青岛啤酒股份有限公司2016年年度报告

青岛啤酒股份有限公司2016年年度报告 在品牌传播上,公司通过“四位一体”的品牌传播模式,围绕体育营销、音乐营销、事件营销积 极拓展与消费者互动交流渠道,开展丰富的品牌推广活动。2016年公司借助欧洲杯足球赛和里约 奥运会等重大体育赛事的举办,加大了品牌推广和市场投入力度;通过赞助亚洲足球俱乐部冠军 联赛、中国CBA篮球联赛等年轻人喜爱的体育活动,聘请著名影星黄晓明担仼青岛纯生啤酒形象 代言人并全面升级纯生系列产品上市等系列推广措施,在消费者中着力提升青岛啤酒年轻化、时 尚化的新形象。报告期内,公司还借助青岛国际啤酒节和全国主题性促销活动与消费者互动并助 力销售,全面提升青岛啤酒在消费者中的认可度和喜好度。 报告期内主要经营情况 2016年公司共实现啤酒销售量792万千升,实现营业收入人民币261.06亿元,实现归属于上市 公司股东的净利润人民币10.43亿元。 (一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:千元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 26,106,344 27,634,686 5.53 营业成本 15,265,280 17,192,102 11.21 税金及附加 2,231,365 2,030,394 销售费用 6,029,439 5,904,539 管理费用 1,340,543 1,412,436 财务费用 57,40 -299.598 14.08 资产减值损失 7,842 2,062 280.24 投资收益 150,970 2,413 营业外收入 721,492 558,817 29.11 营业外支出 71.25 所得税费用 1,017,7 53.56 少数股东损益 62,212 -101,08 161.54 经营活动产生的现金流量净额 2,970,891 2,574,566 15.39 投资活动产生的现金流量净额 164,015 391.75 筹资活动产生的现金流量净 1,470,421 -30,678 4,693.09 收入和成本分析 √适用口不适用 2016年营业收入同比减少5.53%,主要原因是报告期内销量下降,使得营业收入减少所致。 11

青岛啤酒股份有限公司 2016 年年度报告 - 11 - 在品牌传播上，公司通过“四位一体”的品牌传播模式，围绕体育营销、音乐营销、事件营销积 极拓展与消费者互动交流渠道，开展丰富的品牌推广活动。2016 年公司借助欧洲杯足球赛和里约 奥运会等重大体育赛事的举办，加大了品牌推广和市场投入力度；通过赞助亚洲足球俱乐部冠军 联赛、中国 CBA 篮球联赛等年轻人喜爱的体育活动，聘请著名影星黄晓明担任青岛纯生啤酒形象 代言人并全面升级纯生系列产品上市等系列推广措施，在消费者中着力提升青岛啤酒年轻化、时 尚化的新形象。报告期内，公司还借助青岛国际啤酒节和全国主题性促销活动与消费者互动并助 力销售，全面提升青岛啤酒在消费者中的认可度和喜好度。 二、报告期内主要经营情况 2016 年公司共实现啤酒销售量 792 万千升，实现营业收入人民币 261.06 亿元，实现归属于上市 公司股东的净利润人民币 10.43 亿元。 (一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:千元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 26,106,344 27,634,686 -5.53 营业成本 15,265,280 17,192,102 -11.21 税金及附加 2,231,365 2,030,394 9.90 销售费用 6,029,439 5,904,539 2.12 管理费用 1,340,543 1,412,436 -5.09 财务费用 -257,408 -299,598 14.08 资产减值损失 7,842 2,062 280.24 投资收益 150,970 462,413 -67.35 营业外收入 721,492 558,817 29.11 营业外支出 238,303 139,158 71.25 所得税费用 1,017,743 662,779 53.56 少数股东损益 62,212 -101,085 161.54 经营活动产生的现金流量净额 2,970,891 2,574,566 15.39 投资活动产生的现金流量净额 -1,164,015 -236,709 -391.75 筹资活动产生的现金流量净额 -1,470,421 -30,678 -4,693.09 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2016 年营业收入同比减少 5.53%，主要原因是报告期内销量下降，使得营业收入减少所致

