中国人寿保险股份有限公司2016年年度报告 的历史性突破,实现了“十三五”的良好开局。 本报告期内,本公司实现已赚保费人民币4,262.30亿元,同比增长17.6%,成为国内首家、也是 唯一一家保费规模超过人民币4,000亿元的保险公司。公司市场份额约为19.9%,稳居行业第一。 在新单保费中,首年期交保费达人民币939.45亿元,同比增长51.8%,自公司上市以来首次超过 趸交保费;十年期及以上首年期交保费达人民币513.78亿元,同比增长59.0%,上述两项指标均实现 了两年翻一番,增速创公司上市以来新高。续期保费达人民币2,235.02亿元,同比增长达16.6%,增 长率创近五年新高。截至2016年12月31日,有效保单数量较2015年底增长13.9%;保单持续率(14 个月及26个月)分别达90.20%和85.90%;退保率为3.54%,较2015年同期下降2.01个百分点 本公司坚持价值导向,大力推动长期期交业务和保障型业务发展。2016年,一年新业务价值达人 民币493.11亿元,同比增长56.4%,增速创2005年以来新高,实现了两年翻一番;截至2016年12 月31日,内含价值达人民币6,520.57亿元,同比增长16.4% 受利率下行及资本市场波动等因素影响,2016年公司总投资收益为人民币1,081.51亿元,同比 下降22.8%。受投资收益下降以及传统险准备金折现率假设更新的影响,本报告期内,归属于母公司 股东的净利润为人民币191.27亿元,同比下降44.9% (二)保险业务 1、保险业务收入业务分项数据 截至12月31日止年度 单位:百万元 2016年 2015年 寿险业务 361,905 308,169 首年业务 160.590 134,449 趸交 72,973 78.068 首年期交 87,617 56.381 续期业务 201.315 173.720 健康险业务 54.010 42,041 2根据保监会公布的2016年度寿险公司保费统计数据计算。 3退保率=当期退保金/(期初寿险、长期健康险责任准备金余额+当期寿险、长期健康险保费收入)
中国人寿保险股份有限公司 2016 年年度报告 16 的历史性突破，实现了“十三五”的良好开局。 本报告期内，本公司实现已赚保费人民币 4,262.30 亿元，同比增长 17.6%，成为国内首家、也是 唯一一家保费规模超过人民币 4,000 亿元的保险公司。公司市场份额2 约为 19.9%，稳居行业第一。 在新单保费中，首年期交保费达人民币 939.45 亿元，同比增长 51.8%，自公司上市以来首次超过 趸交保费；十年期及以上首年期交保费达人民币 513.78 亿元，同比增长 59.0%，上述两项指标均实现 了两年翻一番，增速创公司上市以来新高。续期保费达人民币 2,235.02 亿元，同比增长达 16.6%，增 长率创近五年新高。截至 2016 年 12 月 31 日，有效保单数量较 2015 年底增长 13.9%；保单持续率（14 个月及 26 个月）分别达 90.20%和 85.90%；退保率3 为 3.54%，较 2015 年同期下降 2.01 个百分点。 本公司坚持价值导向，大力推动长期期交业务和保障型业务发展。2016 年，一年新业务价值达人 民币 493.11 亿元，同比增长 56.4%，增速创 2005 年以来新高，实现了两年翻一番；截至 2016 年 12 月 31 日，内含价值达人民币 6,520.57 亿元，同比增长 16.4%。 受利率下行及资本市场波动等因素影响，2016 年公司总投资收益为人民币 1,081.51 亿元，同比 下降 22.8%。受投资收益下降以及传统险准备金折现率假设更新的影响，本报告期内，归属于母公司 股东的净利润为人民币 191.27 亿元，同比下降 44.9%。 （二）保险业务 1、保险业务收入业务分项数据 截至 12 月 31 日止年度 单位：百万元 2016 年 2015 年 寿险业务 361,905 308,169 首年业务 160,590 134,449 趸交 72,973 78,068 首年期交 87,617 56,381 续期业务 201,315 173,720 健康险业务 54,010 42,041 2 根据保监会公布的 2016 年度寿险公司保费统计数据计算。 3 退保率=当期退保金/(期初寿险、长期健康险责任准备金余额+当期寿险、长期健康险保费收入)
