东莞发展控股股份有限公司2020年年度报告

东莞发展控股股份有限公司2020年年度报告全文 适用a不适用 是报告期投资收益和计入财务费用和营业成本的利息支出不属于经营活动现金流,但影响净利润:二是折旧摊销和资 产减值损失等非付现支出:三是由于会计政策与税法存在差异,导致计入所得税费用与应交所得税存在时间差:四是因为融 通租赁、宏通保理属资金密集型行业,租赁、保理业务一次投放,但分期收回应收租赁、保理款,导致利润与现金流不同步, 三、非主营业务分析 适用口不适用 单位: 内容 占利润总额 否具有可 金额 形成原因说明 持续性 2946445782226.13%主要为权益法核算的长期股权投资收益 公允价值变动收益507829453%要为交易性金融资产的公允价值变动 其他收益 4662,468.57 041%主要为政府补助 信用减值损失 3927225563489主要为报告期收回逾期融资租赁项目本金冲回的坏账损失 是一是是是 营业外收入 1681547680.15%主要为高速公路路产索赔收入 营业外支出 585,7065205%主要为捐赠支出赠及其他支出所致 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位:元 2020年末 2020年初 比重 项目 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例增减 货币资金 4468083,023.59 3194%2,353,326,561.20 19.94%12.00%报告期经营性现金净流入增加所致 应收账款 3,038,991.04 031% 38,150,68646 0.32%-001%无重大变化 一年内到期的非流 451,023,090.2 322%9602952396 84%492%报告期于一年内到期的应收融资租赁款减少所致 动资产 长期应收款 15485569631107%2,931,5814685 484%-13.7%报告期应收一年以上到期的应收保理款减少所致 报告期因权益法核算确认的长期股权投资增加额 长期股权投资 3,350,351,905.7 23:95%3,18364784057 小于资产总额增加额所致 报告期计提路产折旧导致固定资产减少及总资产 固定资产 1,209,894,543.74 865%1,371,13,67225 1162%-2.97% 增加所致 报告期轨道交通一号线项目的工程建设投入形成 无形资产 2,276,031,179.46 16.279 610,751,22861 5.18%1109% 的特许经营权增加所致 年内到期的非流 告期于一年内到期的中期票据重分类至本项目 420,195,435.26 3.00%82,08691142 0.70%2.30% 动负债 所致 13092598616告期还借款及资产总额增加所数 第16页共150页 chin乡 www.cninfocom.cn

东莞发展控股股份有限公司 2020 年年度报告全文 第 16 页 共 150 页 √ 适用 □ 不适用 一是报告期投资收益和计入财务费用和营业成本的利息支出不属于经营活动现金流，但影响净利润；二是折旧摊销和资 产减值损失等非付现支出；三是由于会计政策与税法存在差异，导致计入所得税费用与应交所得税存在时间差；四是因为融 通租赁、宏通保理属资金密集型行业，租赁、保理业务一次投放，但分期收回应收租赁、保理款，导致利润与现金流不同步。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 内容 金额 占利润总额 比例 形成原因说明 是否具有可 持续性 投资收益 294,644,578.22 26.13% 主要为权益法核算的长期股权投资收益 是 公允价值变动收益 51,076,822.93 4.53% 主要为交易性金融资产的公允价值变动 是 其他收益 4,662,468.57 0.41% 主要为政府补助 是 信用减值损失 39,272,255.66 3.48% 主要为报告期收回逾期融资租赁项目本金冲回的坏账损失 是 营业外收入 1,681,547.68 0.15% 主要为高速公路路产索赔收入 是 营业外支出 585,706.52 0.05% 主要为捐赠支出赠及其他支出所致 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 项目 2020 年末 2020 年初 比重 增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 4,468,083,023.59 31.94% 2,353,326,561.20 19.94% 12.00% 报告期经营性现金净流入增加所致 应收账款 43,038,991.04 0.31% 38,150,686.46 0.32% -0.01% 无重大变化 一年内到期的非流 动资产 451,023,090.20 3.22% 