招商银行股份有限公司2019年度报告.pdf_P21-P25

招商银行股份有限公司经营情况讨论与分析 2019 年度报告（A 股） 21 存拆放同业和其他金融机构款项利息收入 2019年，本集团存拆放同业和其他金融机构款项利息收入143.54亿元，同比下降21.62%，存拆放同业和其他金融机构款项平均收益率2.51%，同比下降40个基点，主要是本集团持续优化资产结构，在市场利率下行期降低拆放同业和其他金融机构款项等低收益资产的配置力度。 3.2.4 利息支出 2019年，本集团利息支出1,199.04亿元，同比增长8.48%，主要是计息负债规模增长及客户存款成本率刚性上升，拉动本集团利息支出增长。客户存款利息支出 2019年，本集团客户存款利息支出734.30亿元，同比增长18.46%，除规模增长因素外，还受存款竞争加剧影响，同时为承接客户理财到期资金，本集团适度加大结构性存款、大额存单等成本相对较高的存款产品的供应，存款成本率有所上升。下表列出所示期间本集团公司客户存款及零售客户存款的平均余额、利息支出和平均成本率。 2019年 2018年（人民币百万元，百分比除外）平均余额利息支出平均成本率% 平均余额利息支出平均成本率% 公司客户存款活期 1,607,847 13,245 0.82 1,559,171 12,641 0.81 定期 1,363,971 38,900 2.85 1,242,061 34,166 2.75 小计 2,971,818 52,145 1.75 2,801,232 46,807 1.67 零售客户存款活期 1,081,045 3,973 0.37 1,029,918 3,409 0.33 定期 584,104 17,312 2.96 438,373 11,771 2.69 小计 1,665,149 21,285 1.28 1,468,291 15,180 1.03 合计 4,636,967 73,430 1.58 4,269,523 61,987 1.45 同业和其他金融机构存拆放款项利息支出 2019年，本集团同业和其他金融机构存拆放款项利息支出190.79亿元，同比下降17.15%，主要是市场利率下行，带动同业负债成本下降，同时本集团持续优化负债结构，不断提升自营存款占比，根据市场流动性情况，合理控制了同业负债占比。应付债券利息支出 2019年，本集团应付债券利息支出176.31亿元，同比增长21.34%，主要是同业存单和长期债券规模增加导致

招商银行股份有限公司经营情况讨论与分析 2019 年度报告（A 股） 22 3.2.5 净利息收入 2019年，本集团净利息收入1,730.90亿元，同比增长7.92%。下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入╱利息支出及平均收益╱成本率情况。生息资产及计息负债项目平均余额为日均余额。 2019年 2018年（人民币百万元，百分比除外）平均余额利息收入平均收益率% 平均余额利息收入平均收益率% 生息资产贷款和垫款 4,289,765 221,979 5.17 3,825,123 196,370 5.13 投资 1,335,247 48,902 3.66 1,278,915 48,267 3.77 存放中央银行款项 493,722 7,759 1.57 510,760 7,961 1.56 存拆放同业和其他金融机构款项 570,995 14,354 2.51 630,169 18,313 2.91 合计 6,689,729 292,994 4.38 6,244,967 270,911 4.34 （人民币百万元，百分比除外）平均余额利息支出平均成本率% 平均余额利息支出平均成本率% 计息负债客户存款 4,636,967 73,430 1.58 4,269,523 61,987 1.45 同业和其他金融机构存拆放款项 843,293 19,079 2.26 863,041 23,028 2.67 应付债券 504,241 17,631 3.50 340,151 14,530 4.27 向中央银行借款 300,662 9,207 3.06 348,093 10,982 3.15 租赁负债 13,605 557 4.09 不适用不适用不适用合计 6,298,768 119,904 1.90 5,820,808 110,527 1.90 净利息收入 ╱ 173,090 ╱ ╱ 160,384 ╱ 净利差 ╱ ╱ 2.48 ╱ ╱ 2.44 净利息收益率 ╱ ╱ 2.59 ╱ ╱ 2.57 注：本集团自2019年1月1日开始实施《企业会计准则第21号－租赁》（简称新租赁准则）。根据新租赁准则，对于租赁合同，本集团按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额现值确认租赁负债，后续以实际利率法计算租赁负债在各期间的利息费用，并确认为利息支出。符合短期租赁及低价值租赁的合同除外。上年同期对比数据无需调整。 2019年，生息资产平均收益率4.38%，同比上升4个基点；计息负债平均成本率1.90%，与上年持平；净利差2.48%、净利息收益率2.59%，同比分别上升4和2个基点

