TCL集团股份有限公司2018年年度报告

TCL集团股份有限公司2018年年度报告 31吋4K印刷 H-QLED显示产品。同时,华睿光电承担了国家“印刷OLED显示关键材料产业 化示范项目”,引领印刷式OLED材料的开发与应用。在电致发光的QLED材料开发上,集团 LED硏发团队已解决红、绿材料使用寿命等关键问题,自主研发的蓝光材料的性能全球领先, 相关研究成果已在国际顶尖科学杂志《自然·通讯》上发表,研发实力及开发进展均处行业最 前沿水平 集团以内部业务扩张和自主研发的形式拓展新的显示技术和应用,也将积极运用孵化、 投资、战略合作、并购等方式捕捉产业链延伸与拓展机会,全面推进华星光电实现产品技术 领先,保持效率、效益领先优势,建立全球产业竞争优势。 强大研发能力与全球布局 集团在香港、美国、欧洲、武汉等多地设立研发中心来加强对人工智能、大数据、智能 制造及工业互联网等基础技术研究领域的布局。其中,香港研发中心主要从事智能产品应用 场景研究及图像、大数据领琙关键技术硏发;美国硏发中心主要聚焦互联网运营支撑技术硏 发:武汉研发中心聚焦图像、语音语义领域等人工智能相关算法的研发;欧洲硏发中心主攻 人工智能算法技术。在人工智能算法、数据和应用场景构建方面,已实现在产品端的应用以 及与显示材料开发过程的结合。开发自有核心IP和自有知识产权的智能制造和工业互联网产 品、技术和方案,深度融合工业技术与信息技术资源,打造行业领先的工业互联网平台,陆 续完成对半导体显示工厂的改造升级,建立智能化、数据化和模块化的管理系统,构建智能 制造场景化解决方案体系 报告期内,集团共提交PCT国际专利申请1,607件,累计申请9,990件,覆盖欧洲、美 国、韩国等国家和地区。截至报告期末,TCL集团已累计申请中国专利36,389件,美国专利 8,363件,其中,华星累计申请中国专利14,372件,美国专利7,684件,核心技术专利能力 居中国企业领先水平。集团在量子点电致发光领域的公开专利数量为757件,居全球第二名。 产业群联动,有效协同优势 公司重组后将继续保留产业金融及投资创投业务,主要包括TCL金融和TCL资本。TCL 金融为主业及产业链上下游合作伙伴提供金融服务,并利用溢余资本创收增益。TCL资本将 主要围绕核心主业产业链,对核心电子器件、基础软件及髙端通用芯片等领域进行前沿投资 与布局。产业金融及投资创投业务有利于公司围绕核心主业的产业链布局,所带来的稳定利 chin乡 www.cninfocom.cn

TCL 集团股份有限公司 2018 年年度报告 16 31 吋 4K 印刷 H-QLED 显示产品。同时，华睿光电承担了国家“印刷 OLED 显示关键材料产业 化示范项目”，引领印刷式 OLED 材料的开发与应用。在电致发光的 QLED 材料开发上，集团 QLED研发团队已解决红、绿材料使用寿命等关键问题，自主研发的蓝光材料的性能全球领先， 相关研究成果已在国际顶尖科学杂志《自然▪通讯》上发表，研发实力及开发进展均处行业最 前沿水平。 集团以内部业务扩张和自主研发的形式拓展新的显示技术和应用，也将积极运用孵化、 投资、战略合作、并购等方式捕捉产业链延伸与拓展机会，全面推进华星光电实现产品技术 领先，保持效率、效益领先优势，建立全球产业竞争优势。 强大研发能力与全球布局 集团在香港、美国、欧洲、武汉等多地设立研发中心来加强对人工智能、大数据、智能 制造及工业互联网等基础技术研究领域的布局。其中，香港研发中心主要从事智能产品应用 场景研究及图像、大数据领域关键技术研发；美国研发中心主要聚焦互联网运营支撑技术研 发；武汉研发中心聚焦图像、语音语义领域等人工智能相关算法的研发；欧洲研发中心主攻 人工智能算法技术。在人工智能算法、数据和应用场景构建方面，已实现在产品端的应用以 及与显示材料开发过程的结合。开发自有核心 IP 和自有知识产权的智能制造和工业互联网产 品、技术和方案，深度融合工业技术与信息技术资源，打造行业领先的工业互联网平台，陆 续完成对半导体显示工厂的改造升级，建立智能化、数据化和模块化的管理系统，构建智能 制造场景化解决方案体系。 报告期内，集团共提交 PCT 国际专利申请 1,607 件，累计申请 9,990 件，覆盖欧洲、美 国、韩国等国家和地区。截至报告期末，TCL 集团已累计申请中国专利 36,389 件，美国专利 8,363 件，其中，华星累计申请中国专利 14,372 件，美国专利 7,684 件，核心技术专利能力 居中国企业领先水平。集团在量子点电致发光领域的公开专利数量为 757 件，居全球第二名。 产业群联动，有效协同优势 公司重组后将继续保留产业金融及投资创投业务，主要包括 TCL 金融和 TCL 资本。TCL 金融为主业及产业链上下游合作伙伴提供金融服务，并利用溢余资本创收增益。TCL 资本将 主要围绕核心主业产业链，对核心电子器件、基础软件及高端通用芯片等领域进行前沿投资 与布局。产业金融及投资创投业务有利于公司围绕核心主业的产业链布局，所带来的稳定利

