中兴通讯股份有限公司二○一六年年度报告全文

中兴通讯股份有限公司二O一六年年度报告全文 3、2016年本集团经营业绩 2016年,本集团实现营业收入1,012.3亿元人民币,同比增长1.0%,主要 是由于运营商网络、消费者业务营业收入同比微增;实现营业利润11.7亿元人 民币,同比增长263.7%,主要是由于灵活管控外汇风险敞口实现较大汇兑收益、 优化有息负债结构实现净利息支出较大下降及股权运作实现投资收益大幅增长 所致。2016年,归属于上市公司普通股股东的净亏损为23.6亿元人民币,主要 是由于本公司与相关美国政府部门达成协议(具体情况请见本公司于2017年3 月7日发布的《关于重大事项进展公告》)并按照会计准则对该资产负债表日后 事项计提约8.92亿美元相关损失所致。如剔除前述计提损失,本集团归属于上 市公司普通股股东的净利润为38.3亿元人民币,同比增长19.2% (1)按市场划分 国内市场方面 本年度内,本集团国内市场实现营业收入585.5亿元人民币,占本集团整体 营业收入的57.8%。本集团积极配合国内运营商网络建设需求,市场份额稳定, 客户认可度和满意度提髙:以智慧城市为核心主战略,聚焦政府、交通、能源、 金融、教育等重点行业,为政企客户提供全面解决方案;通过持续创新,提升消 费者业务的用户体验,塑造品牌口碑和形象,扩大知名度和影响力。 国际方场方面 本年度内,本集团国际市场实现营业收入426.8亿元人民币,占本集团整体 营业收入的42.2%。本集团坚持人口大国和全球主流运营商战略,并在部分区域 取得新的突破,逐步重塑市场格局。在5G尚未商用以及数据流量持续增长的情 况下,本集团通过创新产品方案,协助全球运营商提升网络质量、为最终用户提 供创新服务并实现有效转型。本集团广泛服务于政企客户,满足其对信息化服务 及IT服务需求。此外,本集团通过以用户体验为核心的精品智能终端产品树立 良好品牌形象,并持续提升市场份额 (2)按业务划分 本年度内,本集团运营商网络实现营业收入588.8亿元人民币;政企业务实 现营业收入89.0亿元人民币;消费者业务实现营业收入334.5亿元人民币

中兴通讯股份有限公司二○一六年年度报告全文 25 3、2016 年本集团经营业绩 2016 年，本集团实现营业收入 1,012.3 亿元人民币，同比增长 1.0%，主要 是由于运营商网络、消费者业务营业收入同比微增；实现营业利润 11.7 亿元人 民币，同比增长 263.7%，主要是由于灵活管控外汇风险敞口实现较大汇兑收益、 优化有息负债结构实现净利息支出较大下降及股权运作实现投资收益大幅增长 所致。2016 年，归属于上市公司普通股股东的净亏损为 23.6 亿元人民币，主要 是由于本公司与相关美国政府部门达成协议（具体情况请见本公司于 2017 年 3 月 7 日发布的《关于重大事项进展公告》）并按照会计准则对该资产负债表日后 事项计提约 8.92 亿美元相关损失所致。如剔除前述计提损失，本集团归属于上 市公司普通股股东的净利润为 38.3 亿元人民币，同比增长 19.2%。 （1）按市场划分 国内市场方面 本年度内，本集团国内市场实现营业收入 585.5 亿元人民币，占本集团整体 营业收入的 57.8%。本集团积极配合国内运营商网络建设需求，市场份额稳定， 客户认可度和满意度提高；以智慧城市为核心主战略，聚焦政府、交通、能源、 金融、教育等重点行业，为政企客户提供全面解决方案；通过持续创新，提升消 费者业务的用户体验，塑造品牌口碑和形象，扩大知名度和影响力。 国际市场方面 本年度内，本集团国际市场实现营业收入 426.8 亿元人民币，占本集团整体 营业收入的 42.2%。本集团坚持人口大国和全球主流运营商战略，并在部分区域 取得新的突破，逐步重塑市场格局。在 5G 尚未商用以及数据流量持续增长的情 况下，本集团通过创新产品方案，协助全球运营商提升网络质量、为最终用户提 供创新服务并实现有效转型。本集团广泛服务于政企客户，满足其对信息化服务 及 IT 服务需求。此外，本集团通过以用户体验为核心的精品智能终端产品树立 良好品牌形象，并持续提升市场份额。 （2）按业务划分 本年度内，本集团运营商网络实现营业收入 588.8 亿元人民币；政企业务实 现营业收入 89.0 亿元人民币；消费者业务实现营业收入 334.5 亿元人民币

