中兴通讯股份有限公司二○一六年年度报告全文

中兴通讯股份有限公司二O一六年年度报告全文 6、本年度内,本集团主营业务及其结构、利润构成、盈利能力发生重大变化的 说明 (1)本年度内,主营业务及其结构与上年度相比没有发生重大变化 (2)本年度内,利润构成与上年度相比变化情况如下: 2016年,本集团营业利润1,165.5百万元人民币,同比增长263.65%,主要 是由于营业收入增长、财务费用下降以及投资收益增加所致;营业收入 101,233.2百万元人民币,同比增长1.04%,主要是由于运营商网络、消费者业 务营业收入较上年同期微增所致。投资收益1,640.3百万元人民币,同比增长 135.81%,主要是由于本期处置子公司讯联智付、天津智联、中兴物联产生投资 收益所致;财务费用207.8百万元人民币,同比减少85.48%,主要是由于本集团 本期通过优化有息债务的配置结构,降低利息支出以及本期实现汇兑收益而上 年同期产生汇兑损失所致。营业外收支净额-1,933.3百万元人民币,主要是由 于本公司与相关美国政府部门达成协议,本集团按照会计准则对该资产负债表 日后事项在本报告期计提约6,182.5百万元人民币相关损失所致。 (3)本年度内,主营业务盈利能力(毛利率)与上年度相比变化情况如下 2016年,本集团毛利率为30.75%,同比基本持平 7、本集团资产、负债状况分析 (1)资产项目变动情况 单位:百万元人民币 2016年末 2015年末 同比占总资产 项目 (已重述) 比重增减 金额 占总资产比重 金额 占总资产比重(百分点) 总资产 141,640.9 100% 124831.7 100% 货币资金 323499 22.84% 28.025.0 2245% 0.39 应收账款 25,998.2 1836% 25,251.3 023% (187) 存货 26810.6 18.93% 19731.7 1581% 3.12 投资性房地产 2,016.5 1.42% 2.010.4 1.61% (0.19) 长期股权投资 665.9 0.47% 560. 0.45% 定资产 7,5162 5.31% 6.16% 在建工程 1,729.5 1.22% 643.8 0.52% 0.70

中兴通讯股份有限公司二○一六年年度报告全文 30 6、本年度内，本集团主营业务及其结构、利润构成、盈利能力发生重大变化的 说明 （1）本年度内，主营业务及其结构与上年度相比没有发生重大变化。 （2）本年度内，利润构成与上年度相比变化情况如下： 2016年，本集团营业利润1,165.5百万元人民币，同比增长263.65%，主要 是由于营业收入增长、财务费用下降以及投资收益增加所致；营业收入 101,233.2百万元人民币，同比增长1.04%，主要是由于运营商网络、消费者业 务营业收入较上年同期微增所致。投资收益1,640.3百万元人民币，同比增长 135.81%，主要是由于本期处置子公司讯联智付、天津智联、中兴物联产生投资 收益所致；财务费用207.8百万元人民币，同比减少85.48%，主要是由于本集团 本期通过优化有息债务的配置结构，降低利息支出以及本期实现汇兑收益而上 年同期产生汇兑损失所致。营业外收支净额-1,933.3百万元人民币，主要是由 于本公司与相关美国政府部门达成协议，本集团按照会计准则对该资产负债表 日后事项在本报告期计提约6,182.5百万元人民币相关损失所致。 （3）本年度内，主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比变化情况如下： 2016 年，本集团毛利率为 30.75%，同比基本持平。 7、本集团资产、负债状况分析 （1）资产项目变动情况 单位：百万元人民币 项目 2016 年末 2015 年末 （已重述） 同比占总资产 比重增减 金额 占总资产比重 金额 占总资产比重 （百分点） 总资产 141,640.9 100% 124,831.7 100% - 货币资金 32,349.9 22.84% 28,025.0 22.45% 0.39 应收账款 25,998.2 18.36% 25,251.3 20.23% (1.87) 存货 26,810.6 18.93% 19,731.7 15.81% 3.12 投资性房地产 2,016.5 1.42% 2,010.4 1.61% (0.19) 长期股权投资 665.9 0.47% 560.9 0.45% 0.02 固定资产 7,516.2 5.31% 7,692.2 6.16% (0.85) 在建工程 1,729.5 1.22% 643.8 0.52% 0.70

