2016年年度报告 (七)主要控股参股公司分析 √适用口不适用 单位:万元 单位名称主要产品或服务册本公司总资产净资产营业收入净利润 山西杏花村汾酒销售饮料酒及相关产 有限责任公司 品的开发及销售 90%173241.0171146.36397014.6134792.20 山西杏花村竹叶青酒售及酒类包装、装|6.001909102818313150.412979 潢材料的销售 (八)公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 公司关于公司未来发展的讨论与分析 ()行业格局和趋势 √适用口不适用 在经历了四年的行业调整后,行业整体回暖,白酒上市公司业绩全面增长。未来行业发展呈 现以下趋势: 1、白酒消费向名优白酒迅速聚拢,行业集中度继续提升,并购重组步伐加快。具有资本优势 的名优白酒企业通过兼并重组,实现资本输出、人才输出、整合商业资源,提升行业地位,获取 竞争优势 2、个人消费拉动需求,名优白酒价格不断上涨,消费升级促进行业持续复苏,个人消费升级 驱动白酒行业整体回丐 3、白酒行业体制向混合所有制等更具市场化的体制方向转型。体制变革将激发组织活力,提 高整体效率,充分享受改革红利,显著提高企业发展的原动力 4、传统白酒制造业向智能工厂转变,快速响应消费者需求。随着科技进步,产品更迭时间越 来越短,智能工厂成为各大酒厂改造的方向。在未来,只有严控产品质量、快速响应消费需求的 企业才能立于不败之地。 (二)公司发展战略 √适用口不适用 “十三五”期间,公司将以“发挥优势保稳定,完善保障促增长,创新变革求发展”为主基 调,发挥自身优势为前提,完善组织保障机制为手段,利用创新与变革为具体的行为举措,指导 公司资源重新配置,明确各部门的重点方向,提升组织内部的效率和效能,发挥公司的人本和文 化优势,加快公司产业升级和销售转型。 (三)经营计划 √适用口不适用 2017年是公司全面发力起始年,公司将以“坚持目标导向,激发经营活力,狠抓基础管理, 提升运营能力”为年度经营方针,高举中国酒魂信仰旗帜,强化创新意识、责任意识,狠抓市场 营销和基础管理,确保各项工作顺利完成。2017年,公司计划营业收入较上年增长30%以上,营 业总成本增幅力争控制在35%左右 是加快发展规划落地,深化体制机制改革,加快信息化建设 以十三五规划为指引,积极部署和加快推进相关工作,确保主要工作按期完成;以推进公司 体制机制创新、增强公司经营活力为目标,积极配合集团层面实施混合所有制改革相关工作;加 快大数据和信息化建设,构建智能决策平台,报告期要实现ERP系统部分上线运行,实现财务、 业务、市场等信息的分析、决策、共享
2016 年年度报告 15 (七) 主要控股参股公司分析 √适用□不适用 单位：万元 单位名称 主要产品或服务 注册 资本 本公司持 股比例 总资产 净资产 营业收入 净利润 山西杏花村汾酒销售 有限责任公司 饮料酒及相关产 品的开发及销售 8,000 90% 173241.01 71146.36 397014.61 34792.20 山西杏花村竹叶青酒 营销有限责任公司 预包装食品的销 售及酒类包装、装 潢材料的销售 6,000 90% 10225.88 128.33 15504.44 219.79 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用□不适用 在经历了四年的行业调整后，行业整体回暖，白酒上市公司业绩全面增长。未来行业发展呈 现以下趋势： 1、白酒消费向名优白酒迅速聚拢，行业集中度继续提升，并购重组步伐加快。具有资本优势 的名优白酒企业通过兼并重组，实现资本输出、人才输出、整合商业资源，提升行业地位，获取 竞争优势。 2、个人消费拉动需求，名优白酒价格不断上涨，消费升级促进行业持续复苏，个人消费升级 驱动白酒行业整体回暖。 3、白酒行业体制向混合所有制等更具市场化的体制方向转型。体制变革将激发组织活力，提 高整体效率，充分享受改革红利，显著提高企业发展的原动力。 4、传统白酒制造业向智能工厂转变，快速响应消费者需求。随着科技进步，产品更迭时间越 来越短，智能工厂成为各大酒厂改造的方向。在未来，只有严控产品质量、快速响应消费需求的 企业才能立于不败之地。 (二) 公司发展战略 √适用□不适用 “十三五”期间，公司将以“发挥优势保稳定，完善保障促增长，创新变革求发展”为主基 调，发挥自身优势为前提，完善组织保障机制为手段，利用创新与变革为具体的行为举措，指导 公司资源重新配置，明确各部门的重点方向，提升组织内部的效率和效能，发挥公司的人本和文 化优势，加快公司产业升级和销售转型。 (三) 经营计划 √适用□不适用 2017 年是公司全面发力起始年，公司将以“坚持目标导向，激发经营活力，狠抓基础管理， 提升运营能力”为年度经营方针，高举中国酒魂信仰旗帜，强化创新意识、责任意识，狠抓市场 营销和基础管理，确保各项工作顺利完成。2017 年，公司计划营业收入较上年增长 30%以上，营 业总成本增幅力争控制在 35%左右。 一是加快发展规划落地，深化体制机制改革，加快信息化建设 以十三五规划为指引，积极部署和加快推进相关工作，确保主要工作按期完成；以推进公司 体制机制创新、增强公司经营活力为目标，积极配合集团层面实施混合所有制改革相关工作；加 快大数据和信息化建设，构建智能决策平台，报告期要实现 ERP 系统部分上线运行，实现财务、 业务、市场等信息的分析、决策、共享