招商银行股份有限公司经营情况讨论与分析 2019 年度报告（A 股） 23 下表列出所示期间本集团由于规模变化和利率变化导致利息收入和利息支出变化的分布情况。规模变化以平均余额（日均余额）变化来衡量；利率变化以平均利率变化来衡量，由规模变化和利率变化共同引起的利息收支变化，计入规模变化对利息收支变化的影响金额。 2019年对比2018年增（减）因素（人民币百万元）规模利率增（减）净值生息资产贷款和垫款 24,043 1,566 25,609 投资 2,063 (1,428) 635 存放中央银行款项 (268) 66 (202) 存拆放同业和其他金融机构款项 (1,488) (2,471) (3,959) 利息收入变动 24,350 (2,267) 22,083 计息负债客户存款 5,819 5,624 11,443 同业和其他金融机构存拆放款项 (447) (3,502) (3,949) 应付债券 5,737 (2,636) 3,101 向中央银行借款 (1,452) (323) (1,775) 租赁负债 557 - 557 利息支出变动 10,214 (837) 9,377 净利息收入变动 14,136 (1,430) 12,706 下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入╱利息支出及年化平均收益╱成本率情况。生息资产及计息负债项目平均余额为日均余额。 2019年10-12月 2019年7-9月（人民币百万元，百分比除外）平均余额利息收入年化平均收益率% 平均余额利息收入年化平均收益率% 生息资产贷款和垫款 4,462,793 55,710 4.95 4,404,849 57,191 5.15 投资 1,339,480 12,290 3.64 1,351,054 12,366 3.63 存放中央银行款项 503,820 1,973 1.55 502,025 1,979 1.56 存拆放同业和其他金融机构款项 608,711 3,597 2.34 542,496 3,371 2.47 合计 6,914,804 73,570 4.22 6,800,424 74,907 4.37 （人民币百万元，百分比除外）平均余额利息支出年化平均成本率% 平均余额利息支出年化平均成本率% 计息负债客户存款 4,816,302 19,800 1.63 4,733,875 19,517 1.64 同业和其他金融机构存拆放款项 844,704 4,681 2.20 861,608 4,719 2.17 应付债券 572,873 4,849 3.36 549,771 4,605 3.32 向中央银行借款 289,380 2,211 3.03 275,671 2,116 3.05 租赁负债 15,776 163 4.10 12,873 133 4.10 合计 6,539,035 31,704 1.92 6,433,798 31,090 1.92 净利息收入 ╱ 41,866 ╱ ╱ 43,817 ╱ 净利差 ╱ ╱ 2.30 ╱ ╱ 2.45 净利息收益率 ╱ ╱ 2.40 ╱ ╱ 2.56

招商银行股份有限公司经营情况讨论与分析 2019年度报告(A股) 2019年第四季度本集团净利息收益率240%,环比下降16个基点,净利差230%,环比下降15个基点:生息资产年化平均收益率422%,环比下降15个基点,计息负债年化平均成本率1.92%,环比持平。有关本公司净利息收益率环比下降的原因,详见本章3.9.1“关于净利息收益率” 32.6非利息净收入 2019年,本集团实现非利息净收入966.13亿元,同比增长9.57%。构成如下: 净手续费及佣金收入71493亿元,同比增长7.54%。手续费及佣金收入中,银行卡手续费收入19551亿元,同比增长1688%,主要是银行卡交易量増长,带动收入增长;结算与清算手续费收λ114.92亿元同比增长11.93%,主要是电子支付收入增长:代理服务手续费收入13681亿元,同口径较上年增长 451%,主要是代理保险收入和附属公司证券经纪等代理业务收入增加:信贷承诺及贷款业务佣金收入63.10亿元,同比下降7.30%,主要是融资租赁业务手续费收入减少;托管及其他受托业务佣金收入 23560亿元,同口径较上年增长081%。其他净收入251.20亿元,同比增长1581%,其中,投资收益15771亿元,同比增长2481%,主要是以公允价值计量且其变动计入当期损益的票据非标资产持有收益、债券投资收益和长期股权投资收益等增加:其他业务收入57.06亿元,同比增长28.92%,主要由于经营租赁业务收入增长;汇兑净收益32.59 亿元,同比下降789%,主要是外汇交易收益减少;公允价值变动收益3.84亿元,同比下降64.80%, 主要是以公允价值计量且其变动计入当期损益的票据非标资产估值下降。从业务分部看,其中,零售金融业务非利息净收入47957亿元,同比增长10.94%,占本集团非利息净收入的49649%:批发金融业务非利息净收入361.32亿元,同比增长1161%,占本集团非利息净收入的 3740%;其他业务非利息净收入12524亿元,同比下降0.36%,占本集团非利息净收入的1296% (人民币百万元) 2019年 2018年手续费及佣金收入 9,047 73.046 银行卡手续费 16,727 结算与清算手续费 11.492 10,267 代理服务手续费 13.681 13,091 信贷承诺及贷款业务佣金 6,310 6,807 托管及其他受托业务佣金 23,560 23 其他减:手续费及佣金支出 (7,554) 净手续费及佣金收入 71.493 66,480 其他净收入 25,120 21.691 公允价值变动收益 l091 投资收益 15,71 汇兑净收益 3,259 3,538 其他业务收入 5,706 4.426 非利息净收入总额 96.613 88,171 注:2019年,本集团对手续费及佣金收入附注明细项目列报口径进行调整,将附驫亍公司证券经纪及授资服务手续费由“其他”调整至“代理服务手续费”,将基金管理费由“其他”调整至“托管及其他受托业务佣金”,并相应调整了同期对比数据