TCL集团股份有限公司2018年年度报告 润贡献,也有利于平衡半导体显示行业市场周期波动的影响。与此同时,华星光电将充分利 用现有产能与技术优势,加速向多应用场景显示界面提供商转型,持续优化既有产品和客户 结构,积极布局交互白板、拼接屏、广告机、电子竞技、车载等显示领域的产品开发,拓展 高附加值的细分市场,以多场景显示应用驱动市场需求,以差异化高价值产品提升盈利水平。 丰富“鹰之精神”内涵,强化企业文化基因 “鹰之精神”是TCL在过去十多年跌宕起伏的发展过程中形成的企业精神特质,是TCL 企业价值观与独特竞争力的集中体现,是公司的精神财富和凝聚力所在。“鹰之精神”的内 涵在新的发展历程中将被重新诠释并以此激励全体员工不断奋勇前行,敢于直面问题,勇于 自我否定、自我革新,时刻永葆创业激情。 17 chin乡 www.cninfocom.cn

TCL 集团股份有限公司 2018 年年度报告 17 润贡献，也有利于平衡半导体显示行业市场周期波动的影响。与此同时，华星光电将充分利 用现有产能与技术优势，加速向多应用场景显示界面提供商转型，持续优化既有产品和客户 结构，积极布局交互白板、拼接屏、广告机、电子竞技、车载等显示领域的产品开发，拓展 高附加值的细分市场，以多场景显示应用驱动市场需求，以差异化高价值产品提升盈利水平。 丰富“鹰之精神”内涵，强化企业文化基因 “鹰之精神”是 TCL 在过去十多年跌宕起伏的发展过程中形成的企业精神特质，是 TCL 企业价值观与独特竞争力的集中体现，是公司的精神财富和凝聚力所在。“鹰之精神”的内 涵在新的发展历程中将被重新诠释并以此激励全体员工不断奋勇前行，敢于直面问题，勇于 自我否定、自我革新，时刻永葆创业激情

TCL集团股份有限公司2018年年度报告 第四节董事会报告 概述 为实现规模基础上的髙质量增长,TCL集团自2017年启动“改变经营观念,优化组织流 程,创新商业模式,清除发展障碍”的变革转型,精简运营管理流程,优化业务及组织架构 持续降本增效,增强核心业务的行业地位和竞争优势。2018年,TCL集团实现营业收入 1,1336亿元,同比增长1.60%:其中主营业务收入1,1228亿元,同比增长1.60%;实现净 利润40.7亿元,同比增长14.7%;其中归属于上市公司股东的净利润34.7亿元,同比增长 30.2%。集团净利润率已从2016年的2%上升到3.6%,净资产收益率从7.2%提高到12%, 人均净利从3.55万元增长至3.86万元,运营效率和效益指标显著提升,本轮变革初现成效。 两年多来,集团共出售、关闭非核心业务企业63家,亏损企业大幅减少,人力、资金和 技术等资源聚焦,主要产业竞争力不断增强。报告期内,华星光电继续保持满产满销和行业 领先的运营效率及盈利优势,实现净利润232亿元,在行业景气下行期间实现稳定收益。智 能终端业务协同各产业研发设计、生产制造、供应链管理、销售渠道和品牌推广等多层面的 资源优势,提升产品力和市场规模,盈利能力有所好转。其他业务经营发展稳定,整体有利 润贡献,集团的盈利能力正在逐步改善 但多个产业所属行业的属性和发展阶段不同,在商业模式和经营管理方式上存在巨大差 异,仍是制约和影响集团业务增长及价值实现的主要瓶颈。为此,公司加速推进产业及资本 结构优化,剥离终端业务及配套业务,实现资源进一步聚焦,以满足半导体显示及材料业务 的资本和技术密集属性,通过持之以恒的专注和充足的资源投入以建立核心主业的竞争优势 该重组方案已于2019年1月7日经公司2019年第一次临时股东大会审议通过,相关重组事 项正在按计划推进中。报告期内,集团仍按半导体显示业务群、智能终端业务群和新兴业务 群的产业架构进行管理和核算。 改善企业资本结构和盈利水平,构建企业可持续发展能力 本次重大资产重组为现金交易,集团通过资产出售回收476亿元现金,并在交割当期实 现一次性重组收益,归属上市公司股东的资产和利润都将有所增加 剔除重组标的资产,TCL集团2018年实现净利润355亿元,其中归属于上市公司股东 的净利润31.5亿元。主要财务指标都将得到不同程度的改善:资产负债率由684%下降到 chin乡 www.cninfocom.cn

