华灿光电股份有限公司2019年年度报告.pdf_P11-P15

华灿光电股份有限公司2019年年度报告全行业整体的供过于求短期内是难以克服的既定事实,对LED芯片厂商来说,如何把握机会选择细分市场来形成长期的竞争优势至关重要。未来,公司将着力 Mini LED、 Micro leD、高端照明等领域,并利用LED产业积累的技术能力在化合物半导体领域寻找增长机遇 (2)蓝宝石衬底行业情况 LED衬底从早期的2英寸片,发展到目前的4英寸片,到未来的6寸片从早期的平片,发展到现在的图形化衬底片(PSS) 再到未来的纳米级图形化衬底片(NPSS)LED衬底技术也在一直变更与进步。在LED衬底产业不断发展的过程中,由于LED 衬底的供应链分工复杂,部分企业由于技术与市场的落后,不得不退出,而另外一部分优秀的企业凭借强硬的技术与市场能力,成为了该领域的领军企业。2019年LED芯片市场整体需求增速放缓,自2018年四季度以来因竞争产能释放导致LED 芯片供需失衡,而作为蓝绿光LED芯片的生长衬底-蓝宝石衬底来说,整体的行业供需也受到LED产业供过于求的冲击传递到LED衬底片产能过剩,衬底片价格也大幅下滑。 2、行业公司情况 (1)三安光电:公司主要从事Ⅲ-V族化合物半导体材料的研发与应用,外延、芯片为核心主业,分为可见光、不可见光、通讯以及功率转换等领域。根据该公司2018年年报以及2019年三季报,2018年营收8364亿元,2019年前三季度营收5332亿元 (2) EPISTAR(台湾晶电):主要从事LED业务,覆盖手机屏幕、笔记本电脑和电视等领域的LED应用技术,以及普通照明领域。根据其公司公告,2019年全年营收为1596亿元新台币,同比下降2148% 3、公司所处的行业地位目前公司为全球领先LED芯片供应商,在报告期内,继续稳固了LED显示屏芯片市场的领先地位,并在Min显示屏芯片供应上率先批量出货,保持高端产品较好的领先优势。在照明芯片领域,公司着力提升倒装、高光效,背光市场等高端白光产品的市场占有率,销售取得良好增长,总体保持了国内白光照明市场领先供应商地位。公司配套的蓝宝石衬底材料业务稳居子行业领导地位。 Mini/ icroLED市场在创新产品市场方面,作为国内重要的全色系显示及背光应用芯片供应商,公司是最早进入 Mini lED和 Micro LED领域研究的厂商之一,同时已经展开和国际下游应用合作伙伴深入研发合作,加快推动新兴产品的市场应用深度和成熟度。公司是市场上少数几个掌握小尺寸倒装技术,同时又掌握显示芯片技术的企业。公司率先解决了 Mini leD在COB应用时的分光问题和高灰阶显示问题,红光 Mini leD产品的可靠性和良率也处于国际领先地位。公司积极利用产品和技术的领先地位,在和模组厂家合作的同时,还和终端品牌厂家建立深度合作关系,成为了行业重点客户Mn产品的唯一合作伙伴深度介入 Mini led产业链大大加强了公司在 Mini leD市场话语权和定价权。从2019年四季度开始形成了较大规模的Mni LED供应。同时公司己经储备好了新一代的 Mini lED芯片技术,具有更高的性价比,可以应用更小间距的显示,市场领先优势明显。2019年四季度出售和谐光电完成,公司获得了急需的资金加快推进 Mini/Micro led技术革新,增加公司高端产品线产能,进一步推动公司在该领域的实质性进展 LE显示屏市场在显示屏芯片市场方面,未来几年P12~P16以及更小间距P07~P11的产品将最具成长动能,LED显示继续迈向更小间距,进入" Mini"lED时代。显示屏小间距趋势以及高端显示屏需求放量将大幅增加该市场领域的外延片及芯片需求量这将是未来LED显示屏市场增长的重要推动力。公司在市场上的率先量产供货和未来持续提升小间距和Mn性能,将使得公司率先抓住市场起飞的良好机遇,扩大销售巩固公司竞争优势白光市场在白光照明芯片市场方面,公司2019年全年白光五大系列产品如高光效LED照明芯片、倒装芯片和灯丝芯片等在各细分市场占有率继续提升,受到封装客户以及终端应用客户的认可,其中高光效以及高压产品持续保持稳定增长的市场占有率,灯丝稳定出货,芯片市场份额位居全球前三,且进入国际一线灯具品牌厂。在高端背光芯片市场上,公司2019年电视背光LED芯片产品已经为全球一线电视机厂稳定供货,且顺利打入台湾, 韩国和日本等国际一线背光供应链。通过与封装厂和电视机厂的密切配合,大尺寸背光产品出货量持续提升。手机背光产品 11 chin乡 www.cninfocom.cn

