广州鹏辉能源科技股份有限公司2019年年度报告全文

广州鹏辉能源科技股份有限公司2019年年度报告全文 第三节公司业务概要 报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第13号——上市公司从事锂离子电池产业链相关业务》的披露 要求 公司主要业务为锂离子电池、一次电池(锂铁电池、锂锰电池等)、镍氢电池的研发、生产和销售,上游为正极、负极、 隔膜、电解液等原材料供应商以及电池生产设备供应商,下游主要应用领域为消费数码、新能源汽车、轻型动力以及储能等 领域,公司处于电池产业链的中游 (一)锂离子电池业务 1、主要产品:按照正极材料分为:钻酸锂系列产品、磷酸铁锂系列产品、三元材料和多元复合锂材料系列产品;按照 产品形态分为:圆柱、方型、软包系列产品。 2、主要用途:消费数码(含平板电脑、移动电源、无线耳机、蓝牙音箱、ETC设备、电动护理产品、可穿戴产品、智 能家居等)、新能源汽车、轻型动力(含轻型交通工具、汽车应急启动电源、电动工具等)、储能(含通信储能、电力储能、 分布式储能、家用储能等)等 3、经营模式:公司直接销售给下游生产厂家、客户 4、业绩驱动因素: (1)消费类锂离子电池 人们对美好生活的需求和向往驱动着消费数码产品技术的创新和进步,而技术的创新和进步往往又会创造新的需求。随 着信息技术、通信技术、移动互联网、物联网、车联网、工业互联网、人工智能等技术领域的发展,新的生活场景和消费数 码产品不断涌现,从而也驱动着消费类电池的需求增长和行业发展。公司凭借产品质量和研发驱动的成本控制能力,持续深 耕消费数码领域,在包括无线耳机、蓝牙音箱、ETC电池在内的多个细分市场处于行业领先地位,凭借深厚的技术积累和快 速的响应能力,抓住了报告期内国家智能交通领域ETC业务暴增的机会,带动了公司业绩的增长。 (2)新能源汽车动力电池 受益于国家产业政策支持,随着基础设施的逐步完善,新能源汽车市场迎来持续的增长,动力电池需求随之增长,同时 随着补贴退坡,下游车企对合作伙伴的持续经营能力及产品性价比提出了新的要求,给公司发展带来了新的市场机遇。公司 凭借产品质量、研发驱动的成本控制能力及稳健的经营策略,在乘用车、商用车及客车领域,已积累了一批优质客户,包括 上汽通用五菱、东风股份、长安汽车等 (3)储能电池 包括通信基站储能和家用储能等市场在进一步扩大中,报告期内公司正式进入中国铁塔供应商名录,取得了比较大的订 单,直接和间接供应给中国铁塔的储能电池量取得了较大的增长 (4)轻型动力类锂离子电池市场 随着国家政策支持以及外卖及快递行业的蓬勃发展,电动自行车等轻型交通工具对锂电池替代铅酸电池的需求日益增 加。报告期内,公司获得了超威、上海钧正网络(哈啰出行)等行业内头部客户的大批量订单,电动自行车锂电池销售收入 持续增长。 5、行业发展情况、周期性特点、竞争格局以及公司行业竞争力和地位 (1)消费类锂离子电池 消费电池应用领域广,涉及到生活的方方面面,消费数码产品技术发展迅速,产品迭代快,每年都有各式产品热销。报 告期内TwS耳机、ETC等消费电子产品爆发式增长,行业规模进一步扩大,相关消费数码电池产品的性能提升、成本降低、 性价比提高等优势为相关消费电子产品的热销提供了可能。未来随着5G网络的深化普及,移动互联技术的广泛渗透,人工 智能技术的快速发展,消费数码产品智能化、无绳化、网联化趋势进一步加速,新的消费数码产品将层出不穷,配套的消费 数码电池行业也将获得更广阔的市场前景。从行业周期角度来看,不同的数码电池产品所处周期不一样,出现较久的消费产 chin乡 www.cninfocom.cn

广州鹏辉能源科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 13 号——上市公司从事锂离子电池产业链相关业务》的披露 要求 公司主要业务为锂离子电池、一次电池（锂铁电池、锂锰电池等）、镍氢电池的研发、生产和销售，上游为正极、负极、 隔膜、电解液等原材料供应商以及电池生产设备供应商，下游主要应用领域为消费数码、新能源汽车、轻型动力以及储能等 领域，公司处于电池产业链的中游。 （一）锂离子电池业务 1、主要产品：按照正极材料分为：钴酸锂系列产品、磷酸铁锂系列产品、三元材料和多元复合锂材料系列产品；按照 产品形态分为：圆柱、方型、软包系列产品。 