成长长青共利 勘沪士电子股份有限公司2019年度报告全文 办公及工业设备板 418,535,20 80,833,71832.90% 18.74% 30.09% 消费电子板 24537608 185269 24.50% l1.20 2.13% 714.760 8.767 按PCB销售区域 3,713,537,629 2,71625,177 6.9 63.16 42.15% 10.7% 外销 3171273861 2,078691,813 34.45% 4.40% 4.28% 报告期内,随着中国5G建设开始提速,通信、数据中心等公司下游主要应用领域需求稳步向上,公司主 要内销客户在通讯基础设施设备方面需求强劲,公司企业通讯市场板和内销营业收入获得较快增长, (3)公司实物销售情况 行业分类 2019年(单位:元) 2018年(单位 同比增减(%) 6.84.811490 5,313,548,704 印制电路板 7,360,885,36 5,590,107,751 库存量 904,691,218 618,705,480 报告期内,公司PCB业务收入同比增长2957%,销售量、生产量、库存量呈现不同程度增长。 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用 (5)营业成本构成 行业分类 单位:元 行业分类 金额占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减(%) 电子元器件印制电路板 4,790,316,990 9535%4,028,703,102 9569 18.90% 房屋销售及物业 1.10 销售废品、废料、 其他业务房屋出租等 178,333966 3.55% 4.319 产品分类 单位:元 2019年 2018年 产品分类 项目 占PCB业务 占PCB业务同比增减(%) 本比重 额 成本比重 原物料 5008%2,122,320794 1304% 印制电路板[接人工 664,774,736 A∩ 20.60% 制造费用 1,726,551,5 36.04% 1,355,157,401 33.64 2741% (6)报告期内合并范围是否发生变动 销售量、生产量按照售价计量,库存量按照成本与可变现净值孰低计量 chin乡 www.cninfocom.cn
成长 长青 共利 沪士电子股份有限公司 2019 年度报告全文 - 13 - 办公及工业设备板 418,535,201 280,833,718 32.90% -18.74% -30.09% 10.89% 消费电子板 24,537,608 18,526,933 24.50% 11.20% -2.13% 10.29% 其他 11,714,760 8,767,724 25.16% 23.10% 6.39% 11.76% 按 PCB 销售区域 内销 3,713,537,629 2,711,625,177 26.98% 63.16% 42.15% 10.79% 外销 3,171,273,861 2,078,691,813 34.45% 4.40% -2.00% 4.28% 报告期内，随着中国 5G 建设开始提速，通信、数据中心等公司下游主要应用领域需求稳步向上，公司主 要内销客户在通讯基础设施设备方面需求强劲，公司企业通讯市场板和内销营业收入获得较快增长。 （3）公司实物销售情况 行业分类 项目1 2019 年（单位：元） 2018 年（单位：元） 同比增减（%） 印制电路板 销售量 6,884,811,490 5,313,548,704 29.57% 生产量 7,360,885,369 5,590,107,751 31.68% 库存量 904,691,218 618,705,480 46.22% 报告期内，公司 PCB 业务收入同比增长 29.57%，销售量、生产量、库存量呈现不同程度增长。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减（%） 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 电子元器件 印制电路板 4,790,316,990 95.35% 4,028,703,102 95.69% 18.90% 房地产 房屋销售及物业 55,132,693 1.10% - - - 其他业务 销售废品、废料、 房屋出租等 178,333,966 3.55% 181,526,338 4.31% -1.76% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减(%) 金额 占 PCB 业务 成本比重 金额 占 PCB 业务 成本比重 印制电路板 原物料 2,398,990,749 50.08% 2,122,320,794 52.68% 13.04% 直接人工 664,774,736 13.88% 551,224,907 13.68% 20.60% 制造费用 1,726,551,505 36.04% 1,355,157,401 33.64% 27.41% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √是 □ 否 1销售量、生产量按照售价计量，库存量按照成本与可变现净值孰低计量