960,290,523.96 8.14% -4.92% 报告期于一年内到期的应收融资租赁款减少所致 长期应收款 1,548,554,696.31 11.07% 2,931,581,466.85 24.84% -13.77% 报告期应收一年以上到期的应收保理款减少所致 长期股权投资 3,350,351,905.73 23.95% 3,183,647,840.57 26.98% -3.03% 报告期因权益法核算确认的长期股权投资增加额 小于资产总额增加额所致 固定资产 1,209,894,543.74 8.65% 1,371,113,672.25 11.62% -2.97% 报告期计提路产折旧导致固定资产减少及总资产 增加所致 无形资产 2,276,031,179.46 16.27% 610,751,228.61 5.18% 11.09% 报告期轨道交通一号线项目的工程建设投入形成 的特许经营权增加所致。 一年内到期的非流 动负债 420,195,435.26 3.00% 82,086,911.42 0.70% 2.30% 报告期于一年内到期的中期票据重分类至本项目 所致 长期借款 1,294,602,947.22 9.26% 1,406,994,628.50 11.92% -2.66% 报告期归还借款及资产总额增加所致

东莞发展控股股份有限公司2020年年度报告全文 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用口不适用 本期公允价计入权益的 本期计提本期购买 期初数 本期出售金额 期末数 值变动损益 的减值 金额 变动 值变动 金融资产 交易性金融资产(不 4110000510768293 36,409,614.89 98,779,208.04 含衍生金融资产) 衍生金融资产 3.其他债权投资 4其他权益工具投资 590,000 500,000.00 41.090.000.00 金融资产小计 124,702,000.0051,07682293 000000036,40961489 139,869,20804 投资性房地产 生产性生物资产 上述合计 124,7020000510768293 500,000.00 139,869,208.04 金融负债 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 口是√否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 √适用口不适用 主要指公司以应收融资租赁、保理款及充电服务款开展质押融资,详见本报告第十一节附注七之19、短期借款分类说 明及27、长期借款分类说明。 五、投资状况 1、总体情 适用口不适用 报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度 816,344,910 129651,900 529.64 说明:报告期公司新增投资额81,63449万元,其中公司向子公司一号线建设公司出资81,58449万元:子公司金信资本向 广东省清粤市政工程有限公司增资50.00万元 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 口适用√不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 适用√不适用 第17页共150页 chin乡 www.cninfocom.cn

东莞发展控股股份有限公司 2020 年年度报告全文 第 17 页 共 150 页 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提 的减值 本期购买 金额 本期出售金额 其他 变动 期末数 金融资产 1.交易性金融资产（不 含衍生金融资产） 84,112,000.00 51,076,822.93 36,409,614.89 98,779,208.04 2.衍生金融资产 - 3.其他债权投资 - 4.其他权益工具投资 40,590,000.00 500,000.00 41,090,000.00 金融资产小计 124,702,000.00 51,076,822.93 500,000.00 36,409,614.89 139,869,208.04 投资性房地产 生产性生物资产 上述合计 124,702,000.00 51,076,822.93 500,000.00 139,869,208.04 金融负债 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 √适用 □不适用 主要指公司以应收融资租赁、保理款及充电服务款开展质押融资，详见本报告第十一节附注七之 19、短期借款分类说 明及 27、长期借款分类说明。 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 816,344,910 129,651,900 529.64 % 说明：报告期公司新增投资额 81,634.49 万元，其中公司向子公司一号线建设公司出资 81,584.49 万元；子公司金信资本向 广东省清粤市政工程有限公司增资 50.00 万元。 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用