2、主要用途：消费数码（含平板电脑、移动电源、无线耳机、蓝牙音箱、ETC设备、电动护理产品、可穿戴产品、智 能家居等）、新能源汽车、轻型动力（含轻型交通工具、汽车应急启动电源、电动工具等）、储能（含通信储能、电力储能、 分布式储能、家用储能等）等领域。 3、经营模式：公司直接销售给下游生产厂家、客户。 4、业绩驱动因素： （1）消费类锂离子电池 人们对美好生活的需求和向往驱动着消费数码产品技术的创新和进步，而技术的创新和进步往往又会创造新的需求。随 着信息技术、通信技术、移动互联网、物联网、车联网、工业互联网、人工智能等技术领域的发展，新的生活场景和消费数 码产品不断涌现，从而也驱动着消费类电池的需求增长和行业发展。公司凭借产品质量和研发驱动的成本控制能力，持续深 耕消费数码领域，在包括无线耳机、蓝牙音箱、ETC电池在内的多个细分市场处于行业领先地位，凭借深厚的技术积累和快 速的响应能力，抓住了报告期内国家智能交通领域ETC业务暴增的机会，带动了公司业绩的增长。 （2）新能源汽车动力电池 受益于国家产业政策支持，随着基础设施的逐步完善，新能源汽车市场迎来持续的增长，动力电池需求随之增长，同时 随着补贴退坡，下游车企对合作伙伴的持续经营能力及产品性价比提出了新的要求，给公司发展带来了新的市场机遇。公司 凭借产品质量、研发驱动的成本控制能力及稳健的经营策略，在乘用车、商用车及客车领域，已积累了一批优质客户，包括 上汽通用五菱、东风股份、长安汽车等。 （3）储能电池 包括通信基站储能和家用储能等市场在进一步扩大中，报告期内公司正式进入中国铁塔供应商名录，取得了比较大的订 单，直接和间接供应给中国铁塔的储能电池量取得了较大的增长。 （4）轻型动力类锂离子电池市场 随着国家政策支持以及外卖及快递行业的蓬勃发展，电动自行车等轻型交通工具对锂电池替代铅酸电池的需求日益增 加。报告期内，公司获得了超威、上海钧正网络（哈啰出行）等行业内头部客户的大批量订单，电动自行车锂电池销售收入 持续增长。 5、行业发展情况、周期性特点、竞争格局以及公司行业竞争力和地位 （1）消费类锂离子电池 消费电池应用领域广，涉及到生活的方方面面，消费数码产品技术发展迅速，产品迭代快，每年都有各式产品热销。报 告期内TWS耳机、ETC等消费电子产品爆发式增长，行业规模进一步扩大，相关消费数码电池产品的性能提升、成本降低、 性价比提高等优势为相关消费电子产品的热销提供了可能。未来随着5G网络的深化普及，移动互联技术的广泛渗透，人工 智能技术的快速发展，消费数码产品智能化、无绳化、网联化趋势进一步加速，新的消费数码产品将层出不穷，配套的消费 数码电池行业也将获得更广阔的市场前景。从行业周期角度来看，不同的数码电池产品所处周期不一样，出现较久的消费产

广州鹏辉能源科技股份有限公司2019年年度报告全文 品如手机、笔记本电脑所用电池处于成熟稳定发展的阶段,而新的消费产品如TwS耳机、AR眼镜等所用电池将迎来高速的 增长期。消费类电池是锂电池技术大规模商业化最初的应用领域之一,市场参与者较多,市场竞争比较充分,也比较激烈 公司在消费类锂电领域深耕近二十年,凭借着近二十年深厚的技术积淀、强大的柔性化制造能力、较强的成本控制能力 成为行业内消费电池品种最齐全的企业之一,在平板电脑、移动电源、无线耳机、蓝牙音箱、ETC电池等多个细分领域处于 行业领先水平,为业内主要的客户提供产品。 (2)新能源汽车动力电池 新能源汽车行业为国家坚定支持的战略新兴行业,近年来发展迅速,碳排放政策(双积分政策)的引导、财政补贴政策 以及其他政策的支持,是行业增长的重要驱动因素。然而,受宏观经济波动、相关支持政策退坡、突发事件(如新冠肺炎疫 情)等多重因素影响,行业的发展也会有明显的起伏。但从中长期看,随着电池成本降低、充电基础设施完善、安全性提升 等消费者痛点问题的解决,行业増长趋势明确。随着新能源汽车补贴政策的退坡至取消,行业将迎来更加市场驱动化的竞争, 高端需求和性价比需求等多层次需求分化、显现。随着新能源汽车行业的发展,新能源汽车动力电池行业发展迅速,国内厂 商新能源汽车动力电池装机量逐年提升。动力电池行业需要高资本投入,高技术要求,高人才配置,有较高的进入门槛,近 年来随着新能源汽车补贴政策的退坡,电池技术的更新迭代,在激烈的市场竞争过程中,已经淘汰了部分参与者,根据中国 化学与物理电源行业协会动力电池应用分会的统计分析,报告期内国内新能源汽车共有配套动力锂离子电池企业79家,相较 2018年减少了13家,将来随着新能源汽车补贴政策的取消,新能源汽车动力锂离子电池行业格局还将不断变化。