中国人寿保险股份有限公司2016年年度报告 首年业务 32.141 24.435 趸交 25.852 18,993 首年期交 6.289 5,442 续期业务 21.869 17.606 意外险业务 14.583 13.761 首年业务 14,265 13.480 趸交 14,226 13,403 首年期交 续期业务 318 281 合计 430.498 363.971 本报告期内,本公司寿险业务总保费为人民币3,619.05亿元,同比增长17.4%;其中,首年期交 保费为人民币876.17亿元,同比增长55.4%,首年期交保费占首年业务的比重为54.56%;续期保费 达人民币2,013.15亿元,同比增长15.9%。本公司大力推进健康险业务发展,总保费为人民币540.10 亿元,同比增长28.5%。意外险业务总保费为人民币145.83亿元,同比增长6.09%。 2、保险业务收入渠道分项数据 截至12月31日止年度 单位:百万元 2016年 2015年 个险渠道 282,136 225957 长险首年业务 74.813 47.974 趸交 283 首年期交 74,530 47,479 续期业务 199826 171,632 短期险业务 7.497 6.351 团险渠道 24.915 20.107 长险首年业务 5430 3.571 趸交 4.571 3,372 首年期交 859 199
中国人寿保险股份有限公司 2016 年年度报告 17 首年业务 32,141 24,435 趸交 25,852 18,993 首年期交 6,289 5,442 续期业务 21,869 17,606 意外险业务 14,583 13,761 首年业务 14,265 13,480 趸交 14,226 13,403 首年期交 39 77 续期业务 318 281 合计 430,498 363,971 本报告期内，本公司寿险业务总保费为人民币 3,619.05 亿元，同比增长 17.4%；其中，首年期交 保费为人民币 876.17 亿元，同比增长 55.4%，首年期交保费占首年业务的比重为 54.56%；续期保费 达人民币 2,013.15 亿元，同比增长 15.9%。本公司大力推进健康险业务发展，总保费为人民币 540.10 亿元，同比增长 28.5%。意外险业务总保费为人民币 145.83 亿元，同比增长 6.0%。 2、保险业务收入渠道分项数据 截至 12 月 31 日止年度 单位：百万元 2016 年 2015 年 个险渠道 282,136 225,957 长险首年业务 74,813 47,974 趸交 283 495 首年期交 74,530 47,479 续期业务 199,826 171,632 短期险业务 7,497 6,351 团险渠道 24,915 20,107 长险首年业务 5,430 3,571 趸交 4,571 3,372 首年期交 859 199
中国人寿保险股份有限公司2016年年度报告 续期业务 703 短期险业务 1878 15.983 银保渠道 108,256 106,028 长险首年业务 85.882 87222 趸交 68.047 73,508 首年期交 17,835 13.714 续期业务 21813 18,558 短期险业务 248 其他渠道 15,191 l1,879 长险首年业务 8l1 1,209 趸交 90 701 首年期交 508 续期业务 1.160 864 短期险业务 13,220 9806 合计 430.498 363,971 1、其他渠道主要包括大病保险业务、电销等。 2、保险业务收入渠道分项数据按照销售人员所属渠道统计口径进行列示 个险渠道业务。本报告期内,本公司个险渠道业务强劲增长,结构持续优化,队伍扩量提质,实 现市场领先。个险渠道总保费达人民币2,821.36亿元,同比增长24.9%;个险首年期交保费同比增长 57.0%,十年期及以上首年期交保费同比增长59.6%,五年期及以上和十年期及以上首年期交保费占首 年期交保费的比重分别为86.20%和62.17%;个险渠道续期保费同比增长16.4%。通过大力实施组织架 构改革和扩量提质的队伍发展策略,强化有效新増,加强主管培育,公司进一步提升队伍产能,夯实 队伍发展基础,优化队伍质态。截至本报告期末,保险营销员队伍规模达149.5万人,较2015年底 增长52.7%,保险营销员季均有效人力同比增长67.1%。 团险渠道业务。本报告期内,团险渠道不断加大重点业务拓展力度,持续推进业务多元发展,有 效推动了各项业务稳步增长。本报告期内,团险渠道总保费为人民币249.15亿元,同比增长23.9%; 实现短期险保费收入人民币187.82亿元,同比增长17.5%。团险销售队伍迅速壮大,截至本报告期末
