(10)非经常性损益所得税影响数 (203,201) (155,893) (1)非经营性损益对少数股东权益的影响数 (13.729) (5783) (4.574) 合计 656,261 530,256 269,052 3、按中国会计准则编制的合并会计报表与按国际财务报告准则编制的合并会计报表的差异 说明 (单位:千元) 归属于母公司净利润归属于母公司股东权益 2012年 2011年 1月1日至1月1日至2012年2011年 12月31日12月31日12月31日12月31日 (已经审计)(已经审计)(已经审计)(已经审计) 按中国会计准则编制的法定 财务报表所载之金额 6,307,58711,589,82748,901,2054.839,509 按国际财务报告准则递延确认的不属于 《企业会计准则第16号—政府补助》 23.516 63,665)(382,701) 规范下的项目 按国际财务报告准则编制之金额 6,331,10311,586,38248537,5404456808
11 （10）非经常性损益所得税影响数 （203,201） （155,893） （80,729） （11）非经营性损益对少数股东权益的影响数 （13,729） （5,783） （4,574） 合 计 656,261 530,256 269,052 3、按中国会计准则编制的合并会计报表与按国际财务报告准则编制的合并会计报表的差异 说明 （单位：千元） 归属于母公司净利润 归属于母公司股东权益 2012 年 2011 年 1 月1 日至 12 月31 日 1 月 1 日至 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 （已经审计） （已经审计） （已经审计） （已经审计） 按中国会计准则编制的法定 财务报表所载之金额 6,307,587 11,589,827 48,901,205 44,839,509 －按国际财务报告准则递延确认的不属于 《企业会计准则第 16 号——政府补助》 规范下的项目 23,516 (3,445) (363,665) (382,701) 按国际财务报告准则编制之金额 6,331,103 11,586,382 48,537,540 44,456,808
管理层研讨与分析 宏观环境 2012年,中国政府实施积极的财政政策和稳健的货币政策,加强宏观调控,管理通胀预 期,调整经济结构,经济运行总体平稳。全年GDP同比増长78%,较上年回落了14 个百分点;全社会固定资产投资同比增长20.6%,增速同比回落了34个百分点;房地 产投资同比增长162%,增速同比回落了11.9个百分点。(数据来源:国家统计局) 2012年,全国水泥产量为218亿吨,同比增长744%,增速较上年同期回落了4.26个 百分点;全国水泥行业投资1,379亿元,同比下降695%。受固定资产投资增速回落影 响,市场需求不足,水泥消费增速下降,市场竞争激烈,水泥价格大幅回落,行业盈利 水平大幅下降。(数据来源:《数字水泥》 经营状况分析 经营综述 2012年,面对宏观经济下行和水泥市场需求增速放缓的不利影响,本集团积极应对水泥 市场的激烈竞争,根据不同的区域市场情况和不同阶段市场的变化,及时调整营销策略, 扩大产品市场份额;发挥原燃材料规模采购优势,抓住煤炭价格回落的有利时机,降低 采购成本;加强内控体系建设,控制运营成本,从生产、供应、销售等各个方面提升本 集团的竞争实力;取得了相对同行业较为理想的经营业绩。 报告期内,本集团按中国会计准则编制的主营业务收入为450.63亿元,较上年同期下降 641%;归属于上市公司股东的净利润为63.08亿元,较上年同期下降45.58%;每股盈 利1.19元。按国际财务报告准则编制的营业收入为45766亿元,较上年同期下降594 %;归属于上市公司股东的净利润为63.31亿元,较上年同期下降45.36%:每股盈利 1.19元。 报告期内,本集团继续保持良好的发展态势,工程项目建设稳步推进,规划内的宿州海 螺、遵义海螺、全椒海螺水泥有限责仼公司(“全椒海螺”)等9条熟料生产线及其配套 的余热发电机组,以及扬州海螺水泥有限责任公司、江华海螺水泥有限责任公司、龙陵 海螺水泥有限公司(“龙陵海螺”)等19台水泥磨建成投产。在并购方面,本集团积极 开展项目调研和论证,坚持“资源有保证、工艺装备完整、批文权证齐全、市场有潜力 和竞争力”的原则,收购了四川南威公司、新疆哈密建材公司、广西凌云水泥等6家水 泥企业。2012年,本集团共计新增熟料产能2,080万吨、水泥产能2,830万吨
