2012年本集团的资金来源主要是营业现金收入、发行公司债券及银行贷款。资 金的主要用途是用于经营业务支出,购置固定资产、在建工程和工程物资,支付 股东股息,支付收购资产和股权价款等。 2012年本集团用于购置固定资产、在建工程和工程物资的资本性支出为66.236 亿元,与2011年度的132.277亿元相比,减少了66.041亿元或49.9%。主要是 由于:①鄂尔多斯能化资本开支同比减少64.185亿元;②兖煤国际资本开支同 比减少12.008亿元;③菏泽能化资本开支同比增加3.350亿元;④兖煤澳洲资 本开支同比增加6.157亿元 (5)研发支出 ①研发支出情况表 本期费用化研发支出(千元) 本期资本化研发支出(千元) 239,180 研发支出合计(千元) 301,586 研发支出总额占净资产比例(%) 研发支出总额占营业收入比例(%) ②情况说明 本集团以促进产业结构优化升级为宗旨,以主导产业核心技术突破为重点,坚持 “企业主体、内外联合、产业结合、提升创新、突破关键、跨越发展”原则,提 出以“生产自动化、产品高端化、技术自主化、管理信息化、发展低碳化、经营 国际化”为目标的企业创新发展战略,提高自主创新能力,建设创新型企业。 2012年,本集团投入研发资金301,586千元,完成科技项目140项,其中25项 达到国际先进水平;荣获技术专利47项;获省部级科技奖励30项。 (6)其他 ①本集团利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 不适用。 ②本集团前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
30 2012 年本集团的资金来源主要是营业现金收入、发行公司债券及银行贷款。资 金的主要用途是用于经营业务支出，购置固定资产、在建工程和工程物资，支付 股东股息，支付收购资产和股权价款等。 2012 年本集团用于购置固定资产、在建工程和工程物资的资本性支出为 66.236 亿元，与 2011 年度的 132.277 亿元相比，减少了 66.041 亿元或 49.9%。主要是 由于：①鄂尔多斯能化资本开支同比减少 64.185 亿元；②兖煤国际资本开支同 比减少 12.008 亿元；③菏泽能化资本开支同比增加 3.350 亿元；④兖煤澳洲资 本开支同比增加 6.157 亿元。 （5）研发支出 ①研发支出情况表 本期费用化研发支出(千元) 62,406 本期资本化研发支出(千元) 239,180 研发支出合计(千元) 301,586 研发支出总额占净资产比例（%） 0.68 研发支出总额占营业收入比例（%） 0.51 ②情况说明 本集团以促进产业结构优化升级为宗旨，以主导产业核心技术突破为重点，坚持 “企业主体、内外联合、产业结合、提升创新、突破关键、跨越发展”原则，提 出以“生产自动化、产品高端化、技术自主化、管理信息化、发展低碳化、经营 国际化”为目标的企业创新发展战略，提高自主创新能力，建设创新型企业。 2012 年，本集团投入研发资金 301,586 千元，完成科技项目 140 项，其中 25 项 达到国际先进水平；荣获技术专利 47 项；获省部级科技奖励 30 项。 （6）其他 ①本集团利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 不适用。 ②本集团前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
有关公司融资详情请见本年报“第六章股份变动及股东情况”之“二、证券发 行与上市情况”一节。 ③长远业务模式、发展战略和经营计划进展说明 有关本集团长远业务模式、发展战略和经营计划进展详情请见本年报“第三章董 事长报告书”相关内容。 (三)资产、负债情况 1、资产负债情况分析表相关科目变动分析 本期期末数 上期期末数 本期期末金 占总资 占总资额较上期期 元)产的比 的比末变动比例 例(%) 例(%) 货币资金 16,094,40413.2718,105,57918.46 11.11 应收账款 926,403 815,1570.83 13.65 存货 1,565,531 1.291,394,6791.42 12.25 长期应收款 长期股权投资 3,750,443 3.091,747,779 1.78 114.58 固定资产 24,678,47720.3421,185,93121.60 16.49 在建工程 17,261,61514.2312,082,2451232 42.87 递延所得税资产 6,558,988 5.412,046,011 2. 