总体来说, 未来随着新能源汽车行业规模进一步扩大,新能源汽车动力电池装机量也会大幅增长,机遇与竞争并存会持续较长一段时间 在新能源动力汽车动力电池领域,公司凭着在电化学方面近二十年的技术积累,延续在消费电池领域形成的优势和风 格,研发能力强,成本控制能力强,有多个技术路线的技术储备,比如从正极材料上说,掌握三元材料、多元复合锂材料 磷酸铁锂材料等多种技术,从电芯形状方面来讲,同时拥有圆柱、方型、软包动力电芯生产技术,经营风格稳健,研发实力 处于行业领先地位。报告期内,凭借多元复合锂材料技术以及方形电芯生产技术,获得了战略合作客户上汽通用五菱的大批 量订单。根据中国化学与物理电源行业协会动力电池应用分会的统计分析,报告期内,公司动力锂离子电池装机量在全国排 名第十一位。报告期内,在研发端,公司成功研发出多款创新性行业领先产品。比如成功研发出6C快充电池产品,该款动 力电池电芯具备6C持续充电能力,充电10分钟可基本充满电,同时具有高能量密度(>200Wh/kg),电芯循环寿命可达4000 周以上,安全性满足国标要求。成功开发出超长续航软包动力电池,该款产品单体能量密度达到280Wh/kg,循环寿命1000 次以上,该产品定位于乘用车市场,组装成电池包后,最高续航里程可达720km以上。成功开发48V磷酸铁锂体系启停电池, 该款电池的低温性能尤为突出,在-35度30%SOC的条件下,还可以实现12C放电的冷启动功率,突破了磷酸铁锂电池在低温 下,充放电性能严重退化的技术瓶颈,冷启动性能超越了NCM33正极体系的电池,同时解决了高功率与高温存储之间的矛 盾,可满足200C放电的室温功率,及70°C的高温存储 (3)储能锂离子电池 储能锂电池行业近年来发展迅速,主要受4G基站备用电源铅酸换锂电、5G基站建设、海外家庭储能、光伏电站建设等 需求因素影响,这得益于锂离子电池技术的快速发展,进一步提高了电池能量密度,降低了单位瓦时成本,并以其安全、稳 定等优越性能抢占了市场。根据高工产研锂电研究所(GGI)数据统计,报告期内国内储能锂电池出货量为3.8GWh,同比 增长26.7%。储能电池市场目前已具有规模,未来随着“新基建”的快速铺开、海外家庭储能市场的持续放量以及其他应用场 景的优化升级,储能锂电市场将继续高速发展。另外,根据2020年国网1号文《国家电网有限公司关于全面深化改革奋力攻 坚突破的意见》,电力储能再次被国家电网定位为战略性新兴产业,预计未来将获得持续增长。就储能行业竞争格局来看 储能锂电池行业起步较晚,是由于早期锂电池成本较高,无法跟铅酸电池竞争,近年来锂电池技术飞速发展,产品单位成本 已经降到足够与铅酸电池抢夺市场,随着更多应用领域的发展,储能市场涌现出一大批锂电制造厂商,市场参与者同时面临 传统铅酸电池厂商和锂电池厂商多维度竞争,然而由于锂电池的性价比提升,锂电池渗透率会愈来愈高 在储能锂离子电池领域,公司拥有完整的储能产品线,涵盖储能电芯、通信基站电池标准模块、便携式储能箱、家用储 能一体机、大型储能(含电池簇、储能机柜、集装箱储能系统)等诸多产品。报告期内,公司进入中国铁塔供应商名录,直 接向中国铁塔大批量供应基站后备电源,加上通过中间商间接供应的部分,公司供应的基站后备电源量获得了较大的增长 大型储能方面,报告期内,在第九届中国国际储能大会的国际储能市场与政策专场上,TUV南德意志集团为鹏辉能源的 SE1000L兆瓦级储能系统颁发首张针对欧洲市场的PPP5904442015证书。该证书的获得,表明该产品符合储能应用的国际 标准要求,为客户在欧盟海关的清关提供了支持和便利。光伏储能业务方面,报告期内,公司与天合光能达成战略合作,在 chin乡 www.cninfocom.cn

