协鑫集成科技股份有限公司2014年年度报告全文

协鑫集成科技股份有限公司2014年年度报告全文 阳能电池组件销售大幅增加,致使公司盈利能力大幅增加。同时,公司在本年度破产重整结束,公司取得了20多亿元的重组 收益,致使公司利润大幅增加 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 公司2014年的经营计划包括:1.竭尽全力做好自救、恢复生产,把超日九江、超日洛阳以及总部设备运营起来:2.以最 大的决心和努力,尽快回笼资金:3推动863项目产业化,为二次发展提供源动力 2014年为实现公司持续经营、恢复上市,公司做了大量工作 第一,法院受理破产重整申请,重整计划获得通过。2014年12月,江苏协鑫、嘉兴长元等9家投资人支付14.6亿元资金 获得16.8亿股资本公积转增股份,所得资金用于支付重整费用、清偿债务、提存初步确认债权和预计债权、作为后续经营的 流动资金,江苏协鑫成为我公司控股股东 第二、处置不良资产。2014年8月18日,公司重整案第一次债权人会议表决通过了《财产管理方案》。根据《财产管理 方案》,管理人有权对公司持续产生亏损的财产进行处置。2014年8月至12月期间,管理人委托上海国际商品拍卖有限公司 公开拍卖原超日太阳持有的上海超日(洛阳)太阳能有限公司(下称超日洛阳)100%股权、洛阳银电光伏材料有限公司(下 称洛阳银电)65%股权、上海超日国际贸易有限公司(下称超日国贸)100%股权、上海原超日太阳能工程有限公司(下称 超日工程)89%股权、上海超日(九江)太阳能有限公司(下称超日九江)100%股权、洛阳赛阳硅业有限公司(下称赛阳 硅业)100%股权、上海卫雪太阳能科技有限公司(下称超日卫雪)100%股权、西藏日喀则市超日国策太阳能应用有限责任 公司(下称西藏国策)80%股权、香港原超日太阳能科技有限公司100%股权、 Unperfect Solar INC43.48%股权、公司应收账 款和其他应收款等对外债权。 第三、“11超日债”的清偿。通过重整程序内外的资金筹集,2014年12月管理人以2014年12月22日作为还本付息日,以截 至2014年12月19下午1500时交易时间结束后,在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的全体“11超日债”债 券持有人为兑付对象,对每手“11超日债”面值1,000元派发本息合计1,1640元(含税,扣税后个人债券持有人实际每手面值 1,000元派发本息合计1,093.12元)。至此,“11超日债”本金、逾期利息、罚息等得以全额清偿 第四、销售订单大幅增加,公司逐步恢复生产。经上海一中院批准,管理人聘请行业内经验丰富的专家负责协助公司破 产重整阶段生产经营工作,并向辰祥投资、安波投资、韬祥投资和启明投资共计借入恢复生产所需的6.2亿元流动资金。公 司在行业专家的协助下制定了合理的生产经营计划,在公司生产能力不足的情况下,采用“自产+代工”的模式从事太阳能电 池组件的生产和销售。行业专家协助公司梳理采购、生产和销售等供应链环节,积极开拓太阳能电池组件市场。自恢复生产 至2014年底,公司共实现了589MW的组件销量 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 √适用口不适用 其原因系由于2014年公司经历了破产重整产生的债务重组收益 收入 说明 本报告期内,公司实现营业收入较上年同期增加361.83%,主要系公司破产重整期间在管理人的组织下快速恢复生产,致使 太阳能电池组件销售大幅增加所致 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 单位 2014年 2013年 同比增减 销售量 3.70% 太阳能行业 生产量 65 07 -39.25% 库存量 9787