TCL 集团股份有限公司 2018 年年度报告 18 第四节董事会报告 一、概述 为实现规模基础上的高质量增长，TCL 集团自 2017 年启动“改变经营观念，优化组织流 程，创新商业模式，清除发展障碍”的变革转型，精简运营管理流程，优化业务及组织架构， 持续降本增效，增强核心业务的行业地位和竞争优势。2018 年，TCL 集团实现营业收入 1,133.6 亿元，同比增长 1.60%；其中主营业务收入 1,122.8 亿元，同比增长 1.60%；实现净 利润 40.7 亿元，同比增长 14.7%；其中归属于上市公司股东的净利润 34.7 亿元，同比增长 30.2%。集团净利润率已从 2016 年的 2%上升到 3.6%，净资产收益率从 7.2%提高到 12%， 人均净利从 3.55 万元增长至 3.86 万元，运营效率和效益指标显著提升，本轮变革初现成效。 两年多来，集团共出售、关闭非核心业务企业 63 家，亏损企业大幅减少，人力、资金和 技术等资源聚焦，主要产业竞争力不断增强。报告期内，华星光电继续保持满产满销和行业 领先的运营效率及盈利优势，实现净利润 23.2 亿元，在行业景气下行期间实现稳定收益。智 能终端业务协同各产业研发设计、生产制造、供应链管理、销售渠道和品牌推广等多层面的 资源优势，提升产品力和市场规模，盈利能力有所好转。其他业务经营发展稳定，整体有利 润贡献，集团的盈利能力正在逐步改善。 但多个产业所属行业的属性和发展阶段不同，在商业模式和经营管理方式上存在巨大差 异，仍是制约和影响集团业务增长及价值实现的主要瓶颈。为此，公司加速推进产业及资本 结构优化，剥离终端业务及配套业务，实现资源进一步聚焦，以满足半导体显示及材料业务 的资本和技术密集属性，通过持之以恒的专注和充足的资源投入以建立核心主业的竞争优势。 该重组方案已于 2019 年 1 月 7 日经公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过，相关重组事 项正在按计划推进中。报告期内，集团仍按半导体显示业务群、智能终端业务群和新兴业务 群的产业架构进行管理和核算。 改善企业资本结构和盈利水平，构建企业可持续发展能力 本次重大资产重组为现金交易，集团通过资产出售回收 47.6 亿元现金，并在交割当期实 现一次性重组收益，归属上市公司股东的资产和利润都将有所增加。 剔除重组标的资产，TCL 集团 2018 年实现净利润 35.5 亿元，其中归属于上市公司股东 的净利润 31.5 亿元。主要财务指标都将得到不同程度的改善：资产负债率由 68.4%下降到