12 三、管理层研讨与分析 宏观环境 2012 年，中国政府实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加强宏观调控，管理通胀预 期，调整经济结构，经济运行总体平稳。全年 GDP 同比增长 7.8%，较上年回落了 1.4 个百分点；全社会固定资产投资同比增长 20.6%，增速同比回落了 3.4 个百分点；房地 产投资同比增长 16.2%，增速同比回落了 11.9 个百分点。（数据来源：国家统计局） 2012 年，全国水泥产量为 21.8 亿吨，同比增长 7.44%，增速较上年同期回落了 4.26 个 百分点；全国水泥行业投资 1,379 亿元，同比下降 6.95%。受固定资产投资增速回落影 响，市场需求不足，水泥消费增速下降，市场竞争激烈，水泥价格大幅回落，行业盈利 水平大幅下降。（数据来源：《数字水泥》） 经营状况分析 经营综述 2012 年，面对宏观经济下行和水泥市场需求增速放缓的不利影响，本集团积极应对水泥 市场的激烈竞争，根据不同的区域市场情况和不同阶段市场的变化，及时调整营销策略， 扩大产品市场份额；发挥原燃材料规模采购优势，抓住煤炭价格回落的有利时机，降低 采购成本；加强内控体系建设，控制运营成本，从生产、供应、销售等各个方面提升本 集团的竞争实力；取得了相对同行业较为理想的经营业绩。 报告期内，本集团按中国会计准则编制的主营业务收入为 450.63 亿元，较上年同期下降 6.41%；归属于上市公司股东的净利润为 63.08 亿元，较上年同期下降 45.58%；每股盈 利 1.19 元。按国际财务报告准则编制的营业收入为 457.66 亿元，较上年同期下降 5.94 ％；归属于上市公司股东的净利润为 63.31 亿元，较上年同期下降 45.36％；每股盈利 1.19 元。 报告期内，本集团继续保持良好的发展态势，工程项目建设稳步推进，规划内的宿州海 螺、遵义海螺、全椒海螺水泥有限责任公司（“全椒海螺”）等 9 条熟料生产线及其配套 的余热发电机组，以及扬州海螺水泥有限责任公司、江华海螺水泥有限责任公司、龙陵 海螺水泥有限公司（“龙陵海螺”）等 19 台水泥磨建成投产。在并购方面，本集团积极 开展项目调研和论证，坚持“资源有保证、工艺装备完整、批文权证齐全、市场有潜力 和竞争力”的原则，收购了四川南威公司、新疆哈密建材公司、广西凌云水泥等 6 家水 泥企业。2012 年，本集团共计新增熟料产能 2,080 万吨、水泥产能 2,830 万吨
截至2012年底,本集团熟料产能达1.84亿吨,水泥产能达2.09亿吨,余热发电总装机 容量达881MW。2012年,本集团共生产熟料1.54亿吨,同比增长13.81%;生产水泥 149亿吨,同比增长17.17%。 报告期内,本集团国际化战略稳步推进,在境外投资建设的首个项目-印尼南加海螺水 泥项目的一期工程3200td熟料生产线已于2012年底破土动工;此外本集团还对越南、 马来西亚等东南亚国家的项目载体进行了实地考察和调研。 报告期内,本集团积极贯彻执行国家节能减排的方针政策,及时启动脱氮减排技术研究 通过学习借鉴国际先进技术,开发了低氮分级燃烧技术,在芜湖海螺5000yd熟料生产 线应用并获得成功,经芜湖市环境监测中心站检测NOx排放含量下降约30%,减排效 果较为显著。同时,还运用该技术对本集团下属的重庆海螺、建德海螺等子公司共计15 条熟料生产线进行成功改造 通过多年持续健康快速的发展,本集团己积累了比较丰富的经营管理经验,制定了符合 公司自身特点的、科学合理的发展战略,形成了技术、装备、资源、资金、人才和管理 等方面的优势。报告期内,本集团充分发挥这些优势,积极稳妥实施公司发展战略,持 续推进管理创新、技术改造、节能减排,进一步巩固和提升公司的核心竞争力 销售市场情况 2012年,本集团水泥和熟料合计净销量达187亿吨,同比增长18.3%,但受产品价格 下滑影响,销售收入同比减少641%。 分区城市场和销售情况 分区域销售金额 2012年 2011年 销售金额销售 区域 销售金额 重销售金额比重 增减 比重增减 千元) %) (千元 (%) 百分点) 东部区域1 16,0557203563189172903929 15.13 3.66 中部区域2 12,265857272215,167,36631.50 19.13 -4.28 南部区域3 8.618.193 19.12 8.828901 18.34 2.39 西部区 6,735,135 1495 4.239463 8.81 出口 1,3879213.08 993837 102 食计458110140445-10441 :1、东部区域包括江苏、浙江、上海、福建及山东, 2、中部区域包括安徽、江西,湖南及溯北; 3.南部区域包括广东及广西 4、西部区域包括四川、重庆、贵州、云南、甘肃、陕西及新疆