其他非流动资产 1,359,123 117,9260.121,052.52 短期借款 4,386,253 3.6213,171,08313.43 应付票据 3,905,1483.22240,8240.251,521.58 应付账款 3,004,8472.482,054,2402.09 46.28 应交税费 855,626 0.712,530,478 2.58 -66.19 年内到期的非流动负债6,278,41705.188,766,2058.94 长期借款 21,843,50618.0114,869,32315.16 46.90 应付债券 11,237,835 9.26 长期应付款 1,835,647 1.51 8,1590.0122,398.43 递延所得税负债 7,747,1466.393,859,7853.9 其他非流动负债 1,460,5801.20 0.0121,163.36 报告期末本集团长期应收款为19.890亿元,比年初增加16.889亿元或562.8%, 主要是由于:因合并格罗斯特,新增应收中山合营公司借款16.830亿元
31 有关公司融资详情请见本年报“第六章 股份变动及股东情况”之“二、证券发 行与上市情况”一节。 ③长远业务模式、发展战略和经营计划进展说明 有关本集团长远业务模式、发展战略和经营计划进展详情请见本年报“第三章 董 事长报告书”相关内容。 （三）资产、负债情况 1、资产负债情况分析表相关科目变动分析 本期期末数 上期期末数 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） (千元) 占总资 产的比 例（%） (千元) 占总资 产的比 例（%） 货币资金 16,094,404 13.27 18,105,579 18.46 -11.11 应收账款 926,403 0.76 815,157 0.83 13.65 存货 1,565,531 1.29 1,394,679 1.42 12.25 长期应收款 1,989,012 1.64 300,083 0.31 562.82 长期股权投资 3,750,443 3.09 1,747,779 1.78 114.58 固定资产 24,678,477 20.34 21,185,931 21.60 16.49 在建工程 17,261,615 14.23 12,082,245 12.32 42.87 递延所得税资产 6,558,988 5.41 2,046,011 2.09 220.57 其他非流动资产 1,359,123 1.12 117,926 0.12 1,052.52 短期借款 4,386,253 3.62 13,171,083 13.43 -66.70 应付票据 3,905,148 3.22 240,824 0.25 1,521.58 应付账款 3,004,847 2.48 2,054,240 2.09 46.28 应交税费 855,626 0.71 2,530,478 2.58 -66.19 一年内到期的非流动负债 6,278,470 5.18 8,766,205 8.94 -28.38 长期借款 21,843,506 18.01 14,869,323 15.16 46.90 应付债券 11,237,835 9.26 — — — 长期应付款 1,835,647 1.51 8,159 0.01 22,398.43 递延所得税负债 7,747,146 6.39 3,859,785 3.93 100.71 其他非流动负债 1,460,580 1.20 6,869 0.01 21,163.36 报告期末本集团长期应收款为 19.890 亿元，比年初增加 16.889 亿元或 562.8%， 主要是由于：因合并格罗斯特，新增应收中山合营公司借款 16.830 亿元
报告期末本集团长期股权投资为37.504亿元,比年初增加20.027亿元或 114.6%,主要是由于:①兖煤澳洲对中山矿合营企业的投资净增加10.671亿元; ②公司支付参股设立陕西未来能源化工有限公司注资款8.100亿元;③以权益法 核算的华电邹县发电有限公司和兖矿集团财务有限公司报告期内实现盈利,使长 期股权投资比年初增加1.297亿元。 报告期末本集团在建工程为172.616亿元,比年初增加51.794亿元或42.9%, 主要是由于:①鄂尔多斯能化在建工程增加17.610亿元;②菏泽能化在建工程 增加3.090亿元 报告期末本集团递延所得税资产为65.590亿元,比年初增加45.130亿元或 220.6%,主要是由于:①本公司及境内子公司已提取而尚未支付的土地塌陷费、 安全费和职工薪酬等增加,使递延所得税资产增加1.976亿元;②兖煤澳洲受矿 产资源租赁税等因素影响,递延所得税资产增加43.154亿元。 报告期末本集团其他非流动资产为13.591亿元,比年初增加12.412亿元或 1,052.5%,主要是由于:因合并格罗斯特,增加应收取中山煤矿期限超过一年的 特别收益权12.346亿元。 