华东医药股份有限公司2018年年度报告全文

华东医药股份有限公司2018年年度报告全文 2018年华东商业系统全体干部员工,努力克服“两票制”和“药占比”控制这两大政策因素叠加对业 务发展带来的冲击和巨大影响,进一步夯实院内市场,探索不同于大医院的销售模式,拓展院外市场,特 别是民营医院与零售市场,培育创新业务。积极提升院外市场覆盖率,建立高于大医院的风险控制标准, 民营医院与社区医院全年业务增幅都在25%以上,较好的完成了全年的目标任务。坚持抓好两个转型,管 理上向两化一应用与服务型企业转型,经营上向新的盈利模式转型,以市场需求为导向,有力落实“ERP 项目建设、物流体系建设、全面预算管理”三大关键仼务。进一步加强对浙江省医药市场渠道与客户的管 控能力,增加供应链管理和増值服务,特别是精神麻醉类产品和冷链物流的特色供应链服务。已基本健全 浙江全省的区域网络覆盖,有效提高了区域市场份额,继续保持了浙江省内规模第一,全国前十的行业排 名及核心竞争力 在全省网络布局方面,2018年相继成立了华东医药嘉兴分公司和华东医药台州有限公司,筹建金华子 公司与华东医药(杭州)有限公司。设立金华供应链管理公司(浙中物流基地),并基本完成规划设计 2018年公司继续建设全省统一的物流配送服务体系,整合子公司仓储资源,由供应链公司统一管理。未来 将形成以浙北、浙中、浙南三大物流中心为基础,区域子公司分库为补充的多库联动的全省物流体系,为 省内医药物流网络的全面覆盖奠定了坚实的基础。积极发展三方特色业务,做好医保惠民服务,打造华东 医药物流品牌。继续与医院开展多个合作项目,提高院内物流效率,创新业务重点发展以冷链为特色的三 方物流业务,建立冷链药品的院内配送系统,输液静配中心等,为患者与医疗机构提供更多服务并创造更 多价值。 商业分销传统业务继续深入抓好精细化管理,巩固全产品、全网络、批零协同的竞争优势,精准对接 市场与客户需求,创新对上游供应商的服务,拓展医院增值服务,抓好“市场覆盖率”与“订单满足率” 两大核心指标,以基层医疗与院外市场为重要发展机遇,与多家跨国制药企业合作拓展浙江省内基层社区 与民营医院市场,配合政府部门发展“慢性病连续处方直配到户”项目,获得公众好评。拓展三方业务, 重点发展冷特配送,获得默沙东制药宫颈癌疫苗等高端产品的全省独家配送权。做好慢病连续处方的配送, 逐步实现杭州主城区的全覆盖。 中西药业务部门积极探索代理业务等新的盈利模式,选择特色产品,建立商业终端推广队伍,为客户 提供市场准入、产品推广和学术活动等增值服务。华东零售做好零售市场的深度推广,建设DP药房与医 院合作门店,打造以药品为载体的、立体化的新型医药服务平台。OTC业务线上与线下推广并举,继续扩 chin乡 www.cninfocom.cn