广州鹏辉能源科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 品如手机、笔记本电脑所用电池处于成熟稳定发展的阶段，而新的消费产品如TWS耳机、AR眼镜等所用电池将迎来高速的 增长期。消费类电池是锂电池技术大规模商业化最初的应用领域之一，市场参与者较多，市场竞争比较充分，也比较激烈。 公司在消费类锂电领域深耕近二十年，凭借着近二十年深厚的技术积淀、强大的柔性化制造能力、较强的成本控制能力， 成为行业内消费电池品种最齐全的企业之一，在平板电脑、移动电源、无线耳机、蓝牙音箱、ETC电池等多个细分领域处于 行业领先水平，为业内主要的客户提供产品。 （2）新能源汽车动力电池 新能源汽车行业为国家坚定支持的战略新兴行业，近年来发展迅速，碳排放政策（双积分政策）的引导、财政补贴政策 以及其他政策的支持，是行业增长的重要驱动因素。然而，受宏观经济波动、相关支持政策退坡、突发事件（如新冠肺炎疫 情）等多重因素影响，行业的发展也会有明显的起伏。但从中长期看，随着电池成本降低、充电基础设施完善、安全性提升 等消费者痛点问题的解决，行业增长趋势明确。随着新能源汽车补贴政策的退坡至取消，行业将迎来更加市场驱动化的竞争， 高端需求和性价比需求等多层次需求分化、显现。随着新能源汽车行业的发展，新能源汽车动力电池行业发展迅速，国内厂 商新能源汽车动力电池装机量逐年提升。动力电池行业需要高资本投入，高技术要求，高人才配置，有较高的进入门槛，近 年来随着新能源汽车补贴政策的退坡，电池技术的更新迭代，在激烈的市场竞争过程中，已经淘汰了部分参与者，根据中国 化学与物理电源行业协会动力电池应用分会的统计分析，报告期内国内新能源汽车共有配套动力锂离子电池企业79家，相较 2018年减少了13家，将来随着新能源汽车补贴政策的取消，新能源汽车动力锂离子电池行业格局还将不断变化。总体来说， 未来随着新能源汽车行业规模进一步扩大，新能源汽车动力电池装机量也会大幅增长，机遇与竞争并存会持续较长一段时间。 在新能源动力汽车动力电池领域，公司凭着在电化学方面近二十年的技术积累，延续在消费电池领域形成的优势和风 格，研发能力强，成本控制能力强，有多个技术路线的技术储备，比如从正极材料上说，掌握三元材料、多元复合锂材料、 磷酸铁锂材料等多种技术，从电芯形状方面来讲，同时拥有圆柱、方型、软包动力电芯生产技术，经营风格稳健，研发实力 处于行业领先地位。报告期内，凭借多元复合锂材料技术以及方形电芯生产技术，获得了战略合作客户上汽通用五菱的大批 量订单。根据中国化学与物理电源行业协会动力电池应用分会的统计分析，报告期内，公司动力锂离子电池装机量在全国排 名第十一位。报告期内，在研发端，公司成功研发出多款创新性行业领先产品。比如成功研发出6C快充电池产品，该款动 力电池电芯具备6C持续充电能力，充电10分钟可基本充满电，同时具有高能量密度（>200Wh/kg），电芯循环寿命可达4000 周以上，安全性满足国标要求。成功开发出超长续航软包动力电池，该款产品单体能量密度达到280Wh/kg，循环寿命1000 次以上，该产品定位于乘用车市场，组装成电池包后，最高续航里程可达 720km以上。成功开发48V磷酸铁锂体系启停电池， 该款电池的低温性能尤为突出，在-35度30%SOC的条件下，还可以实现12C放电的冷启动功率，突破了磷酸铁锂电池在低温 下，充放电性能严重退化的技术瓶颈，冷启动性能超越了NCM333正极体系的电池，同时解决了高功率与高温存储之间的矛 盾，可满足200C放电的室温功率，及70℃的高温存储。 （3）储能锂离子电池 储能锂电池行业近年来发展迅速，主要受4G基站备用电源铅酸换锂电、5G基站建设、海外家庭储能、光伏电站建设等 需求因素影响，这得益于锂离子电池技术的快速发展，进一步提高了电池能量密度，降低了单位瓦时成本，并以其安全、稳 定等优越性能抢占了市场。根据高工产研锂电研究所（GGII）数据统计，报告期内国内储能锂电池出货量为3.8GWh，同比 增长26.7%。储能电池市场目前已具有规模，未来随着“新基建”的快速铺开、海外家庭储能市场的持续放量以及其他应用场 景的优化升级，储能锂电市场将继续高速发展。另外，根据2020年国网1号文《国家电网有限公司关于全面深化改革奋力攻 坚突破的意见》，电力储能再次被国家电网定位为战略性新兴产业，预计未来将获得持续增长。就储能行业竞争格局来看， 储能锂电池行业起步较晚，是由于早期锂电池成本较高，无法跟铅酸电池竞争，近年来锂电池技术飞速发展，产品单位成本 已经降到足够与铅酸电池抢夺市场，随着更多应用领域的发展，储能市场涌现出一大批锂电制造厂商，市场参与者同时面临 传统铅酸电池厂商和锂电池厂商多维度竞争，然而由于锂电池的性价比提升，锂电池渗透率会愈来愈高。 在储能锂离子电池领域，公司拥有完整的储能产品线，涵盖储能电芯、通信基站电池标准模块、便携式储能箱、家用储 能一体机、大型储能（含电池簇、储能机柜、集装箱储能系统）等诸多产品。报告期内，公司进入中国铁塔供应商名录，直 接向中国铁塔大批量供应基站后备电源，加上通过中间商间接供应的部分，公司供应的基站后备电源量获得了较大的增长。 大型储能方面，报告期内，在第九届中国国际储能大会的国际储能市场与政策专场上，TÜV南德意志集团为鹏辉能源的 SE1000-L兆瓦级储能系统颁发首张针对欧洲市场的PPP 59044A:2015证书。该证书的获得，表明该产品符合储能应用的国际 标准要求，为客户在欧盟海关的清关提供了支持和便利。光伏储能业务方面，报告期内，公司与天合光能达成战略合作，在