中兴通讯股份有限公司二O一六年年度报告全文 运营商网络 无线产品方面,技术创新及产品竞争力提升,有效助力本集团成为4G时代 的领跑者,国内市场份额名列前茅、海外市场持续发展。在面向未来的无线通讯 方面,Pre-5G产品系列逐步商用,在5G正式商用前协助全球运营商以较低的成 本提高网络性能,并获得业界认可:Pre-5 Massive mimo解决方案在世界移动 通讯大会荣获“最佳移动创新奖”和“年度CT0选择奖”;本集团亦积极参与 5G标准的制定工作并取得阶段性突破,同时与国内三大运营商、德国电信 Telefonica、日本软银、韩国电信等运营商达成合作协议,共同开发5G技术和 市场应用。 有线及光通信产品方面,本集团积极跟进宽带中国战略及海外国家宽带建设 计划,服务全球运营商,提供符合不同地区、不同发展阶段需求的高性价比解决 方案,同时,围绕移动承载、大视频业务承载、数据中心虚拟化承载等机会点对 新技术保持重点投入,实现可持续经营。 云计算及IT产品方面,本集团率先提供大视频4K+端到端解决方案并发布 大视频白皮书,实现行业领先;建立多个LoRa、NB-IoT物联网商用案例;此外, 本集团自主研发的大数据平台和分布式数据库,已具备面向金融、运营商、智慧 城市、公安等提供端到端数据服务平台的能力 政企业务 本集团从技术架构创新、管理模式创新、商业模式创新三个维度对智慧城市 整体解决方案进行升级,并率先提出“智慧城市3.0”概念及设计理念,在秦皇 岛,银川,沈阳等城市打造复杂智慧城市的典型样板,稳步提升国内市场地位 同时在海外市场亦实现稳健运作。 消费者业务 手机终端方面,本集团聚焦精品、提升质量、突破重点国家和提升品牌认知, 推出旗舰产品AXON天机7以及主流机型 blade a2,逐步提升国内外市场份额; 家庭媒体中心方面,本集团紧抓国内外家庭视频市场快速增长需求,并通过稳健」 的供应链满足供货要求,实现较快增长;固网宽带终端方面,本集团推出大视频 家庭终端承载解决方案,保障视频的带宽和时延,同时推岀智能网关+机顶盒 体融合网关产品,推动智能家居的发展

中兴通讯股份有限公司二○一六年年度报告全文 26 运营商网络 无线产品方面，技术创新及产品竞争力提升，有效助力本集团成为 4G 时代 的领跑者，国内市场份额名列前茅、海外市场持续发展。在面向未来的无线通讯 方面，Pre-5G 产品系列逐步商用，在 5G 正式商用前协助全球运营商以较低的成 本提高网络性能，并获得业界认可：Pre-5G Massive MIMO 解决方案在世界移动 通讯大会荣获“最佳移动创新奖”和“年度 CTO 选择奖”；本集团亦积极参与 5G 标准的制定工作并取得阶段性突破，同时与国内三大运营商、德国电信、 Telefonica、日本软银、韩国电信等运营商达成合作协议，共同开发 5G 技术和 市场应用。 有线及光通信产品方面，本集团积极跟进宽带中国战略及海外国家宽带建设 计划，服务全球运营商，提供符合不同地区、不同发展阶段需求的高性价比解决 方案，同时，围绕移动承载、大视频业务承载、数据中心虚拟化承载等机会点对 新技术保持重点投入，实现可持续经营。 云计算及 IT 产品方面，本集团率先提供大视频 4K+端到端解决方案并发布 大视频白皮书，实现行业领先；建立多个 LoRa、NB-IoT 物联网商用案例；此外， 本集团自主研发的大数据平台和分布式数据库，已具备面向金融、运营商、智慧 城市、公安等提供端到端数据服务平台的能力。 政企业务 本集团从技术架构创新、管理模式创新、商业模式创新三个维度对智慧城市 整体解决方案进行升级，并率先提出“智慧城市 3.0”概念及设计理念，在秦皇 岛，银川，沈阳等城市打造复杂智慧城市的典型样板，稳步提升国内市场地位， 同时在海外市场亦实现稳健运作。 