13 截至 2012 年底，本集团熟料产能达 1.84 亿吨，水泥产能达 2.09 亿吨，余热发电总装机 容量达 881MW。2012 年，本集团共生产熟料 1.54 亿吨，同比增长 13.81%；生产水泥 1.49 亿吨，同比增长 17.17%。 报告期内，本集团国际化战略稳步推进，在境外投资建设的首个项目--印尼南加海螺水 泥项目的一期工程 3200t/d 熟料生产线已于 2012 年底破土动工；此外本集团还对越南、 马来西亚等东南亚国家的项目载体进行了实地考察和调研。 报告期内，本集团积极贯彻执行国家节能减排的方针政策，及时启动脱氮减排技术研究， 通过学习借鉴国际先进技术，开发了低氮分级燃烧技术，在芜湖海螺 5000t/d 熟料生产 线应用并获得成功，经芜湖市环境监测中心站检测 NOx 排放含量下降约 30%，减排效 果较为显著。同时，还运用该技术对本集团下属的重庆海螺、建德海螺等子公司共计 15 条熟料生产线进行成功改造。 通过多年持续健康快速的发展，本集团已积累了比较丰富的经营管理经验，制定了符合 公司自身特点的、科学合理的发展战略，形成了技术、装备、资源、资金、人才和管理 等方面的优势。报告期内，本集团充分发挥这些优势，积极稳妥实施公司发展战略，持 续推进管理创新、技术改造、节能减排，进一步巩固和提升公司的核心竞争力。 销售市场情况 2012 年，本集团水泥和熟料合计净销量达 1.87 亿吨，同比增长 18.33%，但受产品价格 下滑影响，销售收入同比减少 6.41%。 分区域市场和销售情况 分区域销售金额 2012 年 2011 年 区 域 销售金额 （千元） 比重 （％） 销售金额 （千元） 比重 （％） 销售金额 增减 （％） 销 售 比重增减 （百分点） 东部区域注 1 16,055,720 35.63 18,917,290 39.29 -15.13 -3.66 中部区域注 2 12,265,857 27.22 15,167,366 31.50 -19.13 -4.28 南部区域注 3 8,618,193 19.12 8,828,901 18.34 -2.39 0.78 西部区域注 4 6,735,135 14.95 4,239,463 8.81 58.87 6.14 出 口 1,387,921 3.08 993,837 2.06 39.65 1.02 合 计 45,062,826 100.00 48,146,857 100.00 -6.41 - 注：1、东部区域包括江苏、浙江、上海、福建及山东； 2、中部区域包括安徽、江西、湖南及湖北； 3、南部区域包括广东及广西； 4、西部区域包括四川、重庆、贵州、云南、甘肃、陕西及新疆
报告期内,本集团致力于市场拓展,提升市场份额,各区域的产品销量都有不同程度的 增长。东部和中部区域销量同比分别增长17.82%和6.68%,但受价格下降影响,产品销 售金额同比分别下降15.13%和19.13%‰。 南部地区市场整体运行稳定,报告期内销量同比增长9.56%,价格同比下降10.90%, 产品销售金额同比基本持平。 西部区域市场布点与整合效果显著,市场的控制力和竞争力进一步增强,产品销量和销 售金额均大幅増长。报告期内,遵义海螺、龙陵海螺等新建项目陆续建成投产,同时通 过对收购的公司实施技术改造、加强运行管理,运营质量明显改善。销量同比增长 57.19%,销售金额同比增长5887% 出口方面,报告期内本集团加大了国际水泥市场的拓展力度,尤其是东南亚和非洲等新 兴市场,出口销量同比增长43.87%,销售金额同比增加3965%。 分品种销售情况 报告期内,本集团32.5水泥、42.5水泥及熟料产品销售金额的结构总体上保持稳定, 32.5级水泥和42.5级水泥的比重略有变化。 分品种销售金额百分比 2012年 2011年 级 熟料 32.5级 熟料 29.92% 17.57% 26.41% 18.34% 42.5级 42.5级 52.51% 55.25% 盈利状况分析 按中国会计准则编制的主要损益项目 金 额 本报告期比上年 项目 2012年 2011年 同期增减(% (千元) (千元) 主营业务收入 45,062,826 48,146,857 -6.41 营业利润 7.015.803 4960.294 53.10
14 报告期内，本集团致力于市场拓展，提升市场份额，各区域的产品销量都有不同程度的 增长。东部和中部区域销量同比分别增长 17.82%和 6.68%，但受价格下降影响，产品销 售金额同比分别下降 15.13%和 19.13%。 南部地区市场整体运行稳定，报告期内销量同比增长 9.56％，价格同比下降 10.90％， 产品销售金额同比基本持平。 西部区域市场布点与整合效果显著，市场的控制力和竞争力进一步增强，产品销量和销 售金额均大幅增长。报告期内，遵义海螺、龙陵海螺等新建项目陆续建成投产，同时通 过对收购的公司实施技术改造、加强运行管理，运营质量明显改善。销量同比增长 57.19%，销售金额同比增长 58.87%。 出口方面，报告期内本集团加大了国际水泥市场的拓展力度，尤其是东南亚和非洲等新 兴市场，出口销量同比增长 43.87％，销售金额同比增加 39.65%。 