广州鹏辉能源科技股份有限公司2019年年度报告全文 鹏辉金坛产业园基地内与天合光能携手,设立控股子公司江苏天辉锂电池有限公司,从事光伏储能及其他锂离子电池及电池 系统的研发、生产和销售,双方全面开展合作,共同布局储能产业。 (4)轻型动力类锂离子电池 中国是电动自行车大国,以前的电动自行车大部分用的是铅酸电池,新国标《电动自行车安全技术规范》 (GB17761-2018)于2019年4月15日正式实施,政策催化下,铅酸电池换成锂电池成为行业趋势。目前国内有超过100家电 动自行车锂电池企业,竟争激烈,市场格局远未稳定。报告期内,公司凭借深厚的锂电池技术积累和多元化的技术路线,获 得了超威、上海钧正网络(哈啰出行)等行业内头部客户的大批量订单,电动自行车锂电池销售收入持续增长。在汽车应急 启动电源领域,随着人们驾车出行出游的增加,人们对汽车应急启动电源的需求也持续增加。公司控股子公司佛山实达以其 性能、质量俱佳的高倍率锂离子电池,成为汽车应急启动电池行业的头部企业。报告期内,佛山实达汽车应急启动电池业务 稳定,行业地位稳固。 6、同行业主要可比公司简要情况 报告期内,同行业主要可比公司有宁德时代、亿纬锂能、国轩高科。宁德时代,深交所创业板上市公司(证券代码:300750) 成立于2011年12月16日,主营业务为新能源汽车动力电池系统、储能系统的研发、生产和销售,以及锂电池回收利用业务 亿纬锂能,深交所创业板上市公司(证券代码:300014),成立于2001年12月24日,主营业务为锂原电池、消费类锂离子电 池、动力储能电池的研发生产和销售。国轩高科,深交所主板上市公司(证券代码:002074),成立于1998年11月19日,主 营业务为动力锂电池、输配电设备。 (二)一次电池业务 1、主要产品:锂铁电池、锂锰电池、锌空气电池等。 2、产品用途:主要应用于电动玩具、智能家居、智能安防、仪器仪表、RFID技术产品、医疗器械、其它3C数码等领域 经营模式:公司直接销售给下游生产厂家或以自主品牌配套销售 主要业绩驱动因素: 物联网的发展、对生活智能化和便携化的追求,驱动着一次电池的市场增长。公司凭借在一次电池行业领先的技术优 销售业绩稳定增长 5、行业发展情况、周期性特点、竞争格局以及公司行业竞争力和地位: (1)锂锰电池 锂锰电池有柱式、扣式、软包三种类型。其产品寿命长、放电稳定、容量高、内阻低,可瞬间放出大电流,广泛用于电 子安防设备、智能家居、医疗器械等领域。目前物联网技术(包括RFID技术)已开始大量应用于智能安防、智能表计、智 慧医疗、智薏交通、智能电网等领域,为这些行业带来了巨大的变化,进而为锂锰电池打开了广阔的市场空间 目前锂锰电池生产企业比较多,但大都规模不大。可比上市公司为亿纬锂能。公司锂锰电池技术在行业内领先,产品型 号齐全,性能好,性价比高 (2)锂铁电池 锂铁电池主要有5号和7号两个规格。随着技术的不断进步以及规模化优势的不断提升,未来锂铁电池的制造成本将不断 降低,同时,社会的环保意识也将随着经济的发展而不断提升,高性能绿色环保的锂铁电池作为锌锰、碱锰电池未来的替代 品,有着巨大的市场潜力。特别是由于电子设备、军用单兵设备等下游产品向着移动化、便携化的方向发展,下游应用领域 对一次电池的各方面性能提出了更高的要求,需要比能量更高,容量更大,质量更轻的电池产品,锂铁电池在上述指标上均 大幅超越锌锰电池、碱锰电池,能够满足下游领域对高端一次电池的需求。最后,锂铁电池不含汞、镉等有毒有害物质,符 合国家环保政策 国内生产锂铁电池的厂家较少。公司是国内领先的规模化生产锂铁电池产品的企业,在国内最先拥有锂铁电池制造工艺 技术的发明专利,是国内首家生产锂铁电池的企业 (三)镍氢电池业务 1、主要产品:按产品使用特点可分为低自放电镍氢电池和高倍率镍氢电池 2、主要用途:主要应用于零售可充电电池、混合动力汽车、安防设备、医疗器械、无线电话、电动工具、电动剃须刀 吸尘器、电动轮椅、玩具等产品领域,以及草坪灯、无线通讯基地台搭配电源、铁路运输用蓄电池等储能应用。 3、经营模式:公司直接销售给下游生产厂家。 13 chin乡 www.cninfocom.cn

