青岛啤酒股份有限公司2016年年度报告

青岛啤酒股份有限公司2016年年度报告 三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:千元币种:人民币 本期期末数 上期期末数本期期末金额 项目名称 本期期末数古总资产的上期期末数占总资产的较上期期末变 比例(% 比例(%)动比例(%) 应收利息 71,5571 0.24 148,581 0.52 51.84 其他流动资产 1,116,182 3.71 768,741 45.20 长期股权投资 379,531 1.261,507,745 -74.83 在建工程 193,447 0.64287,470 递延所得税资产1,042,210 769,159 35.50 短期借款 302,341 1.01 810,387 2.84 62.69 应付票据 307,517 1.0210,142 0.35 207.08 「预收款项 1,320,882 4.39|1,000.313 应交税费 396,467 专项应付款 175,014 251,632 30.45 递延所得税负债 249,070 1000 133,868 0.47 86.06 般风险准备 142,496 106,025 0.37 34.40 其他综合收益 -50,149 0.17 -146.72 少数股东权益 65,187 1.88 292,0 1.02 293.52 (1)应收利息 应收利息报告期期末比期初减少51.84%,主要原因是报告期内全资子公司财务公司应收利息减少 所致 (2)其他流动资产 其他流动资产报告期期末比期初增加45.20%,主要原因是报告期内全资子公司财务公司购买理财 产品增加所致。 (3)长期股权投资 长期股权投资报告期期末比期初减少74.83%,主要原因是报告期内收购上海投资公司股权使其成 为控股子公司,在合并报表层面对其长期股权投资进行抵销所致 (4)在建工程 在建工程报告期期末比期初减少32.71%,主要原因是本年度部分子公司在建项目完工转固所致。 (5)递延所得税资产 递延所得税资产报告期期末比期初增加35.50%,主要原因是报告期内待付费用增加使得递延所得 税资产增加所致 (6)短期借款 短期借款报告期期末比期初减少62.69%,主要原因是报告期内部分子公司偿还已到期借款所致

青岛啤酒股份有限公司 2016 年年度报告 - 16 - (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：千元 币种:人民币 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 应收利息 71,557 0.24 148,581 0.52 -51.84 其他流动资产 1,116,182 3.71 768,741 2.70 45.20 长期股权投资 379,531 1.26 1,507,745 5.29 -74.83 在建工程 193,447 0.64 287,470 1.01 -32.71 递延所得税资产 1,042,210 3.47 769,159 2.70 35.50 短期借款 302,341 1.01 810,387 2.84 -62.69 应付票据 307,517 1.02 100,142 0.35 207.08 预收款项 1,320,882 4.39 1,000,313 3.51 32.05 应交税费 396,467 1.32 261,889 0.92 51.39 专项应付款 175,014 0.58 251,632 0.88 -30.45 递延所得税负债 249,070 0.83 133,868 0.47 86.06 一般风险准备 142,496 0.47 106,025 0.37 34.40 其他综合收益 -50,149 -0.17 -20,326 -0.07 -146.72 少数股东权益 565,187 1.88 -292,051 -1.02 293.52 （1） 应收利息 应收利息报告期期末比期初减少 51.84%，主要原因是报告期内全资子公司财务公司应收利息减少 所致。 （2） 其他流动资产 其他流动资产报告期期末比期初增加 45.20%，主要原因是报告期内全资子公司财务公司购买理财 产品增加所致。 （3） 长期股权投资 长期股权投资报告期期末比期初减少 74.83%，主要原因是报告期内收购上海投资公司股权使其成 为控股子公司，在合并报表层面对其长期股权投资进行抵销所致。 （4） 在建工程 在建工程报告期期末比期初减少 32.71%，主要原因是本年度部分子公司在建项目完工转固所致。 （5） 递延所得税资产 递延所得税资产报告期期末比期初增加 35.50%，主要原因是报告期内待付费用增加使得递延所得 税资产增加所致。 （6） 短期借款 短期借款报告期期末比期初减少 62.69%，主要原因是报告期内部分子公司偿还已到期借款所致