中兴通讯股份有限公司二O一六年年度报告全文 (2)负债项目变动情况 单位:百万元人民币 2016年末 015年末 同比占总资产 项目 金额 占总资产比重 占总资产比重 比重增减 金额 (百分点) 短期借款 15,1321 10.68% 7907.6 一年内到期的长期负19320136%4617637% 长期借款 5,018.3 3.54% 6.016.3 4.82% (3)以公允价值计量的资产和负债 ①与公允价值计量相关的项目 单位:千元人民币 项目 期初金额公允价值累计公允本期计提本期购买本期出售期末金额 变动损益|价值变动的减值金额 金融资产 其中:1.以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产 (不含衍生金融资产) 2.衍生金融资产 10.110 45.011l (264) 54.857 3可供出售金融资产1,09300 1,175,918 21,90246,2321,315085 金融资产小计 1.103.l11 450111,175654 219025462321,369942 投资性房地产 2.010.396 6,074 2,016,470 生产性生物资产 其他 上述合计 311350751,0851,175.654 21,902546,2323386,412 金融负债注 19840(2110776533 注:金融负债包含交易性金融负债 本年度内本公司主要资产计量属性未发生重大变化 ②采用公允价值计量的项目公允价值的变动及对本公司利润的影响 本公司除衍生金融工具、以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益投 资、少数可供出售金融资产及投资性房地产,按公允价值计量外,其余资产均按 历史成本计量。本公司采用公允价值计量的衍生金融工具的公允价值变动损益 受人民币与日元、欧元等外币远期汇率波动的影响,具有不确定性, ③与公允价值计量相关的内部控制制度 本公司已建立由财务总监领导的,由本公司各相关部门共同协作的公允价值 计量内部控制体系。本公司已制订《公允价值计量的内部控制办法》,作为《中

中兴通讯股份有限公司二○一六年年度报告全文 31 （2）负债项目变动情况 单位：百万元人民币 项目 2016 年末 2015 年末 同比占总资产 比重增减 金额 （百分点） 占总资产比重 金额 占总资产比重 短期借款 15,132.1 10.68% 7,907.6 6.33% 4.35 一年内到期的长期负债 1,932.0 1.36% 4,617.6 3.70% (2.34) 长期借款 5,018.3 3.54% 6,016.3 4.82% (1.28) （3）以公允价值计量的资产和负债 ① 与公允价值计量相关的项目 单位：千元人民币 项目 期初金额 本期 公允价值 变动损益 计入权益的 累计公允 价值变动 本期计提 的减值 本期购买 金额 本期出售 金额 期末金额 金融资产 其中：1.以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产 （不含衍生金融资产） - - - - - - - 2.衍生金融资产 10,110 45,011 (264) - - - 54,857 3.可供出售金融资产 1,093,001 - 1,175,918 - 21,902 546,232 1,315,085 金融资产小计 1,103,111 45,011 1,175,654 - 21,902 546,232 1,369,942 投资性房地产 2,010,396 6,074 - - - - 2,016,470 生产性生物资产 - - - - - - - 其他 - - - - - - - 上述合计 3,113,507 51,085 1,175,654 - 21,902 546,232 3,386,412 金融负债注 19,840 (21,107) (56,783) - - - 40,148 注：金融负债包含交易性金融负债。 本年度内本公司主要资产计量属性未发生重大变化。 ② 采用公允价值计量的项目公允价值的变动及对本公司利润的影响 本公司除衍生金融工具、以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益投 资、少数可供出售金融资产及投资性房地产，按公允价值计量外，其余资产均按 历史成本计量。本公司采用公允价值计量的衍生金融工具的公允价值变动损益， 受人民币与日元、欧元等外币远期汇率波动的影响，具有不确定性。 ③ 与公允价值计量相关的内部控制制度 本公司已建立由财务总监领导的，由本公司各相关部门共同协作的公允价值 计量内部控制体系。本公司已制订《公允价值计量的内部控制办法》，作为《中