广州鹏辉能源科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 鹏辉金坛产业园基地内与天合光能携手，设立控股子公司江苏天辉锂电池有限公司，从事光伏储能及其他锂离子电池及电池 系统的研发、生产和销售，双方全面开展合作，共同布局储能产业。 （4）轻型动力类锂离子电池 中国是电动自行车大国，以前的电动自行车大部分用的是铅酸电池，新国标《电动自行车安全技术规范》 （GB17761-2018）于2019年4月15日正式实施，政策催化下，铅酸电池换成锂电池成为行业趋势。 目前国内有超过100家电 动自行车锂电池企业，竞争激烈，市场格局远未稳定。报告期内，公司凭借深厚的锂电池技术积累和多元化的技术路线，获 得了超威、上海钧正网络（哈啰出行）等行业内头部客户的大批量订单，电动自行车锂电池销售收入持续增长。在汽车应急 启动电源领域，随着人们驾车出行出游的增加，人们对汽车应急启动电源的需求也持续增加。公司控股子公司佛山实达以其 性能、质量俱佳的高倍率锂离子电池，成为汽车应急启动电池行业的头部企业。报告期内，佛山实达汽车应急启动电池业务 稳定，行业地位稳固。 6、同行业主要可比公司简要情况 报告期内，同行业主要可比公司有宁德时代、亿纬锂能、国轩高科。宁德时代，深交所创业板上市公司（证券代码：300750）， 成立于2011年12月16日，主营业务为新能源汽车动力电池系统、储能系统的研发、生产和销售，以及锂电池回收利用业务。 亿纬锂能，深交所创业板上市公司（证券代码：300014），成立于2001年12月24日，主营业务为锂原电池、消费类锂离子电 池、动力储能电池的研发生产和销售。国轩高科，深交所主板上市公司（证券代码：002074），成立于1998年11月19日，主 营业务为动力锂电池、输配电设备。 （二）一次电池业务 1、主要产品：锂铁电池、锂锰电池、锌空气电池等。 2、产品用途：主要应用于电动玩具、智能家居、智能安防、仪器仪表、RFID技术产品、医疗器械、其它3C数码等领域。 3、经营模式：公司直接销售给下游生产厂家或以自主品牌配套销售。 4、主要业绩驱动因素： 物联网的发展、对生活智能化和便携化的追求，驱动着一次电池的市场增长。公司凭借在一次电池行业领先的技术优势， 销售业绩稳定增长。 5、行业发展情况、周期性特点、竞争格局以及公司行业竞争力和地位： （1）锂锰电池 锂锰电池有柱式、扣式、软包三种类型。其产品寿命长、放电稳定、容量高、内阻低，可瞬间放出大电流，广泛用于电 子安防设备、智能家居、医疗器械等领域。目前物联网技术（包括RFID技术）已开始大量应用于智能安防、智能表计、智 慧医疗、智慧交通、智能电网等领域，为这些行业带来了巨大的变化，进而为锂锰电池打开了广阔的市场空间。 目前锂锰电池生产企业比较多，但大都规模不大。可比上市公司为亿纬锂能。公司锂锰电池技术在行业内领先，产品型 号齐全，性能好，性价比高。 （2）锂铁电池 锂铁电池主要有5号和7号两个规格。随着技术的不断进步以及规模化优势的不断提升，未来锂铁电池的制造成本将不断 降低，同时，社会的环保意识也将随着经济的发展而不断提升，高性能绿色环保的锂铁电池作为锌锰、碱锰电池未来的替代 品，有着巨大的市场潜力。特别是由于电子设备、军用单兵设备等下游产品向着移动化、便携化的方向发展，下游应用领域 对一次电池的各方面性能提出了更高的要求，需要比能量更高，容量更大，质量更轻的电池产品，锂铁电池在上述指标上均 大幅超越锌锰电池、碱锰电池，能够满足下游领域对高端一次电池的需求。最后，锂铁电池不含汞、镉等有毒有害物质，符 合国家环保政策。 国内生产锂铁电池的厂家较少。公司是国内领先的规模化生产锂铁电池产品的企业，在国内最先拥有锂铁电池制造工艺 技术的发明专利，是国内首家生产锂铁电池的企业。 （三）镍氢电池业务 1、主要产品：按产品使用特点可分为低自放电镍氢电池和高倍率镍氢电池； 2、主要用途：主要应用于零售可充电电池、混合动力汽车、安防设备、医疗器械、无线电话、电动工具、电动剃须刀、 吸尘器、电动轮椅、玩具等产品领域，以及草坪灯、无线通讯基地台搭配电源、铁路运输用蓄电池等储能应用。 3、经营模式：公司直接销售给下游生产厂家