报告期末本集团短期借款为43.863亿元,比年初减少87.848亿元或66.7%,主 要是由于:公司支付2011年H股股息,短期借款增加10.163亿元;公司偿还了 ①用于支付2010年度H股股息的8.320亿元贷款;②用于向兖煤澳洲増资的 62.600亿元贷款;③其他短期银行贷款6.765亿元。 报告期末本集团应付票据为39.051亿元,比年初增加36.643亿元或1,521.6%, 主要是由于:新增应付格罗斯特原股东资本返还款38.366亿元。 报告期末本集团应付账款为30.048亿元,比年初增加9.506亿元或46.3%,主 要是由于应付货款增加 报告期末本集团应交税费为8.556亿元,比年初减少16.749亿元或66.2%,主 要是由于:①应缴企业所得税减少12.292亿元;②应缴增值税减少4.160亿元 报告期末本集团一年内到期的非流动负债为62.785亿元,比年初减少24.877 亿元或28.4%,主要是由于:①兖煤澳洲将需于报告期内偿还的9.150亿美元银 行贷款展期;②公司融资租赁款增加20.000亿元;③公司新增需一年内缴纳的
32 报告期末本集团长期股权投资为 37.504 亿元，比年初增加 20.027 亿元或 114.6%，主要是由于：①兖煤澳洲对中山矿合营企业的投资净增加 10.671 亿元； ②公司支付参股设立陕西未来能源化工有限公司注资款 8.100 亿元；③以权益法 核算的华电邹县发电有限公司和兖矿集团财务有限公司报告期内实现盈利，使长 期股权投资比年初增加 1.297 亿元。 报告期末本集团在建工程为 172.616 亿元，比年初增加 51.794 亿元或 42.9%， 主要是由于：①鄂尔多斯能化在建工程增加 17.610 亿元；②菏泽能化在建工程 增加 3.090 亿元。 报告期末本集团递延所得税资产为 65.590 亿元，比年初增加 45.130 亿元或 220.6%，主要是由于：①本公司及境内子公司已提取而尚未支付的土地塌陷费、 安全费和职工薪酬等增加，使递延所得税资产增加 1.976 亿元；②兖煤澳洲受矿 产资源租赁税等因素影响，递延所得税资产增加 43.154 亿元。 报告期末本集团其他非流动资产为 13.591 亿元，比年初增加 12.412 亿元或 1,052.5%,主要是由于：因合并格罗斯特，增加应收取中山煤矿期限超过一年的 特别收益权 12.346 亿元。 报告期末本集团短期借款为 43.863 亿元，比年初减少 87.848 亿元或 66.7%，主 要是由于：公司支付 2011 年 H 股股息，短期借款增加 10.163 亿元；公司偿还了： ①用于支付 2010 年度 H 股股息的 8.320 亿元贷款；②用于向兖煤澳洲增资的 62.600 亿元贷款；③其他短期银行贷款 6.765 亿元。 报告期末本集团应付票据为 39.051 亿元，比年初增加 36.643 亿元或 1,521.6%， 主要是由于：新增应付格罗斯特原股东资本返还款 38.366 亿元。 报告期末本集团应付账款为 30.048 亿元，比年初增加 9.506 亿元或 46.3%，主 要是由于应付货款增加。 报告期末本集团应交税费为 8.556 亿元，比年初减少 16.749 亿元或 66.2%，主 要是由于：①应缴企业所得税减少 12.292 亿元；②应缴增值税减少 4.160 亿元。 报告期末本集团一年内到期的非流动负债为 62.785 亿元，比年初减少 24.877 亿元或 28.4%，主要是由于：①兖煤澳洲将需于报告期内偿还的 9.150 亿美元银 行贷款展期；②公司融资租赁款增加 20.000 亿元；③公司新增需一年内缴纳的
五座煤矿采矿权价款3.963亿元;④公司新增需一年内偿还的长期借款5.922 亿元 报告期末本集团长期借款为218.435亿元,比年初增加69.742亿元或46.9%, 主要是由于:①兖煤澳洲将需于报告期内偿还的9.150亿美元银行贷款展期;② 公司新增长期借款15.034亿元。 本集团新增应付债券112.378亿元,主要是报告期内发行10亿美元公司债券和 50亿人民币公司债券 报告期末本集团长期应付款为18.356亿元,比年初增加18.275亿元或 22,398.4%,主要是由于:③公司新增需一年期以上缴纳的五座煤矿采矿权价款 15.851亿元:②兖煤澳洲新增应付长期融资租赁款2.024亿元 报告期末本集团递延所得税负债为77.471亿元,比年初增加38.874亿元或 100.7%,主要是由于:兖煤澳洲受矿产资源租赁税等因素影响,递延所得税负债 增加39.864亿元 报告期末本集团其他非流动负债为14.606亿元,比年初增加14.537亿元或 21,163.4%,主要是由于:合并格罗斯特而发行的或有期权,报告期末余额为 4.322亿元。 2、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 (按中国会计准则编制) (1).用公允价值计量的项目 单位:千元 项目名称 期初余额期末余额当期变动 金融资产 可供出售金融资产 333,618 167,893 165,725 金融资产小计 333,618 167,893 165,725 金融负债 或有期权(CVR) 1,432,188 1,432,188 金融负债小计 1,432,188 1,432,188