2016年年度报告 二是坚持目标导向,强化酒类品牌营销建设,实现主业协同运营 市场建设方面,省内要巩固一百家县级市场,确保一千家核心终端,主动开拓一千个空白 社区或乡镇市场;省外市场要强化基础建设不动摇,围绕战略市场、主要渠道、主销产品,大力 培育基础消费群体,增点扩面,稳步扩大市场份额 2、产品推广方面,主导产品采取“抓两头,稳中间”的策略,青花系列、玻汾系列持续增长」 老白汾系列力争稳步发展,同时要做好各系列产品的升级迭代,保证利润空间;通过高度聚焦营 销资源和产品的瘦身,重点打造出一批超级大单品,实现规模和收入不断增长。 3、营销管理方面,提高对一线销售人员业绩的正向激励力度,积极导入阿米巴营销模式,建 立以“销售业绩+市场良性建设”为中心的运营管理机制;市场费用投入要精准、系统、长效,确 保费用投入对市场终端建设的良性促进;重视对消费者的管理和引导,增强消费者的品牌认知, 改善消费体验,服务好忠实消费者:加强对海外市场的拓展和投入,寻找海外合作商机,加快推 进汾酒品牌国际化步伐:创建公司打假治窜营销监管信息体系,加大监管打击力度,净化市场环 三是加强资本运作和内部控制建设,进一步提升公司规范化治理水平 1、资本运营方面,公司充分利用上市平台及公司竞争优势,发挥资本市场在提供资本保障、 优化产权结构、改善治理机制的重要作用,做好资本运营,提升资本运作能力,实现资产增值和 效益增长。 2、公司治理方面,按照监管部门的监管新要求,结合公司做大做强的战略发展目标,建立健 全权责清晰的治理结构和组织架构,确保公司规范高效运作;高度重视并积极组织公司董事、监 事、高级管理人员参加规范运作培训,通过各种方式及时传达监管部门的监管精神和理念,切实 提升董事、监事、高级管理人员的规范意识及履职能力 3、企业内部控制方面,完善公司内控体系,对管理制度和业务流程进行全面梳理,提高公司 制度化、信息化管理水平;通过建立健全内部约束和制衡机制,有效增强公司各职能部门风险防 控和化解能力,切实保障公司和全体股东的合法权益,为公司可持续发展提供有力的制度保障; 强化内部审计,确保内部控制制度有效实施,统筹协调各子公司资源配置,严格控制成本费用, 努力提升经营效益 4、投资者关系方面,积极履行信息披露义务,加强信息披露审核,提升信息披露质量:继续 加强与投资者的沟通交流,做好各类投资者调研接待服务工作,树立良好的资本市场形象。 (四)可能面对的风险 √适用口不适用 1、产品质量安全风险 随着我国对食品安全的日趋重视和消费者食品安全意识以及权益保护意识的增强,食品质量 安全控制已经成为食品企业的重中之重。公司实施质量安全战略,以提高质量安全能力为主线, 以落实安全生产主体责任为重点,以提升产品质量为抓手,以预防食品安全事件为主攻方向,狠 抓质量安全体系建设和风险管控,促进公司持续、安全、快速发展。 2、原材料价格波动风险 高粱、大麦、豌豆等农产品是公司生产产品的主要原材料,农产品价格主要受当年的种植面 积、气候条件、市场供求等因素的影响,如果原材料价格上涨较大,将有可能对产品毛利率水平 带来一定影响。 3、财务风险 由于白酒生产周期较长,资金占用规模较大,可能会给公司的资金周转带来一定的压力。公司 将加快销售回款,拓宽融资渠道,加强资金管理,提高资金使用效率,有效降低财务费用,确保 现金流安全。 (五)其他 口适用√不适用
2016 年年度报告 16 二是坚持目标导向，强化酒类品牌营销建设，实现主业协同运营 1、市场建设方面，省内要巩固一百家县级市场，确保一千家核心终端，主动开拓一千个空白 社区或乡镇市场；省外市场要强化基础建设不动摇，围绕战略市场、主要渠道、主销产品，大力 培育基础消费群体，增点扩面，稳步扩大市场份额。 2、产品推广方面，主导产品采取“抓两头，稳中间”的策略，青花系列、玻汾系列持续增长， 老白汾系列力争稳步发展，同时要做好各系列产品的升级迭代，保证利润空间；通过高度聚焦营 销资源和产品的瘦身，重点打造出一批超级大单品，实现规模和收入不断增长。 3、营销管理方面，提高对一线销售人员业绩的正向激励力度，积极导入阿米巴营销模式，建 立以“销售业绩+市场良性建设”为中心的运营管理机制；市场费用投入要精准、系统、长效，确 保费用投入对市场终端建设的良性促进；重视对消费者的管理和引导，增强消费者的品牌认知， 改善消费体验，服务好忠实消费者；加强对海外市场的拓展和投入，寻找海外合作商机，加快推 进汾酒品牌国际化步伐；创建公司打假治窜营销监管信息体系，加大监管打击力度，净化市场环 境。 