中兴通讯股份有限公司二O一六年年度报告全文 兴通讯会计政策》以及《中兴通讯内部控制制度》的配套办法,规范公允价值计 量的运用与披露。 (4)持有外币金融资产、金融负债情况 单位:千元人民币 益的 项目 期初金额本期公允价累计公允价值本期计提期末金额 变动 金融资产 其中:1.以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产 其中:衍生金融资产 10.110 45.01l (264) 2.贷款和应收款 38473,229 1,366,31136,178,872 3.可供出售金融资产 131.928 HACV 38,490 4.持有至到期投资 金融资产小计 45,011 (7,509)1,366,31136,217,362 金融负债 10,205,951 (21,107) (56,783) 13,157,636 (5)截至本年度末,本公司主要资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押, 必须具备一定条件才能变现、无法变现、无法用于抵偿债务的情况,以及该等 资产占有、使用、受益和处分权利受到限制的情况和安排 口适用√不适用 8、主要客户、供应商 本集团全面服务于全球主流运营商及政企客户,通过为全球160多个国家和 地区的电信运营商和政企客户提供创新技术与产品解决方案,让全世界用户享有 语音、数据、多媒体、无线宽带、有线宽带等全方位沟通的服务。本集团的手机 终端产品覆盖主流人群。 本集团的供应商包括原材料供应商及外包生产商。本集团的供应商来源于全 球各地,与本集团有稳定的合作关系 2016年度,本集团向最大客户的销售金额为18,166.0百万元人民币,占本 集团年度销售总额的17.94%;向前五名最大客户合计的销售金额为44,226.8百 万元人民币,占本集团年度销售总额的43.69%。前五名最大客户与本公司不存 在关联关系,本公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上

中兴通讯股份有限公司二○一六年年度报告全文 32 兴通讯会计政策》以及《中兴通讯内部控制制度》的配套办法，规范公允价值计 量的运用与披露。 （4）持有外币金融资产、金融负债情况 单位：千元人民币 项目 期初金额 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价值 变动 本期计提 的减值 期末金额 金融资产 其中：1.以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产 - - - - - 其中：衍生金融资产 10,110 45,011 (264) - - 2.贷款和应收款 38,473,229 - - 1,366,311 36,178,872 3.可供出售金融资产 131,928 - (7,245) - 38,490 4.持有至到期投资 - - - - - 金融资产小计 38,615,267 45,011 (7,509) 1,366,311 36,217,362 金融负债 10,205,951 (21,107) (56,783) - 13,157,636 （5）截至本年度末，本公司主要资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押， 必须具备一定条件才能变现、无法变现、无法用于抵偿债务的情况，以及该等 资产占有、使用、受益和处分权利受到限制的情况和安排。 □ 适用  不适用 8、主要客户、供应商 本集团全面服务于全球主流运营商及政企客户，通过为全球 160 多个国家和 地区的电信运营商和政企客户提供创新技术与产品解决方案，让全世界用户享有 语音、数据、多媒体、无线宽带、有线宽带等全方位沟通的服务。本集团的手机 终端产品覆盖主流人群。 本集团的供应商包括原材料供应商及外包生产商。本集团的供应商来源于全 球各地，与本集团有稳定的合作关系。 2016 年度，本集团向最大客户的销售金额为 18,166.0 百万元人民币，占本 集团年度销售总额的 17.94%；向前五名最大客户合计的销售金额为 44,226.8 百 万元人民币，占本集团年度销售总额的 43.69%。前五名最大客户与本公司不存 在关联关系，本公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5%以上

中兴通讯股份有限公司二O一六年年度报告全文 股东、实际控制人和其他关联方在前五名最大客户中概无直接或者间接拥有权 2016年度,本集团向最大供应商的采购金额为2,557.6百万元人民币,占 本集团年度采购总额的3.96%;向前五名最大供应商合计的采购金额为9,384.3 百万元人民币,占本集团年度采购总额的14.54%。前五名最大供应商与本公司 不存在关联关系,本公司董事、监事、髙级管理人员、核心技术人员、持股5% 以上股东、实际控制人和其他关联方在前五名最大供应商中概无直接或者间接拥 有权益 9、投资情况分析 (1)概述 本公司2016年末对外投资金额约66,587.6万元人民币,较2015年末约 56,093.9万元人民币增长18.71% (2)本年度内,本公司未进行重大股权投资及重大非股权投资。 (3)金融资产投资 ①证券投资情况 A、本年度末证券投资情况 单位:万元人民币 本期 公允/计入权益的 品种/代码证券简称初始投/会计初价值公允价值金额金额损益账面价值|核算科目来源 本期本期 床末会计资金 金额 模式/账面价值 购买出會报告期 变动 损益变动 股票603118共进股份4,27493价值|48.79808 |37,347.69|32258.73 可供出售募集 计量 金融资产基金 允 股票|300438鹏辉能源309524价值|373500 12,627.38 17755152371|14150/可供出售募集 金融资产基金 公允 股票3002新易盛138512价值1385.12 29,376.66 307618/可供出售募集 计量 融资产基金 公允 股票603986兆易创新1,8000价值1.8000 54,711.70 5651170可供出售募集 金融资产基金 公允 股票60363徕木股份2,00价值2.000 13,670.00 可供出售募集 金融资产基金