消费者业务 手机终端方面，本集团聚焦精品、提升质量、突破重点国家和提升品牌认知， 推出旗舰产品 AXON 天机 7 以及主流机型 Blade A2，逐步提升国内外市场份额； 家庭媒体中心方面，本集团紧抓国内外家庭视频市场快速增长需求，并通过稳健 的供应链满足供货要求，实现较快增长；固网宽带终端方面，本集团推出大视频 家庭终端承载解决方案，保障视频的带宽和时延，同时推出智能网关+机顶盒一 体融合网关产品，推动智能家居的发展

中兴通讯股份有限公司二O一六年年度报告全文 (二)在中国企业会计准则下的经营情况讨论与分析 以下财务数据摘自按照中国企业会计准则编制并经审计的本集团财务报表 以下讨论与分析应与本报告所列之经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审 计的本集团财务报表及其附注同时阅读。 1、按照行业、业务及地区划分的各项指标及与上年度对比 单位:百万元人民币 收入构成 营业收入 占营业收入比 营业收入比 营业成本比 毛利率比 重 营业成本毛利率上年度增减 上年度增减 上年度增减 (百分点) 按行业划分 通讯设备类制造 101,2332 70,10073075% 1.04% 1.45% (0.28) 合计 101,2332 100% 70,100.730 1.04% (0.28) 、按业务划分 运营商网络 58880.5 58.16% 35847.83912% 2.90% (0.47%) 政企业务 3709% (15.18%) (10.10%) 消费者业务 33,4490 33.04% 28,651.4 4.34% 6.70% 101,2332 100% 0,100730.75% 104% 145% (0.28) 三、按地区划分 中国 58,550.1 57.84% 38,956.833.46% 10.25% 13.13% 亚洲(不含中国) 14.564.6 14.39% 10,499427.91% (1.73%) (5.30%) 2.72 非洲 5.7512 322924385 2.10 欧美及大洋洲 22.367.3 22.09% 17415.322.14% (11.52%) (10.75%) 合计 101,2332 100% 0,100730.75% 104% 145% (0.28) (1)收入变动分析 本集团2016年营业收入为101,23.2百万元人民币,较上年同期增长1.04% 其中,国内业务实现营业收入58,550.1百万元人民币,较上年同期增长10.25% 国际业务实现营业收入42,683.1百万元人民币,较上年同期减少9.34%。 从业务分部看,本集团2016年营业收入较上年同期有所增长,主要是由于 运营商网络、消费者业务营业收入较上年同期微增所致。本集团2016年运营商 网络营业收入同比增长2.90%,主要是由于国内外4G系统产品和国内外光传送产 品营业收入同比增长所致。本集团2016年消费者业务营业收入同比增长3.02%, 主要是由于国内手机产品和国内家庭终端产品营业收入同比增长所致

中兴通讯股份有限公司二○一六年年度报告全文 27 （二）在中国企业会计准则下的经营情况讨论与分析 以下财务数据摘自按照中国企业会计准则编制并经审计的本集团财务报表。 以下讨论与分析应与本报告所列之经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审 计的本集团财务报表及其附注同时阅读。 