三是加强资本运作和内部控制建设，进一步提升公司规范化治理水平 1、资本运营方面，公司充分利用上市平台及公司竞争优势，发挥资本市场在提供资本保障、 优化产权结构、改善治理机制的重要作用，做好资本运营，提升资本运作能力，实现资产增值和 效益增长。 2、公司治理方面，按照监管部门的监管新要求，结合公司做大做强的战略发展目标，建立健 全权责清晰的治理结构和组织架构，确保公司规范高效运作；高度重视并积极组织公司董事、监 事、高级管理人员参加规范运作培训，通过各种方式及时传达监管部门的监管精神和理念，切实 提升董事、监事、高级管理人员的规范意识及履职能力。 3、企业内部控制方面，完善公司内控体系，对管理制度和业务流程进行全面梳理，提高公司 制度化、信息化管理水平；通过建立健全内部约束和制衡机制，有效增强公司各职能部门风险防 控和化解能力，切实保障公司和全体股东的合法权益，为公司可持续发展提供有力的制度保障； 强化内部审计，确保内部控制制度有效实施，统筹协调各子公司资源配置，严格控制成本费用， 努力提升经营效益。 4、投资者关系方面，积极履行信息披露义务，加强信息披露审核，提升信息披露质量；继续 加强与投资者的沟通交流，做好各类投资者调研接待服务工作，树立良好的资本市场形象。 (四) 可能面对的风险 √适用□不适用 1、产品质量安全风险 随着我国对食品安全的日趋重视和消费者食品安全意识以及权益保护意识的增强，食品质量 安全控制已经成为食品企业的重中之重。公司实施质量安全战略，以提高质量安全能力为主线， 以落实安全生产主体责任为重点，以提升产品质量为抓手，以预防食品安全事件为主攻方向，狠 抓质量安全体系建设和风险管控，促进公司持续、安全、快速发展。 2、原材料价格波动风险 高粱、大麦、豌豆等农产品是公司生产产品的主要原材料，农产品价格主要受当年的种植面 积、气候条件、市场供求等因素的影响，如果原材料价格上涨较大，将有 可能对产品毛利率水平 带来一定影响。 3、财务风险 由于白酒生产周期较长,资金占用规模较大,可能会给公司的资金周转带来一定的压力。公司 将加快销售回款，拓宽融资渠道，加强资金管理，提高资金使用效率，有效降低财务费用，确保 现金流安全。 (五) 其他 □适用√不适用
2016年年度报告 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明 口适用√不适用 第五节重要事项 普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 适用囗不适用 本公司《章程》中明确了利润分配的原则、条件、方式、现金分红比例、利润分配的决策与 调整程序等。报告期内,公司现金分红政策未发生变化,根据2015年度股东大会决议,公司2015 年度每10股派发3.2元现金红利,已于2016年7月8日实施完毕。 经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计,母公司2016年度实现净利润为695,530,013.31 元,加年初未分配利润2,392,016,546.15元,减2015年分配利润277,071,445.12元,2016年年 末未分配利润为2,810,475,114.34元。结合公司财务状况,拟定以2016年12月31日的总股本 865,848,266股为基数,向全体股东每10股派发5.50元现金股利(含税),共计派发现金股利 476,216,546.30元,结余2,334,258,568.04元作为未分配利润,留转以后年度分配。2016年度 公司不进行资本公积金转增股本 (二)公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位:元币种:人民币 占合并报表 分红|每10股送每10股 分红年度合并报中归属于上 红股数 派息数每10股转|现金分红的数额表中归属于上市市公司普通 年度(股)元)(含|增数(股) (含税) 公司普通股股东股股东的净 税) 的净利润利润的比率 2016年 5.5 476,216,546.30605,125,960.75 78.70 27,071,45121520,602,935.56 2014年 035758,196.70 (三)以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 口适用√不适用 (四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金利润分配方案预 案的,公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 口适用√不适用 承诺事项履行情况 (一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用口不适用 是否/是否/如未能及如未能 承诺背景|承诺承诺方 承诺 承诺时间有履及时/时履行应及时履 内容 及期限行期|严格|说明未完|行应 限履行成履行的明下 具体原因步计划 卣股改相关的其他本公司制定管理层股权激2019年6是是