中国人寿保险股份有限公司 2016 年年度报告 18 续期业务 703 553 短期险业务 18,782 15,983 银保渠道 108,256 106,028 长险首年业务 85,882 87,222 趸交 68,047 73,508 首年期交 17,835 13,714 续期业务 21,813 18,558 短期险业务 561 248 其他渠道 1 15,191 11,879 长险首年业务 811 1,209 趸交 90 701 首年期交 721 508 续期业务 1,160 864 短期险业务 13,220 9,806 合计 430,498 363,971 注： 1、 其他渠道主要包括大病保险业务、电销等。 2、 保险业务收入渠道分项数据按照销售人员所属渠道统计口径进行列示。 个险渠道业务。本报告期内，本公司个险渠道业务强劲增长，结构持续优化，队伍扩量提质，实 现市场领先。个险渠道总保费达人民币 2,821.36 亿元，同比增长 24.9%；个险首年期交保费同比增长 57.0%，十年期及以上首年期交保费同比增长 59.6%，五年期及以上和十年期及以上首年期交保费占首 年期交保费的比重分别为 86.20%和 62.17%；个险渠道续期保费同比增长 16.4%。通过大力实施组织架 构改革和扩量提质的队伍发展策略，强化有效新增，加强主管培育，公司进一步提升队伍产能，夯实 队伍发展基础，优化队伍质态。截至本报告期末，保险营销员队伍规模达 149.5 万人，较 2015 年底 增长 52.7%，保险营销员季均有效人力同比增长 67.1%。 团险渠道业务。本报告期内，团险渠道不断加大重点业务拓展力度，持续推进业务多元发展，有 效推动了各项业务稳步增长。本报告期内，团险渠道总保费为人民币 249.15 亿元，同比增长 23.9%； 实现短期险保费收入人民币 187.82 亿元，同比增长 17.5%。团险销售队伍迅速壮大，截至本报告期末
中国人寿保险股份有限公司2016年年度报告 团险销售人员达8.5万余人。 银保渠道业务。本报告期内,银保渠道深化转型,大力发展期交业务,继续压缩趸交业务,不断 提高价值贡献。首年期交保费为人民币178.35亿元,同比增长30.0%,五年期及以上首年期交保费占 首年期交保费的比重为52.17%,趸交业务保费为人民币680.47亿元,同比下降7.4%。银保渠道不断 拓展网银、自助终端、手机银行等银行电子销售渠道,各主要银邮代理渠道期交业务均实现较快增长 本报告期内,银保渠道销售人员达23.4万人。 其他渠道业务。本报告期内,其他渠道总保费为人民币151.91亿元,同比增长27.9%,其中电话 销售全年累计长险首年期交保费同比增长40%以上:同时,积极开展在线营销,互联网销售保费收入 和保单件数均较上年同期有所增长;积极稳妥开展大病保险业务,截至2016年底,累计承办大病保 险项目250多个,服务人数达4.2亿人。 3、保险业务收入前五家及其他分公司情况 截至12月31日止年度 单位:百万元 分公司 2016年保险业务收入 江苏 42.711 广东 37.262 山东 31.725 河北 6,866 浙江 25.368 中国境内其他分公司 266,566 合计 430.498 本公司保险业务收入主要来源于经济较发达或人口较多的省市
中国人寿保险股份有限公司 2016 年年度报告 19 团险销售人员达 8.5 万余人。 银保渠道业务。本报告期内，银保渠道深化转型，大力发展期交业务，继续压缩趸交业务，不断 提高价值贡献。首年期交保费为人民币 178.35 亿元，同比增长 30.0%，五年期及以上首年期交保费占 首年期交保费的比重为 52.17%，趸交业务保费为人民币 680.47 亿元，同比下降 7.4%。银保渠道不断 拓展网银、自助终端、手机银行等银行电子销售渠道，各主要银邮代理渠道期交业务均实现较快增长。 本报告期内，银保渠道销售人员达 23.4 万人。 其他渠道业务。本报告期内，其他渠道总保费为人民币 151.91 亿元，同比增长 27.9%，其中电话 销售全年累计长险首年期交保费同比增长 40%以上；同时，积极开展在线营销，互联网销售保费收入 和保单件数均较上年同期有所增长；积极稳妥开展大病保险业务，截至 2016 年底，累计承办大病保 险项目 250 多个，服务人数达 4.2 亿人。 3、保险业务收入前五家及其他分公司情况 截至 12 月 31 日止年度 单位：百万元 分公司 2016 年保险业务收入 江苏 42,711 广东 37,262 山东 31,725 河北 26,866 浙江 25,368 中国境内其他分公司 266,566 合计 430,498 本公司保险业务收入主要来源于经济较发达或人口较多的省市