华灿光电股份有限公司 2019 年年度报告 11 全行业整体的供过于求短期内是难以克服的既定事实，对 LED 芯片厂商来说，如何把握机会选择细分市场来形成长期的竞争优势至关重要。未来，公司将着力 Mini LED、Micro LED、高端照明等领域，并利用 LED 产业积累的技术能力在化合物半导体领域寻找增长机遇。（2）蓝宝石衬底行业情况 LED 衬底从早期的2 英寸片，发展到目前的4 英寸片，到未来的6 寸片;从早期的平片，发展到现在的图形化衬底片(PSS)，再到未来的纳米级图形化衬底片(NPSS),LED 衬底技术也在一直变更与进步。在 LED 衬底产业不断发展的过程中，由于 LED 衬底的供应链分工复杂，部分企业由于技术与市场的落后，不得不退出，而另外一部分优秀的企业凭借强硬的技术与市场能力，成为了该领域的领军企业。2019 年 LED 芯片市场整体需求增速放缓，自 2018 年四季度以来因竞争产能释放导致 LED 芯片供需失衡，而作为蓝绿光 LED 芯片的生长衬底-蓝宝石衬底来说，整体的行业供需也受到 LED 产业供过于求的冲击，传递到 LED 衬底片产能过剩，衬底片价格也大幅下滑。 2、行业公司情况（1）三安光电：公司主要从事Ⅲ-Ⅴ族化合物半导体材料的研发与应用，外延、芯片为核心主业，分为可见光、不可见光、通讯以及功率转换等领域。根据该公司 2018 年年报以及 2019 年三季报，2018 年营收 83.64 亿元，2019 年前三季度营收 53.32 亿元。（2）EPISTAR(台湾晶电)：主要从事 LED 业务，覆盖手机屏幕、笔记本电脑和电视等领域的 LED 应用技术，以及普通照明领域。根据其公司公告， 2019 年全年营收为 159.6 亿元新台币，同比下降 21.48%。 3、公司所处的行业地位目前公司为全球领先 LED 芯片供应商，在报告期内，继续稳固了 LED 显示屏芯片市场的领先地位，并在 Mini 显示屏芯片供应上率先批量出货，保持高端产品较好的领先优势。在照明芯片领域，公司着力提升倒装、高光效，背光市场等高端白光产品的市场占有率，销售取得良好增长，总体保持了国内白光照明市场领先供应商地位。公司配套的蓝宝石衬底材料业务稳居子行业领导地位。 Mini/MicroLED 市场在创新产品市场方面，作为国内重要的全色系显示及背光应用芯片供应商，公司是最早进入 Mini LED 和 Micro LED 领域研究的厂商之一，同时已经展开和国际下游应用合作伙伴深入研发合作，加快推动新兴产品的市场应用深度和成熟度。公司是市场上少数几个掌握小尺寸倒装技术，同时又掌握显示芯片技术的企业。公司率先解决了 Mini LED 在 COB 应用时的分光问题和高灰阶显示问题，红光 Mini LED 产品的可靠性和良率也处于国际领先地位。公司积极利用产品和技术的领先地位，在和模组厂家合作的同时，还和终端品牌厂家建立深度合作关系，成为了行业重点客户 Mini 产品的唯一合作伙伴。深度介入 Mini LED 产业链大大加强了公司在 Mini LED 市场话语权和定价权。从 2019 年四季度开始形成了较大规模的 Mini LED 供应。同时公司已经储备好了新一代的 Mini LED 芯片技术，具有更高的性价比，可以应用更小间距的显示，市场领先优势明显。 2019 年四季度出售和谐光电完成，公司获得了急需的资金加快推进 Mini/Micro LED 技术革新，增加公司高端产品线产能，进一步推动公司在该领域的实质性进展。 LED 显示屏市场在显示屏芯片市场方面，未来几年 P1.2~P1.6 以及更小间距 P0.7~P1.1 的产品将最具成长动能，LED 显示继续迈向更小间距，进入“Mini” LED 时代。显示屏小间距趋势以及高端显示屏需求放量将大幅增加该市场领域的外延片及芯片需求量。这将是未来 LED 显示屏市场增长的重要推动力。公司在市场上的率先量产供货和未来持续提升小间距和 Mini 性能，将使得公司率先抓住市场起飞的良好机遇，扩大销售巩固公司竞争优势。白光市场在白光照明芯片市场方面，公司 2019 年全年白光五大系列产品如高光效 LED 照明芯片、倒装芯片和灯丝芯片等在各细分市场占有率继续提升，受到封装客户以及终端应用客户的认可，其中高光效以及高压产品持续保持稳定增长的市场占有率，灯丝稳定出货，芯片市场份额位居全球前三，且进入国际一线灯具品牌厂。在高端背光芯片市场上，公司 2019 年电视背光 LED 芯片产品已经为全球一线电视机厂稳定供货，且顺利打入台湾，韩国和日本等国际一线背光供应链。通过与封装厂和电视机厂的密切配合，大尺寸背光产品出货量持续提升。手机背光产品