成长长青共利 勘沪士电子股份有限公司2019年度报告全文 公司二级子公司 Wus Irvine Inc.自设立以来,实际经营业务规模微小,根据公司目前的业务规划和安排, 为进一步整合公司资源,减少管理成本,提高运营效率,经审慎研究,公司决定注销 Wus irvine inc.。截止 2019年3月16日, Wus Irvine Inc.已按照有关程序完成注销登记。 Wus Irvine Inc注销后,不再纳入公司合并财 务报表范围,不会对公司合并财务报表产生重大影响 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 五名客户合计销售金额(元) 4907073334 的五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 2,513,506,145 919,903613 2.90% F户四 531012,164 7.45% 合计 490707334 公司主要供应商情况 的五名供应商合计采购金额(元) 1,852。31,557 圃五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 47.16% 五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 供应商一 80288399 20.44% 供应商二 295,033,759 7.51% 供应商四 233.654.151 供应商五 合计 1,852,831,557 47.16% 属于同一实际控制人控制的客户、供应商已合并列示,受同一国有资产管理机构实际控制的除外。公司与 前五名供应商、客户之间不存在关联关系,公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股 东、实际控制人和其他关联方没有在前述供应商、客户中直接或间接拥有权益。 chin乡 www.cninfocom.cn
成长 长青 共利 沪士电子股份有限公司 2019 年度报告全文 - 14 - 公司二级子公司 Wus Irvine Inc.自设立以来，实际经营业务规模微小，根据公司目前的业务规划和安排， 为进一步整合公司资源，减少管理成本，提高运营效率，经审慎研究，公司决定注销 Wus Irvine Inc.。截止 2019 年 3 月 16 日，Wus Irvine Inc.已按照有关程序完成注销登记。Wus Irvine Inc.注销后，不再纳入公司合并财 务报表范围，不会对公司合并财务报表产生重大影响。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 4,907,073,334 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 68.84% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 2,513,506,145 35.26% 2 客户二 919,903,613 12.90% 3 客户三 705,579,321 9.90% 4 客户四 531,012,164 7.45% 5 客户五 237,072,091 3.33% 合计 -- 4,907,073,334 68.84% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,852,831,557 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 47.16% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 802,883,199 20.44% 2 供应商二 364,450,140 9.28% 3 供应商三 295,033,759 7.51% 4 供应商四 233,654,151 5.95% 5 供应商五 156,810,308 3.99% 合计 -- 1,852,831,557 47.16% 属于同一实际控制人控制的客户、供应商已合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。公司与 前五名供应商、客户之间不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股 东、实际控制人和其他关联方没有在前述供应商、客户中直接或间接拥有权益
成长长青共利 勘沪士电子股份有限公司2019年度报告全文 3、费用 单位:元 费用项目 2019年度 2018年度 同比增减情况 销售费用 管理费用 143,310,103 117,805,416 21.65% 财务费用 -,418,239 ,551,551 114.85% 研发费用 315,772,54 242,717,434 所得税费用 147,044,986 98,581,845 49.16% 2019年度,公司营业收入同比增加,计入销售费用和管理费用的职工薪酬及股份支付费用同比增加约3,231 万元;由于公司财务利息收支净额同比减少约1,091万元,2019年度公司财务费用大幅降低:由于公司进一步 加大研发投入,2019年度公司研发费用同比相应增加;此外由于公司税前利润同比大幅增长,2019年度公司所 得税费用相应增加。 