分品种销售情况 报告期内，本集团 32.5 水泥、42.5 水泥及熟料产品销售金额的结构总体上保持稳定， 32.5 级水泥和 42.5 级水泥的比重略有变化。 盈利状况分析 按中国会计准则编制的主要损益项目 金 额 项 目 2012 年 （千元） 2011 年 （千元） 本报告期比上年 同期增减（%） 主营业务收入 45,062,826 48,146,857 -6.41 营业利润 7,015,803 14,960,294 -53.10 分品种销售金额百分比 2012 年 2011 年 32.5 级 29.92% 熟料 18.34% 42.5 级 55.25% 32.5 级 26.41% 熟料 17.57% 42.5 级 52.51%
利润总额 8.087.817 15,652,193 -48.33 归属于上市公司股东的 净利润 6.307.587 11,589,827 -45.58 报告期内,受产品销售价格下滑影响,本集团实现主营业务收入4,506,283万元,同比 下降641%,实现营业利润701,580万元,同比下降53.10%;实现归属于上市公司股东 的净利润630.,759万元,同比下降45.58% 2012年分品种毛利及同比变动 产品 主营业务主营业务本报告期|上年同期毛利率比上 干元(元毛利率)毛利率()(分点 42.5级水泥 2362,70517,216562 27.24 12.26 32.5级水泥 13,482,117 9038470 3296 -1160 熟料 7,918,004 6.191.568 21.80 35.56 13.76 合计 45,062,82632,446,600 28.00 40.11 -12.11 (注:42.5级水泥包括42.5级和42.5级以上的水泥) 2012年,由于销售价格大幅下滑,各标号水泥和商品熟料的毛利率均有不同程度的下降, 产品综合毛利率为280%,较上年回落了12.11个百分点。 成本费用分析 2012年综合成本及同比变动 2012年 2011年 单位成本成本比重 项目 单位成本比重单位成本比重增减增减 (元/吨) (元/吨) (‰) (%)(百分点) 原材料 1547 28.41 1557 0.10 燃料及动力 1147466.14 123.05 6746 6.75 -1.32 折旧费用 7 84 6.49 8.95 0.95 其它 1095 9.11 1048 0.47 合计 173.47 100.00 182411000 4.90 从综合成本来看,报告期内公司各项成本基本受控,全年综合成本同比下降894元/吨 主要是受煤炭及原材料价格下降影响
15 利润总额 8,087,817 15,652,193 -48.33 归属于上市公司股东的 净利润 6,307,587 11,589,827 -45.58 报告期内，受产品销售价格下滑影响，本集团实现主营业务收入 4,506,283 万元，同比 下降 6.41%，实现营业利润 701,580 万元，同比下降 53.10%；实现归属于上市公司股东 的净利润 630,759 万元，同比下降 45.58%。 2012 年分品种毛利及同比变动 产 品 主营业务 收入 （千元） 主营业务 成本 （千元） 本报告期 毛利率(%) 上年同期 毛利率(%) 毛利率比上年 同期增减 （百分点） 42.5 级水泥 23,662,705 17,216,562 27.24 39.50 -12.26 32.5 级水泥 13,482,117 9,038,470 32.96 44.56 -11.60 熟 料 7,918,004 6,191,568 21.80 35.56 -13.76 合 计 45,062,826 32,446,600 28.00 40.11 -12.11 （注：42.5 级水泥包括 42.5 级和 42.5 级以上的水泥） 2012 年，由于销售价格大幅下滑，各标号水泥和商品熟料的毛利率均有不同程度的下降， 产品综合毛利率为 28.00％，较上年回落了 12. 11 个百分点。 成本费用分析 2012 年综合成本及同比变动 2012 年 2011 年 项目 单位成本 （元/吨） 比重 （％） 单位成本 （元/吨） 比重 （％） 单位成本 增减 （％） 成本比重 增减 （百分点） 原材料 26.83 15.47 28.41 15.57 -5.56 -0.10 燃料及动力 114.74 66.14 123.05 67.46 -6.75 -1.32 折旧费用 12.90 7.44 11.84 6.49 8.95 0.95 其它 19.00 10.95 19.11 10.48 -0.58 0.47 合 计 173.47 100.00 182.41 100.00 -4.90 - 从综合成本来看，报告期内公司各项成本基本受控，全年综合成本同比下降 8.94 元/吨， 主要是受煤炭及原材料价格下降影响