岛啤酒股份有限公司2016年年度报告 (7)应付票据 应付票据报告期期末比期初增加207.08%,主要原因是报告期内采用票据结算货款方式比重增加 所致 (8)预收款项 预收款项报告期期末比期初增加32.05%,主要原因是报告期内部分子公司预收酒款增加所致。 (9)应交税费 应交税费报告期期末比期初增加51.39%,主要原因是报告期末应交增值税、消费税等相关税费增 加所致。 (10)专项应付款 专项应付款报告期期末比期初减少30.45%,主要原因是报告期内部分子公司将收到的政府搬迁补 偿款按搬迁项目进度转入递延收益所致 (11)递延所得税负债 递延所得税负债报告期期末比期初增加86.06%,主要原因是报告期内收购上海投资公司股权,由 于该公司资产评估增值使得递延所得税负债增加所致。 (12)一般风险准备 一般风险准备报告期期末比期初增加34.40%,主要原因是本年度全资子公司财务公司计提一般风 险准备金增加所致 (13)其他综合收益 其他综合收益报告期期末比期初减少146.72%,主要原因是本年度补充退休福利精算假设变化影 响以及对境外子公司外币财务报表折算差额减少所致。 (14)少数股东权益 少数股东权益报告期期末比期初增加293.52%,主要原因是报告期内收购上海实业公司少数股权, 原少数股东不再分占其净资产所致。 2.截至报告期末主要资产受限情况 口适用√不适用 3.其他说明 口适用√不适用

青岛啤酒股份有限公司 2016 年年度报告 - 17 - （7） 应付票据 应付票据报告期期末比期初增加 207.08%，主要原因是报告期内采用票据结算货款方式比重增加 所致。 （8） 预收款项 预收款项报告期期末比期初增加 32.05%，主要原因是报告期内部分子公司预收酒款增加所致。 （9） 应交税费 应交税费报告期期末比期初增加 51.39%，主要原因是报告期末应交增值税、消费税等相关税费增 加所致。 （10） 专项应付款 专项应付款报告期期末比期初减少 30.45%，主要原因是报告期内部分子公司将收到的政府搬迁补 偿款按搬迁项目进度转入递延收益所致。 （11） 递延所得税负债 递延所得税负债报告期期末比期初增加 86.06%，主要原因是报告期内收购上海投资公司股权，由 于该公司资产评估增值使得递延所得税负债增加所致。 （12） 一般风险准备 一般风险准备报告期期末比期初增加 34.40%，主要原因是本年度全资子公司财务公司计提一般风 险准备金增加所致。 （13） 其他综合收益 其他综合收益报告期期末比期初减少 146.72%，主要原因是本年度补充退休福利精算假设变化影 响以及对境外子公司外币财务报表折算差额减少所致。 （14） 少数股东权益 少数股东权益报告期期末比期初增加 293.52%，主要原因是报告期内收购上海实业公司少数股权， 原少数股东不再分占其净资产所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用

青岛啤酒股份有限公司2016年年度报告 四)其他经营情况说明 1.债务资本率 本集团2016年12月31日的债务资本率为0.01%(2015年12月31日:0.01%)。债务资本率的计 算方法为:长期借款总额/(长期借款总额+归属于上市公司股东的股东权益)。 2.资产抵押 于2016年12月31日,本集团无资产抵押。(2015年12月31日:无) 3.汇率波动风险 由于本公司目前用于主品牌生产的原材料大麦主要依赖进口,因此汇率的变动将会影响本公司的 原材料采购成本:另外,本公司部分啤酒产品出口外销,汇率的变动会直接影响本公司的产品出 口收入;以上事项对本公司的盈利能力会产生一定影响 4.资本性开支 2016年本集团资本性新建、搬迁及改扩建项目共投入约8.56亿元,依据公司目前的资金状况及 盈利能力,有充足的自有资金及持续的经营现金净流入满足公司资本项目的资金需求 5.投资 详见年报正文财务报表附注。 6.或有负债 无 (五)行业经营性信息分析 √适用口不适用 酒制造行业经营性信息分析 1行业基本情况 √适用口不适用 详见本年度报告第四节“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析(一)行业格局和趋势