招商银行股份有限公司经营情况讨论与分析 2019 年度报告（A 股） 24 2019 年第四季度本集团净利息收益率 2.40%，环比下降 16 个基点，净利差 2.30%，环比下降 15 个基点；生息资产年化平均收益率 4.22%，环比下降 15 个基点，计息负债年化平均成本率 1.92%，环比持平。有关本公司净利息收益率环比下降的原因，详见本章 3.9.1“关于净利息收益率”。 3.2.6 非利息净收入 2019年，本集团实现非利息净收入966.13亿元，同比增长9.57%。构成如下：净手续费及佣金收入714.93亿元，同比增长7.54%。手续费及佣金收入中，银行卡手续费收入195.51亿元，同比增长16.88%，主要是银行卡交易量增长，带动收入增长；结算与清算手续费收入114.92亿元，同比增长11.93%，主要是电子支付收入增长；代理服务手续费收入136.81亿元，同口径较上年增长 4.51%，主要是代理保险收入和附属公司证券经纪等代理业务收入增加；信贷承诺及贷款业务佣金收入63.10亿元，同比下降7.30%，主要是融资租赁业务手续费收入减少；托管及其他受托业务佣金收入 235.60亿元，同口径较上年增长0.81%。其他净收入251.20亿元，同比增长15.81%，其中，投资收益157.71亿元，同比增长24.81%，主要是以公允价值计量且其变动计入当期损益的票据非标资产持有收益、债券投资收益和长期股权投资收益等增加；其他业务收入57.06亿元，同比增长28.92%，主要由于经营租赁业务收入增长；汇兑净收益32.59 亿元，同比下降7.89%，主要是外汇交易收益减少；公允价值变动收益3.84亿元，同比下降64.80%，主要是以公允价值计量且其变动计入当期损益的票据非标资产估值下降。从业务分部看，其中，零售金融业务非利息净收入479.57亿元，同比增长10.94%，占本集团非利息净收入的49.64%；批发金融业务非利息净收入361.32亿元，同比增长11.61%，占本集团非利息净收入的 37.40%；其他业务非利息净收入125.24亿元，同比下降0.36%，占本集团非利息净收入的12.96%。（人民币百万元） 2019年 2018年手续费及佣金收入 79,047 73,046 银行卡手续费 19,551 16,727 结算与清算手续费 11,492 10,267 代理服务手续费 13,681 13,091 信贷承诺及贷款业务佣金 6,310 6,807 托管及其他受托业务佣金 23,560 23,370 其他 4,453 2,784 减：手续费及佣金支出 (7,554) (6,566) 净手续费及佣金收入 71,493 66,480 其他净收入 25,120 21,691 公允价值变动收益 384 1,091 投资收益 15,771 12,636 汇兑净收益 3,259 3,538 其他业务收入 5,706 4,426 非利息净收入总额 96,613 88,171 注：2019年，本集团对手续费及佣金收入附注明细项目列报口径进行调整，将附属子公司证券经纪及投资服务手续费由“其他”调整至“代理服务手续费”，将基金管理费由“其他”调整至“托管及其他受托业务佣金”，并相应调整了同期对比数据