华东医药股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 2018 年华东商业系统全体干部员工，努力克服“两票制”和“药占比”控制这两大政策因素叠加对业 务发展带来的冲击和巨大影响，进一步夯实院内市场，探索不同于大医院的销售模式，拓展院外市场，特 别是民营医院与零售市场，培育创新业务。积极提升院外市场覆盖率，建立高于大医院的风险控制标准， 民营医院与社区医院全年业务增幅都在 25%以上，较好的完成了全年的目标任务。坚持抓好两个转型，管 理上向两化一应用与服务型企业转型，经营上向新的盈利模式转型，以市场需求为导向，有力落实“ERP 项目建设、物流体系建设、全面预算管理”三大关键任务。进一步加强对浙江省医药市场渠道与客户的管 控能力，增加供应链管理和增值服务，特别是精神麻醉类产品和冷链物流的特色供应链服务。已基本健全 浙江全省的区域网络覆盖，有效提高了区域市场份额，继续保持了浙江省内规模第一，全国前十的行业排 名及核心竞争力。 在全省网络布局方面，2018 年相继成立了华东医药嘉兴分公司和华东医药台州有限公司，筹建金华子 公司与华东医药（杭州）有限公司。设立金华供应链管理公司（浙中物流基地），并基本完成规划设计。 2018 年公司继续建设全省统一的物流配送服务体系，整合子公司仓储资源，由供应链公司统一管理。未来 将形成以浙北、浙中、浙南三大物流中心为基础，区域子公司分库为补充的多库联动的全省物流体系，为 省内医药物流网络的全面覆盖奠定了坚实的基础。积极发展三方特色业务，做好医保惠民服务，打造华东 医药物流品牌。继续与医院开展多个合作项目，提高院内物流效率，创新业务重点发展以冷链为特色的三 方物流业务，建立冷链药品的院内配送系统，输液静配中心等，为患者与医疗机构提供更多服务并创造更 多价值。 商业分销传统业务继续深入抓好精细化管理，巩固全产品、全网络、批零协同的竞争优势，精准对接 市场与客户需求，创新对上游供应商的服务，拓展医院增值服务，抓好“市场覆盖率”与“订单满足率” 两大核心指标，以基层医疗与院外市场为重要发展机遇，与多家跨国制药企业合作拓展浙江省内基层社区 与民营医院市场，配合政府部门发展“慢性病连续处方直配到户”项目，获得公众好评。拓展三方业务， 重点发展冷特配送，获得默沙东制药宫颈癌疫苗等高端产品的全省独家配送权。做好慢病连续处方的配送， 逐步实现杭州主城区的全覆盖。 中西药业务部门积极探索代理业务等新的盈利模式，选择特色产品，建立商业终端推广队伍，为客户 提供市场准入、产品推广和学术活动等增值服务。华东零售做好零售市场的深度推广，建设 DTP 药房与医 院合作门店，打造以药品为载体的、立体化的新型医药服务平台。OTC 业务线上与线下推广并举，继续扩

华东医药股份有限公司2018年年度报告全文 大品种数量,新增客户1200家,已覆盖全省80%以上的连锁药店,有效提升了市场占有率;设立专职电子 商务团队,配合协议厂家制定与落实营销方案;建设院属药店销售团队,打造差异化竞争力。大健康产业 聚焦康复与医美领域,从服务大众健康中寻找发展机会。 药材参茸管理部拓展全省饮片销售,重点做好与子公司的合作,提升各地区的市场占有率,巩固全省 第一的行业地位。中药饮片公司完成煎药车间搬迁,场地搬迁后新建自动化煎药服务中心,形成了从基地 种植、加工炮制到煎药服务的全产业链。进一步拓展生产经营范围,探索丰富药食同源品种,进一步扩大 市场规模。子公司华东宁波公司在国内玻尿酸产品的激烈竞争中继续保持业务稳定增长,并积极调整市场 营销策略和产品结构,加大高端产品推广力度,提升盈利能力,继续保持国内医美产品市场占有率领先的 行业地位。 报告期内公司继续大力开展外部医药、医美等新产品、新业务合作及引进工作,有关工作正在持续推 进。在国际资本市场运作也实现了突破:成功收购了总部位于英国伦敦的、专注医美产品领域的专业化公 司- Sinclair公司的全部股权,这项收购是公司国际化发展战略迈出的重要一步,使公司成为真正意义上 的一家跨国经营公司。 Sinclair公司作为一家全球化运营的医美公司,其业务涵盖从研发、生产、销售等 全产业链,公司通过收购,将直接获得具有国际领先水平的医美产品线,国际销售网络及全部知识产权 与公司现有医美业务产生协同效应,初步搭建起公司在全球范围内医美领域新产品及技术布局、合作及推 广的平台,有助于培育公司新的业务增长点,进一步提升公司今后的国际资本运作能力及国际化经营管理 水平 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容 2、收入与成本 (1)营业收入构成 单位:元 2018年 2017年 同比增减 占营业收入比重 占营业收入比重 营业收入合计 30.663.374.326.27 100%27,831,823,14807 00% 10.17% chin乡 www.cninfocom.cn