4、良品率 2019年度 2018年度 良品率(%) 93.60% 93.46% 2019年度,公司继续进行自动化和智能化管理的投资和研发,强化内部管理,以智能化的数据分析能力持 续推动制程良性循环改善,减少品质异常。在高端产品比例提升的情况下,公司整体良品率稳中略升。 5、研发投入 公司始终坚持以市场为导向,挖掘产品的市场潜力,致力扩大绿色环保型、替代进口型等髙技术含量PCB 产品所占比重。同时随着客户终端产品的技术创新、新工艺流程、新材料以及新产品的不断开发,PCB行业也 需要进行相应的技术升级,提升制程能力,为了保持在市场上的技术领先优势,公司持续投入研发,不断提升 自主创新能力,不断开发前沿技术产品,不断开发生产适销对路的产品,与国内外客户之间形成持续合作开发 的良好态势,逐步形成可持续发展的产品开发体系,保持了研发水平的领先性和前瞻性。同时,公司与优势企 业开展合作,并推动产学研合作,不断强化科研成果的转化,以保持可持续发展的产品研发体系的活力 2019年公司研发投入约3.16亿元,先后取得3项发明专利、3项实用新型专利、1项计算机软件著作权。 公司积极主动与国内外终端客户展开多领域深度合作,直接或间接参与多个新产品、新工艺、新项目的研发, 成功开发多款新产品并导入量产 在企业通信市场领域,主要涉及5G通信的无线接入网、承载网、核心网的产品研发以及IDC高性能计算 机、高速交换机的产品硏发。在5G接λ网髙频通信基站部分,増强了在国产材料替代、设计工艺流程优化的 研发投入,有效提升产品的竞争性;在承载网、核心网数字通信领域,56G关键技术已从研发相应转移落地, chin乡 www.cninfocom.cn
成长 长青 共利 沪士电子股份有限公司 2019 年度报告全文 - 15 - 3、费用 单位：元 费用项目 2019 年度 2018 年度 同比增减情况 销售费用 206,166,623 202,643,534 1.74% 管理费用 143,310,103 117,805,416 21.65% 财务费用 -1,418,239 9,551,551 -114.85% 研发费用 315,772,541 242,717,434 30.10% 所得税费用 147,044,986 98,581,845 49.16% 2019年度，公司营业收入同比增加，计入销售费用和管理费用的职工薪酬及股份支付费用同比增加约3,231 万元；由于公司财务利息收支净额同比减少约1,091万元，2019年度公司财务费用大幅降低；由于公司进一步 加大研发投入，2019年度公司研发费用同比相应增加；此外由于公司税前利润同比大幅增长，2019年度公司所 得税费用相应增加。 4、良品率 2019 年度 2018 年度 良品率（%） 93.60% 93.46% 2019年度，公司继续进行自动化和智能化管理的投资和研发，强化内部管理，以智能化的数据分析能力持 续推动制程良性循环改善，减少品质异常。在高端产品比例提升的情况下，公司整体良品率稳中略升。 5、研发投入 公司始终坚持以市场为导向，挖掘产品的市场潜力，致力扩大绿色环保型、替代进口型等高技术含量 PCB 产品所占比重。同时随着客户终端产品的技术创新、新工艺流程、新材料以及新产品的不断开发，PCB 行业也 需要进行相应的技术升级，提升制程能力，为了保持在市场上的技术领先优势，公司持续投入研发，不断提升 自主创新能力，不断开发前沿技术产品，不断开发生产适销对路的产品，与国内外客户之间形成持续合作开发 的良好态势，逐步形成可持续发展的产品开发体系，保持了研发水平的领先性和前瞻性。同时，公司与优势企 业开展合作，并推动产学研合作，不断强化科研成果的转化，以保持可持续发展的产品研发体系的活力。 2019 年公司研发投入约 3.16 亿元，先后取得 3 项发明专利、3 项实用新型专利、1 项计算机软件著作权。 公司积极主动与国内外终端客户展开多领域深度合作，直接或间接参与多个新产品、新工艺、新项目的研发， 成功开发多款新产品并导入量产。 在企业通信市场领域，主要涉及 5G 通信的无线接入网、承载网、核心网的产品研发以及 IDC 高性能计算 机、高速交换机的产品研发。在 5G 接入网高频通信基站部分，增强了在国产材料替代、设计工艺流程优化的 研发投入，有效提升产品的竞争性；在承载网、核心网数字通信领域，56G 关键技术已从研发相应转移落地
成长长青共利 勘沪士电子股份有限公司2019年度报告全文 在产品中已开始批量运用,同时围绕下一代高速网络产品的高速高密高精的设计要求布局相应的研究课题;在 数据中心领域,主要聚焦于400G高速交换机、HPC产品的研发,目前400G交换机、HPC等产品已实现批量 交付,下一代的交换机产品目前也在与客户合作预研中。 