NARI南科技股份有眼公司 2016年度报告 3.其他说明 口适用√不适用 四)行业经营性信息分析 √适用口不适用 具体行业经营性信息分析详见本报告第三节“公司业务概要”及第四节“经营情况讨论与分析” 阐述。 21/195
2016 年度报告 21 / 195 3. 其他说明 □适用√不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 具体行业经营性信息分析详见本报告第三节“公司业务概要”及第四节“经营情况讨论与分析” 阐述
NARI南科技股份有眼公司 2016年度报告 (五)投资状况分析 对外股权投资总体分析 √适用口不适用 报告期内,公司根据协议和有关规定投入宁和pp项目公司注册资本金2304亿元,同时,以 控股子公司南京三能为主体吸收合并控股股东南瑞集团控股子公司江苏通驰。2016年底,公司启 动重大资产重组,目前相关工作还在进展过程中。 (1)重大的股权投资 √适用口不适用 2014年,公司与南瑞集团、中铁二局股份有限公司、中铁二局集团电务工程有限公司组成联 合体中标宁和PPP项目(具体详见2014年6月27日上海证券交易所网站上披露的公告),并与 南京地铁集团有限公司共同组建项目公司(南京宁和轨道交通发展有限公司),设立法人治理结构 该项目公司注册资本1600亿元(本公司认缴注册资本768亿元,占项目公司注册资本的48%)。 报告期内,公司投入金额2304亿元,截至本报告期末,公司累计投入金额4608亿元。目前,项 目建设、投融资等工作正在实施中。 2016年,公司以控股子公司南京三能为主体吸收合并控股股东南瑞集团控股子公司江苏通驰。 截止本报告期末,南京三能吸收合并江苏通驰事项已完成董事会审批、评估国资备案、工商变更 登记工作。具体内容详见2016年4月27日、2016年7月23日、2016年12月21日《中国证券 报》、《上海证券报》、上交所网站所述 2016年底,公司启动与控股股东国网电科院、南瑞集团的重大资产重组,截止本报告披露日, 公司及相关方己按照《上市公司重大资产重组管理办法》及其他有关规定,开展尽职调查、审计、 评估、法律等各项工作,目前相关工作还在进展过程中。具体内容详见2016年12月29日、2017 年1月5日、2017年1月12日、2017年1月19日、2017年1月26日、2017年2月9日、2017 年2月16日、2017年2月23日、2017年2月28日、2017年3月7日、2017年3月11日、2017 年3月14日、2017年3月18日、2017年3月21日、2017年3月24日、2017年3月28日《中 国证券报》、《上海证券报》、上交所网站所述。 (2)重大的非股权投资 口适用√不适用 (3)以公允价值计量的金融资产 口适用√不适用 (六)重大资产和股权出售 口适用√不适用 22/195
2016 年度报告 22 / 195 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司根据协议和有关规定投入宁和 ppp 项目公司注册资本金 2.304 亿元，同时，以 控股子公司南京三能为主体吸收合并控股股东南瑞集团控股子公司江苏通驰。2016 年底，公司启 动重大资产重组，目前相关工作还在进展过程中。 (1) 重大的股权投资 √适用□不适用 2014 年，公司与南瑞集团、中铁二局股份有限公司、中铁二局集团电务工程有限公司组成联 合体中标宁和 PPP 项目（具体详见 2014 年 6 月 27 日上海证券交易所网站上披露的公告），并与 南京地铁集团有限公司共同组建项目公司（南京宁和轨道交通发展有限公司），设立法人治理结构， 该项目公司注册资本 16.00 亿元（本公司认缴注册资本 7.68 亿元，占项目公司注册资本的 48%）。 报告期内，公司投入金额 2.304 亿元，截至本报告期末，公司累计投入金额 4.608 亿元。目前，项 目建设、投融资等工作正在实施中。 2016 年，公司以控股子公司南京三能为主体吸收合并控股股东南瑞集团控股子公司江苏通驰。 截止本报告期末，南京三能吸收合并江苏通驰事项已完成董事会审批、评估国资备案、工商变更 登记工作。具体内容详见 2016 年 4 月 27 日、2016 年 7 月 23 日、2016 年 12 月 21 日《中国证券 报》、《上海证券报》、上交所网站所述。 2016 年底，公司启动与控股股东国网电科院、南瑞集团的重大资产重组，截止本报告披露日， 公司及相关方已按照《上市公司重大资产重组管理办法》及其他有关规定，开展尽职调查、审计、 评估、法律等各项工作，目前相关工作还在进展过程中。