青岛啤酒股份有限公司2016年年度报告 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:千元币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收入营业成本 分行业营业收入 营业成本毛利率比上年增比上年增|毛利率比上年增减 (%) 减(% (%) 啤酒25,818,25015,077,84341.60-5.11-10.91增加3.80个百分点 主营业务分产品情况 营业收入营业成本 分产品 营业收入营业成本毛利率比上年增|比上年增毛利率比上年增减 (‰) (%) 减(%) 匚啤酒25,818,25015.0718341:6051-1091增加380个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入营业成本毛利率营业收入营业成本毛利率比上年增减 (‰) 比上年增|比上年增 (%) 咸(%)减(%) 山东地区13,606,8457,418,61445.48 0.05 -5.66增加3.30个百分点 华北地区4,202,6092,401,70942.851.01-4.21增加3.11个百分点 华南地区3,242,5131,832,5543.48 20.03陪增加3.63个百分点 华东地区2,736,8822,013,72926.42 16.24增加13.16个百分点 东南地区 41,2281,061,93726.32-38.69-30.56减少8.62个百分点 巷澳及其他 海外地区 588,173 349,29940.61 14.22 6.61增加.24个百分点 匚合并25,818,25015,07,84341.60-5.11-10.91增加3.80个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 口适用√不适用 (2).产销量情况分析表 √适用口不适用 单位:万千升 主要产品生产量 ②人库存量「生产量比上销售量比上库存量比上 销售量 年增减(%)年增减(%)年增减(%) -6.60 76.21 产销量情况说明 报告期内,本公司产量不包含本公司自联营及合营啤酒生产企业外购产品的产量,上海投资公司 下属生产企业的产量自2016年4月起计入本公司产量统计

青岛啤酒股份有限公司 2016 年年度报告 - 12 - (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:千元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 啤酒 25,818,250 15,077,843 41.60 -5.11 -10.91 增加 3.80 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 啤酒 25,818,250 15,077,843 41.60 -5.11 -10.91 增加 3.80 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 山东地区 13,606,845 7,418,614 45.48 0.05 -5.66 增加 3.30 个百分点 华北地区 4,202,609 2,401,709 42.85 1.01 -4.21 增加 3.11 个百分点 华南地区 3,242,513 1,832,555 43.48 -14.90 -20.03 增加 3.63 个百分点 华东地区 2,736,882 2,013,729 26.42 -1.25 -16.24 增加 13.16 个百分点 东南地区 1,441,228 1,061,937 26.32 -38.69 -30.56 减少 8.62 个百分点 港澳及其他 海外地区 588,173 349,299 40.61 14.22 6.61 增加 4.24 个百分点 合并 25,818,250 15,077,843 41.60 -5.11 -10.91 增加 3.80 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 单位：万千升 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 啤酒 741 792 26 5.08 -6.60 76.21 产销量情况说明 报告期内，本公司产量不包含本公司自联营及合营啤酒生产企业外购产品的产量，上海投资公司 下属生产企业的产量自 2016 年 4 月起计入本公司产量统计

青岛啤酒股份有限公司2016年年度报告 (3).成本分析表 单位:千元币种:人民币 分行业情况 上年同期占本期金额较 分行业成本构成项目本期金额本期占总成上年同期金总成本比例上年同期变 本比例(%) 动比例(%) 啤酒销售直接材料9,859,939 64.5910,220,04759.45 啤酒销售直接人工 78892 4.59 12.57 啤酒销售制造费用2,804,458 18.372,565,493 14.92 9.31 啤酒销售外购产成品1,525,389 9.993,349,368 19.48 其他非主营 销售业务 187,436 1.23 268,270 1.56 30.13 合计 1000017,192, 11 分产品情况 分产品成本构成项目本期金额/本期占总成上年同期金上年同期古本期金额较 本比例(%) 总成本比例上年同期变 (%) 动比例(%) 啤酒销售直接材料9,859,939 47 64.5910,220,04 59.45 3.52 啤酒销售 直接人工 888,058 5.82788,924 4.59 12.57 啤酒销售制造费用2,804,458 18.372,565,493 14.92 啤酒销售 卜购产成 1,525,389 3,349,368 19.48 54.46 其他非主营 187,436 268,270 1.56 销售业务 30.13 合计 15,265,280100017,192,10210.00 11.21 成本分析其他情况说明 √适用口不适用 2016年营业成本同比减少11.21%,主要原因是报告期内销量下降以及收购上海投资公司股权,与 其产品采购交易由外购模式转变为内部交易,使得营业成本减少所致 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额159,018万元,占年度销售总额6.16%;其中前五名客户销售额中关联方销售 额0万元,占年度销售总额0% 前五名供应商采购额113,160万元,占年度采购总额10.419%;其中前五名供应商采购额中关联方 采购额0万元,占年度采购总额0%