协鑫集成科技股份有限公司 2014 年年度报告全文 16 阳能电池组件销售大幅增加，致使公司盈利能力大幅增加。同时，公司在本年度破产重整结束，公司取得了20多亿元的重组 收益，致使公司利润大幅增加。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 公司2014年的经营计划包括：1.竭尽全力做好自救、恢复生产，把超日九江、超日洛阳以及总部设备运营起来；2.以最 大的决心和努力，尽快回笼资金；3.推动863项目产业化，为二次发展提供源动力 2014年为实现公司持续经营、恢复上市，公司做了大量工作 第一，法院受理破产重整申请，重整计划获得通过。2014年12月，江苏协鑫、嘉兴长元等9家投资人支付14.6亿元资金 获得16.8亿股资本公积转增股份，所得资金用于支付重整费用、清偿债务、提存初步确认债权和预计债权、作为后续经营的 流动资金，江苏协鑫成为我公司控股股东。 第二、处置不良资产。2014年8月18日，公司重整案第一次债权人会议表决通过了《财产管理方案》。根据《财产管理 方案》，管理人有权对公司持续产生亏损的财产进行处置。2014年8月至12月期间，管理人委托上海国际商品拍卖有限公司 公开拍卖原超日太阳持有的上海超日（洛阳）太阳能有限公司（下称超日洛阳）100%股权、洛阳银电光伏材料有限公司（下 称洛阳银电）65%股权、上海超日国际贸易有限公司（下称超日国贸）100%股权、上海原超日太阳能工程有限公司（下称 超日工程）89%股权、上海超日（九江）太阳能有限公司（下称超日九江）100%股权、洛阳赛阳硅业有限公司（下称赛阳 硅业）100%股权、上海卫雪太阳能科技有限公司（下称超日卫雪）100%股权、西藏日喀则市超日国策太阳能应用有限责任 公司（下称西藏国策）80%股权、香港原超日太阳能科技有限公司100%股权、Sunperfect Solar INC43.48%股权、公司应收账 款和其他应收款等对外债权。 第三、“11超日债”的清偿。通过重整程序内外的资金筹集，2014年12月管理人以2014年12月22日作为还本付息日，以截 至2014年12月19下午15:00时交易时间结束后，在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的全体“11超日债”债 券持有人为兑付对象，对每手“11超日债”面值1,000元派发本息合计1,116.40元（含税，扣税后个人债券持有人实际每手面值 1,000元派发本息合计1,093.12元）。至此，“11超日债”本金、逾期利息、罚息等得以全额清偿。 第四、销售订单大幅增加，公司逐步恢复生产。经上海一中院批准，管理人聘请行业内经验丰富的专家负责协助公司破 产重整阶段生产经营工作，并向辰祥投资、安波投资、韬祥投资和启明投资共计借入恢复生产所需的6.2亿元流动资金。公 司在行业专家的协助下制定了合理的生产经营计划，在公司生产能力不足的情况下，采用“自产+代工”的模式从事太阳能电 池组件的生产和销售。行业专家协助公司梳理采购、生产和销售等供应链环节，积极开拓太阳能电池组件市场。自恢复生产 至2014年底，公司共实现了589MW的组件销量。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 √ 适用 □ 不适用 其原因系由于2014年公司经历了破产重整产生的债务重组收益。 2、收入 说明 本报告期内，公司实现营业收入较上年同期增加 361.83%，主要系公司破产重整期间在管理人的组织下快速恢复生产，致使 太阳能电池组件销售大幅增加所致 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减 太阳能行业 销售量 112 108 3.70% 生产量 65 107 -39.25% 库存量 1 47 -97.87%

协鑫集成科技股份有限公司2014年年度报告全文 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 口适用√不适用 公司重大的在手订单情况 口适用√不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 196674316345 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 7287% 公司前5大客户资料 适用√不适用 3、成本 行业分类 2014年 2013年 行业分类 项目 同比增减 占营业成本比重 占营业成本比 太阳能行业 2,019612,231.86 10000%501,552,64423 100.00% 30267% 产品分类 单位:元 2014年 2013年 产品分类 项目 同比增减 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 单晶太阳能组件 19,691,28953 0.98%207,100,045.61 41.29% 90.49% 多晶太阳能组件 1,932,948,280.51 9571%21464,77937 42.80% 800.54% 电池片等 6055787 0.120 100.009 供电收入 6061821302177741 说明 本报告期内,公司实现营业成本较上年同期增加340.92%,主要系公司破产重整期间在管理人的组织下快速恢复生产,致使 太阳能电池组件销售大幅增加而对应成本增加所致 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 1,725,861,825 五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 公司前5名供应商资料 口适用√不适用 17