在汽车电子应用领域,主要涉及新能源汽车的电源控制器(BCM),48V启动控制器(BSG),自动驾驶 (ADAS)主控制器等方面的PCB研发,部分产品已实现量产;此外公司还针对车用埋入式散热元件及埋入式电 感元件方面的PCB进行了研发,相关产品有望在2020年实现量产 2019年 208年 变动比例 研发人员数量(人) 911 263% 研发人员数量占比 11.65% 12.72% 研发投入金额(元) 315,772,541 242.71743 研发投入占营业收入比例 4.43% 4.42% 0.01% 研发投入资本化的金额(元) 「资本化研发投入占研发投入的比例 6、现金流 单位:元 项目 2019年 018年 同比增减(%) 经营活动现金流入小计 7,576,741,848 6,020,595,952 2585% 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 1,064,181,249 752,382,482 41.44% 投资活动现金流入小计 8,187,394,275 4,916,064,179 66.54% 投资活动现金流出小计 5,419,002,660 投资活动产生的现金流量净额 802,233,853 502,938481 5951% 筹资活动现金流入小计 1,734,082,001 1,395,077,034 筹资活动现金流出小计 1,566,054,602 1,809,465,401 13.45% 筹资活动产生的现金流量净额 168027.399 -414,388,367 140.55% 现金及现金等价物净增加额 432,592239 154,621,264 379.78% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 V适用口不适用 经营活动产生的现金流量浄额同比増加主要系:报告期营收规模冋比增长,净利润相应増加 投资活动产生的现金流量净额同比減少主要系:报告期投资理财金额远大于同期收回投资理财产品金额 此外报告期公司因改扩建工程、黄石沪士汽车板项目以及购建固定资产,现金流出同比大幅增加。 筹资活动产生的现金流量净额冋比大幅增加主要系:报告期银行借款同比増加:偿还借款金额同比减少。 chin乡 www.cninfocom.cn
成长 长青 共利 沪士电子股份有限公司 2019 年度报告全文 - 16 - 在产品中已开始批量运用，同时围绕下一代高速网络产品的高速高密高精的设计要求布局相应的研究课题；在 数据中心领域，主要聚焦于 400G 高速交换机、HPC 产品的研发，目前 400G 交换机、HPC 等产品已实现批量 交付，下一代的交换机产品目前也在与客户合作预研中。 在汽车电子应用领域，主要涉及新能源汽车的电源控制器(BCM)，48V 启动控制器(BSG)，自动驾驶 (ADAS)主控制器等方面的 PCB 研发，部分产品已实现量产；此外公司还针对车用埋入式散热元件及埋入式电 感元件方面的 PCB进行了研发，相关产品有望在 2020 年实现量产。 2019 年 2018 年 变动比例 研发人员数量（人） 887 911 -2.63% 研发人员数量占比 11.65% 12.72% -1.07% 研发投入金额（元） 315,772,541 242,717,434 30.10% 研发投入占营业收入比例 4.43% 4.42% 0.01% 研发投入资本化的金额（元） - - - 资本化研发投入占研发投入的比例 - - - 6、现金流 单位：元 项目 2019 年 2018 年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 7,576,741,848 6,020,595,952 25.85% 经营活动现金流出小计 6,512,560,599 5,268,213,470 23.62% 经营活动产生的现金流量净额 1,064,181,249 752,382,482 41.44% 投资活动现金流入小计 8,187,394,275 4,916,064,179 66.54% 投资活动现金流出小计 8,989,628,128 5,419,002,660 65.89% 投资活动产生的现金流量净额 -802,233,853 -502,938,481 -59.51% 筹资活动现金流入小计 1,734,082,001 1,395,077,034 24.30% 筹资活动现金流出小计 1,566,054,602 1,809,465,401 -13.45% 筹资活动产生的现金流量净额 168,027,399 -414,388,367 140.55% 现金及现金等价物净增加额 432,592,239 -154,621,264 379.78% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额同比增加主要系：报告期营收规模同比增长，净利润相应增加。 投资活动产生的现金流量净额同比減少主要系：报告期投资理财金额远大于同期收回投资理财产品金额， 此外报告期公司因改扩建工程、黄石沪士汽车板项目以及购建固定资产，现金流出同比大幅增加。 筹资活动产生的现金流量净额同比大幅增加主要系：报告期银行借款同比增加；偿还借款金额同比减少