青岛啤酒股份有限公司 2016 年年度报告 - 18 - (四) 其他经营情况说明 1. 债务资本率 本集团 2016 年 12 月 31 日的债务资本率为 0.01%(2015 年 12 月 31 日：0.01%)。债务资本率的计 算方法为：长期借款总额/(长期借款总额+归属于上市公司股东的股东权益)。 2. 资产抵押 于 2016 年 12 月 31 日，本集团无资产抵押。(2015 年 12 月 31 日：无) 3. 汇率波动风险 由于本公司目前用于主品牌生产的原材料大麦主要依赖进口，因此汇率的变动将会影响本公司的 原材料采购成本；另外，本公司部分啤酒产品出口外销，汇率的变动会直接影响本公司的产品出 口收入；以上事项对本公司的盈利能力会产生一定影响。 4. 资本性开支 2016 年本集团资本性新建、搬迁及改扩建项目共投入约 8.56 亿元，依据公司目前的资金状况及 盈利能力，有充足的自有资金及持续的经营现金净流入满足公司资本项目的资金需求。 5. 投资 详见年报正文财务报表附注。 6. 或有负债 无 (五) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 酒制造行业经营性信息分析 1 行业基本情况 √适用 □不适用 详见本年度报告第四节“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析（一）行业格局和趋势

青岛啤酒股份有限公司2016年年度报告 2产能状况 现有产能 √适用口不适用 单位:万千升 主要工厂名称 设计产能 实际产能 在国内拥有62家全资和控股的啤酒生产企业 1,139 在建产能 口适用√不适用 产能计算标准 √适用口不适用 本公司实际产能是综合平衡各地市场销售淡旺季系数及节假日、大修、日常维修、设备刷洗等因 素后,生产企业所能达到的全年实际生产能力 3产品期末库存量 √适用口不适用 单位:百万升 成品酒 半成品酒(含基础酒) 260 444 4产品情况 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 产品档次 产量同比销量同比产销销售 同比/主要 (万千升)(%)(万千升)(%)率(%)收入 (%) 代表 品牌 青岛品牌 8.6991,584,372-7.5青岛 其他品牌 36512.3 411 11599,4531-2.0崂山 产品档次划分标准 √适用口不适用 1、“青岛啤酒”品牌是我国首批十大驰名商标之一,在国内外市场具有强大的品牌影响力和较高 的知名度,青岛啤酒产品主要面对中高端啤酒消费市场进行推广和销售,并保持了在国内中高端 市场的领先地位;以崂山啤酒为代表的其他品牌产品主推大众消费市场销售,与主品牌产品共同 构成了覆盖全国市场的完善的品牌和产品结构体系。2、上述公司产量及同期对比数据不包含本公 司联营及合营啤酒生产企业产量,上海投资公司下属生产企业的产量自2016年4月起计入本公司 产量统计 产品结构变化情况及经营策略 √适用口不适用 详见第四节经营情况讨论与分析“一、经营情况讨论与分析

青岛啤酒股份有限公司 2016 年年度报告 - 19 - 2 产能状况 现有产能 √适用 □不适用 单位：万千升 主要工厂名称 设计产能 实际产能 在国内拥有 62 家全资和控股的啤酒生产企业 1,566 1,139 在建产能 □适用 √不适用 产能计算标准 √适用 □不适用 本公司实际产能是综合平衡各地市场销售淡旺季系数及节假日、大修、日常维修、设备刷洗等因 素后，生产企业所能达到的全年实际生产能力。 3 产品期末库存量 √适用 □不适用 单位:百万升 成品酒 半成品酒（含基础酒） 260 444 4 产品情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 产品档次 产量 （万千升） 同比 （%） 销量 （万千升） 同比 （%） 产销 率(%) 销售 收入 同比 （%） 主要 代表 品牌 青岛品牌 376 -1.1 381 -8.6 99 1,584,372 -7.5 青岛 其他品牌 365 12.3 411 -4.7 115 997,453 -2.0 崂山 产品档次划分标准 √适用 □不适用 1、“青岛啤酒”品牌是我国首批十大驰名商标之一，在国内外市场具有强大的品牌影响力和较高 的知名度，青岛啤酒产品主要面对中高端啤酒消费市场进行推广和销售，并保持了在国内中高端 市场的领先地位；以崂山啤酒为代表的其他品牌产品主推大众消费市场销售，与主品牌产品共同 构成了覆盖全国市场的完善的品牌和产品结构体系。2、上述公司产量及同期对比数据不包含本公 司联营及合营啤酒生产企业产量，上海投资公司下属生产企业的产量自 2016 年 4 月起计入本公司 产量统计。 产品结构变化情况及经营策略 √适用 □不适用 详见第四节经营情况讨论与分析“一、经营情况讨论与分析