2016 年年度报告 17 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用√不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用□不适用 本公司《章程》中明确了利润分配的原则、条件、方式、现金分红比例、利润分配的决策与 调整程序等。报告期内，公司现金分红政策未发生变化，根据 2015 年度股东大会决议，公司 2015 年度每 10 股派发 3.2 元现金红利，已于 2016 年 7 月 8 日实施完毕。 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，母公司 2016 年度实现净利润为 695,530,013.31 元，加年初未分配利润 2,392,016,546.15 元,减 2015 年分配利润 277,071,445.12 元，2016 年年 末未分配利润为 2,810,475,114.34 元。结合公司财务状况，拟定以 2016 年 12 月 31 日的总股本 865,848,266 股为基数，向全体股东每 10 股派发 5.50 元现金股利（含税），共计派发现金股利 476,216,546.30 元，结余 2,334,258,568.04 元作为未分配利润，留转以后年度分配。2016 年度， 公司不进行资本公积金转增股本。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每 10 股送 红股数 （股） 每 10 股 派息数 (元)（含 税） 每 10 股转 增数（股） 现金分红的数额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司普通股股东 的净利润 占合并报表 中归属于上 市公司普通 股股东的净 利润的比率 (%) 2016 年 5.5 476,216,546.30 605,125,960.75 78.70 2015 年 3.2 277,071,445.12 520,602,935.56 53.22 2014 年 0 0 355,758,196.70 0 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间 及期限 是否 有履 行期 限 是否 及时 严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 与 股 改 相 关的 其他 本公司 制定管理层股权激 2019 年 6 是 是
2016年年度报告 动计划,经相关部门月底前 批准后实施 (二)公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明 口已达到口未达到√不适用 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 口适用√不适用 四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 口适用√不适用 五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 (一)公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 口适用√不适用 (二)公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 口适用√不适用 三)与前任会计师事务所进行的沟通情况 口适用√不适用 (四)其他说明 口适用√不适用 六、聘任、解聘会计师事务所情况 单位:元币种:人民币 现聘任 境内会计师事务所名称 「立信会计师事务所(特殊普通合伙) 境内会计师事务所报酬 350,000 境内会计师事务所审计年限 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所立信会计师事务所(特殊普通合伙) 250.000 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 口适用√不适用 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 口适用√不适用 七、面临晢停上市风险的情况 ()导致暂停上市的原因 口适用√不适用