1、按照行业、业务及地区划分的各项指标及与上年度对比 单位：百万元人民币 收入构成 营业收入 占营业收入比 重 营业成本 毛利率 营业收入比 上年度增减 营业成本比 上年度增减 毛利率比 上年度增减 （百分点） 一、按行业划分 通讯设备类制造 行业 101,233.2 100% 70,100.7 30.75% 1.04% 1.45% (0.28) 合计 101,233.2 100% 70,100.7 30.75% 1.04% 1.45% (0.28) 二、按业务划分 运营商网络 58,880.5 58.16% 35,847.8 39.12% 2.90% (0.47%) 2.06 政企业务 8,903.7 8.80% 5,601.5 37.09% (15.18%) (10.10%) (3.55) 消费者业务 33,449.0 33.04% 28,651.4 14.34% 3.02% 6.70% (2.95) 合计 101,233.2 100% 70,100.7 30.75% 1.04% 1.45% (0.28) 三、按地区划分 中国 58,550.1 57.84% 38,956.8 33.46% 10.25% 13.13% (1.70) 亚洲（不含中国） 14,564.6 14.39% 10,499.4 27.91% (1.73%) (5.30%) 2.72 非洲 5,751.2 5.68% 3,229.2 43.85% (17.60%) (20.57%) 2.10 欧美及大洋洲 22,367.3 22.09% 17,415.3 22.14% (11.52%) (10.75%) (0.66) 合计 101,233.2 100% 70,100.7 30.75% 1.04% 1.45% (0.28) （1）收入变动分析 本集团2016年营业收入为101,233.2百万元人民币，较上年同期增长1.04%。 其中，国内业务实现营业收入58,550.1百万元人民币，较上年同期增长10.25%； 国际业务实现营业收入42,683.1百万元人民币，较上年同期减少9.34%。 从业务分部看，本集团2016年营业收入较上年同期有所增长，主要是由于 运营商网络、消费者业务营业收入较上年同期微增所致。本集团2016年运营商 网络营业收入同比增长2.90%，主要是由于国内外4G系统产品和国内外光传送产 品营业收入同比增长所致。本集团2016年消费者业务营业收入同比增长3.02%， 主要是由于国内手机产品和国内家庭终端产品营业收入同比增长所致

中兴通讯股份有限公司二O一六年年度报告全文 (2)因本公司子公司股权变动导致合并范围变化,上年度同口径的营业收入及 营业成本数据分析 单位:百万元人民币 2016年 2015年 营业收入比营业成本比 毛利率比 营业收入营业成本毛利率营业收入营业成本毛利率上年度增减上年度增减上年度增减 (百分点) 101,233270,100.730.75%1000314689774431.04% 120% 1.63% (0.29 注:2015年的营业收入及营业成本数据为剔除2016年不再纳入合并范围的子公司的营业收入及营业成本 后的数据 本公司全资子公司中兴香港的全资子公司 Newinfo Holdings Limited(以 下简称“ Newinfo”)于2016年1月完成出售 LiveCom Limited(以下简称 “ LiveCom”)51%股权,自2016年2月起, LiveCom不再纳入本集团合并报表 范围;本公司于2016年7月完成出售天津智联84.86%股权,自2016年8月起, 天津智联不再纳入本集团合并报表范围;本公司全资子公司中兴软件于2016年 8月完成出售讯联智付90%股权,自2016年9月起,讯联智付不再纳入本集团合 并报表范围;本公司控股子公司努比亚于2016年12月8日完成出售中兴物联 85.50%股权,自2016年12月8日起,中兴物联不再纳入本集团合并报表范围。 剔除 LiveCom、天津智联、讯联智付和中兴物联2015年相应期间的营业收入和 营业成本后,本集团2016年营业收入较上年同期增长1.20%,营业成本较上年 同期增长1.63%,毛利率较上年同期下降0.29个百分点 (3)本年度内,本公司未签订须以披露的重大合同,本年度之前签订的重大合 同在本年度内的进展情况请见本报告“重要事项之(十三)重大合同及其履行 情况” 2、本集团成本的主要构成项目 单位:百万元人民币 2015年 行业 项目 2016年 金额占营业成本比重 金额 占营业成本比重同比增减 原材料 56,065.2 54.436.1 78.78% 通讯设备类 2.99% 制造行业 工程成本 l1,8668 16.93% 12.7966 (7.27%) 合计 67,9320 96.91% 67,232.7 97.30% 1.04%