华灿光电股份有限公司2019年年度报告技术不断创新和优化,目前已达国内一流技术水平,2019年公司也与国内一线模组厂开展战略合作。其他新产品市场一车灯、F&sh、W、红外IB和vCEL等在车灯LED芯片方面:车灯配合重点客户进行全线研发开案,已经取得一定成果。在前装市场上已经初步与一些汽车厂商开始合作,后装市场在2017年的基础上,与客户合作继续深入且出货量持续增加。Fash产品已为主流手机厂商供货且出货量有所增长。UVA和红外LED己初步完成研发,小批量量产中。公司对植物照明,UVC,激光器和 VCSEL的研发也均在积极部署中主要资产重大变化情况 l、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明股权资产未发生重大变化固定资产未发生重大变化。无形资产未发生重大变化在建工程未发生重大变化其他应收款期末余额为1,001,30998676元,较期初增加573.86%,主要系期末应收天津海华新科技有限公司出售和谐光电股权款增加影响所致期末余额为0,较期初减少100%,主要系因报告期末和谐光电出表减少对应商誉以及对商誉蓝晶科技商誉减值测试后计提商誉减值影响所致。 2、主要境外资产情况口适用√不适用、核心竞争力分析公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是 LED产业链相关业务 (一)核心竟争力 1、最优质的客户资源公司汇聚了国内外最优质的客户资源,在LED芯片领域公司是国内少数打入国际主流客户市场,成为国内外主流LED 封装企业及应用企业的主要LED芯片供应商,主要客户体量大,信誉高,和公司之间合作历史长且都在走向国际化。近年来,公司的海外市场业务持续稳步增长,公司在海外市场的竞争力以及品牌影响力不断提升。随着公司与国内外重点客户的合作深入,各大客户长期、稳定的战略合作关系有助于公司充分分享LED下游应用领域的广阔市场,促进公司业务的快速增长细分市场的领先地位 LED显示屏芯片性能和出货量保持全球领先地位,高光效照明领域高速增长,高端照明产品的市场保持国内领先的市场地位,在主要客户中均处于前三大供应商的重要地位。 Mini led产品率先批量进入市场,高端显示屏以及背光市场的占 chin乡 www.cninfocom.cn

华灿光电股份有限公司 2019 年年度报告 12 技术不断创新和优化，目前已达国内一流技术水平，2019 年公司也与国内一线模组厂开展战略合作。其他新产品市场---车灯、Flash、UV、红外 LED 和 VCSEL 等在车灯 LED 芯片方面：车灯配合重点客户进行全线研发开案，已经取得一定成果。在前装市场上已经初步与一些汽车厂商开始合作，后装市场在 2017 年的基础上，与客户合作继续深入且出货量持续增加。Flash 产品已为主流手机厂商供货，且出货量有所增长。UVA 和红外 LED 已初步完成研发，小批量量产中。公司对植物照明，UVC，激光器和 VCSEL 的研发也均在积极部署中。二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明股权资产未发生重大变化。固定资产未发生重大变化。无形资产未发生重大变化。在建工程未发生重大变化。其他应收款期末余额为 1,001,309,986.76 元，较期初增加 573.86%，主要系期末应收天津海华新科技有限公司出售和谐光电股权款增加影响所致。商誉期末余额为 0，较期初减少 100%，主要系因报告期末和谐光电出表减少对应商誉以及对蓝晶科技商誉减值测试后计提商誉减值影响所致。 2、主要境外资产情况 □适用 √ 不适用三、核心竞争力分析公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是 LED 产业链相关业务（一）核心竞争力 1、最优质的客户资源公司汇聚了国内外最优质的客户资源，在 LED 芯片领域公司是国内少数打入国际主流客户市场，成为国内外主流 LED 封装企业及应用企业的主要 LED 芯片供应商，主要客户体量大，信誉高，和公司之间合作历史长且都在走向国际化。近年来，公司的海外市场业务持续稳步增长，公司在海外市场的竞争力以及品牌影响力不断提升。随着公司与国内外重点客户的合作深入，各大客户长期、稳定的战略合作关系有助于公司充分分享 LED 下游应用领域的广阔市场，促进公司业务的快速增长。 2、细分市场的领先地位 LED 显示屏芯片性能和出货量保持全球领先地位，高光效照明领域高速增长，高端照明产品的市场保持国内领先的市场地位，在主要客户中均处于前三大供应商的重要地位。Mini LED 产品率先批量进入市场，高端显示屏以及背光市场的占

华灿光电股份有限公司2019年年度报告有率稳步提升, Micro led积极与国际厂商进行紧密配合开发。高端车灯芯片在配合重点客户进行研发过程中。公司已成立半导体新材料器件研究院,致力于半导体材料和器件产业共性技术、关键技术和前瞻性技术的引进吸收和自主研发。 3、具有国际水平的技术团队公司高度重视技术创新,大力推进技术团队的建设,已经打造了一支具有国际水平的技术研发团队,核心成员由多位有资深化合物半导体专业背景和丰富产业经验的归国博士、台湾专家及资深业内人士组成。核心技术人员多年来一直在国内外著名高校及知名LED企业中从事相关领域技术研发工作,具有国际领先水平的基础技术研究和产品开发、应用能力 4、持续的研发领先战略研发是企业核心竞争力之一,公司持续加大产品研发投入和技术创新,不断研发新产品及提升产品性能。公司积极鼓励员工进行研发并申请专利,保证公司产品的创新性,建立健全知识产权管理体系,保护公司知识产权,避免产生专利侵权风险。对于项目的研究开发,公司拥有了多项具有自主知识产权核心技术。截至2019年12月31日,公司拥有已授权专利 456项,其中实用新型专利78项,发明专利377项,外观设计1项。另有411项正在审核过程中。在LED领域,公司从原材料、外延生长技术、芯片精细加工技术、产品、及未来的前瞻性技术等方面均进行了全面的战略部署。同时在新产品新应用领域如 Mini led等同步加强了研发部署,公司持续加大研发投入,包括研发经费的投入、及高端人才的引进,保持LED 新应用领域产品的技术优势和竟争力:在前瞻性技术及产品如 MicroLED等方面,积极探索及开发,拓宽产品方向,在新的技术领域保持领先优势。 5、海外市场的影响力日益扩大公司的海外市场业务持续稳步增长,通过近年来的不懈努力,与客户达成了从技术到市场营销等方面的全方位的合作开拓了海外代工和韩国欧洲主要市场,公司得以逐步建立起了“高品质+高端”LED芯片制造商的良好品牌形象,在广大客户中积累了良好的口碑和市场美誉度,公司产品也日益获得下游封装和应用客户的广泛认可。二)无形资产情况公司账面无形资产为土地使用权、商标、专利、软件,期末净额为6500647万元 1、土地使用权情况如下土地面积证书编号土地座落用途权利终止平方米) 日期武新国用(2007)第005号东湖开发区武大科技园 65,05057工业用地20560731已抵押东湖开发区滨湖路以北,火 2武新国用(2008)第070号炬路以东 3473831工业用地20570822已抵押张家港市经济技术开发区 3张国用(2016)第0065027号晨丰公路28号 11201520工业用地2062.1021己抵押 4苏(20189张家港市不动产第0001号高新区港城大道西侧 679825工业用地206811 浙(2016)义乌市不动产权第0007335号义乌工业园区EQ-05-11-A 6266:85工业用地2060605已抵押 6浙(2016)义乌市不动产权第003053号/义乌工业园区EQ-0511B 30.610.90工业用地206612.12已抵押浙(06)义乌市不动产权第003054号义乌工业园区 9571263工业用地206612.12 玉溪市红塔区北城镇皂角玉国用(2005)第1120号 51,950.50工业用地205501.13已抵押营红龙路玉溪市红塔区北城街道办玉红国用(2012)第1339号 1149业用地|20620314已抵押事处红龙路 10玉红国用(2012)第1340号玉溪市红塔区北城街道办5,393:80工业用地206203.14已抵押 nf乡 www.cninfocom.cn

华灿光电股份有限公司 2019 年年度报告 13 有率稳步提升，Micro LED 积极与国际厂商进行紧密配合开发。高端车灯芯片在配合重点客户进行研发过程中。公司已成立半导体新材料器件研究院，致力于半导体材料和器件产业共性技术、关键技术和前瞻性技术的引进吸收和自主研发。 3、具有国际水平的技术团队公司高度重视技术创新，大力推进技术团队的建设，已经打造了一支具有国际水平的技术研发团队，核心成员由多位具有资深化合物半导体专业背景和丰富产业经验的归国博士、台湾专家及资深业内人士组成。核心技术人员多年来一直在国内外著名高校及知名 LED 企业中从事相关领域技术研发工作，具有国际领先水平的基础技术研究和产品开发、应用能力。 4、持续的研发领先战略研发是企业核心竞争力之一，公司持续加大产品研发投入和技术创新，不断研发新产品及提升产品性能。公司积极鼓励员工进行研发并申请专利，保证公司产品的创新性，建立健全知识产权管理体系，保护公司知识产权，避免产生专利侵权风险。对于项目的研究开发，公司拥有了多项具有自主知识产权核心技术。截至 2019 年 12 月 31 日，公司拥有已授权专利 456 项，其中实用新型专利 78 项，发明专利 377 项,外观设计 1 项。另有 411 项正在审核过程中。在 LED 领域，公司从原材料、外延生长技术、芯片精细加工技术、产品、及未来的前瞻性技术等方面均进行了全面的战略部署。同时在新产品新应用领域如 Mini LED 等同步加强了研发部署，公司持续加大研发投入，包括研发经费的投入、及高端人才的引进，保持 LED 新应用领域产品的技术优势和竞争力；在前瞻性技术及产品如 MicroLED 等方面，积极探索及开发，拓宽产品方向，在新的技术领域保持领先优势。 5、海外市场的影响力日益扩大公司的海外市场业务持续稳步增长，通过近年来的不懈努力，与客户达成了从技术到市场营销等方面的全方位的合作，开拓了海外代工和韩国欧洲主要市场,公司得以逐步建立起了“高品质+高端” LED 芯片制造商的良好品牌形象，在广大客户中积累了良好的口碑和市场美誉度，公司产品也日益获得下游封装和应用客户的广泛认可。（二）无形资产情况公司账面无形资产为土地使用权、商标、专利、软件，期末净额为 65,006.47 万元。 1、土地使用权情况如下：序号证书编号土地座落土地面积用途权利终止日期他项权（平方米）利 1 武新国用（2007）第 005 号东湖开发区武大科技园 65,050.57 工业用地 2056.07.31 已抵押 2 武新国用（2008）第 070 号东湖开发区滨湖路以北，火炬路以东 34,738.31 工业用地 2057.08.22 已抵押 3 张国用（2016）第 0065027 号张家港市经济技术开发区晨丰公路 28 号 112,015.20 工业用地 2062.10.21 已抵押 4 苏（2018）张家港市不动产第 0004261 号高新区港城大道西侧 66,798.25 工业用地 2068.1.11 5 浙（2016）义乌市不动产权第 0007335 号义乌工业园区 EQ-05-11-A 地块 62,669.85 工业用地 2066.06.05 已抵押 6 浙（2016）义乌市不动产权第 0030853 号义乌工业园区 EQ-05-11-B 地块 30,610.90 工业用地 2066.12.12 已抵押 7 浙（2016）义乌市不动产权第 0030854 号义乌工业园区 95,712.63 工业用地 2066.12.12 8 玉国用（2005）第 1120 号玉溪市红塔区北城镇皂角营红龙路 51,950.50 工业用地 2055.01.13 已抵押 9 玉红国用（2012）第 1339 号玉溪市红塔区北城街道办事处红龙路 110,344.90 工业用地 2062.03.14 已抵押 10 玉红国用（2012）第 1340 号玉溪市红塔区北城街道办 5,393.80 工业用地 2062.03.14 已抵押