华东医药股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 大品种数量，新增客户 1200 家，已覆盖全省 80%以上的连锁药店，有效提升了市场占有率；设立专职电子 商务团队，配合协议厂家制定与落实营销方案；建设院属药店销售团队，打造差异化竞争力。大健康产业 聚焦康复与医美领域，从服务大众健康中寻找发展机会。 药材参茸管理部拓展全省饮片销售，重点做好与子公司的合作，提升各地区的市场占有率，巩固全省 第一的行业地位。中药饮片公司完成煎药车间搬迁，场地搬迁后新建自动化煎药服务中心，形成了从基地 种植、加工炮制到煎药服务的全产业链。进一步拓展生产经营范围，探索丰富药食同源品种，进一步扩大 市场规模。子公司华东宁波公司在国内玻尿酸产品的激烈竞争中继续保持业务稳定增长，并积极调整市场 营销策略和产品结构，加大高端产品推广力度，提升盈利能力，继续保持国内医美产品市场占有率领先的 行业地位。 报告期内公司继续大力开展外部医药、医美等新产品、新业务合作及引进工作，有关工作正在持续推 进。在国际资本市场运作也实现了突破：成功收购了总部位于英国伦敦的、专注医美产品领域的专业化公 司--Sinclair 公司的全部股权，这项收购是公司国际化发展战略迈出的重要一步，使公司成为真正意义上 的一家跨国经营公司。Sinclair 公司作为一家全球化运营的医美公司，其业务涵盖从研发、生产、销售等 全产业链，公司通过收购，将直接获得具有国际领先水平的医美产品线，国际销售网络及全部知识产权， 与公司现有医美业务产生协同效应，初步搭建起公司在全球范围内医美领域新产品及技术布局、合作及推 广的平台，有助于培育公司新的业务增长点，进一步提升公司今后的国际资本运作能力及国际化经营管理 水平。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 30,663,374,326.27 100% 27,831,823,148.07 100% 10.17%

华东医药股份有限公司2018年年度报告全文 行业 22349,426,78969 72.89%21,189,925,809.71 76.14% 547% 制造业 8,237,927,597.52 6641,897,33 23.86% 24.03% 国际医美业务 76,019,939.06 0.25% 分产品 / 国内销售 30,541,135,176.56 99.60%27,795,323,262.7 9.88% 国外销售 122.239.14971 0.40% 649988536 0.13% 234.90% (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 营业收入 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业成本 毛利率 同期增减 同期增减 期增减 分行业 商业 2,349426789692067900986237 74 5.47% 5.429 004% 制造业 8,237,927597.521,076,165,93045 86.94% 24.03% 13.8 1.189 国际医美业务760193906195209585297431% 分产品 / 分地区 国内销售 30541135176.5621,722279,341 2888% 9.88% 5.78% 国外销售 122,239,149 52,426,03653 5711% 234.90% 28.96% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 口适用√不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

华东医药股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 分行业 商业 22,349,426,789.69 72.89% 21,189,925,809.71 76.14% 5.47% 制造业 8,237,927,597.52 26.86% 6,641,897,338.36 23.86% 24.03% 国际医美业务 76,019,939.06 0.25% / / / 分产品 / / / / / / 分地区 国内销售 30,541,135,176.56 99.60% 27,795,323,262.71 99.87% 9.88% 国外销售 122,239,149.71 0.40% 36,499,885.36 0.13% 234.90% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 商业 22,349,426,789.69 20,679,009,862.37 7.47% 5.47% 5.42% 0.04% 制造业 8,237,927,597.52 1,076,165,930.45 86.94% 24.03% 13.80% 1.18% 国际医美业务 76,019,939.06 19,529,585.29 74.31% / / / 分产品 / / / / / / / / / / / / 分地区 国内销售 30,541,135,176.56 21,722,279,341.58 28.88% 9.88% 5.78% 2.76% 国外销售 122,239,149.71 52,426,036.53 57.11% 234.90% 99.90% 28.96% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用