青岛啤酒股份有限公司 2016 年年度报告 - 13 - (3). 成本分析表 单位：千元 币种:人民币 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金 额 上年同期占 总成本比例 (%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 啤酒销售 直接材料 9,859,939 64.59 10,220,047 59.45 -3.52 啤酒销售 直接人工 888,058 5.82 788,924 4.59 12.57 啤酒销售 制造费用 2,804,458 18.37 2,565,493 14.92 9.31 啤酒销售 外购产成品 1,525,389 9.99 3,349,368 19.48 -54.46 其他非主营 销售业务 187,436 1.23 268,270 1.56 -30.13 合计 15,265,280 100.00 17,192,102 100.00 -11.21 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金 额 上年同期占 总成本比例 (%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 啤酒销售 直接材料 9,859,939 64.59 10,220,047 59.45 -3.52 啤酒销售 直接人工 888,058 5.82 788,924 4.59 12.57 啤酒销售 制造费用 2,804,458 18.37 2,565,493 14.92 9.31 啤酒销售 外购产成品 1,525,389 9.99 3,349,368 19.48 -54.46 其他非主营 销售业务 187,436 1.23 268,270 1.56 -30.13 合计 15,265,280 100.00 17,192,102 100.00 -11.21 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 2016 年营业成本同比减少 11.21%，主要原因是报告期内销量下降以及收购上海投资公司股权，与 其产品采购交易由外购模式转变为内部交易，使得营业成本减少所致。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 159,018 万元，占年度销售总额 6.16%；其中前五名客户销售额中关联方销售 额 0 万元，占年度销售总额 0%。 前五名供应商采购额 113,160 万元，占年度采购总额 10.41%；其中前五名供应商采购额中关联方 采购额 0 万元，占年度采购总额 0%

青岛啤酒股份有限公司2016年年度报告 2 费用 √适用口不适用 (1)销售费用 2016年销售费用较上年度增加2.12%,主要原因是本年度部分区域促销费用、品牌费用增加所 致 (2)管理费用 2016年管理费用较上年度减少5.09%,主要原因是本年度按财政部相关规定,将5-12月原计入 管理费用的房产税、土地使用税、车船税、印花税等相关税费调整计入税金及附加使得管理费 用同比减少所致。 (3)财务费用 2016年财务费用较上年度增加14.08%,主要原因是本年度利息收入同比减少所致。 其他利润构成项目的详细说明 (1)税金及附加 2016年税金及附加较上年度增加9.90%,主要原因是本年度收购上海投资公司股权纳入合并范 围的单位增加,以及按财政部相关规定将5-12月原计入管理费用的房产税、土地使用税、车船 税、印花税等相关税费调整计入税金及附加使得税金及附加同比增加所致。 (2)资产减值损失 2016年资产减值损失较上年度增加280.24%,主要原因是本年度个别子公司计提的固定资产减 值损失同比增加所致 (3)投资收益 2016年投资收益较上年度减少67.35%,主要原因是同期转让子公司股权取得收益所致 (4)营业外收入 2016年营业外收入较上年度增加29.11%,主要原因是报告期内收购上海投资公司股权使其成为 控股子公司形成的负商誉计入营业外收入所致。 (5)营业外支出 2016年营业外支出较上年度增加71.25%,主要原因是报告期内部分子公司处置固定资产及土地 使用权损失增加所致 (6)所得税费用 2016年所得税费用较上年度增加53.56%,主要原因是报告期内补交以前年度所得税所致。 (7)少数股东损益 2016年少数股东损益较上年度增加161.54%,主要原因是报告期内收购上海实业公司少数股权, 原少数股东不再分占其经营亏损所致