具体内容详见 2016 年 12 月 29 日、2017 年 1 月 5 日、2017 年 1 月 12 日、2017 年 1 月 19 日、2017 年 1 月 26 日、2017 年 2 月 9 日、2017 年 2 月 16 日、2017 年 2 月 23 日、2017 年 2 月 28 日、2017 年 3 月 7 日、2017 年 3 月 11 日、2017 年 3 月 14 日、2017 年 3 月 18 日、2017 年 3 月 21 日、2017 年 3 月 24 日、2017 年 3 月 28 日《中 国证券报》、《上海证券报》、上交所网站所述。 (2) 重大的非股权投资 □适用√不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用√不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用√不适用
NARI南科技股份有眼公司 2016年度报告 (七)主要控股参股公司分析 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 主要产品或服 公司名称 控制关系 注册资本 总资产 务 轨道交通电 制系统有限公司|公司气.电力自动 国电南瑞南京控 化产品及集成 1000004978646,137011970227590871437900.1 务 电网自动化产 网技术有限公司金子公司/品及集成业 安徽南瑞继远电 务、区域工程 1008620095895597346671620664815851278 服务 安徽南瑞中天电 用电自动化产 力电子有限公司全资子公司品及集成业务60 60.0000006949272896171,763,7560935,507,36228 南瑞航天(北 服子公司电网自动化产 6,0013952,3796 7,606,617.96 54,496.31 品及集成业务 限公司 风电、光伏发 电、核电等相 国电南瑞吉电新 关新能源控制 酒源(南京)有限|控股子公司产品以及其他 18.000000236,54563847 34.76690.876085461.51 电力电子产品 等业务 北京南瑞捷鸿科 股子公司用电自动化产 技有限公司 品及集成业务 15,000000177428,1033242,976,743.942,524.493.66 北京科东电力控 制系统有限责任全资子公司 电力自动化产1000893051.10495747379341311903 品及集成业务 公司 比京南瑞电研华 电力自动化产 源电力技术有限全资子公司品及集成业700000265821619029916421 技发展有限责任|全资子公司发电及环保业1500104013404110946090 公司 务 南京南瑞太阳能 控股子公司新能源业务 60.00000864559288911167495444-35,361.69686 国电南瑞三能电 力仪表(南京)有控股子公司用电自动化业 65297,319582330001747950,560,5177813,367,16525 注1:公司上述主要子公司中,国电南瑞南京控制系统有限公司、北京科东电力控制系统有限责 任公司本期实现净利润占公司合并净利润10%以上,实现营业收入分别为18955497万元、 148813.86万元,营业利润分别为63,34808万元、33,72761万元 注2:2016年,公司己完成全资子公司电研华源为主体吸收合并全资子公司国电南瑞(北京)控 制系统有限公司相关手续。 23/195
2016 年度报告 23 / 195 (七) 主要控股参股公司分析 √适用□不适用 单位：元币种：人民币 公司名称 控制关系 主要产品或服 务 注册资本 总资产 净资产 净利润 国电南瑞南京控 制系统有限公司 全资子公司 轨 道 交 通 电 气、电力自动 化产品及集成 业务 100,000,000.00 1,978,646,133.70 1,197,022,759.08 714,379,060.11 安徽南瑞继远电 网技术有限公司 全资子公司 电网自动化产 品 及 集 成 业 务、区域工程 服务 100,886,200.00 955,895,559.73 466,571,620.66 48,158,512.78 安徽南瑞中天电 力电子有限公司 全资子公司 用电自动化产 品及集成业务 60,000,000.00 694,942,728.96 171,763,756.09 35,507,362.28 南瑞航天（北京） 电气控制技术有 限公司 控股子公司 电网自动化产 品及集成业务 6,000,000.00 13,952,337.96 7,606,617.96 54,496.31 国电南瑞吉电新 能源（南京）有限 公司 控股子公司 风电、光伏发 电、核电等相 关新能源控制 产品以及其他 电力电子产品 等业务 18,000,000.00 236,545,638.47 34,176,690.87 6,085,461.51 北京南瑞捷鸿科 技有限公司 控股子公司 用电自动化产 品及集成业务 15,000,000.00 177,428,103.32 42,976,743.94 2,524,493.66 北京科东电力控 制系统有限责任 公司 全资子公司 电力自动化产 品及集成业务 150,000,000.00 1,887,947,390.55 1,104,957,473.79 341,131,219.03 北京南瑞电研华 源电力技术有限 公司 全资子公司 电力自动化产 品及集成业务 75,000,000.00 582,625,481.22 161,137,040.32 949,164.21 北京国电富通科 技发展有限责任 公司 全资子公司 发电及环保业 务 150,000,000.00 1,390,454,674.23 432,573,876.42 16,914,610.90 南京南瑞太阳能 科技有限公司 控股子公司 新能源业务 60,000,000.00 864,559,288.91 116,749,544.42 -35,361,696.86 国电南瑞三能电 力仪表（南京）有 限公司 控股子公司 用电自动化业 务 65,297,319.58 233,000,174.79 50,560,517.78 13,367,165.25 注 1：公司上述主要子公司中，国电南瑞南京控制系统有限公司、北京科东电力控制系统有限责 任公司本期实现净利润占公司合并净利润 10%以上，实现营业收入分别为 189,554.97 万元、 148,813.86 万元，营业利润分别为 63,348.08 万元、33,727.61 万元。 注 2：2016 年，公司已完成全资子公司电研华源为主体吸收合并全资子公司国电南瑞（北京）控 制系统有限公司相关手续
NARI南科技股份有眼公司 2016年度报告 (八)公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 ()行业格局和趋势 √适用口不适用 1、行业竞争格局 电力行业是国民经济可持续发展的重要物质基础和国家能源安全的重要组成部分,随着我国 国民经济的发展和人民生活水平的不断提高,对电力的依赖程度也越来越高,行业投资规模持续 增长、技术进步加快,电力工业的发展、投资规模和方向直接影响电工装备企业的发展。随着我 国城市化进程的加速,轨道交通投资建设加快,轨道交通行业保持较高景气度 经过多年的发展,公司相关行业已形成一定的产业基础和格局,行业进入壁垒显著提高,技 术、人才、品牌、信誉、业绩、成本等因素成为客户选择的重要参考,客户更加注重技术创新 节能环保,注重设备集成及标准化设计、自动化系统整合及信息综合应用。市场竞争格局呈现多 元化态势,高端市场竞争总体稳定,低端市场产能过剩凸现,同质化竟争加剧。 2、行业发展趋势 2017年是我国全面深化改革向纵深推进的关键一年,世界经济格局正在发生广泛而深刻的变 化,我国经济发展新常态特征更加明显,国家全面落实创新、协调、绿色、开放、共享五大理念, 深入推进供给侧结构性改革、“一带一路”、中国制造2025、“互联网+”战略和“电力、能源发 展十三五规划”推进实施,同时新一轮科技革命风起云涌,新技术、新模式、新业态不断涌现 企业进入布局新兴产业、主动适应新理念、加快抢夺创新要素的重要阶段。随着电力体制改革的 深入,给增量配电网建设、售电业务、电力交易、新能源、节能服务等领域迎来良好的发展机遇。 电网作为关系国计民生的重要基础设施,在保障能源安全、促进节能减排、拉动经济增长、 带动产业升级中的作用更加突出。根据《电力发展“十三五”规划》、《能源发展“十三五”规 划》,十三五期间我国电网将以分层分区、结构清晰、安全可控、经济高效为发展原则,着力提 升电网利用效率、系统调节能力、安全及智能高效水平,积极推进体制改革和机制创新,优化电 网资源配置、加大城乡电网改造、推进跨省区电力输送和“互联网+”智能电网建设、实施新一轮 农网改造升级。预计至2020年全国新增500千伏及以上交流线路9.2万公里,变电容量9.2亿千 伏安,城市、农村供电可靠率分别达到99.9%、99.72%,综合电压合格率分别达到98.79%、97%。 2017年国家电网公司将深化能源供需、网源协调、清洁能源外送消纳等关键问题研究,优质高效 推进特高压、配电网、现代信息技术与电网技术深度融合,推行和构建清洁能源调度及智能运检 体系,为公司电网自动化产业稳定发展提供良好契机。 24/195
