广东天际电器股份有限公司2019年年度报告全文.pdf_P21-P25

广东天际电器股份有限公司2019年年度报告全文主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况单位:元司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润江苏新泰材六氟磷酸锂料科技有限子公司 77394.515623576,711340,08758128763977525,734 130.000.000 及氟化盐产报告期内取得和处置子公司的情况口适用√不适用主要控股参股公司情况说明八、公司控制的结构化主体情况口适用√不适用九、公司未来发展的展望公司所处行业状况及规划 (一)锂离子电池材料行业 1、六氟磷酸锂产品相关行业现状六氟磷酸锂是锂电池的重要原材料。锂离子电池的原材料可分为正极、负极、隔膜和电解液四大类。锂离子电池主要依靠锂离子在正极和负极之间往返的嵌入和脱嵌来完成充放电的过程。作为四大材料之一的电解液在电池正负极之间起到传导输送能量的作用。电解质是电解液的核心组成部分,六氟磷酸锂是主要电解质材料。从六氟磷酸锂的成本构成上看,高纯氟化锂占其成本的50%以上,因此,氟化锂的价格对六氟磷酸锂的生产成本影响较大。目前电池级氟化锂的生产方法主要是碳酸锂或氢氧化锂加入氟化氢溶液中,通过中和反应析出工业级氟化锂,再加工成电池级产品。在全球新能源汽车行业快速发展,动力电池产业规模扩张的背景下,其本身的资源稀缺性引发供不应求并导致产品价格持续上涨。但随着各大锂盐厂商扩产完成,六氟磷酸锂实际产能大幅提高,同时政府对行业补贴退坡造成需求减少,六氟磷酸锂出现供应相对过剩的状态,六氟磷酸锂产品的价格处于较低价位 2、影响行业发展的有利因素根据中汽协数据,2019年12月新能源车产销分别为149万辆和16.3万辆,同比分别下跌30.3%和274%;累计来看,1-12 月份产销分别完成1242万辆和1206万辆,同比分别下跌23%和40%。发展新能源汽车作为国家战略得到更多政策支持, 随着补贴退坡影响的边际减弱及国家对新能源汽车产业鼓励政策的陆续推出,新能源车发展长期向好的趋势没有改变,预计未来产销量有望持续增长。未来期间,受新能源汽车等下游新兴应市场快速发展的拉动,六氟磷酸锂市场供求状况将有所改 3、公司锂电材料发展规划为提升六氟磷酸锂产业技术与核心竞争力,满足产业打底创新的需求,新泰材料将积极与科研所和高等院校在战略层面上开展产、学、研业务合作模式,整合资源并组建专项技术平台,培养专业人才,积极配合电池行业的技术更新,提升公司产品的生产工艺、品质,满足市场及客户对六氟磷锂的供给需求 (二)家电行业厨房家用电器行业现状受房地产调控政策及市场激烈竞争的影响,近几年我国家电行业的发展整体有一定程度的放缓。相比整个家电行业以及已经进入成熟饱和阶段的白电、黑电行业,厨电行业虽然体量较小,但整体增速更快,景气度更高,并且毛利率水平远高于白电、黑电等其他家电子领域。目前,我国厨房电器的市场普及率并不高,仍处于起步成长阶段厨房电器在现代厨房生活中是必不可少的,随着消费理念和消费群体的更迭,人们对于厨电外观、功能的要求越来越 chin乡 www.cninfocom.cn

广东天际电器股份有限公司 2019 年年度报告全文 23 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况单位：元公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润江苏新泰材料科技有限公司子公司六氟磷酸锂及氟化盐产 130,000,000 775,794,515. 87 623,576,711. 17 340,087,581. 