中兴通讯股份有限公司二○一六年年度报告全文 33 股东、实际控制人和其他关联方在前五名最大客户中概无直接或者间接拥有权 益。 2016 年度，本集团向最大供应商的采购金额为 2,557.6 百万元人民币，占 本集团年度采购总额的 3.96%；向前五名最大供应商合计的采购金额为 9,384.3 百万元人民币，占本集团年度采购总额的 14.54%。前五名最大供应商与本公司 不存在关联关系，本公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5% 以上股东、实际控制人和其他关联方在前五名最大供应商中概无直接或者间接拥 有权益。 9、投资情况分析 （1）概述 本公司 2016 年末对外投资金额约 66,587.6 万元人民币，较 2015 年末约 56,093.9 万元人民币增长 18.71%。 （2）本年度内，本公司未进行重大股权投资及重大非股权投资。 （3）金融资产投资 ① 证券投资情况 A、本年度末证券投资情况 单位：万元人民币 证券 品种 证券 代码 证券简称 初始投资 金额 会计 计量 模式 期初 账面价值 本期 公允 价值 变动 损益 计入权益的 累计 公允价值 变动 本期 购买 金额 本期 出售 金额 报告期 损益 期末 账面价值 会计 核算科目 资金 来源 股票 603118 共进股份注1 4,274.93 公允 价值 计量 48,798.08 - - - 37,347.69 32,258.73 - 可供出售 金融资产 募集 基金 股票 300438 鹏辉能源注1 3,095.24 公允 价值 计量 37,350.00 - 12,627.38 - 17,275.51 15,237.11 14,175.00 可供出售 金融资产 募集 基金 股票 300502 新易盛注 1 1,385.12 公允 价值 计量 1,385.12 - 29,376.66 - - - 30,761.78 可供出售 金融资产 募集 基金 股票 603986 兆易创新注1 1,800.00 公允 价值 计量 1,800.00 - 54,711.70 - - - 56,511.70 可供出售 金融资产 募集 基金 股票 603633 徕木股份注1 2,000.00 公允 价值 计量 2,000.00 - 11,670.00 - - - 13,670.00 可供出售 金融资产 募集 基金

中兴通讯股份有限公司二O一六年年度报告全文 本期 品种代/证券简称/初始搜/会计 证券证券 期初 公允 模式/账面份值/份值 金额计量 尝 本期本期 购买出报告期期末 会计资金 金额金额损益账面价值核算科目来源 损益 股票0036联创电子3.2600价值2,17063 9930.56 131956/可供出售募集 计量 金融资产基金 股票| ENA: TSV| Technologies3,s8326价值|981.36 (72490)2,190.16 319345/可供出售自有 计量 金融资产资金 期末持有的其他证券投资 1144851911591402,1901654623.2047495.4131,508.49 注1:共进股份、鹏辉能源、新易盛、兆易创新及徕木股份相关数据均以中和春生基金为会计主体填写 注2:联创电子(原名称为“汉麻产业投资股份有限公司”)相关数据以嘉兴股权基金为会计主体填写 注3:本公司全资子公司中兴香港于2015年1月6日购买 Enablence Technologies股票的初始投资金额为 270万加拿大元,以2015年1月31日本公司外币报表折算汇率(即加拿大元兑人民币1:5.15963)折算约为 1,393.10万元人民币,于2016年2月2日购买 Enablence Technologies股票的初始投资金额为462万加拿 大元,以2016年2月29日本公司外币报表折算汇率(即加拿大元兑人民币1:4.74060)折算约为2,190.16 万元人民币:本报告期末账面价值约为3,565.51万港币,以2016年12月31日本公司外币报表折算汇率(即 港币兑人民币1:0.89565)折算约为3,193.45万元人民币 B、证券投资情况说明 a、持有共进股份股票 截至本年度末,本公司与中兴创投合计持有中和春生基金31%股权,中和春 生基金是本公司合并范围内合伙企业。2016年,中和春生基金通过大宗交易系 统转让其持有的上海证券交易所上市公司共进股份837万股,通过股票二级市场 转让共进股份200.15万股。截至本年度末,中和春生基金不再持有共进股份股 票 b、持有鹏辉能源股票 2016年5月16日,中和春生基金转让其持有的深圳证券交易所创业板上市 公司鹏辉能源150万股。截至本年度末,中和春生基金持有鹏辉能源450万股 (2015年度权益分派方案实施后),占鹏辉能源股份总额的1.79%。 c、持有新易盛股票 截至本年度末,中和春生基金持有深圳证券交易所创业板上市公司新易盛 261.18万股,占新易盛股份总额的3.37% d、持有兆易创新股票 截至本年度末,中和春生基金持有上海证券交易所上市公司兆易创新 317.54万股,占兆易创新股份总额的3.18%。 e、持有徕木股份股票