2016 年度报告 24 / 195 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用□不适用 1、行业竞争格局 电力行业是国民经济可持续发展的重要物质基础和国家能源安全的重要组成部分，随着我国 国民经济的发展和人民生活水平的不断提高，对电力的依赖程度也越来越高，行业投资规模持续 增长、技术进步加快，电力工业的发展、投资规模和方向直接影响电工装备企业的发展。随着我 国城市化进程的加速，轨道交通投资建设加快，轨道交通行业保持较高景气度。 经过多年的发展，公司相关行业已形成一定的产业基础和格局，行业进入壁垒显著提高，技 术、人才、品牌、信誉、业绩、成本等因素成为客户选择的重要参考，客户更加注重技术创新、 节能环保，注重设备集成及标准化设计、自动化系统整合及信息综合应用。市场竞争格局呈现多 元化态势，高端市场竞争总体稳定，低端市场产能过剩凸现，同质化竞争加剧。 2、行业发展趋势 2017 年是我国全面深化改革向纵深推进的关键一年，世界经济格局正在发生广泛而深刻的变 化，我国经济发展新常态特征更加明显，国家全面落实创新、协调、绿色、开放、共享五大理念， 深入推进供给侧结构性改革、“一带一路”、中国制造 2025、“互联网+”战略和“电力、能源发 展十三五规划”推进实施，同时新一轮科技革命风起云涌，新技术、新模式、新业态不断涌现， 企业进入布局新兴产业、主动适应新理念、加快抢夺创新要素的重要阶段。随着电力体制改革的 深入，给增量配电网建设、售电业务、电力交易、新能源、节能服务等领域迎来良好的发展机遇。 电网作为关系国计民生的重要基础设施，在保障能源安全、促进节能减排、拉动经济增长、 带动产业升级中的作用更加突出。根据《电力发展“十三五”规划》、《能源发展“十三五”规 划》，十三五期间我国电网将以分层分区、结构清晰、安全可控、经济高效为发展原则，着力提 升电网利用效率、系统调节能力、安全及智能高效水平，积极推进体制改革和机制创新，优化电 网资源配置、加大城乡电网改造、推进跨省区电力输送和“互联网+”智能电网建设、实施新一轮 农网改造升级。预计至 2020 年全国新增 500 千伏及以上交流线路 9.2 万公里，变电容量 9.2 亿千 伏安，城市、农村供电可靠率分别达到 99.9%、99.72%，综合电压合格率分别达到 98.79%、97%。 2017 年国家电网公司将深化能源供需、网源协调、清洁能源外送消纳等关键问题研究，优质高效 推进特高压、配电网、现代信息技术与电网技术深度融合，推行和构建清洁能源调度及智能运检 体系，为公司电网自动化产业稳定发展提供良好契机
NARI南科技股份有眼公司 2016年度报告 能源是人类社会生存发展的重要物质基础,当前世界能源格局深刻调整,供求关系总体缓和, 新一轮能源革命蓬勃兴起,根据《能源发展“十三五”规划》、《2017年能源工作指导意见》,未 来电源结构优先布局清洁能源,首先平衡水、风、光和核电,预计到2020年我国全社会用电量将 达6.8-7.2万亿千瓦时(年均增长3.6-4.8%)、全国发电装机容量20亿千瓦(煤电11亿千瓦以 内、水电3.4亿千瓦、核电力争0.58亿千瓦、风电2.1亿千瓦以上、太阳能1.1亿千瓦以上), 其中2017年我国能源发展有序推进,新增煤电、水电、风电、太阳能装机分别为0.4亿千瓦、0.1 亿千瓦、0.2亿千瓦、0.18亿千瓦。能源结构持续优化,新能源发电比重持续上升。 为落实生态文明建设,推动绿色循环低碳发展。国务院印发《“十三五”生态环境保护规划》 及《“十三五”控制温室气体排放工作方案》、《能源发展十三五规划》等,立足环境污染防治,切 实推进工业、建筑、交通等重点领域节能减排,加强重点行业能效管理,积极推进居民生活、工 业与农业生产、交通运输等领域电能替代,提高铁路电气化率,适度超前建设电动汽车充换电, 大力发展港口岸电、电蓄能调峰、机玚桥电系统。预计至2020年,我国电能终端在终端能源消费 中的比重提高到27%以上,火电厂废水排放达标率实现100%,电网综合线损率控制在6.5%以内 新增集中式充电站超过1.2万座,分散式充电桩480万个,基本建成适度超前、车桩相随、智能 高效的充电基础设施体系。节能环保市场需求逐步扩大、发展前景广阔。 “十三五”期间,随着《中国制造2025》战略推进实施,工信部印发《智能制造发展规划 (2016-2020年)》和《信息化和工业化融合发展规划(2016-2020年)》,重点推进智能化、数字化 技术在新一代信息技术、工业机器人、航空装备、先进轨道交通装备、石化化工、钢铁、有色等 重点领域的深度应用,引导轨道交通装备等行业总集成总承包。同时我国将加快完善现代综合交 通运输体系,更好地发挥交通运输的支撑引领作用,根据《“十三五”现代综合交通运输体系发展 规划》,预计到2020年,我国将基本建成安全、便捷、高效、绿色的现代综合交通运输体系,高 速铁路覆盖80%以上的城区常住人口100万以上的城市,铁路营业里程达15万公里(十三五期间 增加2.9万公里),铁路电气化率由61%提升至70%,城市轨道交通运营里程比2015年增长近一倍, 由3300公里增至6000公里。信息化、自动化、新模式创新将成为工业控制(含轨道交通)领域 发展新特征。 (二)公司发展战略 √适用口不适用 国电南瑞以服务民族电工电气装备产业发展为使命,以电网自动化、发电及新能源、节能环 保、工业控制(含轨道交通)相关领域的软/硬件产品开发、制造、销售与系统集成服务为核心业 务,以创新为动力,积极转变公司发展方式,大力推进科技创新、管理创新和机制创新,加快建 设一流人才队伍,大力实施国际化战略,推动制造与服务深度融合,持续提升核心竞争力,构建 现代管理体系和现代产业体系,力争建成国际一流的现代高科技企业 25/195
2016 年度报告 25 / 195 能源是人类社会生存发展的重要物质基础，当前世界能源格局深刻调整，供求关系总体缓和， 新一轮能源革命蓬勃兴起，根据《能源发展“十三五”规划》、《2017 年能源工作指导意见》，未 来电源结构优先布局清洁能源，首先平衡水、风、光和核电，预计到 2020 年我国全社会用电量将 达 6.8-7.2 万亿千瓦时（年均增长 3.6-4.8%）、全国发电装机容量 20 亿千瓦（煤电 11 亿千瓦以 内、水电 3.4 亿千瓦、核电力争 0.58 亿千瓦、风电 2.1 亿千瓦以上、太阳能 1.1 亿千瓦以上）， 其中 2017 年我国能源发展有序推进，新增煤电、水电、风电、太阳能装机分别为 0.4 亿千瓦、0.1 亿千瓦、0.2 亿千瓦、0.18 亿千瓦。能源结构持续优化，新能源发电比重持续上升。 为落实生态文明建设，推动绿色循环低碳发展。国务院印发《“十三五”生态环境保护规划》 及《“十三五”控制温室气体排放工作方案》、《能源发展十三五规划》等，立足环境污染防治，切 实推进工业、建筑、交通等重点领域节能减排，加强重点行业能效管理，积极推进居民生活、工 业与农业生产、交通运输等领域电能替代，提高铁路电气化率，适度超前建设电动汽车充换电， 大力发展港口岸电、电蓄能调峰、机场桥电系统。预计至 2020 年，我国电能终端在终端能源消费 中的比重提高到 27%以上，火电厂废水排放达标率实现 100%，电网综合线损率控制在 6.5%以内， 新增集中式充电站超过 1.2 万座，分散式充电桩 480 万个，基本建成适度超前、车桩相随、智能 高效的充电基础设施体系。节能环保市场需求逐步扩大、发展前景广阔。 “十三五”期间，随着《中国制造 2025》战略推进实施，工信部印发《智能制造发展规划 (2016-2020 年)》和《信息化和工业化融合发展规划(2016-2020 年)》，重点推进智能化、数字化 技术在新一代信息技术、工业机器人、航空装备、先进轨道交通装备、石化化工、钢铁、有色等 重点领域的深度应用，引导轨道交通装备等行业总集成总承包。同时我国将加快完善现代综合交 通运输体系，更好地发挥交通运输的支撑引领作用，根据《“十三五”现代综合交通运输体系发展 规划》，预计到 2020 年，我国将基本建成安全、便捷、高效、绿色的现代综合交通运输体系，高 速铁路覆盖 80%以上的城区常住人口 100 万以上的城市，铁路营业里程达 15 万公里（十三五期间 增加 2.9 万公里），铁路电气化率由61%提升至 70%，城市轨道交通运营里程比 2015 年增长近一倍， 由 3300 公里增至 6000 公里。信息化、自动化、新模式创新将成为工业控制（含轨道交通）领域 发展新特征。 (二) 公司发展战略 √适用□不适用 国电南瑞以服务民族电工电气装备产业发展为使命，以电网自动化、发电及新能源、节能环 保、工业控制（含轨道交通）相关领域的软/硬件产品开发、制造、销售与系统集成服务为核心业 务，以创新为动力，积极转变公司发展方式，大力推进科技创新、管理创新和机制创新，加快建 设一流人才队伍，大力实施国际化战略，推动制造与服务深度融合，持续提升核心竞争力，构建 现代管理体系和现代产业体系，力争建成国际一流的现代高科技企业