华东医药股份有限公司2018年年度报告全文 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用 (5)营业成本构成 行业分类 单位:元 2018年 2017年 行业分类 项目 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 商业 营业成本2067909862.37 94.97%19616,069842.84 95.40 542% 制造业 营业成本 1,076,165,930.45 4.94%945,648434.93 4.60% 13.80% 国际医美营业成本 19,529,58529 0.09% (6)报告期内合并范围是否发生变动 √是口否 具体详见本报告第五节“重要事项”中:“八、与上年度财务报告相比,合并报表范围发生变化的情 况说明。” (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 2,510,609,122 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 819% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 0.00 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 客户A1 744,764,939.00 243% 客户A2 571,961,91399 1.87 客户A3 500,003,35677 客户A4 384.765,131 客户A5 309,113,781 chin乡 www.cninfocom.cn

华东医药股份有限公司 2018 年年度报告全文 19 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 商业 营业成本 20,679,009,862.37 94.97% 19,616,069,842.84 95.40% 5.42% 制造业 营业成本 1,076,165,930.45 4.94% 945,648,434.93 4.60% 13.80% 国际医美 营业成本 19,529,585.29 0.09% / / / （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 具体详见本报告第五节“重要事项”中：“八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情 况说明。” （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 2,510,609,122.34 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 8.19% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户 A1 744,764,939.00 2.43% 2 客户 A2 571,961,913.99 1.87% 3 客户 A3 500,003,356.77 1.63% 4 客户 A4 384,765,131.58 1.25% 5 客户 A5 309,113,781.00 1.01%

华东医药股份有限公司2018年年度报告全文 2,510,609,12234 819% 主要客户其他情况说明 口适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 2,028,989, 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 6.51% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 0.00% 比例 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 供应商B1 485,001,35980 1.56% 供应商B2 423,714,709.76 1.36% 供应商B3 406,184,042. 供应商B4 379219650.50 供应商B5 334,870,06380 1.07% 2,028,98982597 6.51% 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 、费用 单位 2018年 2017年 同比增减 重大变动说明 自销售费用 4,297,355,738.0 3,728,911,256.32 15.24 管理费用 785,170,89851 606,198,9572 29.52% 财务费用 86,484,247.20 47.478.475.55 8215%主要系本期有息负债增加所致 研发费用 706,041,25710 461,753,573.48 5290%主要系本期研发投入增加所致 4、研发投入 √适用口不适用 (1)研发总体情况 2018年全年,公司及主要工业控股子公司直接、间接用于研发方面的支出总额7.06亿元,同比2017 年增长52.90%。报告期内,公司重点研发项目按计划开展,从外部收购的中药新药软坚口服液(用于肝癌 chin乡 www.cninfocom.cn

华东医药股份有限公司 2018 年年度报告全文 20 合计 -- 2,510,609,122.34 8.19% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 2,028,989,825.97 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 6.51% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商 B1 485,001,359.80 1.56% 2 供应商 B2 423,714,709.76 1.36% 3 供应商 B3 406,184,042.11 1.30% 4 供应商 B4 379,219,650.50 1.22% 5 供应商 B5 334,870,063.80 1.07% 合计 -- 2,028,989,825.97 6.51% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 4,297,355,738.06 3,728,911,256.32 15.24% 管理费用 785,170,898.51 606,198,957.29 29.52% 财务费用 86,484,247.20 47,478,475.55 82.15% 主要系本期有息负债增加所致。 研发费用 706,041,257.10 461,753,573.48 52.90% 主要系本期研发投入增加所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 （1） 研发总体情况 2018 年全年，公司及主要工业控股子公司直接、间接用于研发方面的支出总额 7.06 亿元，同比 2017 年增长 52.90%。报告期内，公司重点研发项目按计划开展，从外部收购的中药新药软坚口服液（用于肝癌