东莞发展控股股份有限公司2020年年度报告全文 4、金融资产投资 (1)证券投资情况 口适用√不适用 (2)衍生品投资情况 口适用V不适用 5、集资金使用情况 口适用√不适用 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 口适用√不适用 2、出售重大股权情况 适用√不适用 七、主要控股参股公司分析 适用a不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 融通租赁 融资租赁业务 US$l65,000,000 宏通保理 商业保理业务 RMBL000.000000 轨道一号线 轨道交通一号线投资、建设、运营 RMB1,065,880,000 东莞证券 证券承销和上市推荐等 RMBL500.000000 东莞信托 开展资金信托;动产信托:不动产信托;有价证券信托等RMB4500000 续表: 公司名称 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 融通租赁 560,776,824211,189443,8741 73,670,25429 87,611,470.21 65,768,920.5 宏通保理 1,672,991,644.741,260,0,402.111180,311.7109,581,41157 82,177:86708 轨道一号线 2,465,095535212,094,6778300 东莞证券 4584081,536497046,391,21.833,164,719266441,075,639,59528781,648,25001 东莞信托 6,204568.821485785,921,468.041,160,989836.1368337968.13516,182,240.07 报告期内取得和处置子公司的情况 口适用√不适用 主要控股参股公司情况说明 √适用口不适用 第18页共150页 chin乡 www.cninfocom.cn

东莞发展控股股份有限公司 2020 年年度报告全文 第 18 页 共 150 页 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 融通租赁 子公司 融资租赁业务 US$165,000,000 宏通保理 子公司 商业保理业务 RMB1,000,000,000 轨道一号线 子公司 轨道交通一号线投资、建设、运营 RMB 1,065,880,000 东莞证券 参股公司 证券承销和上市推荐等 RMB1,500,000,000 东莞信托 参股公司 开展资金信托；动产信托；不动产信托；有价证券信托等 RMB1,450,000,000 续表： 公司名称 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 融通租赁 1,560,776,824.21 1,189,443,874.16 73,670,254.29 87,611,470.21 65,768,920.52 宏通保理 1,672,991,644.74 1,260,110,402.11 116,180,311.77 109,581,411.57 82,177,867.08 轨道一号线 2,465,095,535.21 2,094,677,830.00 0.00 0.00 0.00 东莞证券 45,984,081,536.49 7,046,391,224.83 3,164,719,266.44 1,075,639,595.28 781,648,250.01 东莞信托 6,204,568,821.48 5,785,921,468.04 1,160,989,836.13 683,377,968.13 516,182,240.07 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 √ 适用 □不适用