32 28,763,977.5 5 25,734,264.0 0 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用主要控股参股公司情况说明八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用九、公司未来发展的展望一、公司所处行业状况及规划（一）锂离子电池材料行业 1、六氟磷酸锂产品相关行业现状六氟磷酸锂是锂电池的重要原材料。锂离子电池的原材料可分为正极、负极、隔膜和电解液四大类。锂离子电池主要依靠锂离子在正极和负极之间往返的嵌入和脱嵌来完成充放电的过程。作为四大材料之一的电解液在电池正负极之间起到传导输送能量的作用。电解质是电解液的核心组成部分，六氟磷酸锂是主要电解质材料。从六氟磷酸锂的成本构成上看，高纯氟化锂占其成本的50%以上，因此，氟化锂的价格对六氟磷酸锂的生产成本影响较大。目前电池级氟化锂的生产方法主要是碳酸锂或氢氧化锂加入氟化氢溶液中，通过中和反应析出工业级氟化锂，再加工成电池级产品。在全球新能源汽车行业快速发展，动力电池产业规模扩张的背景下，其本身的资源稀缺性引发供不应求并导致产品价格持续上涨。但随着各大锂盐厂商扩产完成，六氟磷酸锂实际产能大幅提高，同时政府对行业补贴退坡造成需求减少，六氟磷酸锂出现供应相对过剩的状态，六氟磷酸锂产品的价格处于较低价位。 2、影响行业发展的有利因素根据中汽协数据，2019年12月新能源车产销分别为14.9万辆和16.3万辆，同比分别下跌30.3%和27.4%；累计来看，1-12 月份产销分别完成124.2 万辆和120.6万辆，同比分别下跌2.3%和4.0%。发展新能源汽车作为国家战略得到更多政策支持，随着补贴退坡影响的边际减弱及国家对新能源汽车产业鼓励政策的陆续推出，新能源车发展长期向好的趋势没有改变，预计未来产销量有望持续增长。未来期间，受新能源汽车等下游新兴应市场快速发展的拉动，六氟磷酸锂市场供求状况将有所改变。 3、公司锂电材料发展规划为提升六氟磷酸锂产业技术与核心竞争力，满足产业打底创新的需求，新泰材料将积极与科研所和高等院校在战略层面上开展产、学、研业务合作模式，整合资源并组建专项技术平台，培养专业人才，积极配合电池行业的技术更新，提升公司产品的生产工艺、品质，满足市场及客户对六氟磷锂的供给需求。（二）家电行业 1、厨房家用电器行业现状受房地产调控政策及市场激烈竞争的影响，近几年我国家电行业的发展整体有一定程度的放缓。相比整个家电行业以及已经进入成熟饱和阶段的白电、黑电行业，厨电行业虽然体量较小，但整体增速更快，景气度更高，并且毛利率水平远高于白电、黑电等其他家电子领域。目前，我国厨房电器的市场普及率并不高，仍处于起步成长阶段。厨房电器在现代厨房生活中是必不可少的，随着消费理念和消费群体的更迭，人们对于厨电外观、功能的要求越来越

广东天际电器股份有限公司2019年年度报告全文高,市场上的厨电品牌也越来越多,智能厨电越发普及,技术升级带来体验感的提升,像智能控制,一键设置各种现代化的智能科技融入到产品当中,从而提升感官的舒适度,也让整个行业更加亲民化和贴心化。网络渠道的兴起。小家电具有单价较低、体积较小、消费者主动更换频率较高等特点,较为适合通过网络销售。网络零售规模的快速扩大也促使小家电企业积极拓展网络销售渠道,并借此提高产品知名度、覆盖范围及销售规模。 2、公司家用电器业务发展规划 (1)优化生产设备和工艺,丰富产品结构公司继续加大研发费用的投入,提升研发技术,改进生产工艺,大幅度提升公司生产制造的各项硬件配套和流程:改善研发环境,完善研发体系,从硬软件方面综合提升,进一步丰富公司陶瓷烹饪类、煮水类产品种类,扩大消费群体和市场份额 (2)加强成本管理,实现降本增效在市场竞争日益激烈的经济条件下,企业的生存与发展迎来了新的挑战。对企业而言,加强成本管理工作,是提高自身核心竞争力,寻求企业最佳收益的源泉。