成长长青共利 勘沪士电子股份有限公司2019年度报告全文 三、资产及负债状况分析 1、资产及负债项目重大变动情况 单位:元 2019年末 项目 比重 金额 占总资 金额 占总资增减 重大变动说明 产比例 产比例 主要系:报告期营收规模及净利润同 货币资金 6944055843%279925304424%49比增加,经营活动产生的现金流量净 额相应增加。此外,报告期末短期借 款也有所增加。 应收票据 6,847,606008%51,950,8530.79%-0.71%期末未到期银行承兑汇票减少。 应收账款 1991497|23212323640471主要系:报告期营收规快同比增长 存货 主要系:报告期营收规模同比增加, 13942193%10382957y%119%存货相应增加 其他应收款696.02317846%/466280387707%13%/主要系:报告期末国债逆回购未到期 金额增加。 长期股权投资 1227920531.49%135096083205%0.56%未发生重大变化。 投资性房地产 3,830,7590.05% 4,2136090.06%-001%未发生重大变化 主要系报告期计提折旧、部分在建工 固定资产 26102838873169%24252972536.76%-5.07%程转为固定资产以及青淞厂计提资产 减值准备所致 在建工程 211,142,0822.56%256,171,0323.88%-1.32%未发生重大变化。 其他非流动资产3236550013.93% 7,453,2190.11%382% 主要系:报告期末新增未到期的大额 存单所致 短期借款 517294191628%16650253%37%/主要系:报告期末银行借款增加所 应付票据 107805,0871.31% 84527X07803要系:报告期购进原材料增加,期 末应付供应商票据增加 应付账款 1,400,350,188 17%1219.241.8321848%-1.48%主要系:本报告期公司营收规模增 加,购进材料金额相应增加 预收款项 65238309165916111807|主要系报告期末预收房款的房地产 应付职工薪酬 2136264%1601617324y%1021%主要系:报告期产出同比增加,应付 员工薪酬相应增加。 年内到期的非 流动负债 98534551.20% 120%主要系:报告期末长期借款即将于 年内到期,在“一年内到期的非流动 长期借款 98,954453150%-150%负债”列示。 公司资产及负债项目变化的详细情况,参见本报告“第九节财务报告”之“三、财务报表附注”中的相 关内容 nf乡 www.cninfocom.cn
成长 长青 共利 沪士电子股份有限公司 2019 年度报告全文 - 17 - 三、资产及负债状况分析 1、资产及负债项目重大变动情况 单位：元 项目 2019 年末 2019 年初 比重 增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 694,405,553 8.43% 279,925,304 4.24% 4.19% 主要系：报告期营收规模及净利润同 比增加，经营活动产生的现金流量净 额相应增加。此外，报告期末短期借 款也有所增加。 应收票据 6,847,606 0.08% 51,950,853 0.79% -0.71% 期末未到期银行承兑汇票减少。 应收账款 1,911,914,977 23.21% 1,562,336,638 23.68% -0.47% 主要系：报告期营收规模同比增长， 应收账款相应增加。 存货 1,394,482,211 16.93% 1,038,824,976 15.74% 1.19% 主要系：报告期营收规模同比增加， 存货相应增加。 其他应收款 696,502,317 8.46% 466,280,387 7.07% 1.39% 主要系：报告期末国债逆回购未到期 金额增加。 长期股权投资 122,792,053 1.49% 135,096,083 2.05% -0.56% 未发生重大变化。 投资性房地产 3,830,759 0.05% 4,213,609 0.06% -0.01% 未发生重大变化。 固定资产 2,610,283,887 31.69% 2,425,129,725 36.76% -5.07% 主要系报告期计提折旧、部分在建工 程转为固定资产以及青淞厂计提资产 减值准备所致。 在建工程 211,142,082 2.56% 256,171,032 3.88% -1.32% 未发生重大变化。 其他非流动资产 323,655,001 3.93% 7,453,219 0.11% 3.82% 主要系：报告期末新增未到期的大额 存单所致。 短期借款 517,294,191 6.28% 166,665,062 2.53% 3.75% 主要系：报告期末银行借款增加所 致。 应付票据 107,805,087 1.31% 84,552,227 1.28% 0.03% 主要系：报告期购进原材料增加，期 末应付供应商票据增加。 应付账款 1,400,350,188 17% 1,219,241,832 18.48% -1.48% 主要系：本报告期公司营收规模增 加，购进材料金额相应增加。 预收款项 16,225,829 0.20% 65,992,546 1% -0.80% 主要系：报告期末预收房款的房地产 开发项目已完工并交付。 应付职工薪酬 217,153,766 2.64% 160,161,739 2.43% 0.21% 主要系：报告期产出同比增加，应付 员工薪酬相应增加。 一年内到期的非 流动负债 98,553,455 1.20% - - 1.20% 主要系：报告期末长期借款即将于一 年内到期，在“一年内到期的非流动 长期借款 - - 98,954,453 1.50% -1.50% 负债”列示。 公司资产及负债项目变化的详细情况，参见本报告“第九节 财务报告”之“三、财务报表附注”中的相 关内容