凌晨: 节LP.在金融方面的应用 证券组合问题 5、关于解的说明 1)关于对偶价格 Constraint Slack/surplus Dual Price 0.000000 0.069000 0.000000 0.024000 约束1—-0.069000说明:总投资上升1元,可多创利0.069元,故决 策 (1)若能获年利低于69%之贷款,可将贷款投入投资基金 (2)若有年利在69%以上的存款项目,则考虑取消部分投资方案改为 存款,但要注意:b1之可行区间是:[50,000112,500],要使69% 有效,只能在此区间内考虑问题。问:有150000可用资金,如何? 约束4—-(-0.024)说明:增加公债投资只会使获利下降,并不是什么 倒贴(无非是每增加一元投资,获利下降0.024利息)
Ling Xueling 一、证券组合问题 5、关于解的说明 1) 关于对偶价格 Constraint Slack/surplus Dual Price 1 0.000000 0.069000 4 0.000000 －0.024000 约束 1 －－0.069000 说明：总投资上升 1 元，可多创利 0.069 元，故决 策： (1) 若能获年利低于 6.9％之贷款，可将贷款投入投资基金 (2) 若有年利在 6.9％以上的存款项目，则考虑取消部分投资方案改为 存款，但要注意：b1 之可行区间是：[50,000 112,500]，要使 6.9％ 有效，只能在此区间内考虑问题。问：有150,000可用资金，如何？ 约束 4 －－(－0.024) 说明：增加公债投资只会使获利下降，并不是什么 倒贴 ( 无非是每增加一元投资，获利下降 0.024 利息 )。 凌晨: 凌晨:
凌晨: 节LP.在金融方面的应用 证券组合问题 关于解的说明 2)关于缩减成本( reduced costs) x3之缩减成本是0.011,说明:最优解中ⅹ3=0,0.011 告诉我们:除非C钢铁公司之投资回报率增加0.011达 到0.064+0.011=0.075,否则不会考虑对此公司投资 3)股票有自己的购买价,不能拆开。若A石油公司股价 为75元/股,投入x1=20,000,可购226(2/3)股,如何操 作?买226还是227?此时很难保证解仍然是最优解。此 乃模型之一大局限
Ling Xueling 一、证券组合问题 5、关于解的说明 2 ) 关于缩减成本（reduced costs） x3 之缩减成本是 0.011，说明：最优解中 x3 = 0，0.011 告诉我们：除非 C 钢铁公司之投资回报率增加 0.011 达 到 0.064 + 0.011 = 0.075，否则不会考虑对此公司投资 3 ) 股票有自己的购买价，不能拆开。若 A 石油公司股价 为 75元/股，投入 x1 = 20,000，可购 226 (2/3) 股，如何操 作？买 226 还是 227？此时很难保证解仍然是最优解。此 乃模型之一大局限。 凌晨: 凌晨: