长春大学旅游学院课程教案用纸教案内容教学设计十一章金融与经济发展第一节金融与经济发展的关系金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称，广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算，融通有关的经济活动，甚至包括金银的买卖，狭义的金融专指信用货币的融通。从货币产生的时代起，金融与经济就像一对双胞胎一样紧密联系、互相影响。金融本身作为经济的一部分，金融的稳定是经济稳定的前提。金融已逐步由最初商品交换的辅助工具发展成为经济活动中一个相对独立因素。一方面，金融通过促进储蓄和投资增长、优化资源配置、便利交换等作用推动经济增长：另一方面，金融风险的存在以及不合理的金融发展又令经济增长受阻。因此，只有合理发展金融才能促进经济发展，有效抑制金融风险，由于发展中国家金融体系不健全，所以合理发展金融对发展中国家尤为重要。下面，我们从积极和消极两个方面来看一下金融与社会经济发展之间的关系。一、金融对经济发展的积极作用当金融得到健康有效的发展时，它积极促进着经济发展。与经济水平相识应的金融发展水平，能够保证整个社会资金流的合理流动，为企业提供扩大再生产所需资金，同时促进企业优胜劣汰，提高资源使用效率。（一）货币的运用降低了交易成本，促进了经济的发展货币的产生是金融发展的最初形态，在原始社会末期由于生产力的发展人们有了剩余产品，从而产生交换的需求，最初是进行物物交换，由于刚开始需要交换的东西非常少，物物交换的弊端并不太明显。但是随着分工的发展交换的需求越来越多，而物物交换中需求和时间的双重巧合困难的存在增加了交易成本，货币的出现解决了这种双重巧合的难题。随着经济货币化程度的提高、单位交易成本和信息成本不断下降，这一作用更为加强。这是金融对经济发展的最基本的作用。（二）金融的存在为经济发展提供资金支持金融为企业提供资金支持主要通过两种方式，一种就是以银行为代表的中介服务，通过收集社会闲散资金向银行提供资金支持，银行充当资金余缺的调剂者，把资金从赢余者手中转移到资金短缺者手中。银行充分发挥规模经济和专业优势能以最低的交易成本和信息成本转移资金，有效避免信息不对称的弊端，极大降低企业筹集资金的成本。另一种方式是提供完善的金融市场，允许企业通过发行股票、债券等形式直接向社会筹集资金，随着信息技术的日益完善，由信息不对称引发逆向选择和道德风险得到了初步解决，从而这一筹资方式获得了迅猛的发展。完善的金融通过降低信息和交易成本为经济发展提供资金支持是经济快速发展的重要条件。（三）金融发展实现了资金的合理流动，优化资源配置，提高资本效率首先，金融能降低长期投资的流动性风险。高收益的投资项目需要长期的资金占用，为此储蓄者必须承担因资金长期被占用而产生的资金流动性风险，以致不愿长期第1页
长春大学旅游学院课程教案用纸 教 案 内 容 教 学 设 计 第 1 页 十一章 金融与经济发展 第一节 金融与经济发展的关系 金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称，广义的金融泛指 一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算，融通有关的经济活动，甚至包括金银的 买卖，狭义的金融专指信用货币的融通。从货币产生的时代起，金融与经济就像一对 双胞胎一样紧密联系、互相影响。金融本身作为经济的一部分，金融的稳定是经济稳 定的前提。金融已逐步由最初商品交换的辅助工具发展成为经济活动中一个相对独立 因素。一方面，金融通过促进储蓄和投资增长、优化资源配置、便利交换等作用推动 经济增长；另一方面，金融风险的存在以及不合理的金融发展又令经济增长受阻。因 此，只有合理发展金融才能促进经济发展，有效抑制金融风险，由于发展中国家金融 体系不健全，所以合理发展金融对发展中国家尤为重要。下面，我们从积极和消极两 个方面来看一下金融与社会经济发展之间的关系。 一、金融对经济发展的积极作用 当金融得到健康有效的发展时，它积极促进着经济发展。与经济水平相识应的金 融发展水平，能够保证整个社会资金流的合理流动，为企业提供扩大再生产所需资金， 同时促进企业优胜劣汰，提高资源使用效率。 （一）货币的运用降低了交易成本，促进了经济的发展 货币的产生是金融发展的最初形态，在原始社会末期由于生产力的发展人们有了 剩余产品，从而产生交换的需求，最初是进行物物交换，由于刚开始需要交换的东西 非常少，物物交换的弊端并不太明显。但是随着分工的发展交换的需求越来越多，而 物物交换中需求和时间的双重巧合困难的存在增加了交易成本，货币的出现解决了这 种双重巧合的难题。随着经济货币化程度的提高、单位交易成本和信息成本不断下降， 这一作用更为加强。这是金融对经济发展的最基本的作用。 （二）金融的存在为经济发展提供资金支持 金融为企业提供资金支持主要通过两种方式，一种就是以银行为代表的中介服 务，通过收集社会闲散资金向银行提供资金支持，银行充当资金余缺的调剂者，把资 金从赢余者手中转移到资金短缺者手中。银行充分发挥规模经济和专业优势能以最低 的交易成本和信息成本转移资金，有效避免信息不对称的弊端，极大降低企业筹集资 金的成本。另一种方式是提供完善的金融市场，允许企业通过发行股票、债券等形式 直接向社会筹集资金，随着信息技术的日益完善，由信息不对称引发逆向选择和道德 风险得到了初步解决，从而这一筹资方式获得了迅猛的发展。完善的金融通过降低信 息和交易成本为经济发展提供资金支持是经济快速发展的重要条件。 （三）金融发展实现了资金的合理流动，优化资源配置，提高资本效率 首先，金融能降低长期投资的流动性风险。高收益的投资项目需要长期的资金占 用，为此储蓄者必须承担因资金长期被占用而产生的资金流动性风险，以致不愿长期
长春大学旅游学院课程教案用纸教学设计教案内容投资。发达的金融市场为企业筹集长期资金提供很好的方法，通过发达的证券一级、二级市场，成功实现了企业融通长期资金并降低了流动性风险，而银行类金融机构通过部分准备金制度，也能够为企业提供长期资金需求。其次，金融的存在能大大节约信息成本，金融中介具有较个体储蓄投资者更强的获取和处理众多企业、管理者和经济环境方面信息的能力和专业评估技术，这使它为其成员提供投资信息服务的成本比个体储蓄投资者通过个人努力获取信息的成本要低得多。再者，金融体系能降低监督成本，有效解决信息不对称问题，加强了对资金使用者的监督。资金所有者在投资时需要核实项目质量和项目回报，这需要支付一定的费用，提高了投资成本，同时资金使用者夸大投资收益、掩盖经营问题的内在倾向又会使这种监督成本加大。银行类金融机构凭借其专业技能和规模优势来代理资金所有者对资金使用者的监督，提高了监督的有效性，降低了社会成本。为了更进一步地发挥金融对社会经济运行的积极作用，有研究认为，我国可以从以下方面着手：首先，建立强有力的协调推进机制。即在政府、中央银行和金融监管部门之间，建立推进机制，通过制定指导规划，及时沟通情况，解决实际问题，来为“长三角”金融协调发展提供战略指导、政策依据和制度保障。其次，加强金融基础设施建设。主要是支付清算体系方面的建设和创新，确保资金流转在长三角地区的高效畅通。第三，推动金融市场融合与创新。主要是有重点地推动放松金融市场管制的措施，加大对金融市场产品和业务创新的支持力度，为“长三角”金融市场融合与发展营造良好的监管环境。第四，促进资金跨区流动。探索建立面向“长三角”的产权交易中心和电子交易平台，开展并购贷款、异地贷款、银团贷款业务，支持商业银行拓展跨地区的伴随企业服务，促进信贷资金、投资资金在“长三角”地区的合理流动。第五，鼓励金融机构合作。包括支持建立跨区域的金融控股企业，建立金融机构业务信息交流共享平台，建立金融机构跨区经营风险预警和风险补偿机制等。第六，加强外汇管理合作。顺应“长三角”经济发展的新变化，进一步研究推出加强外汇管理合作、取消妨碍外汇资金跨区域流动限制、促进外汇市场和外汇产品创新协作等的新措施，促进外汇资金在“长三角”地区的自由流动，共同维护“长三角”地区良好的外汇金融秩序。第七，构建经济金融信息共享平台。抓紧完善“长三角”金融统计研究共享机制，建立“长三角”利率监测系统，建设覆盖整个“长三角”的产业经济信息网络，共同开展对金融合作发展等问题的联合研究，为全面、客观、及时反映区域经济金融运行特点和发展趋势以及区域金融合作与互动提供信息支持。第八，改善“长三角”金融发展环境。改善“长三角”地区征信环境，促进“长三角”金融业信用信息整合和共享。严厉打击洗钱等违法犯罪活动，建立“长三角”反洗钱区域合作机制。促进金融机构稳健经营，积极防范“长三角”金融风险。高度重视人才培养，加大金融人才培训和交流力度。建立金融研究和交流平台，更好地为“长三角”金融协调发展出谋献策。二、金融对经济发展的阻滞作用金融在经济运行中所处的重要地位不仅体现在其对经济发展的促进作用，金融危第2页
长春大学旅游学院课程教案用纸 教 案 内 容 教 学 设 计 第 2 页 投资。发达的金融市场为企业筹集长期资金提供很好的方法，通过发达的证券一级、 二级市场，成功实现了企业融通长期资金并降低了流动性风险，而银行类金融机构通 过部分准备金制度，也能够为企业提供长期资金需求。 其次，金融的存在能大大节约信息成本，金融中介具有较个体储蓄投资者更强的 获取和处理众多企业、管理者和经济环境方面信息的能力和专业评估技术，这使它为 其成员提供投资信息服务的成本比个体储蓄投资者通过个人努力获取信息的成本要 低得多。 再者，金融体系能降低监督成本，有效解决信息不对称问题，加强了对资金使用 者的监督。资金所有者在投资时需要核实项目质量和项目回报，这需要支付一定的费 用，提高了投资成本，同时资金使用者夸大投资收益、掩盖经营问题的内在倾向又会 使这种监督成本加大。银行类金融机构凭借其专业技能和规模优势来代理资金所有者 对资金使用者的监督，提高了监督的有效性，降低了社会成本。 为了更进一步地发挥金融对社会经济运行的积极作用，有研究认为，我国可以从 以下方面着手： 首先，建立强有力的协调推进机制。即在政府、中央银行和金融监管部门之间， 建立推进机制，通过制定指导规划，及时沟通情况，解决实际问题，来为“长三角” 金融协调发展提供战略指导、政策依据和制度保障。 其次，加强金融基础设施建设。主要是支付清算体系方面的建设和创新，确保资 金流转在长三角地区的高效畅通。 第三，推动金融市场融合与创新。主要是有重点地推动放松金融市场管制的措施， 加大对金融市场产品和业务创新的支持力度，为“长三角”金融市场融合与发展营造 良好的监管环境。 第四，促进资金跨区流动。探索建立面向“长三角”的产权交易中心和电子交易 平台，开展并购贷款、异地贷款、银团贷款业务，支持商业银行拓展跨地区的伴随企 业服务，促进信贷资金、投资资金在“长三角”地区的合理流动。 第五，鼓励金融机构合作。包括支持建立跨区域的金融控股企业，建立金融机构 业务信息交流共享平台，建立金融机构跨区经营风险预警和风险补偿机制等。 第六，加强外汇管理合作。顺应“长三角”经济发展的新变化，进一步研究推出 加强外汇管理合作、取消妨碍外汇资金跨区域流动限制、促进外汇市场和外汇产品创 新协作等的新措施，促进外汇资金在“长三角”地区的自由流动，共同维护“长三角” 地区良好的外汇金融秩序。 第七，构建经济金融信息共享平台。抓紧完善“长三角”金融统计研究共享机制， 建立“长三角”利率监测系统，建设覆盖整个“长三角”的产业经济信息网络，共同 开展对金融合作发展等问题的联合研究，为全面、客观、及时反映区域经济金融运行 特点和发展趋势以及区域金融合作与互动提供信息支持。 第八，改善“长三角”金融发展环境。改善“长三角”地区征信环境，促进“长 三角”金融业信用信息整合和共享。严厉打击洗钱等违法犯罪活动，建立“长三角” 反洗钱区域合作机制。促进金融机构稳健经营，积极防范“长三角”金融风险。高度 重视人才培养，加大金融人才培训和交流力度。建立金融研究和交流平台，更好地为 “长三角”金融协调发展出谋献策。 二、金融对经济发展的阻滞作用 金融在经济运行中所处的重要地位不仅体现在其对经济发展的促进作用，金融危
长春大学旅游学院课程教案用纸教案内容教学设计机的爆发对整个经济体系正常运转的冲击也显示出它对经济的负面影响。1997年爆发的亚洲金融危机更使人们认识到金融的稳健发展对于全球经济与社会稳定发展的重要性。（一）经济活动中的不确定性导致金融风险客观存在风险就是未来发展的不确定性，银行类金融机构是高负债经营的行业，自有资金所占比重小，资金来源主要依靠将其对零散储户的负债转化为对借款人的债权来实现，是靠信用来维持的，银行业要稳定发展必须具备两个前提条件：一是储蓄者对金融机构有信心；二是金融机构对借款人的筛选和监督高效准确。由于信息不对称和经营能力问题，不能充分的达到这两个条件，因此金融风险是客观存在，一方面由于市场信息不对称性和市场经济主体对客观认识的有限性，即使银行经营稳健，储户能认识到全体不挤兑更利于集体利益，但在面临“囚徒困境"时仍可能为降低预期风险而参与挤兑；另一方面，根据经济人的假设，道德风险问题很难有效解决，金融机构管理者趋于采用高风险、高收益的投机策略，以致金融资产质量下降。同时贷款者也可能采用不正当手段，如欺骗、违背合约以及钻制度的空子来不合理占用资金，致使金融机构对借款人的监督有限。所有这些都会增加金融风险（二）当今世界金融与经济紧密联系使金融风险破坏性更强首先，银行类金融机构作为资金盈余的调剂者，它的经营失策必将造成众多储蓄者蒙受损失，同时金融市场的不完善也会损害投资者利益，引发经济甚至社会动乱。其次，银行创造存款货币扩张信用的功能也使金融风险具有数倍扩散的效应。再者，银行同业支付清算系统把所有银行联在一起，任一银行的支付困难都可能酿成全系统的流动性风险。最后，信息不对称会使某一金融机构的困难被误认为全金融业的危机，从而引发恐慌。金融的这些特殊性令其风险相对其它行业而言具有快速、面广的特点，使局部性金融困难能快速演变成全局性金融动荡甚至经济危机（三）金融资产的高度流动性、金融风险的隐蔽性以及金融危机的突发性导致金融风险易于剧变成金融危机并严重危害经济全球经济金融一体化、离岸金融市场的迅猛发展以及科技进步令各地区金融资源融合和互动的规模加大、速度加快，直接导致金融监管更加困难，一国或一地区的金融风险能很快传染到别国或别的地区。金融危机的巨大破坏性增加了政府对金融的控制力度。但是银行垄断或政府干预等外在因素又很容易掩盖金融业的内在风险，使其得不到及时解决并日益累积，待到这种金融风险渐进累积到一定程度才爆发时破坏性将非常大。1997年亚洲金融危机来势之猛，使马来西亚的人均国民财富水平倒退10年，使泰国的国民财富损失近一半。这场危机还使1998年全球经济增长率降低1个百分点，而危机的成因就在于长期累积的金融风险的最终爆发。第二节中国的金融压抑所谓金融压抑，也叫金融抑制，是指市场机制作用没有得到充分发挥的发展中国家所存在的金融管制过多、利率限制、信贷配额以及金融资产单调等现象。表现为利率管制、实行选择性的信贷政策、对金融机构进行严格管理以及认为高股本国汇率、提升本币币值等。一、金融压抑对经济的影响第3页
长春大学旅游学院课程教案用纸 教 案 内 容 教 学 设 计 第 3 页 机的爆发对整个经济体系正常运转的冲击也显示出它对经济的负面影响。1997 年爆 发的亚洲金融危机更使人们认识到金融的稳健发展对于全球经济与社会稳定发展的 重要性。 （一）经济活动中的不确定性导致金融风险客观存在 风险就是未来发展的不确定性，银行类金融机构是高负债经营的行业，自有资金 所占比重小，资金来源主要依靠将其对零散储户的负债转化为对借款人的债权来实 现，是靠信用来维持的，银行业要稳定发展必须具备两个前提条件：一是储蓄者对金 融机构有信心；二是金融机构对借款人的筛选和监督高效准确。由于信息不对称和经 营能力问题，不能充分的达到这两个条件，因此金融风险是客观存在，一方面由于市 场信息不对称性和市场经济主体对客观认识的有限性，即使银行经营稳健，储户能认 识到全体不挤兑更利于集体利益，但在面临“囚徒困境”时仍可能为降低预期风险而参 与挤兑；另一方面，根据经济人的假设，道德风险问题很难有效解决，金融机构管理 者趋于采用高风险、高收益的投机策略，以致金融资产质量下降。同时贷款者也可能 采用不正当手段，如欺骗、违背合约以及钻制度的空子来不合理占用资金，致使金融 机构对借款人的监督有限。所有这些都会增加金融风险 （二）当今世界金融与经济紧密联系使金融风险破坏性更强 首先，银行类金融机构作为资金盈余的调剂者，它的经营失策必将造成众多储蓄 者蒙受损失，同时金融市场的不完善也会损害投资者利益，引发经济甚至社会动乱。 其次，银行创造存款货币扩张信用的功能也使金融风险具有数倍扩散的效应。再者， 银行同业支付清算系统把所有银行联在一起，任一银行的支付困难都可能酿成全系统 的流动性风险。最后，信息不对称会使某一金融机构的困难被误认为全金融业的危机， 从而引发恐慌。金融的这些特殊性令其风险相对其它行业而言具有快速、面广的特点， 使局部性金融困难能快速演变成全局性金融动荡甚至经济危机。 （三）金融资产的高度流动性、金融风险的隐蔽性以及金融危机的突发性导致金 融风险易于剧变成金融危机并严重危害经济 全球经济金融一体化、离岸金融市场的迅猛发展以及科技进步令各地区金融资源 融合和互动的规模加大、速度加快，直接导致金融监管更加困难，一国或一地区的金 融风险能很快传染到别国或别的地区。金融危机的巨大破坏性增加了政府对金融的控 制力度。但是银行垄断或政府干预等外在因素又很容易掩盖金融业的内在风险，使其 得不到及时解决并日益累积，待到这种金融风险渐进累积到一定程度才爆发时破坏性 将非常大。1997 年亚洲金融危机来势之猛，使马来西亚的人均国民财富水平倒退 10 年，使泰国的国民财富损失近一半。这场危机还使 1998 年全球经济增长率降低 1 个 百分点，而危机的成因就在于长期累积的金融风险的最终爆发。 第二节 中国的金融压抑 所谓金融压抑，也叫金融抑制，是指市场机制作用没有得到充分发挥的发展中国 家所存在的金融管制过多、利率限制、信贷配额以及金融资产单调等现象。表现为利 率管制、实行选择性的信贷政策、对金融机构进行严格管理以及认为高股本国汇率、 提升本币币值等。 一、金融压抑对经济的影响
长春大学旅游学院课程教案用纸教学设计教案内容（一）人民群众的企业家精神、创新精神难以发挥。纵观.中国改革开放的历史，发挥普通老百姓的聪明才智与积极主动性是改革的根本。从“包产到户”实行家庭联产承包责任制，到经常项目开放发挥出口企业对经济的推动作用，到近些年互联网、文化媒体产业中国力量的快速崛起，无不与中国人的积极主动性、创造力与广大中小企业及个体经济的企业家精神、创新精神密切相关。而中国中小微企业、个体企业的进一步发展，如果没有适度的外部融资的支持，全靠自家揽钱、亲朋借贷、当铺、民间融资等非主流渠道，其创业的精神将受到很大的抑制，甚至使创业不可行。在海外，如果中小企业甚至个人有很好的历史信用记录，项目可行，其完全可以获得银行无抵押贷款。因此，我国的金融压抑现象已.经影响到国民创新精神、企业家精神的充分发挥，从长远看，，将影响到我国创新型社会的建立。（二）不利于产业结构的调整。尽快实现产业转型，结构调整，已是党和政府形成的高度共识。而如何遂步减少对高耗能行业、投资拉动型产业、房地产行业的依赖，必须从促进创新型产业、节能产业、文化产业、高端服务产业等产业的快速崛起入手。