中兴通讯股份有限公司二○一六年年度报告全文 34 证券 品种 证券 代码 证券简称 初始投资 金额 会计 计量 模式 期初 账面价值 本期 公允 价值 变动 损益 计入权益的 累计 公允价值 变动 本期 购买 金额 本期 出售 金额 报告期 损益 期末 账面价值 会计 核算科目 资金 来源 股票 002036 联创电子注2 3,266.00 公允 价值 计量 22,170.63 - 9,930.56 - - - 13,196.56 可供出售 金融资产 募集 基金 股票 ENA:TSV Enablence Technologies 注 3 3,583.26 公允 价值 计量 981.36 - (724.90) 2,190.16 - - 3,193.45 可供出售 金融资产 自有 资金 期末持有的其他证券投资 - - - - - - - - - - - - 合计 19,404.55 - 114,485.19 - 117,591.40 2,190.16 54,623.20 47,495.84 131,508.49 - - - 注 1：共进股份、鹏辉能源、新易盛、兆易创新及徕木股份相关数据均以中和春生基金为会计主体填写。 注 2：联创电子（原名称为“汉麻产业投资股份有限公司”）相关数据以嘉兴股权基金为会计主体填写。 注 3：本公司全资子公司中兴香港于 2015 年 1 月 6 日购买 Enablence Technologies 股票的初始投资金额为 270 万加拿大元，以 2015 年 1 月 31 日本公司外币报表折算汇率（即加拿大元兑人民币 1:5.15963）折算约为 1,393.10 万元人民币，于 2016 年 2 月 2 日购买 Enablence Technologies 股票的初始投资金额为 462 万加拿 大元，以 2016 年 2 月 29 日本公司外币报表折算汇率（即加拿大元兑人民币 1：4.74060）折算约为 2,190.16 万元人民币；本报告期末账面价值约为 3,565.51 万港币，以 2016 年 12 月 31 日本公司外币报表折算汇率（即 港币兑人民币 1:0.89565）折算约为 3,193.45 万元人民币。 B、证券投资情况说明 a、持有共进股份股票 截至本年度末，本公司与中兴创投合计持有中和春生基金 31%股权，中和春 生基金是本公司合并范围内合伙企业。2016 年，中和春生基金通过大宗交易系 统转让其持有的上海证券交易所上市公司共进股份 837 万股，通过股票二级市场 转让共进股份 200.15 万股。截至本年度末，中和春生基金不再持有共进股份股 票。 b、持有鹏辉能源股票 2016 年 5 月 16 日，中和春生基金转让其持有的深圳证券交易所创业板上市 公司鹏辉能源 150 万股。截至本年度末，中和春生基金持有鹏辉能源 450 万股 （2015 年度权益分派方案实施后），占鹏辉能源股份总额的 1.79%。 c、持有新易盛股票 截至本年度末，中和春生基金持有深圳证券交易所创业板上市公司新易盛 261.18 万股，占新易盛股份总额的 3.37%。 d、持有兆易创新股票 截至本年度末，中和春生基金持有上海证券交易所上市公司兆易创新 317.54 万股，占兆易创新股份总额的 3.18%。 e、持有徕木股份股票