加强成本管理,树立公司全员成本意识,积极引导员工转变观念,提高认识,营造厉行节约的氛围:加强企业成本预算、核算,不断创新管理方法,力求实效,逐步实现降本增效,提高经济效益,建立健全成本管控新机制、可能存在的风险 1、六氟磷酸锂行业风险公司子公司新泰材料主要产品六氟磷酸锂市场,产品受新能源汽车行业影响较为突出,新能源汽车对政府补贴、充电基础设施建设等依赖性较大,如果未来国家相关政策进行大幅调整,或锂电池材料应用领域岀现更有优势的替代品,将会对六氟磷酸锂行业造成不利影响。敬请广大投资者注意投资风险。 2、企业所得税优惠政策变化的风险公司被认定为高新技术企业,证书编号:GR201744002197:发证时间:2017年11月9日;有效期:三年,享受国家高新技术企业优惠所得税率,企业所得税税率为15 告期内,公司高新技术企业认定已到期,公司正在积极准备提交继续认定申请。如果未来公司不能被重新认定为高新技术企业,将不能享受15%的企业所得税优惠税率,将对公司净利润产生影响 3、大额商誉减值准备计提导致亏损的风险公司2016年重大资产重组收购新泰材料,形成23.19亿元商誉,2017年、2018年度已计提商誉减值准备累计5.36亿元, 2019年度再度对新泰材料资产组进行减值测试,需计提商誉减值准备,经多次减值计提,但商誉余额仍然较高。由于新能源材料行业发展存在不确定性,未来仍存在商誉减值计提风险。如果计提大额的商誉减值准备,不排除公司业绩出现亏损的可能对商誉减值风险,公司主要采取了以下应对措施 (1)进一步改造生产设备,优化生产工艺,提高六氟磷酸锂产量。对现有的生产设备进行维护更新,关键设备采用目前最先进的技术替代,如粉碎设备、分级设备、干燥设备等,同时针对生产过程中制约产能的瓶颈处进行技改,增加晶析设备,目前整个技改项目正按照国家法律法规要求进行申报审批。按照设计要求,在新增设备顺利投产后,可以在现有产能基础上增加20%-30%的产能。 (2)提高产品质量新泰材料的产品目前在市场上属于主流产品,产品在国内顺利进入较大型的电池企业供应体系,在国际上也顺利进入了三星、LG电池体系:2019年公司决定要在现有品质的基础上,进一步提高,将品质作为优势来参与市场竞争。目前我们正积极开展动态结晶试验,试验已经进入中试调试阶段,如果试验成功,产品的品质和使用体验将得到大幅度的提升、成为客户的首选。 (3)开拓销售。首先是维护好核心客户,针对核心客户的各种需求积极做好售后服务等各项工作; 第二是积极开拓海外市场,在现有韩国客户的基础上,继续有针对性的拓展其他韩国客户,充分利用日本商社的优势, 积极推进日本大型化工企业的认证等工作第三是积极争取国内外中小客户的订单,对价格敏感的客户争取适当的订单扩大影响力、对价格适中的客户全力争取 chin乡 www.cninfocom.cn

广东天际电器股份有限公司 2019 年年度报告全文 24 高，市场上的厨电品牌也越来越多，智能厨电越发普及，技术升级带来体验感的提升，像智能控制，一键设置各种现代化的智能科技融入到产品当中，从而提升感官的舒适度，也让整个行业更加亲民化和贴心化。网络渠道的兴起。小家电具有单价较低、体积较小、消费者主动更换频率较高等特点，较为适合通过网络销售。网络零售规模的快速扩大也促使小家电企业积极拓展网络销售渠道，并借此提高产品知名度、覆盖范围及销售规模。 2、公司家用电器业务发展规划（1）优化生产设备和工艺，丰富产品结构公司继续加大研发费用的投入，提升研发技术，改进生产工艺，大幅度提升公司生产制造的各项硬件配套和流程；改善研发环境，完善研发体系，从硬软件方面综合提升，进一步丰富公司陶瓷烹饪类、煮水类产品种类，扩大消费群体和市场份额。（2）加强成本管理，实现降本增效在市场竞争日益激烈的经济条件下，企业的生存与发展迎来了新的挑战。对企业而言，加强成本管理工作，是提高自身核心竞争力，寻求企业最佳收益的源泉。