而这些产业往往起始规模小，为民营、个体自发，不属于断性行业，多数难以按照国家限定的贷款利率从银行获得所需贷款，因此如不进行金融开放改革，放开利率管制，这些产业难以快速发展，从而使我国的产业转型与.结构调整缺乏配套的金融支持。（三）不利于扩大内需。金融压抑现象使得居民老百姓、创业者、中小微企业主过度依赖自我融资，以实现创业、业务.扩张，甚至保有现金以备教育、医疗所需，导致该等人群减少消费、推后消费，或者仅“消费”具有投资价值的商品，这与扩大内需的政策导向相背，于我国经济发展不利。（四）不利于扩大就业与社会稳定。资本密集型企业与服务、劳动密集型企业对就业的贡献大有不同。目前易于获得贷款的中央企业、垒断资源型企业往往属资本密集型、投资拉动型产业，其创造不了太多的就业机会。据国家统计局.统计，2011年国有企业固定资产投资额达8.2万亿元，私营.和个体企业的固定资产投资为7.3万亿元，两者的比例为1:0.89。而2011年国有单位新增加的就业人员为188万人，私营和个体企业新增加的就业人员为1601万人，两者的比.例为1:8.5。这说明对资本密集且资金宽裕的国有企业其增.加1个亿的投资所增加的就业，远远不及这一个亿投资于中小微、私营与个体企业所产生的就业。目前就业已经成为我国社会不稳定的突出影响因素之一，据统计，到2011年我国.城镇登记失业人口率4.1%，而实际实业率更高。因此，在考核商业银行社会效益时应亦考虑其贷款资金带动的就业等.社会指标。二、改变我国金融压抑现状的路径（一）加速贷款利率市场化。2012年7月6日，人民银.行将金融机构贷款利率浮动区间的下限从原来的基准利率0.8倍进一步下调至0.7倍，贷款利率的市场化又前进了一步。但对企业的贷款利率上限仍不得超过基准利率的1.1倍。贷款利率市场化即意味着银行可以根据贷款人的信用情况，自身的商业判断与业务需求，自行确定贷款利率。对手银行认定的高信用等级客户，银行可以以低利率贷款，对于低信用等级客户可以提高贷款利率，高、低限均不受限制。在这样的市场化政策下，央行的贷款利率指引更多的只是一个第4页贡
长春大学旅游学院课程教案用纸 教 案 内 容 教 学 设 计 第 4 页 （一）人民群众的企业家精神、创新精神难以发挥。 纵观.中国改革开放的历史，发挥普通老百姓的聪明才智与积极主动性是改革的 根本。从“包产到户”实行家庭联产承包责任制，到经常项目开放发挥出口企业对经 济的推动作用，到近些年互联网、文化媒体产业中国力量的快速崛起，无不与中国人 的积极主动性、创造力与广大中小企业及个体经济的企业家精神、创新精神密切相关。 而中国中小微企业、个体企业的进一步发展，如果没有适度的外部融资的支持，全靠 自家攒钱、亲朋借贷、当铺、民间融资等非主流渠道，其创业的精神将受到很大的抑 制，甚至使创业不可行。在海外，如果中小企业甚至个人有很好的历史信用记录，项 目可行，其完全可以获得银行无抵押贷款。因此，我国的金融压抑现象已.经影响到 国民创新精神、企业家精神的充分发挥，从长远看，.将影响到我国创新型社会的建 立。 (二) 不利于产业结构的调整。 尽快实现产业转型，结构调整，已是党和政府形成的高度共识。而如何逐步减少 对高耗能行业、投资拉动型产业、房地产行业的依赖，必须从促进创新型产业、节能 产业、文化产业、高端服务产业等产业的快速崛起入手。而这些产业往往起始规模小， 为民营、个体自发，不属于垄断性行业，多数难以按照国家限定的贷款利率从银行获 得所需贷款，因此如不进行金融开放改革，放开利率管制，这些产业难以快速发展， 从而使我国的产业转型与.结构调整缺乏配套的金融支持。 （三）不利于扩大内需。 金融压抑现象使得居民老百姓、创业者、中小微企业主过度依赖自我融资，以实 现创业、业务.扩张，甚至保有现金以备教育、医疗所需，导致该等人群减少消费、 推后消费，或者仅“消费”具有投资价值的商品，这与扩大内需的政策导向相背，于 我国经济发展不利。 （四）不利于扩大就业与社会稳定。 资本密集型企业与服务、劳动密集型企业对就业的贡献大有不同。目前易于获得 贷款的中央企业、垄断资源型企业往往属资本密集型、投资拉动型产业，其创造不了 太多的就业机会。据国家统计局.统计，2011 年国有企业固定资产投资额达 8. 2 万亿 元，私营.和个体企业的固定资产投资为 7. 3 万亿元，两者的比例为 1:0. 89。而 2011 年国有单位新增加的就业人员为 188 万人，私营和个体企业新增加的就业人员为 1601 万人，两者的比.例为 1: 8. 5。这说明对资本密集且资金宽裕的国有企业其增.加 1 个亿的投资所增加的就业，远远不及这一个亿投资于中小微、私营与个体企业所产 生的就业。目前就业已经成为我国社会不稳定的突出影响因素之一，据统计，到 2011 年我国.城镇登记失业人口率 4. 1%，而实际实业率更高。因此，在考核商业银行社会 效益时应亦考虑其贷款资金带动的就业等.社会指标。 二、改变我国金融压抑现状的路径 （一）加速贷款利率市场化。 2012 年 7 月 6 日，人民银.行将金融机构贷款利率浮动区间的下限从原来的基 准利率 0. 8 倍进一步下调至 0. 7 倍，贷款利率的市场化又前进了一步。但对企业的 贷款利率上限仍不得超过基准利率的 1. 1 倍。贷款利率市场化即意味着银行可以根据 贷款人的信用情况，自身的商业判断与业务需求，自行确定贷款利率。对于银行认定 的高信用等级客户，银行可以以低利率贷款，对于低信用等级客户可以提高贷款利率， 高、低限均不受限制。在这样的市场化政策下，央行的贷款利率指引更多的只是一个
长春大学旅游学院课程教案用纸教案内容教学设计指引示意价格，可能其只针对最优信用级别的贷款人。银行可进行差异化定价，并需要为此配套更严格的客户调查、项目审核以及内部风险控制措施。对贷款人而言，没有贷不到的款，只有成本高的款。基于目前我国民间借贷的高利率，银行实现市场化、差异化贷款定价之后，对目前通过民间信贷、高利贷融资的合法经营企业与个人都会是一个好消息，因为虽然其从银行贷款的利率高于基准指导利率，但是预计会远低于民间借贷利率水平。这将有效促进中小微企业的发展，促进服务产业的发展，降低其融资成本，对促进我国经济增长与结构调整具有积极的意义。（二）加速存款利率市场化。目前我国存款利率较基准利率浮动的上限为10%。存款利率市场化可以使银行扩大存款规模，并具有更高的市场贷款能力。这样那些能够实现更优风险扣除后贷款利率的银行可以更高的存款利率吸收存款。从整个社会角度讲，这种市场化改革鼓励了管理能力卓越的银行，刺激了那些依靠国有垒断资源的银行加速市场.化转型与发展，也槟弃了那些通过各种不合法手段获取存款资源的作法。这样对广大人民群众也更加公平，不至于由于国家存款利率的限制而使得省吃俭用积揽的辛苦钱的利息.被通胀侵蚀，甚至不足以补偿贬值损失。这对于合理化我国银行业的竞争格局，提高银行体系运营效率，避免居民存款流失，都具有十分积极的意义。（三）加强银行市场化能力的建设，确保“软着陆”。银行是企业融资的关键中介，尤其鉴于我国股票市场尚处于发展中，受宏观政策影响大的现实情况。自前存贷利率锁定的现状，使得银行业缺乏创新因素，搞关系、喝酒，一手拉存款、一手拉贷款。利率市场化改革后，对银行的业务能力提出了更严、更高的要求。银行需要对行业、企业、企业主、关联方、业务合作伙伴、经营现金流等情况，有着更深入、更广泛的了解，而且需要更详细、实时的信息系统进行检测与数据分析。这些市场能力的建设不是一而就的，需要国家在利率市场化的同时，积极地引导、培训，协助其形成这些能力。对于无法快速提升市场化能力的银行，其市场地位会逐步下降，对于缺乏风险控制能力，盲目求大，利率放开后资产质量急剧下滑的银行，需要早发现，提前预警，避免出现银行倒闭或者挤兑事件，真正实现利率市场化改革中银行的软着陆。（四）中小微企业及国民信用体系的建设。