33 五座煤矿采矿权价款 3.963 亿元；④公司新增需一年内偿还的长期借款 5.922 亿元。 报告期末本集团长期借款为 218.435 亿元，比年初增加 69.742 亿元或 46.9%， 主要是由于：①兖煤澳洲将需于报告期内偿还的 9.150 亿美元银行贷款展期；② 公司新增长期借款 15.034 亿元。 本集团新增应付债券 112.378 亿元，主要是报告期内发行 10 亿美元公司债券和 50 亿人民币公司债券。 报告期末本集团长期应付款为 18.356 亿元，比年初增加 18.275 亿元或 22,398.4%，主要是由于：③公司新增需一年期以上缴纳的五座煤矿采矿权价款 15.851 亿元；②兖煤澳洲新增应付长期融资租赁款 2.024 亿元。 报告期末本集团递延所得税负债为 77.471 亿元，比年初增加 38.874 亿元或 100.7%，主要是由于：兖煤澳洲受矿产资源租赁税等因素影响，递延所得税负债 增加 39.864 亿元。 报告期末本集团其他非流动负债为 14.606 亿元，比年初增加 14.537 亿元或 21,163.4%，主要是由于：合并格罗斯特而发行的或有期权，报告期末余额为 14.322 亿元。 2、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 （按中国会计准则编制） ⑴采用公允价值计量的项目 单位：千元 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 金融资产 可供出售金融资产 333,618 167,893 -165,725 金融资产小计 333,618 167,893 -165,725 金融负债 或有期权（CVR） 0 1,432,188 1,432,188 金融负债小计 0 1,432,188 1,432,188
(2)主要资产计量属性变化 不适用。 3、其他情况说明 (1)资本负债比率 截至2012年12月31日,归属于母公司股东权益为446.633亿元,有息负债为 407.637亿元,资本负债比率为91.3%。有关银行贷款详情请见按国际财务报告 准则编制的财务报表附注37或按中国会计准则编制的财务报表附注六、19、附 注六、27、附注六、28和附注六、29。 (2)或有负债 有关或有负债详情请见按国际财务报告准则编制的财务报表附注61。 (四)核心竞争力分析 2012年,本集团面对复杂严峻经济形势和剧烈市场变化,通过优化生产组织 实施灵活营销策略,实现煤炭产量、销量逆势増长,増强了抗风险能力;通过加 大资本运作和战略资源开发力度,实现兖煤澳洲与格罗斯特合并上市,提升本集 团在澳大利亚控制的煤炭资源量12.730亿吨,增强了可持续发展能力。兖州煤 业在拥有管理、技术、品牌等优势的同时,作为中国煤炭行业首家拥有四地上市 平台的公司,核心竞争力进一步增强 (五)投资情况分析 报告期内对外股权投资总体分析 2年本集团未发生对外股权投资的情况。 (1)报告期末持有其他上市公司股权情况
34 ⑵主要资产计量属性变化 不适用。 3、其他情况说明 （1）资本负债比率 截至 2012 年 12 月 31 日，归属于母公司股东权益为 446.633 亿元，有息负债为 407.637 亿元，资本负债比率为 91.3%。有关银行贷款详情请见按国际财务报告 准则编制的财务报表附注 37 或按中国会计准则编制的财务报表附注六、19、附 注六、27、附注六、28 和附注六、29。 （2）或有负债 有关或有负债详情请见按国际财务报告准则编制的财务报表附注 61。 （四）核心竞争力分析 2012 年，本集团面对复杂严峻经济形势和剧烈市场变化，通过优化生产组织、 实施灵活营销策略，实现煤炭产量、销量逆势增长，增强了抗风险能力；通过加 大资本运作和战略资源开发力度，实现兖煤澳洲与格罗斯特合并上市，提升本集 团在澳大利亚控制的煤炭资源量 12.730 亿吨，增强了可持续发展能力。兖州煤 业在拥有管理、技术、品牌等优势的同时，作为中国煤炭行业首家拥有四地上市 平台的公司，核心竞争力进一步增强。 （五）投资情况分析 1、报告期内对外股权投资总体分析 2012 年本集团未发生对外股权投资的情况。 （1）报告期末持有其他上市公司股权情况