中国人寿保险股份有限公司2016年年度报告 4、保费收入前五位的保险产品经营情况 截至12月31日止年度 单位:百万元 保险产品 保费收入 新单标准保费收入1 国寿鑫丰新两全保险(A款) 38,059 3.806 国寿鑫年金保险 30.944 3.094 国寿鑫福年年年金保险 29739 18,372 国寿鑫如意年金保险(白金版)2 25.926 康宁终身保险3 22.420 1、标准保费按照保监会《关于在寿险业建立标准保费行业标准的通知》(保监发[2004]102号)及《关于<关于在 寿险业建立标准保费行业标准的通知>的补充通知》(保监发[2005]25号)文件规定的计算方法折算。 2、国寿鑫如意年金保险(白金版)已于2016年1月1日停售,保费收入均为续期保费。 3、康宁终身保险已于2008年停售,保费收入均为续期保费。本公司于2009年开始销售国寿康宁终身重大疾病保 (三)资金运用 2016年,世界经济缓慢复苏,国际金融市场波动加剧。国内经济下行压力有所缓解,运行总体保 持平稳。A股市场年初快速下跌后窄幅波动:债券市场区间震荡,第四季度债券收益率大幅上行。2016 年,公司进一步优化投资管理体系,市场化委托规模持续扩大,另类投资平台加快发展,多元化、分 散化投资布局稳步推进。投资策略上,遵循保险资金投资规律,坚持资产负债匹配的总体原则,固定 收益类投资把握配置节奏,加强长久期资产配置力度;公开市场权益投资控制风险敞口,保持合理仓 位。非传统领域投资着眼长期战略布局,继续推进全球配置,积极实施健康养老、基础设施及境内外 优质商业地产等项目,不断丰富组合收益来源 截至本报告期末,本公司投资资产达人民币24,535.50亿元,较2015年底增长7.2%;主要品种 中债券配置比例由2015年底的43.55%变化至45.62%,定期存款配置比例由2015年底的24.59%变化 至21.94%,股票和基金(不包含货币市场基金)投资配置比例由2015年底的9.34%变化至10.05%, 金融产品投资配置比例由2015年底的7.44变化至9.28%
中国人寿保险股份有限公司 2016 年年度报告 20 4、保费收入前五位的保险产品经营情况 截至 12 月 31 日止年度 单位：百万元 保险产品 保费收入 新单标准保费收入 1 国寿鑫丰新两全保险（A 款） 38,059 3,806 国寿鑫年金保险 30,944 3,094 国寿鑫福年年年金保险 29,739 18,372 国寿鑫如意年金保险（白金版）2 25,926 - 康宁终身保险 3 22,420 - 注： 1、 标准保费按照保监会《关于在寿险业建立标准保费行业标准的通知》（保监发[2004]102 号）及《关于<关于在 寿险业建立标准保费行业标准的通知>的补充通知》（保监发[2005]25 号）文件规定的计算方法折算。 2、 国寿鑫如意年金保险（白金版）已于 2016 年 1 月 1 日停售，保费收入均为续期保费。 3、 康宁终身保险已于 2008 年停售，保费收入均为续期保费。本公司于 2009 年开始销售国寿康宁终身重大疾病保 险。 （三）资金运用 2016 年，世界经济缓慢复苏，国际金融市场波动加剧。国内经济下行压力有所缓解，运行总体保 持平稳。A 股市场年初快速下跌后窄幅波动；债券市场区间震荡，第四季度债券收益率大幅上行。2016 年，公司进一步优化投资管理体系，市场化委托规模持续扩大，另类投资平台加快发展，多元化、分 散化投资布局稳步推进。投资策略上，遵循保险资金投资规律，坚持资产负债匹配的总体原则，固定 收益类投资把握配置节奏，加强长久期资产配置力度；公开市场权益投资控制风险敞口，保持合理仓 位。非传统领域投资着眼长期战略布局，继续推进全球配置，积极实施健康养老、基础设施及境内外 优质商业地产等项目，不断丰富组合收益来源。 截至本报告期末，本公司投资资产达人民币 24,535.50 亿元，较 2015 年底增长 7.2%；主要品种 中债券配置比例由 2015 年底的 43.55%变化至 45.62%，定期存款配置比例由 2015 年底的 24.59%变化 至 21.94%，股票和基金（不包含货币市场基金）投资配置比例由 2015 年底的 9.34%变化至 10.05%， 金融产品投资配置比例由 2015 年底的 7.44%变化至 9.28%