加强成本管理，树立公司全员成本意识，积极引导员工转变观念，提高认识，营造厉行节约的氛围；加强企业成本预算、核算，不断创新管理方法，力求实效，逐步实现降本增效，提高经济效益，建立健全成本管控新机制。二、可能存在的风险 1、六氟磷酸锂行业风险公司子公司新泰材料主要产品六氟磷酸锂市场，产品受新能源汽车行业影响较为突出，新能源汽车对政府补贴、充电基础设施建设等依赖性较大，如果未来国家相关政策进行大幅调整，或锂电池材料应用领域出现更有优势的替代品，将会对六氟磷酸锂行业造成不利影响。敬请广大投资者注意投资风险。 2、企业所得税优惠政策变化的风险公司被认定为高新技术企业，证书编号：GR201744002197；发证时间：2017年11月9日；有效期：三年，享受国家高新技术企业优惠所得税率，企业所得税税率为15%。报告期内，公司高新技术企业认定已到期，公司正在积极准备提交继续认定申请。如果未来公司不能被重新认定为高新技术企业，将不能享受15%的企业所得税优惠税率，将对公司净利润产生影响。 3、大额商誉减值准备计提导致亏损的风险公司2016年重大资产重组收购新泰材料，形成23.19亿元商誉，2017年、2018年度已计提商誉减值准备累计5.36亿元， 2019年度再度对新泰材料资产组进行减值测试，需计提商誉减值准备，经多次减值计提，但商誉余额仍然较高。由于新能源材料行业发展存在不确定性，未来仍存在商誉减值计提风险。如果计提大额的商誉减值准备，不排除公司业绩出现亏损的可能。针对商誉减值风险，公司主要采取了以下应对措施：（1）进一步改造生产设备，优化生产工艺，提高六氟磷酸锂产量。对现有的生产设备进行维护更新，关键设备采用目前最先进的技术替代，如粉碎设备、分级设备、干燥设备等，同时针对生产过程中制约产能的瓶颈处进行技改，增加晶析设备，目前整个技改项目正按照国家法律法规要求进行申报审批。按照设计要求，在新增设备顺利投产后，可以在现有产能基础上增加20%-30%的产能。（2）提高产品质量。新泰材料的产品目前在市场上属于主流产品，产品在国内顺利进入较大型的电池企业供应体系，在国际上也顺利进入了三星、LG电池体系；2019年公司决定要在现有品质的基础上，进一步提高，将品质作为优势来参与市场竞争。目前我们正积极开展动态结晶试验，试验已经进入中试调试阶段，如果试验成功，产品的品质和使用体验将得到大幅度的提升、成为客户的首选。（3）开拓销售。首先是维护好核心客户，针对核心客户的各种需求积极做好售后服务等各项工作；第二是积极开拓海外市场，在现有韩国客户的基础上，继续有针对性的拓展其他韩国客户，充分利用日本商社的优势，积极推进日本大型化工企业的认证等工作；第三是积极争取国内外中小客户的订单，对价格敏感的客户争取适当的订单扩大影响力、对价格适中的客户全力争取

广东天际电器股份有限公司2019年年度报告全文最大的订单。 (4)降低生产成本。在目前市场竞争加剧的情形下,成本和品质成为市场竞争的主旋律,新泰材料2020年成本控制目标是在2019年的基础上,成本继续下降5~10% 目前具体措施如下 1)继续加强氟化氢的回收利用,减少氟化氢的消耗,使消耗比大幅下降,达到或超过国内先进水平 2)通过招投标的方式,进行原材料价格的长期锁定,避免因市场波动因素,导致原材料成本的大幅波 3)强化内部管理,加强对设备和仪表的维护管理,降低因管理不善导致的维修成本 4)对仓库物料和成品的库存进行规范,降低库存,减少资金成本积压 (5)完善激励机制,调动全体员工生产经营积极性 1)积极进行企业文化建设,提升员工的归属感和责任意识。 2)实行岗位选拔制度,由指派任命改为竞争上岗,让更多有能力的员工参与企业的发展管理。 3)对于年度有贡献的集体和个人实施奖励表彰,增强为企业服务的动力和激情 4、原材料价格上涨的风原材料供应商因管理、生产、环境保护管控等因素,造成原材料成本提高,如果未来原材料价格出现上涨,将对公司的盈利能力及产品价格产生较为重大影响 5、家电业务销售下降风险报告期内,家电销售额同比下降,公司管理层高度重视,目前正在采取以下措施 (1)补充、增加营销人才,优化经营管理团队。 (2)扩充产品线,增加新的产品品类,降低电炖锅、隔水炖占比过大的风险, (3)优化原有产品结构,对重点产品制订专项经营方案,力求重点突破。 (4)探索建立“经营体”经营机制,划小经营单元,以产品、营销、技术核心人员组建经营团队,充分授权,激励彐增强各经营主体经营活力 6、新产品开发风险尽管陶瓷烹饪家电产品的市场需求仍处于增长阶段,但如果公司不能快速推出新产品、并不断丰富和完善产品线,未来存在陶瓷烹饪家电销售增速将继续呈下降趋势,从而导致公司的经营和业绩受到不利影响。敬请广大投资者注意投资风险。 7、对外投资风险公司通过子公司广东驰骋天际投资有限公司对外投资参股,投资金额较高,对公司总体财务指标影响较大,公司经营现金流持续不稳定。如果对外投资项目收益不高,甚至亏损,出现投资风险,将给公司带来严重的不利影响十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表口适用√不适用公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动 chin乡 www.cninfocom.cn

广东天际电器股份有限公司 2019 年年度报告全文 25 最大的订单。（4）降低生产成本。在目前市场竞争加剧的情形下，成本和品质成为市场竞争的主旋律，新泰材料2020年成本控制目标是在2019年的基础上，成本继续下降5~10%。目前具体措施如下： 1）继续加强氟化氢的回收利用，减少氟化氢的消耗，使消耗比大幅下降，达到或超过国内先进水平。 2）通过招投标的方式，进行原材料价格的长期锁定，避免因市场波动因素，导致原材料成本的大幅波动。 3）强化内部管理，加强对设备和仪表的维护管理，降低因管理不善导致的维修成本。 4）对仓库物料和成品的库存进行规范，降低库存，减少资金成本积压。（5）完善激励机制，调动全体员工生产经营积极性。 1）积极进行企业文化建设，提升员工的归属感和责任意识。 2）实行岗位选拔制度，由指派任命改为竞争上岗，让更多有能力的员工参与企业的发展管理。 3）对于年度有贡献的集体和个人实施奖励表彰，增强为企业服务的动力和激情。 4、原材料价格上涨的风险原材料供应商因管理、生产、环境保护管控等因素，造成原材料成本提高，如果未来原材料价格出现上涨，将对公司的盈利能力及产品价格产生较为重大影响。 5、家电业务销售下降风险。报告期内，家电销售额同比下降，公司管理层高度重视，目前正在采取以下措施：（1）补充、增加营销人才，优化经营管理团队。（2）扩充产品线，增加新的产品品类，降低电炖锅、隔水炖占比过大的风险。（3）优化原有产品结构，对重点产品制订专项经营方案，力求重点突破。（4）探索建立“经营体”经营机制，划小经营单元，以产品、营销、技术核心人员组建经营团队，充分授权，激励到位，增强各经营主体经营活力。 6、新产品开发风险尽管陶瓷烹饪家电产品的市场需求仍处于增长阶段，但如果公司不能快速推出新产品、并不断丰富和完善产品线，未来存在陶瓷烹饪家电销售增速将继续呈下降趋势，从而导致公司的经营和业绩受到不利影响。敬请广大投资者注意投资风险。 7、对外投资风险公司通过子公司广东驰骋天际投资有限公司对外投资参股，投资金额较高，对公司总体财务指标影响较大，公司经营现金流持续不稳定。如果对外投资项目收益不高，甚至亏损，出现投资风险，将给公司带来严重的不利影响。十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □ 适用 √ 不适用公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动