TCL集团股份有限公司2018年年度报告 641%,销售净利率由3.59%提高至735%;人员由89750人降至31,645人,人均净利润由 3.86万元提升至996万元。 通过本次重组,集团资本结构得以优化,盈利能力和股东回报显著增强,将以髙速度和 高质量的增长进入全新发展阶段 战略转型定位于科技产业集团聚焦资源发展核心主业 重组完成后,TCL集团将转型为科技产业集团 半导体显示及材料业务是集团的核心主业。集团将继续巩固产品技术创新和运营效率领 先的优势,以产能提升叠加技术和工艺升级进一步提高产品市场份额和行业地位,通过产业 链上下游的纵向延伸及行业间的横向整合做大做强半导体显示及材料业务,致力于成为全球 行业引领者 保留产业金融及投资创投业务,为主业发展提供充足的资源保障。产业金融定位于为主 业提供资金和资产管理服务,在风险可控的前提下,提高资金使用效率、降低财务成本;投 资和创投业务将围绕主业相关的新技术、新材料、新应用等领域进行前瞻性布局,提高公司 对产业链核心环节的管控能力。产业金融和投资创投业务稳定的利润贡献,也有利于平衡半 导体显示行业周期波动的影响。 这轮重组保留下来的其他业务,总体经营稳定,有盈利贡献,但与主业关联不大,公司 将在适当时机以重组、剥离或出售等多种方式,按股东价值最大化的原则逐步退出,实现进 一步聚焦。 此外,集团将发挥资金、技术和运营管理效率等优势,向半导体显示及材料业务上下游 业务拓展,择机进行兼并重组以提升竞争力,培育打造业务增长的新动能,以科技驱动企业 发展。 聚焦三大核心技术,以产品技术创新能力驱动产业发展 集团以新型半导体显示技术和材料、人工智能及大数据、智能制造和工业互联网为三大 技术战略领域,2018年研发投入56.7亿元,同比上升20%。 在新型半导体显示技术领域,广东聚华的“国家印刷及柔性显示创新中心”是我国显示领 域唯一的一家国家级创新中心,已建成全球最先进的印刷显示公共平台,成功研制出31吋 chin乡 www.cninfocom.cn

TCL 集团股份有限公司 2018 年年度报告 19 64.1%，销售净利率由 3.59%提高至 7.35%；人员由 89,750 人降至 31,645 人，人均净利润由 3.86 万元提升至 9.96 万元。 通过本次重组，集团资本结构得以优化，盈利能力和股东回报显著增强，将以高速度和 高质量的增长进入全新发展阶段。 战略转型定位于科技产业集团聚焦资源发展核心主业 重组完成后，TCL 集团将转型为科技产业集团。 半导体显示及材料业务是集团的核心主业。集团将继续巩固产品技术创新和运营效率领 先的优势，以产能提升叠加技术和工艺升级进一步提高产品市场份额和行业地位，通过产业 链上下游的纵向延伸及行业间的横向整合做大做强半导体显示及材料业务，致力于成为全球 行业引领者。 保留产业金融及投资创投业务，为主业发展提供充足的资源保障。产业金融定位于为主 业提供资金和资产管理服务，在风险可控的前提下，提高资金使用效率、降低财务成本；投 资和创投业务将围绕主业相关的新技术、新材料、新应用等领域进行前瞻性布局，提高公司 对产业链核心环节的管控能力。产业金融和投资创投业务稳定的利润贡献，也有利于平衡半 导体显示行业周期波动的影响。 这轮重组保留下来的其他业务，总体经营稳定，有盈利贡献，但与主业关联不大，公司 将在适当时机以重组、剥离或出售等多种方式，按股东价值最大化的原则逐步退出，实现进 一步聚焦。 此外，集团将发挥资金、技术和运营管理效率等优势，向半导体显示及材料业务上下游 业务拓展，择机进行兼并重组以提升竞争力，培育打造业务增长的新动能，以科技驱动企业 发展。 聚焦三大核心技术，以产品技术创新能力驱动产业发展 集团以新型半导体显示技术和材料、人工智能及大数据、智能制造和工业互联网为三大 技术战略领域，2018 年研发投入 56.7 亿元，同比上升 20%。 在新型半导体显示技术领域，广东聚华的“国家印刷及柔性显示创新中心”是我国显示领 域唯一的一家国家级创新中心，已建成全球最先进的印刷显示公共平台，成功研制出 31 吋