2016 年年度报告 18 承诺 励计划，经相关部门 批准后实施 月底前 (二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明 □已达到 □未达到 √不适用 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 （一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 □适用√不适用 （二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用√不适用 （三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况 □适用√不适用 （四） 其他说明 □适用√不适用 六、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：元 币种：人民币 现聘任 境内会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬 350,000 境内会计师事务所审计年限 6 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 250,000 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用√不适用 七、面临暂停上市风险的情况 (一) 导致暂停上市的原因 □适用√不适用
2016年年度报告 )公司拟采取的应对措施 口适用√不适用 八、面临终止上市的情况和原因 口适用√不适用 九、破产重整相关事项 口适用√不适用 十、重大诉讼、仲裁事项 口本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项 十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情 况 口适用√不适用 十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用口不适用 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况良好 十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 口适用√不适用 (二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 口适用√不适用 其他说明 口适用√不适用 员工持股计划情况 口适用√不适用 其他激励措施 口适用√不适用 十四、重大关联交易 (-与日常经营相关的关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 口适用√不适用 2、已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项 √适用口不适用 2016年4月22日,公司就与关联方之间的日常关联交易进行了合理预计并公告,预计2016 年发生的关联交易总额不超过81067万元,该议案已经2015年度股东大会审议通过。根据公司生 产经营需要,公司追加2016年度日常关联交易金额合计23180.26万元,追加日常关联交易金额 19
2016 年年度报告 19 (二) 公司拟采取的应对措施 □适用 √不适用 八、面临终止上市的情况和原因 □适用√不适用 九、破产重整相关事项 □适用 √不适用 十、重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项 十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情 况 □适用 √不适用 十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用□不适用 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况良好。 十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用√不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十四、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 √适用□不适用 2016 年 4 月 22 日，公司就与关联方之间的日常关联交易进行了合理预计并公告，预计 2016 年发生的关联交易总额不超过 81067 万元，该议案已经 2015 年度股东大会审议通过。根据公司生 产经营需要，公司追加 2016 年度日常关联交易金额合计 23180.26 万元，追加日常关联交易金额