东莞发展控股股份有限公司2020年年度报告全文 报告期,东莞证券受资本市场交投活跃,沪深两市成交额持续增长的影响,东莞证券全年实现净净利润7.82亿元,公 司确认投资收益1.56亿元:东莞信托各项经营业务平稳发展,全年实现净利润5.16亿元,公司确认投资收益1.13亿元。 八、公司控制的结构化主体情况 口适用不适用 九、公司未来发展的展望 (一)行业所处的发展趋势及公司面临的市场竞争格局 1、高速公路业务及轨道交通业务 2021年2月8日,国务院办公厅印发了《国家综合立体交通网规划纲要》,明确提出到2035年我国将基本建成便捷顺 畅、经济高效、绿色集约、智能先进、安全可靠的现代化高质量国家综合立体交通网,实现国际国内互联互通、全国主要城 市立体畅达、县级节点有效覆盖,支撑“全国123出行交通圈”,粤港澳大湾区将建设成我国面向世界的四大国际性综合交 通枢纽集群之 从高速公路产业看,未来国家高速公路网规模规划16万公里左右,由7条首都放射线、11条纵线、18条横线组成,高 速公路投资建设运营仍具有较大的发展空间。在莞深高速周边路网的竞争格局方面,同方向的高速公路包括广深高速、广深 沿江高速、从莞高速,但由于地理位置、出行需求差异等因素,各条高速公路直接竞争关系较弱。公司经营的莞深高速处于 粤港澳大湾区地带,是联接广州和深圳的重要通道,优越的地理位置和强劲増长的区堿经济为公司所属髙速公路车流量的增 长奠定了坚实基础。 从轨道交通产业看,《国家综合立体交通网规划纲要》指出“加快城市群轨道交通网络化,完善城市群快速公路网络 加强城市交界地区道路和轨道顺畅连通”。公司目前在建的轨道交通Ⅰ号线项目,是东莞市堿市轨道交通线网市域骨干线路 之一,也是东莞轨道交通路线之中最长的一条。轨道交通1号线建成后,对外与广、深城市轨道网衔接,有利于促进东莞与 广州、深圳的区域合作,对内有利于加强中心城区以及沿线各镇区之间的交通联系 2、新能源汽车充电业务 2020年12月召开的中央经济会议,将“2030年碳达峰”和“2060年碳中和”列为我国2021年八项重点任务之一,也 是“十四五”规划的重要长期战略。在交通领域,《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》指出,到2025年我国新 能源汽车市场竞争力明显增强,新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右,充换电服务便利性显著提髙。 发展新能源汽车已经成为我国应对气候变化、推动绿色发展的重要举措,充电桩作为新型基础设施,将伴随着汽车产业的电 动化迎来蓬勃发展的重大机遇 目前,公司一参一控两家新能源汽车充电企业,深耕东莞地区新能源汽车充电市场,客户群以公交汽车充电为基础逐步 拓展社会车辆充电领域,目前已经建设充电站45座,布局东莞市大部分镇街,其中康亿创公司已是东莞本土装机容量规模 最大的新能源汽车充电企业 3、融资租赁与商业保理业务 中国银保监会先后出台《关于加强商业保理企业监督管理的通知》《融资租赁公司监督管理暂行办法》,从合规经营、 加强监督管理、稳妥推进分类处置等方面规范融资租赁、商业保理行业的规范发展。在监管层岀台统一行业监管政策后,不 符合监管要求的企业将退出,整个行业进入合规发展新阶段 在竞争格局方面,融通租赁、宏通保理根植于东莞及粤港澳大湾区实体企业,区域经济的平稳发展为两家公司的发展提 供了充足的市场需求,同时,融通租赁和宏通保理按照行业相关监管的要求,建立了一套较为成熟的组织架构和公司治理机 制,并形成了健全有效的风控体系 (二)2021年的经营计划 1、持续做好新冠疫情防控常态化工作,推动公司各项业务平稳有序开展:持续健全安全生产管理体系,强化落实安全 第19页共150页 chin乡 www.cninfocom.cn

东莞发展控股股份有限公司 2020 年年度报告全文 第 19 页 共 150 页 报告期，东莞证券受资本市场交投活跃，沪深两市成交额持续增长的影响，东莞证券全年实现净净利润 7.82 亿元，公 司确认投资收益 1.56 亿元；东莞信托各项经营业务平稳发展，全年实现净利润 5.16 亿元，公司确认投资收益 1.13 亿元。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业所处的发展趋势及公司面临的市场竞争格局 1、高速公路业务及轨道交通业务 2021 年 2 月 8 日，国务院办公厅印发了《国家综合立体交通网规划纲要》，明确提出到 2035 年我国将基本建成便捷顺 畅、经济高效、绿色集约、智能先进、安全可靠的现代化高质量国家综合立体交通网，实现国际国内互联互通、全国主要城 市立体畅达、县级节点有效覆盖，支撑“全国 123 出行交通圈”，粤港澳大湾区将建设成我国面向世界的四大国际性综合交 通枢纽集群之一。 从高速公路产业看，未来国家高速公路网规模规划 16 万公里左右，由 7 条首都放射线、11 条纵线、18 条横线组成，高 速公路投资建设运营仍具有较大的发展空间。在莞深高速周边路网的竞争格局方面，同方向的高速公路包括广深高速、广深 沿江高速、从莞高速，但由于地理位置、出行需求差异等因素，各条高速公路直接竞争关系较弱。公司经营的莞深高速处于 粤港澳大湾区地带，是联接广州和深圳的重要通道，优越的地理位置和强劲增长的区域经济为公司所属高速公路车流量的增 长奠定了坚实基础。 从轨道交通产业看，《国家综合立体交通网规划纲要》指出“加快城市群轨道交通网络化，完善城市群快速公路网络， 加强城市交界地区道路和轨道顺畅连通”。