西方发达国家利率市场化定价的一个重要工具即是全社会信用体系的高度发达。由于信用体系决定着企业、个人的融资可行性与.资金成本，基至业务发展、个人就业，因此，任何一个人，任何一个企业，都会高度关注自身的信用记录，关注度不亚于改革开放前国人对个人档案的关注。西方发达的信用体系使得任何银行在对企业和个人作出贷款决策时有着充分有力的决策依据，而这正是我国所缺失的。因此，监管机构应当着力进行企业及个人的信用体系的建设，加强相关数据库与信息系统的建设，加强跨区域、跨银行、跨行业之间的信用信息互通，加强与公安、户籍系统的对接与信息互换。只有有了完善、准确、及时地信用系统，我国的利率市场化改革才有了成功实现的保证。第三节金融自由化一、金融自由化的相关理论第5页
长春大学旅游学院课程教案用纸 教 案 内 容 教 学 设 计 第 5 页 指引示意价格，可能其只针对最优信用级别的贷款人。银行可进行差异化定价，并需 要为此配套更严格的客户调查、项目审核以及内部风险控制措施。对贷款人而言，没 有贷不到的款，只有成本高的款。基于目前我国民间借贷的高利率，银行实现市场化、 差异化贷款定价之后，对目前通过民间信贷、高利贷融资的合法经营企业与个人都会 是一个好消息，因为虽然其从银行贷款的利率高于基准指导利率，但是预计会远低于 民间借贷利率水平。这将有效促进中小微企业的发展，促进服务产业的发展，降低其 融资成本，对促进我国经济增长与结构调整具有积极的意义。 （二）加速存款利率市场化。 目前我国存款利率较基准利率浮动的上限为 10%。存款利率市场化可以使银行扩 大存款规模，并具有更高的市场贷款能力。这样那些能够实现.更优风险扣除后贷款 利率的银行可以更高的存款利率吸收存款。从整个社会角度讲，这种市场化改革鼓励 了管理能力卓越的银行，刺激了那些依靠国有垄断资源的银行加速市场.化转型与发 展，也摈弃了那些通过各种不合法手段获取存款资源的作法。这样对广大人民群众也 更加公平，不至于由于国家存款利率的限制而使得省吃俭用积攒的辛苦钱的利息.被 通胀侵蚀，甚至不足以补偿贬值损失。这对于合理化我国银行业的竞争格局，提高银 行体系运营效率，避免居民存款流失，都具有十分积极的意义。 （三）加强银行市场化能力的建设，确保“软着陆”。 银行是企业融资的关键中介，尤其鉴于我国股票市场尚处于发展中，受宏观政策 影响大的现实情况。目前存贷利率锁定的.现状，使得银行业缺乏创新因素，搞关系、 喝酒，一手拉存款、一手拉贷款。利率市场化改革后，对银行的业务能力提出了更严、 更高的要求。银行需要对行业、企业、企业主、关联方、业务合作伙伴、经营现金流 等情况，有着更深入、更广泛的了解，而且需要更详细、实时的信息系统进行检测与 数据分析。这些市场能力的建设不是一蹴而就的，需要国家在利率市场化的同时，积 极地引导、培训，协助其形成这些能力。对于无法快速提升市场化能力的银行，其市 场地位会逐步下降; 对于缺乏风险控制能力，盲目求大，利率放开后资产质量急剧下 滑的银行，需要早发现，提前预警，避免出现银行倒闭或者挤兑事件，真正实现利率 市场化改革中银行的软着陆。 (四) 中小微企业及国民信用体系的建设。 西方发达国家利率市场化定价的一个重要工具即是全社会信用体系的高度发达。 由于信用体系决定着企业、个人的融资可行性与.资金成本，甚至业务发展、个人就 业，因此，任何一个人，任何一个企业，都会高度关注自身的信用记录，关注度不亚 于改革开放前国人对个人档案的关注。西方发达的信用体系使得任何银行在对企业和 个人作出贷款决策时有着充分有力的决策依据，而这正是我国所缺失的。因此，监管 机构应当着力进行企业及个人的信用体系的建设，加强相关数据库与信息系统的建 设，加强跨区域、跨银行、跨行业之间的信用信息互通，加强与公安、户籍系统的对 接与信息互换。只有有了完善、准确、及时地信用系统，我国的利率市场化改革才有 了成功实现的保证。 第三节 金融自由化 一、金融自由化的相关理论