TCL集团股份有限公司2018年年度报告 4K印刷OLED产品及全球首台31时4K印刷 H-QLED显示产品。OLED材料开发层面,华 睿光电自主研发的蒸镀式OLED的红光和绿光材料处于国内领先水平;集团QLED研发团队 已解决红、绿材料使用寿命等关键问题,自主硏发的蓝光材料的性能全球领先 集团在全球设立多个研发中心推进人工智能及大数据基础共性技术研究。其中,香港研 发中心主要从事智能产品应用场景研究及图像、大数据领域关键技术研发;美国研发中心主 要聚焦互联网运营支撑技术硏发:武汉硏发中心聚焦图像、语音语义领域等人工智能相关算 法的研发;欧洲研发中心将主攻人工智能算法技术。通过引进国际领军人才,集团的算法 数据和应用场景构建能力快速提升,已实现在产品端的应用以及与显示材料开发过程的结合 在智能制造和工业互联网领域,集团开发自有核心知识产权的智能制造和工业互联网产 品、技术和方案,深度融合工业技术与信息技术资源,打造行业领先的工业互联网平台,陆 续完成对半导体显示工厂的改造升级,建立智能化、数据化和模块化的管理系统,构建智能 制造场景化解决方案体系。 报告期内,集团共提交PCT国际专利申请1,607件,累计申请9,990件,覆盖欧洲、美 国、韩国等国家和地区。截至报告期末,TCL集团已累计申请中国专利36,389件,美国专 利8363件,其中,华星累计申请中国专利14,372件,美国专利7,684件,核心技术专利能 力居中国企业领先水平。集团在量子点电致发光领域的公开专利数量为757件,居全球第二 名 工业能力显著提升产品组合和多场景应用不断丰富 2018年11月,第11代线-t6项目提前点亮投产,主要生产65吋、75吋等超大尺寸新型显 示面板,定位于8K及OLED大尺寸显示面板的第2条11代线切7项目已开工建设。在中小尺寸 领域,公司第6代 LTPS-LCD生产线—栘3项目于2018年第四季度实现满产满销,出货量跃升至 全球第三,增长速度全球第一;第6代LTPS- AMOLED柔性生产线-t4项目已点亮投产,产能 和良率处于有序爬坡阶段。同时,华星光电正在积极布局大尺寸触控模组、电子白板、拼接 屏、高端专用显示器等新的显示应用领域,提升高技术、高附加值产品占比 智能终端业务持续优化产品结构,产品力显著提升。中怡康数据显示,中国市场TCL电 视机品牌价格指数由2017年全年的102上升至2018年的110,市场排名跃居第二位。报告期 内,TCL电子55吋及以上产品销量占比252%,同比增长4.6个百分点;4K产品销量快速增长, 占比达40%;曲面电视机销量市场排名第一位 chin乡 www.cninfocom.cn

TCL 集团股份有限公司 2018 年年度报告 20 4K 印刷 OLED 产品及全球首台 31 吋 4K 印刷 H-QLED 显示产品。OLED 材料开发层面，华 睿光电自主研发的蒸镀式 OLED 的红光和绿光材料处于国内领先水平；集团 QLED 研发团队 已解决红、绿材料使用寿命等关键问题，自主研发的蓝光材料的性能全球领先。 集团在全球设立多个研发中心推进人工智能及大数据基础共性技术研究。其中，香港研 发中心主要从事智能产品应用场景研究及图像、大数据领域关键技术研发；美国研发中心主 要聚焦互联网运营支撑技术研发；武汉研发中心聚焦图像、语音语义领域等人工智能相关算 法的研发；欧洲研发中心将主攻人工智能算法技术。通过引进国际领军人才，集团的算法、 数据和应用场景构建能力快速提升，已实现在产品端的应用以及与显示材料开发过程的结合。 在智能制造和工业互联网领域，集团开发自有核心知识产权的智能制造和工业互联网产 品、技术和方案，深度融合工业技术与信息技术资源，打造行业领先的工业互联网平台，陆 续完成对半导体显示工厂的改造升级，建立智能化、数据化和模块化的管理系统，构建智能 制造场景化解决方案体系。 报告期内，集团共提交 PCT 国际专利申请 1,607 件，累计申请 9,990 件，覆盖欧洲、美 国、韩国等国家和地区。截至报告期末，TCL 集团已累计申请中国专利 36,389 件，美国专 利 8,363 件，其中，华星累计申请中国专利 14,372 件，美国专利 7,684 件，核心技术专利能 力居中国企业领先水平。集团在量子点电致发光领域的公开专利数量为 757 件，居全球第二 名。 工业能力显著提升产品组合和多场景应用不断丰富 2018年11月，第11代线-t6项目提前点亮投产，主要生产65吋、75吋等超大尺寸新型显 示面板，定位于8K及OLED大尺寸显示面板的第2条11代线-t7项目已开工建设。在中小尺寸 领域，公司第6代LTPS-LCD生产线—t3项目于2018年第四季度实现满产满销，出货量跃升至 全球第三，增长速度全球第一；第6代LTPS-AMOLED柔性生产线—t4项目已点亮投产，产能 和良率处于有序爬坡阶段。同时，华星光电正在积极布局大尺寸触控模组、电子白板、拼接 屏、高端专用显示器等新的显示应用领域，提升高技术、高附加值产品占比。 智能终端业务持续优化产品结构，产品力显著提升。中怡康数据显示，中国市场TCL电 视机品牌价格指数由2017年全年的102上升至2018年的110，市场排名跃居第二位。报告期 内，TCL电子55吋及以上产品销量占比25.2%，同比增长4.6个百分点；4K产品销量快速增长， 占比达40%；曲面电视机销量市场排名第一位