广州鹏辉能源科技股份有限公司2019年年度报告全文 4、业绩驱动因素 方面,家用电器开始向高效率和无绳化的方向发展,电动剃须刀、电动按摩器、电动吸尘器等便携式小家电已进入广 大消费家庭,倍率型的镍氢电池存在一定的市场需求:另一方面,由于镍氢电池是可充电电池,部分消费者处于成本节约的 习惯,选择使用5号、7号等镍氢电池替代传统的碱性电池,用于日常电池消费比如玩具、灯具、遥控器等等,由此带来对镍 氢电池的需求 5、行业发展情况、周期性特点、竞争格局以及公司行业竞争力和地位: 镍氢电池是早期的镍镉电池的替代产品,在电化学特性方面与镍镉电池基本相似,且释放能量强,不含有毒物质,可实 现对镍镉电池的替代。尽管锂离子电池对镍氢电池又产生了比较大的替代效应,但镍氢电池凭借性能稳定、工艺成熟的优势 客户在某些领域如安防和医疗等行业依然喜欢应用镍氢电池,在民用消费领域可充的5号、7号等镍氢电池也是锂离子电池难 以替代的,未来一段时间内镍氢电池仍将占有一定的市场份额但成长空间有限。 镍氢电池行业经过二十年左右的发展和变迁,目前国内生产厂家大概还剩十几家。公司镍氢电池凭借成熟的技术,已在 有关细分市场领域占据了领先的地位,长期合作的客户有 Philips、 Honeywell等 、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 期末比期初减少了1735万,降低2823%,主要是对叮咚投资100%6计提减值 固定资产 期末比期初增加26125万,增长2146%,主要是本期购入固定资产增加以及期初在 建工程和在安装设备转入固定资产 无形资产 期末比期初增加10040万,增长26373%,主要是常州鹏辉土地使用权资产增加 变化不大 应收款项融资 期末比期初增加4889万,增长215.54%,主要是收到银行承兑汇票增加 预付款项 期末比期初增加3153万,增长2382%,主要是预付货款及运营车辆保险费用增加 开发支出 期末比期初增加1657万,增长6346%,主要是本期资本化研发支出增加所致 期末比期初增加4794万,增长18416%,主要是对应收款项和非流动资产计提减值 递延所得税资产 增加。 期末比期初减少13796万,降低5867%,主要是预付设备款减少、期初有大额预 其他非流动资产 常州金坛土地出让金等 2、主要境外资产情况 口适用√不适用 三、核心竞争力分析 公司拥有较强的技术研发能力、高效的品质管控能力、生产技术与规模优势。公司通过近二十年对电芯材料体系的深 入理解,持续技术创新和改造,导入新材料、新工艺、新设备,开发新产品,不断强化公司的市场竞争力 1、技术研发能力 chin乡 www.cninfocom.cn

广州鹏辉能源科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 4、业绩驱动因素： 一方面，家用电器开始向高效率和无绳化的方向发展，电动剃须刀、电动按摩器、电动吸尘器等便携式小家电已进入广 大消费家庭，倍率型的镍氢电池存在一定的市场需求；另一方面，由于镍氢电池是可充电电池，部分消费者处于成本节约的 习惯，选择使用5号、7号等镍氢电池替代传统的碱性电池，用于日常电池消费比如玩具、灯具、遥控器等等，由此带来对镍 氢电池的需求。 5、行业发展情况、周期性特点、竞争格局以及公司行业竞争力和地位： 镍氢电池是早期的镍镉电池的替代产品，在电化学特性方面与镍镉电池基本相似，且释放能量强，不含有毒物质，可实 现对镍镉电池的替代。尽管锂离子电池对镍氢电池又产生了比较大的替代效应，但镍氢电池凭借性能稳定、工艺成熟的优势， 客户在某些领域如安防和医疗等行业依然喜欢应用镍氢电池，在民用消费领域可充的5号、7号等镍氢电池也是锂离子电池难 以替代的，未来一段时间内镍氢电池仍将占有一定的市场份额但成长空间有限。 镍氢电池行业经过二十年左右的发展和变迁，目前国内生产厂家大概还剩十几家。公司镍氢电池凭借成熟的技术，已在 有关细分市场领域占据了领先的地位，长期合作的客户有Philips、Honeywell等。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 期末比期初减少了 1735 万，降低 28.23%，主要是对叮咚投资 100%计提减值。 