青岛啤酒股份有限公司2016年年度报告 5原料采购情况 (1).采购模式 √适用口不适用 本公司采购的主要原材物料包括酿酒原材料、包装材料和能源等,采取总部和区域集中采购及生 产企业自采相结合的综合采购模式,其中啤酒主要生产原料大麦的采购来源主要是进口,包装物 料由国内采购。公司集中采购的大宗物资全部由总部统一竞价,实行多数物料年度竞价、部分物 料季度竞价,同时紧盯行业、判断行情适时调整。公司还拓展竞价模式,搭建了青岛啤酒电商采 购平台,将自采物料纳入网上平台采购,拓展了优秀供方队伍,持续优化了供应商结构。 (2).采购金额 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 原料类别 当期采购金额 上期采购金额 占当期总采购额的比重 酿酒原材料 366,664 413,837 35.20 包装材料 660,269 648,333 63.40 14,573 16,828 6销售情况 (1).销售模式 √适用口不适用 本公司设立青岛啤酒营销中心,负责市场推广和管理、产品销售及售后服务等业务职能,下设有 市场发展硏究、品牌管理、销售管理等专业职能部门,根据公司发展规划制订营销战略、年度营 销计划并实施执行 本公司在国内市场建立了“大客户+微观运营”的营销模式并不断推进完善,按市场区域进行产品 销售和市场管理,通过包括各地销售分公司、省区、省办在内的各级业务分支机构组织开发及维 护区域市场销售网络,协同各区域市场经销商完成终端市场销售。公司积极培育战略性经销商, 通过经销商业务培训、市场策划及促销支持等措施,提高经销商业务协同性,进一步完善公司销 售网络和渠道覆盖,提高对终端客户的掌控能力和区域市场的分销能力,助力公司产品销售。公 司还创新营销模式,构建了“互联网+”渠道体系,建立了官方旗舰店+官方商城+网上零售商+分 销专营店的立体化电子商务渠道体系,搭建了自有电商渠道,上线移动端“青岛啤酒微信商城” “APP青啤快购”,多渠道满足了互联网时代消费者的购买需求和消费体验。 公司在海外市场的销售通过境外子公司和当地代理商进行,借力经销商本土资源,充分发挥青岛 啤酒的品牌和品质优势实施品牌传播和营销,打造提升青岛啤酒髙端品牌形象

青岛啤酒股份有限公司 2016 年年度报告 - 20 - 5 原料采购情况 (1).采购模式 √适用 □不适用 本公司采购的主要原材物料包括酿酒原材料、包装材料和能源等，采取总部和区域集中采购及生 产企业自采相结合的综合采购模式，其中啤酒主要生产原料大麦的采购来源主要是进口，包装物 料由国内采购。公司集中采购的大宗物资全部由总部统一竞价，实行多数物料年度竞价、部分物 料季度竞价，同时紧盯行业、判断行情适时调整。公司还拓展竞价模式，搭建了青岛啤酒电商采 购平台，将自采物料纳入网上平台采购，拓展了优秀供方队伍，持续优化了供应商结构。 (2).采购金额 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 原料类别 当期采购金额 上期采购金额 占当期总采购额的比重 （%） 酿酒原材料 366,664 413,837 35.20 包装材料 660,269 648,333 63.40 能源 14,573 16,828 1.40 6 销售情况 (1).销售模式 √适用 □不适用 本公司设立青岛啤酒营销中心，负责市场推广和管理、产品销售及售后服务等业务职能 ，下设有 市场发展研究、品牌管理、销售管理等专业职能部门，根据公司发展规划制订营销战略、年度营 销计划并实施执行。 本公司在国内市场建立了“大客户+微观运营”的营销模式并不断推进完善，按市场区域进行产品 销售和市场管理，通过包括各地销售分公司、省区、省办在内的各级业务分支机构组织开发及维 护区域市场销售网络，协同各区域市场经销商完成终端市场销售。公司积极培育战略性经销商， 通过经销商业务培训、市场策划及促销支持等措施，提高经销商业务协同性，进一步完善公司销 售网络和渠道覆盖，提高对终端客户的掌控能力和区域市场的分销能力，助力公司产品销售。公 司还创新营销模式，构建了“互联网+”渠道体系，建立了官方旗舰店+官方商城+网上零售商+分 销专营店的立体化电子商务渠道体系，搭建了自有电商渠道，上线移动端“青岛啤酒微信商城”、 “APP 青啤快购”，多渠道满足了互联网时代消费者的购买需求和消费体验。 公司在海外市场的销售通过境外子公司和当地代理商进行，借力经销商本土资源，充分发挥青岛 啤酒的品牌和品质优势实施品牌传播和营销，打造提升青岛啤酒高端品牌形象