公司目前在建的轨道交通 1 号线项目，是东莞市城市轨道交通线网市域骨干线路 之一，也是东莞轨道交通路线之中最长的一条。轨道交通 1 号线建成后，对外与广、深城市轨道网衔接，有利于促进东莞与 广州、深圳的区域合作，对内有利于加强中心城区以及沿线各镇区之间的交通联系。 2、新能源汽车充电业务 2020 年 12 月召开的中央经济会议，将“2030 年碳达峰”和“2060 年碳中和”列为我国 2021 年八项重点任务之一，也 是“十四五”规划的重要长期战略。在交通领域，《新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）》指出，到 2025 年我国新 能源汽车市场竞争力明显增强，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的 20%左右，充换电服务便利性显著提高。 发展新能源汽车已经成为我国应对气候变化、推动绿色发展的重要举措，充电桩作为新型基础设施，将伴随着汽车产业的电 动化迎来蓬勃发展的重大机遇。 目前，公司一参一控两家新能源汽车充电企业，深耕东莞地区新能源汽车充电市场，客户群以公交汽车充电为基础逐步 拓展社会车辆充电领域，目前已经建设充电站 45 座，布局东莞市大部分镇街，其中康亿创公司已是东莞本土装机容量规模 最大的新能源汽车充电企业。 3、融资租赁与商业保理业务 中国银保监会先后出台《关于加强商业保理企业监督管理的通知》《融资租赁公司监督管理暂行办法》，从合规经营、 加强监督管理、稳妥推进分类处置等方面规范融资租赁、商业保理行业的规范发展。在监管层出台统一行业监管政策后，不 符合监管要求的企业将退出，整个行业进入合规发展新阶段。 在竞争格局方面，融通租赁、宏通保理根植于东莞及粤港澳大湾区实体企业，区域经济的平稳发展为两家公司的发展提 供了充足的市场需求，同时，融通租赁和宏通保理按照行业相关监管的要求，建立了一套较为成熟的组织架构和公司治理机 制，并形成了健全有效的风控体系。 （二）2021 年的经营计划 1、持续做好新冠疫情防控常态化工作，推动公司各项业务平稳有序开展；持续健全安全生产管理体系，强化落实安全

东莞发展控股股份有限公司2020年年度报告全文 生产长效机制、安全生产责任制:推进轨道交通1号线项目标准化工艺,强化高风险环节的施工管理和动态监测,实现安全 监管全覆盖 2、推进主业稳健协冋发展。一是持续做好高速公路治堵保畅、路面治理、设备更新等各项工作,不断提升管理水平, 提高车辆通行效率:二是全力推进轨道交通1号线项目的施工建设,集中力量突破制约工程建设的重点环节或节点工程,完 成年度投资任务:三是继续加大新能源汽车充电业务的投入与支持,加快推进各新建项目落地,探索研究充电站场综合能源 利用解决方案,进一步提高公司在新能源汽车充电业务板块的竞争力与市场占有率;四是围绕重点业务领域加强市场研判, 实现融资租赁、商业保理业务稳健发展 3、根据公司资本支出及日常经营资金需求,多渠道筹措资金,确保轨道交通I号线等重大项目的资本金投入,为公司 各项业务发展奠定坚实的资金基础 4、按进度节点有序推进莞深高速改扩建工程的可行性硏究等前期工作,加强与政府部门沟通,尽最大限度延长莞深高 速收费期。 三)资金需求及使用计划 2021年,公司资金支出主要包括高速公路日常养护支出、轨道交通1号线项目资本金投入等方面。其中轨道交通1号 线资金需求量较大,公司将按照发展规划,积极探讨论证各类融资方式、拓宽融资渠道,综合利用直接融资、间接融资保证 公司的资金需求。 (四)公司未来发展战略及主营业务经营风险 未来发展战略 2021年公司将继续深化“产融双驱”的发展战略,统筹推进各项业务,构建企业高质量发展新格局。在交通基础设施产 业板块,以高速公路运营管理为基石,城市轨道交通业务为抓手,深化新能源汽车充电等基础设施领域布局:在投资管理业 务板块,支持融资租赁、商业保理及东莞证券、东莞信托合规、稳健发展,形成有实力的多元业务格局 2、公司面临的经营风险因素分析 (1)高速公路业务风险 高速公路收费政策和收费标准的调整,取决于相关政府部门,公司没有自主权,且高速公路拥有固定的收费经营期限, 旦收费期满,公司可能丧失经营权。近一年来,交通运输部对高速公路行业实行新冠肺炎疫情期间免收车辆通行费等政策, 影响了公司的正常盈利水平。未来,相关收费政策及标准有可能继续发生变化。 收费政策及经营等方面的风险,给公司的高速公路主业稳健发展带来了挑战。对此,公司将积极关注收费政策变化,并 结合相关补偿措施维护公司利益。为解决公司可持续经营与高速公路收费期限之间的矛盾,一方面公司将有序推进莞深高速 改扩建工程与推动延长收费期,另一方面公司积极介入城市轨道交通、新能源汽车充电等业务领域,培育公司新的盈利增长 点,增强公司的市场竞争力。 (2)PPP项目建设运营风险 在城市轨道交通领域,由于轨道交通1号线PPP项目合作期限较长,投融资易受宏观环境、金融市场波动及PP相关 法规与税收政策调整及其他不可抗力等因素的影响。