青岛啤酒股份有限公司 2016 年年度报告 - 14 - 2. 费用 √适用 □不适用 （1） 销售费用 2016 年销售费用较上年度增加 2.12%，主要原因是本年度部分区域促销费用、品牌费用增加所 致。 （2） 管理费用 2016 年管理费用较上年度减少 5.09%，主要原因是本年度按财政部相关规定，将 5-12 月原计入 管理费用的房产税、土地使用税、车船税、印花税等相关税费调整计入税金及附加使得管理费 用同比减少所致。 （3） 财务费用 2016 年财务费用较上年度增加 14.08%，主要原因是本年度利息收入同比减少所致。 3. 其他利润构成项目的详细说明 （1） 税金及附加 2016 年税金及附加较上年度增加 9.90%，主要原因是本年度收购上海投资公司股权纳入合并范 围的单位增加，以及按财政部相关规定将 5-12 月原计入管理费用的房产税、土地使用税、车船 税、印花税等相关税费调整计入税金及附加使得税金及附加同比增加所致。 （2） 资产减值损失 2016 年资产减值损失较上年度增加 280.24%，主要原因是本年度个别子公司计提的固定资产减 值损失同比增加所致。 （3） 投资收益 2016 年投资收益较上年度减少 67.35%，主要原因是同期转让子公司股权取得收益所致。 （4） 营业外收入 2016 年营业外收入较上年度增加 29.11%，主要原因是报告期内收购上海投资公司股权使其成为 控股子公司形成的负商誉计入营业外收入所致。 （5） 营业外支出 2016 年营业外支出较上年度增加 71.25%，主要原因是报告期内部分子公司处置固定资产及土地 使用权损失增加所致。 （6） 所得税费用 2016 年所得税费用较上年度增加 53.56%，主要原因是报告期内补交以前年度所得税所致。 （7） 少数股东损益 2016 年少数股东损益较上年度增加 161.54%，主要原因是报告期内收购上海实业公司少数股权， 原少数股东不再分占其经营亏损所致

青岛啤酒股份有限公司2016年年度报告 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用口不适用 单位:千元币种:人民币 本期费用化研发投入 14,613 本期资本化研发投入 研发投入合计 14,613 研发投入总额占营业收入比例(% 0.06 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 研发投入资本化的比重(%) 情况说明 口适用√不适用 现金流 适用口不适用 (1)经营活动产生的现金流量净额同比增加15.39%,主要原因是报告期内购买商品、接受劳 务支付的现金同比减少所致 (2)投资活动产生的现金流量净额同比减少391.75%。主要原因是报告期内全资子公司财务 公司购买理财产品以及收购上海投资公司等子公司股权支付的现金同比增加所致。 (3)筹资活动产生的现金流量净额同比减少4693.09%。主要原因是报告期内借款收到的现金 同比减少以及偿还债务支付的现金同比增加所致。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用口不适用 1、报告期内收购上海投资公司股权,原持有上海投资公司股权的账面成本与其公允价值之差计入 投资收益约12,979万元 2、报告期内收购上海投资公司股权使其成为控股子公司而形成的负商誉计入营业外收入约 17,770万元。 3、报告期内补交2007年之前年度所得税优惠税率执行差异,计入当期所得税费用约33,888万元

青岛啤酒股份有限公司 2016 年年度报告 - 15 - 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：千元 币种:人民币 本期费用化研发投入 14,613 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 14,613 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.06 公司研发人员的数量 48 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 0.11 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 （1） 经营活动产生的现金流量净额同比增加 15.39%，主要原因是报告期内购买商品、接受劳 务支付的现金同比减少所致。 （2） 投资活动产生的现金流量净额同比减少 391.75%。主要原因是报告期内全资子公司财务 公司购买理财产品以及收购上海投资公司等子公司股权支付的现金同比增加所致。 （3） 筹资活动产生的现金流量净额同比减少 4693.09%。主要原因是报告期内借款收到的现金 同比减少以及偿还债务支付的现金同比增加所致。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 1、报告期内收购上海投资公司股权，原持有上海投资公司股权的账面成本与其公允价值之差计入 投资收益约 12,979 万元。 2、报告期内收购上海投资公司股权使其成为控股子公司而形成的负商誉计入营业外收入约 17,770 万元。 3、报告期内补交 2007 年之前年度所得税优惠税率执行差异，计入当期所得税费用约 33,888 万元