中國農背大学每濟管理学院 COLLEGE OF ECONOMICS MANASEMENT.CAL 第十章 滞后变量模型
第十章 滞后变量模型
中国黑素大学每奢管猩学院 COLLEGE OF ECONOMICS MANAGEMENT.CAL 学习要点 1.立生滞后的原因； 2.滞后模型的种类； 3.分布滞后模型的估计方法； 4.自回归模型的估计方法； 5.格兰杰因果关朱检验
学习要点 1.产生滞后的原因； 2.滞后模型的种类； 3.分布滞后模型的估计方法； 4.自回归模型的估计方法； 5.格兰杰因果关系检验
中国黑青大学每著管理学院 COLLEGE OF ECONOMICS MANASEMENT.CAL 例子：货币政策效应的时滞 货币供给的变化对经济影响很大，货币政策备受关注。 货币政策的影响效应存在着时间上的滞后。在货币政策的传 导过程中，货币扩张首先促使利率降低，或者一般价格水平 的上升，这需要一段时间。这些因素对以GDP为代表的经 济增长的影响，更是需要一段时间才能显示出来。只有经过 一段时间以后，支出对利率的反应增强，投资、进出口和消 费才会不断上升，货币政策才最终促使GDP增加。通常， 货币扩张对GDP影响的最高点可能是在政策实施以后的一 到两年间达到。 在现实经济活动中，滞后现象是普遍存在的，这就要求 我们在做经济分析时应该考虑时滞的影响
例子: 货币政策效应的时滞 货币供给的变化对经济影响很大，货币政策备受关注。 货币政策的影响效应存在着时间上的滞后。在货币政策的传 导过程中，货币扩张首先促使利率降低，或者一般价格水平 的上升，这需要一段时间。这些因素对以GDP为代表的经 济增长的影响，更是需要一段时间才能显示出来。只有经过 一段时间以后，支出对利率的反应增强，投资、进出口和消 费才会不断上升，货币政策才最终促使GDP增加。通常， 货币扩张对GDP影响的最高点可能是在政策实施以后的一 到两年间达到。 在现实经济活动中，滞后现象是普遍存在的，这就要求 我们在做经济分析时应该考虑时滞的影响
中国黑素大学每奢管猩学院 COLLEGE OF ECONOMICS MANASEMENT.CAL 一、滞后变量模型的种类 滞后变量模型的一般形式为 Y:=a+BoX:+BX-1+B2X-2++BsX-s +yY-1+72Y-2+.+Yqr-q+u: 其中S、q分别为滞后解释变量和滞后被解释变 量的滞后期长度
一、滞后变量模型的种类 滞后变量模型的一般形式为 其中S、q 分别为滞后解释变量和滞后被解释变 量的滞后期长度。 t t q t q t t t t t s t s Y Y Y u Y X X X X + + + + + = + + + + + − − − − − − 1 1 2 2 0 1 1 2 2
中国发者大学每奢管理学院 COLLEGE OF ECONOMICS MANASEMENT.CAL 1、分布滞后模型(PDL:Polynominal distributed lag). Y,=a+BX,+BX-1+B2X-2+.+BX-k+4 在分布滞后模型中，各系数体现了解释变量的各个滞后值 对被解释变量的不同影响程度，即通常所说的乘数效应： P。：称为短期乘数或即期乘数，表示本期X变动一个 单位对Y值的平均影响大小： B：称为延迟乘数或动态乘数，表示过去各时期X 变动一个单位对Y值的平均影响大小； ∑B:称为长期乘数或总分布乘数，表示x变动一个单 位时，由于滞后效应而形成的对y总的影响大小
1、分布滞后模型(PDL:Polynominal distributed lag) Yt = + Xt + Xt− + Xt− + + k Xt−k +ut . 0 1 1 2 2 在分布滞后模型中，各系数体现了解释变量的各个滞后值 对被解释变量的不同影响程度，即通常所说的乘数效应： ：称为短期乘数或即期乘数，表示本期 变动一个 单位对 值的平均影响大小； ：称为延迟乘数或动态乘数，表示过去各时期 变动一个单位对 值的平均影响大小； ：称为长期乘数或总分布乘数，表示 变动一个单 位时，由于滞后效应而形成的对 总的影响大小。 0 β βi X Y Y X X Y = k i i 0