中兴通讯股份有限公司二○一六年年度报告全文 28 （2）因本公司子公司股权变动导致合并范围变化，上年度同口径的营业收入及 营业成本数据分析 单位：百万元人民币 2016 年 2015 年 注 营业收入比 上年度增减 营业成本比 上年度增减 毛利率比 上年度增减 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率 （百分点） 101,233.2 70,100.7 30.75% 100,031.4 68,977.4 31.04% 1.20% 1.63% (0.29) 注：2015 年的营业收入及营业成本数据为剔除 2016 年不再纳入合并范围的子公司的营业收入及营业成本 后的数据。 本公司全资子公司中兴香港的全资子公司 Newinfo Holdings Limited（以 下简称“Newinfo”） 于 2016 年 1 月完成出售 LiveCom Limited（以下简称 “LiveCom”）51%股权，自 2016 年 2 月起，LiveCom 不再纳入本集团合并报表 范围；本公司于 2016 年 7 月完成出售天津智联 84.86%股权，自 2016 年 8 月起， 天津智联不再纳入本集团合并报表范围；本公司全资子公司中兴软件于 2016 年 8 月完成出售讯联智付 90%股权，自 2016 年 9 月起，讯联智付不再纳入本集团合 并报表范围；本公司控股子公司努比亚于 2016 年 12 月 8 日完成出售中兴物联 85.50%股权，自 2016 年 12 月 8 日起，中兴物联不再纳入本集团合并报表范围。 剔除 LiveCom、天津智联、讯联智付和中兴物联 2015 年相应期间的营业收入和 营业成本后，本集团 2016 年营业收入较上年同期增长 1.20%，营业成本较上年 同期增长 1.63%，毛利率较上年同期下降 0.29 个百分点。 （3）本年度内，本公司未签订须以披露的重大合同，本年度之前签订的重大合 同在本年度内的进展情况请见本报告“重要事项之（十三）重大合同及其履行 情况”。 2、本集团成本的主要构成项目 单位：百万元人民币 行业 项目 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 通讯设备类 制造行业 原材料 56,065.2 79.98% 54,436.1 78.78% 2.99% 工程成本 11,866.8 16.93% 12,796.6 18.52% (7.27%) 合计 67,932.0 96.91% 67,232.7 97.30% 1.04%

中兴通讯股份有限公司二O一六年年度报告全文 3、本集团费用的主要构成项目 单位:百万元人民币 项目 2016年 2015年 同上 比增减 销售费用 12.458.2 5.83% 管理费用 2,4879 财务费用 207.8 1,430.8 (8548%)3 [所 得税 640.1 注:主要因本期汇率波动产生汇兑收益而上年同期产生汇兑损失所致。 4、本集团研发投入情况 2016年2015年 同比增减 研发人员数量(人) 30,086 31.703 (5.10%) 研发人员数量占比 3693%3746%下降0.53个百分点 研发投入金额(百万元人民币) 12,762112,200.5 4.60% 研发投入占营业收入比例 126%1218%上升043个百分点 研发投入资本化的金额(百万元人民币)1,4473 820.9 7631% 资本化研发投入占研发投入的比例 1134%673%上升461个百分点 主要因本期加大Pre-5G、5G、高端路由器、SDN、OTN、核心芯片等产品的研发投入并在市场中 得到广泛应用所致。 