目前,工程建设已进λ开工阶段,面临着工程规模变动、工期延误、施 工安全与质量等风险,进而影响公司的整体利润水平。 面对以上风险因素,公司积极发挥一号线建设公司在工程建设管理、资金与筹资管理、运营管理等方面的主体责任,不 断健全安全文明施工的标准化程序,并充分发挥一号线建设公司各股东的工程建设与管理等资源优势支持轨道交通1号线项 目的建设,从源头上杜绝或降低上述风险。 (3)金融业务风险 金融业与国家经济发展息息相关,其资产质量更是受到整体宏观经济发展增速和质量的影响。若宏观经济出现超预期下 滑,势必造成行业整体的资产质量压力,从而影响公司利润。融资租赁和商业保理业务面临激烈的市场竞争,如何在业务扩 张时,发挥专业性,合理掌控财务杠杆、业务风险等,都将给公司的管理团队带来新的挑战 面对以上风险因素,2021年公司将继续紧抓业务规范,严控项目信用风险,持续落实项目分级分类跟踪管理等风险控 制机制。 第20页共150页 chin乡 www.cninfocom.cn

东莞发展控股股份有限公司 2020 年年度报告全文 第 20 页 共 150 页 生产长效机制、安全生产责任制；推进轨道交通 1 号线项目标准化工艺，强化高风险环节的施工管理和动态监测，实现安全 监管全覆盖。 2、推进主业稳健协同发展。一是持续做好高速公路治堵保畅、路面治理、设备更新等各项工作，不断提升管理水平， 提高车辆通行效率；二是全力推进轨道交通 1 号线项目的施工建设，集中力量突破制约工程建设的重点环节或节点工程，完 成年度投资任务；三是继续加大新能源汽车充电业务的投入与支持，加快推进各新建项目落地，探索研究充电站场综合能源 利用解决方案，进一步提高公司在新能源汽车充电业务板块的竞争力与市场占有率；四是围绕重点业务领域加强市场研判， 实现融资租赁、商业保理业务稳健发展。 3、根据公司资本支出及日常经营资金需求，多渠道筹措资金，确保轨道交通 1 号线等重大项目的资本金投入，为公司 各项业务发展奠定坚实的资金基础。 4、按进度节点有序推进莞深高速改扩建工程的可行性研究等前期工作，加强与政府部门沟通，尽最大限度延长莞深高 速收费期。 （三）资金需求及使用计划 2021 年，公司资金支出主要包括高速公路日常养护支出、轨道交通 1 号线项目资本金投入等方面。其中轨道交通 1 号 线资金需求量较大，公司将按照发展规划，积极探讨论证各类融资方式、拓宽融资渠道，综合利用直接融资、间接融资保证 公司的资金需求。 （四）公司未来发展战略及主营业务经营风险 1、公司未来发展战略 2021 年公司将继续深化“产融双驱”的发展战略，统筹推进各项业务，构建企业高质量发展新格局。在交通基础设施产 业板块，以高速公路运营管理为基石，城市轨道交通业务为抓手，深化新能源汽车充电等基础设施领域布局；在投资管理业 务板块，支持融资租赁、商业保理及东莞证券、东莞信托合规、稳健发展，形成有实力的多元业务格局。 2、公司面临的经营风险因素分析 （1）高速公路业务风险 高速公路收费政策和收费标准的调整，取决于相关政府部门，公司没有自主权，且高速公路拥有固定的收费经营期限， 一旦收费期满，公司可能丧失经营权。近一年来，交通运输部对高速公路行业实行新冠肺炎疫情期间免收车辆通行费等政策， 影响了公司的正常盈利水平。未来，相关收费政策及标准有可能继续发生变化。 收费政策及经营等方面的风险，给公司的高速公路主业稳健发展带来了挑战。对此，公司将积极关注收费政策变化，并 结合相关补偿措施维护公司利益。为解决公司可持续经营与高速公路收费期限之间的矛盾，一方面公司将有序推进莞深高速 改扩建工程与推动延长收费期，另一方面公司积极介入城市轨道交通、新能源汽车充电等业务领域，培育公司新的盈利增长 点，增强公司的市场竞争力。 （2）PPP 项目建设运营风险 在城市轨道交通领域，由于轨道交通 1 号线 PPP 项目合作期限较长，投融资易受宏观环境、金融市场波动及 PPP 相关 法规与税收政策调整及其他不可抗力等因素的影响。目前，工程建设已进入开工阶段，面临着工程规模变动、工期延误、施 工安全与质量等风险，进而影响公司的整体利润水平。 面对以上风险因素，公司积极发挥一号线建设公司在工程建设管理、资金与筹资管理、运营管理等方面的主体责任，不 断健全安全文明施工的标准化程序，并充分发挥一号线建设公司各股东的工程建设与管理等资源优势支持轨道交通 1 号线项 目的建设，从源头上杜绝或降低上述风险。 （3）金融业务风险 金融业与国家经济发展息息相关，其资产质量更是受到整体宏观经济发展增速和质量的影响。若宏观经济出现超预期下 滑，势必造成行业整体的资产质量压力，从而影响公司利润。融资租赁和商业保理业务面临激烈的市场竞争，如何在业务扩 张时，发挥专业性，合理掌控财务杠杆、业务风险等，都将给公司的管理团队带来新的挑战。 面对以上风险因素，2021 年公司将继续紧抓业务规范，严控项目信用风险，持续落实项目分级分类跟踪管理等风险控 制机制