将在现代供应链领域培育新增长点,创新发展供应链新理念、新技 术、新模式,高效整合各类资源,提升产业集成和协同水平,打造大数据支撑、网络化共享、智能化协作 的智慧供应链体系。物流企业将面对制造业转型升级需求,为生产企业重塑业务流程,建立面向企业用户 的一体化智慧供应链管理服务体系。多式联运等先进运输组织方式将继续持续发展,多式联运型和干支衔 接型货运枢纽(物流园区)建设加快,运输装备更加专业化、标准化,敞顶集装箱、厢式半挂车等标准化 运载单元将持续推广应用 重型卡车业务方面:2018年宏观环境趋稳,经过2017年行业的爆发式增长后预判市场将有所回落。细 分市场中,快递快运、轿运车、冷链、垃圾运输需求持续上升;煤炭需求将大幅度下挫,危化品、城建渣 土车、公路自卸、普通零担、散杂货需求回落:公路货运市场需求迭代,快递、零担、整车需求迭代替代, 高效率、网络化、融合化是主要变化方向;新政刺激需求欧洲标准化,超限治理使牵引车、中置轴车辆显 著增加 空港装备业务方面:2018年,全球机场业务仍将保持平稳增长,伴随国防部对机场空域进一步放开, 有利于登机桥及桥周边设备和GSE业务发展;消防与救援业务将稳步增长,全球消防行业并购整合趋势明 显,举高类及特种车辆类将是主要盈利点;自动化物流业务市场持续增长,智能化技术应用将进一步提升; 车库行业得益于政策支持,从试点城市政策来看,解决停车难问题思路里明确提出了发展立体停车行业是 可行且有效的路径,此外,行业智能化应用水平也在逐步提升 产城业务方面:2018年,国内宏观经济趋稳:金融去杠杆市场流动性偏紧,将继续影响未来房地产市 场成交;热点城市调控收紧或将带动三四线城市行情持续一年左右;三四线城市内部分化显著,产业、交 通及人口决定房地产市场长期发展潜力;住房租赁政策进一步细化,购租并举住房制度逐步推进落实;房 地产资金端口全面收紧,规范购房融资行为力度加强:购租并举迎新时代,房地产长效机制加速落地

中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司 2017 年年度报告 30 3.6%和4.0%，集运市场供过于求的局面将持续得到缓解。贸易的持续增长将会加大市场对集装箱的需求， 在2018年前景可期的情况下，预计客户会维持相对积极的购箱意愿。因此，预计2018年集装箱的需求仍将 维持在较好水平。 道路运输车辆业务方面：2018年，美国经济预计整体向好，美国半挂车市场需求将与2017年持平或适 度下降。受英国脱欧影响弱化，欧洲经济复苏，市场有望恢复增长。随着资源需求改善以及政府的基础设 施项目增加，新兴市场有望恢复增长。中国宏观经济增长放缓，随着监管政策对道路交通中严重超速、超 员、超限超载治理的推进刺激的逐步撤销，未来需求将有所回落并保持健康平稳发展。 能源、化工及液态食品装备业务方面：随着国际油价回暖，以及国内一系列天然气市场化改革举措（包 括2016年发布的《能源发展“十三五”规划》和2017年发布的《关于〈加快推进天然气利用的意见〉的通 知》等政策）的密集出台与落地实施，天然气在国内城镇燃气、工业燃料、燃气发电、交通运输等领域的 利用预计将继续提高，国内天然气消费将重回高速增长轨道。此外，随着中国、东南亚、印度、俄罗斯等 新兴国家市场经济的持续发展，化工、食品饮料、能源等行业将得到快速发展。国家相关政府机构鼓励开 展多式联运、建设物流基建道，有助于加强罐式集装箱在中国物流行业的渗透率。 海洋工程业务方面：2018年，预计全球能源结构仍以化石能源为主，天然气是增长潜力最大的品种。 2017年底布伦特原油价格逼近70美金/桶，全球海工装备行业最困难的阶段正在逐步过去，全球油气开发投 资缓慢回升。海工装备需求增长呈周期性波动，随着海上油气投资加快，海工装备订单自2017年开始复苏， 细分市场如FLNG、集团本部大型深水环保型FPSO、FSRU未来将迎来新的成长动力。 物流服务业务方面：2018年，国家将在现代供应链领域培育新增长点，创新发展供应链新理念、新技 术、新模式，高效整合各类资源，提升产业集成和协同水平，打造大数据支撑、网络化共享、智能化协作 的智慧供应链体系。物流企业将面对制造业转型升级需求，为生产企业重塑业务流程，建立面向企业用户 的一体化智慧供应链管理服务体系。多式联运等先进运输组织方式将继续持续发展，多式联运型和干支衔 接型货运枢纽（物流园区）建设加快，运输装备更加专业化、标准化，敞顶集装箱、厢式半挂车等标准化 运载单元将持续推广应用。 重型卡车业务方面：2018年宏观环境趋稳，经过2017年行业的爆发式增长后预判市场将有所回落。细 分市场中，快递快运、轿运车、冷链、垃圾运输需求持续上升；煤炭需求将大幅度下挫，危化品、城建渣 土车、公路自卸、普通零担、散杂货需求回落；公路货运市场需求迭代，快递、零担、整车需求迭代替代， 高效率、网络化、融合化是主要变化方向；新政刺激需求欧洲标准化，超限治理使牵引车、中置轴车辆显 著增加。 空港装备业务方面： 2018年，全球机场业务仍将保持平稳增长，伴随国防部对机场空域进一步放开， 有利于登机桥及桥周边设备和GSE业务发展；消防与救援业务将稳步增长，全球消防行业并购整合趋势明 显，举高类及特种车辆类将是主要盈利点；自动化物流业务市场持续增长，智能化技术应用将进一步提升； 车库行业得益于政策支持，从试点城市政策来看，解决停车难问题思路里明确提出了发展立体停车行业是 可行且有效的路径，此外，行业智能化应用水平也在逐步提升。 产城业务方面：2018年，国内宏观经济趋稳；金融去杠杆市场流动性偏紧，将继续影响未来房地产市 场成交；热点城市调控收紧或将带动三四线城市行情持续一年左右；三四线城市内部分化显著，产业、交 通及人口决定房地产市场长期发展潜力；住房租赁政策进一步细化，购租并举住房制度逐步推进落实；房 地产资金端口全面收紧，规范购房融资行为力度加强；购租并举迎新时代，房地产长效机制加速落地