固定资产 期末比期初增加 26125 万，增长 21.46%，主要是本期购入固定资产增加以及期初在 建工程和在安装设备转入固定资产 无形资产 期末比期初增加 10040 万，增长 263.73%，主要是常州鹏辉土地使用权资产增加。 在建工程 变化不大 应收款项融资 期末比期初增加 4889 万，增长 215.54%，主要是收到银行承兑汇票增加 预付款项 期末比期初增加 3153 万，增长 223.82%，主要是预付货款及运营车辆保险费用增加 所致。 开发支出 期末比期初增加 1657 万，增长 63.46%，主要是本期资本化研发支出增加所致。 递延所得税资产 期末比期初增加 4794 万，增长 184.16%，主要是对应收款项和非流动资产计提减值 增加。 其他非流动资产 期末比期初减少 13796 万，降低 58.67%，主要是预付设备款减少、期初有大额预付 常州金坛土地出让金等 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司拥有较强的技术研发能力、高效的品质管控能力、生产技术与规模优势。公司通过近二十年对电芯材料体系的深 入理解，持续技术创新和改造，导入新材料、新工艺、新设备，开发新产品，不断强化公司的市场竞争力。 1、技术研发能力

广州鹏辉能源科技股份有限公司2019年年度报告全文 公司一贯坚持市场驱动研发为、秉承技术引领产品的宗旨,始终相信创新是企业发展的灵魂,高度重视产品研发能力和 技术储备。作为国家火炬计划重点高新技术企业,已获得国家专利132项。拥有博士后科研工作站,公司与天津大学、中山 大学、中南大学等知名高校长期合作,在新产品和新技术的研发上不断取得突破。公司拥有先进的实验室以及研发检测设备, 能完成可靠性和安全性模拟性实验。 2、品质管控能 公司拥有健全的产品体系,已构筑健全、科学、合理的品质体系,并且已通过ISO9001、ISO14001、TS/16949认证。同 时,公司产品已通过UL、ROSH、CE等国际标准认证以及《电动汽车用锂离子蓄电池》QCT-743-2006强制安全认证,国军 标质量管理体系认证GJB9001B, OHSAS18000职业健康安全管理体系认证,汽车产业供应商质量管理体系IATF16949。 3、生产技术与规模优势 下游需求变化多样,产品更新换代速度加快,对产品的能量密度、大电流工作性能要求日益提高。公司深耕锂离子生产 技术近二十年,已成为行业里产品线最丰富的供应商,广州和珠海基地柔性的制造能力高度契合变化多样的3C数码下游市 场需求,河南基地的自动化生产能力匹配动力电池批量化需求,实现产品与市场需求的无缝对接,依托深厚的技术积累,在 产品的性能、品质以及性价比方面具有优势 15 chin乡 www.cninfocom.cn

广州鹏辉能源科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 公司一贯坚持市场驱动研发为、秉承技术引领产品的宗旨，始终相信创新是企业发展的灵魂，高度重视产品研发能力和 技术储备。作为国家火炬计划重点高新技术企业，已获得国家专利132项。拥有博士后科研工作站，公司与天津大学、中山 大学、中南大学等知名高校长期合作，在新产品和新技术的研发上不断取得突破。公司拥有先进的实验室以及研发检测设备， 能完成可靠性和安全性模拟性实验。 2、品质管控能力 公司拥有健全的产品体系，已构筑健全、科学、合理的品质体系，并且已通过ISO9001、ISO14001、TS/16949认证。同 时，公司产品已通过UL、ROSH、CE等国际标准认证以及《电动汽车用锂离子蓄电池》QCT-743-2006强制安全认证，国军 标质量管理体系认证GJB9001B，OHSAS18000职业健康安全管理体系认证，汽车产业供应商质量管理体系IATF16949。 3、生产技术与规模优势 下游需求变化多样，产品更新换代速度加快，对产品的能量密度、大电流工作性能要求日益提高。公司深耕锂离子生产 技术近二十年，已成为行业里产品线最丰富的供应商，广州和珠海基地柔性的制造能力高度契合变化多样的3C数码下游市 场需求，河南基地的自动化生产能力匹配动力电池批量化需求，实现产品与市场需求的无缝对接，依托深厚的技术积累，在 产品的性能、品质以及性价比方面具有优势