5、本集团现金流量构成情况表 单位:百万元人民币 项 2016年 2015年 同 比增减 经营活动现金流入小计 124,230.6 117.8623 540% 经营活动现金流出小计 11090410457677% 经营活动产生的现金流量净额 5,260.2 7404.7 (28.96%) 投资活动现金流入小计 4,070.9 2,2997 投资活动现金流出小计 7,0899 3.875.1 82.96%2 投资活动产生的现金流量净额 3019.015754)(9163%2 筹资活动现金流入小计 329584 29.649.5 11.16% 筹资活动现金流出小计 31,7319 26.067.5 21.73% 筹资活动产生的现金流量净额 1226.5 3.582.0 (6576%) 现金及现金等价物净增加额 3,4328 9386.9 (6343%) 注1:主要因处置中兴物联等子公司收到的现金增加所致 注2:主要因中兴创投投资所支付的现金增加所致 注3:主要因上年同期发行永续票据所致。 本年度内,本集团经营活动产生现金流量净额与净利润存在差异的原因说明 请见按照中国企业会计准则编制的财务报告附注五54、现金流量表补充资料

中兴通讯股份有限公司二○一六年年度报告全文 29 3、本集团费用的主要构成项目 单位：百万元人民币 项目 2016 年 2015 年 同比增减 销售费用 12,458.2 11,771.7 5.83% 管理费用 2,487.9 2,383.4 4.38% 财务费用 207.8 1,430.8 (85.48%)注 所得税 640.1 563.3 13.63% 注： 主要因本期汇率波动产生汇兑收益而上年同期产生汇兑损失所致。 4、本集团研发投入情况 项目 2016 年 2015 年 同比增减 研发人员数量（人） 30,086 31,703 (5.10%) 研发人员数量占比 36.93% 37.46% 下降 0.53 个百分点 研发投入金额（百万元人民币） 12,762.1 12,200.5 4.60% 研发投入占营业收入比例 12.61% 12.18% 上升 0.43 个百分点 研发投入资本化的金额（百万元人民币） 1,447.3 820.9 76.31%注 资本化研发投入占研发投入的比例 11.34% 6.73% 上升 4.61 个百分点 注： 主要因本期加大 Pre-5G、5G、高端路由器、SDN、OTN、核心芯片等产品的研发投入并在市场中 得到广泛应用所致。 5、本集团现金流量构成情况表 单位：百万元人民币 项目 2016 年 2015 年 同比增减 经营活动现金流入小计 124,230.6 117,862.3 5.40% 经营活动现金流出小计 118,970.4 110,457.6 7.71% 经营活动产生的现金流量净额 5,260.2 7,404.7 (28.96%) 投资活动现金流入小计 4,070.9 2,299.7 77.02%注 1 投资活动现金流出小计 7,089.9 3,875.1 82.96%注 2 投资活动产生的现金流量净额 (3,019.0) (1,575.4) (91.63%)注 2 筹资活动现金流入小计 32,958.4 29,649.5 11.16% 筹资活动现金流出小计 31,731.9 26,067.5 21.73% 筹资活动产生的现金流量净额 1,226.5 3,582.0 (65.76%)注 3 现金及现金等价物净增加额 3,432.8 9,386.9 (63.43%) 注 1： 主要因处置中兴物联等子公司收到的现金增加所致； 注 2： 主要因中兴创投投资所支付的现金增加所致； 注 3： 主要因上年同期发行永续票据所致。 本年度内，本集团经营活动产生现金流量净额与净利润存在差异的原因说明 请见按照中国企业会计准则编制的财务报告附注五 54、现金流量表补充资料