协鑫集成科技股份有限公司 2014 年年度报告全文 17 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,966,743,163.45 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 72.87% 公司前 5 大客户资料 □ 适用 √ 不适用 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 太阳能行业 2,019,612,231.86 100.00% 501,552,644.23 100.00% 302.67% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 单晶太阳能组件 19,691,289.53 0.98% 207,100,045.61 41.29% -90.49% 多晶太阳能组件 1,932,948,280.51 95.71% 214,642,779.37 42.80% 800.54% 电池片等 605,578.77 0.12% -100.00% 供电收入 66,972,661.82 3.32% 79,204,240.48 15.79% -15.44% 说明 本报告期内，公司实现营业成本较上年同期增加 340.92%，主要系公司破产重整期间在管理人的组织下快速恢复生产，致使 太阳能电池组件销售大幅增加而对应成本增加所致 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,725,861,825.76 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 76.94% 公司前 5 名供应商资料 □ 适用 √ 不适用

协鑫集成科技股份有限公司2014年年度报告全文 费用 1.本报告期内,公司销售费用较上年同期减少63.34%,主要系因公司2013年按1%销售额计提产品质量维修金,2014年公 司改为向保险公司支付保险费,由保险公司负责产品质量维修问题 2本报告期内,公司管理费用较上年同期减少3687%,主要系因公司在破产重整期间出售子公司减少支出所致 3.本报告期内,公司财务费用较上年同期增加33.4%%,主要系外币汇率变动引起了汇兑损失增加所致 5、研发支出 2014年公司研发支出费用1014万元,较上年1689万元减少675万元,主要系公司缺乏流动资金所致。 6、现金流 单位 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,276,218,744.43 563,566,051.34 12645% 经营活动现金流出小计 2,386,518,814.70 351,926,647.00 578.13% 经营活动产生的现金流量净 1,11,300,07027 211,639404 624.62% 投资活动现金流入小计 9933080.62 114031,42292 8252% 投资活动现金流出小计 179,2909189 14445,92394 24.12% 投资活动产生的现金流量净 159,357,861.27 42387% 筹资活动现金流入小计 2,610,289,927841 4.862,26348 53,58467% 筹资活动现金流出小计 1,375,979,317.87 324,131,56692 324.51% 筹资活动产生的现金流量净 1,234,310,60997 319,269,303.44 486.60% 现金及现金等价物净增加额 39,191,215.13 141,463,580.71 72.30% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 现金流量表项目 1.本报告期内,经营活动产生的现金流量净额比去年同期减少624.62%,主要系公司在破产重整期间支付了大量的逾 期债务所致 2.本报告期内,投资活动产生的现金流量净额比去年同期减少423.87%,主要系公司在破产重整期间支付了大量的逾 期债务处置子公司减少现金及现金等价物所致; 3.本报告期内,筹资活动产生的现金流量净额比去年同期增加486.60%,主要系公司在破产重整期间收到了投资人的 投资所致

协鑫集成科技股份有限公司 2014 年年度报告全文 18 4、费用 1.本报告期内，公司销售费用较上年同期减少63.34%，主要系因公司2013年按1%销售额计提产品质量维修金，2014年公 司改为向保险公司支付保险费，由保险公司负责产品质量维修问题。 2.本报告期内，公司管理费用较上年同期减少36.87%，主要系因公司在破产重整期间出售子公司减少支出所致； 3.本报告期内，公司财务费用较上年同期增加33.49%，主要系外币汇率变动引起了汇兑损失增加所致。 5、研发支出 2014年公司研发支出费用1014万元，较上年1689万元减少675万元，主要系公司缺乏流动资金所致。 6、现金流 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,276,218,744.43 563,566,051.34 126.45% 经营活动现金流出小计 2,386,518,814.70 351,926,647.00 578.13% 经营活动产生的现金流量净 额 -1,110,300,070.27 211,639,404.34 -624.62% 投资活动现金流入小计 19,933,080.62 114,031,422.92 -82.52% 投资活动现金流出小计 179,290,941.89 144,450,923.94 24.12% 投资活动产生的现金流量净 额 -159,357,861.27 -30,419,501.02 -423.87% 筹资活动现金流入小计 2,610,289,927.84 4,862,263.48 53,584.67% 筹资活动现金流出小计 1,375,979,317.87 324,131,566.92 324.51% 筹资活动产生的现金流量净 额 1,234,310,609.97 -319,269,303.44 486.60% 现金及现金等价物净增加额 -39,191,215.13 -141,463,580.71 72.30% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 现金流量表项目 1.本报告期内，经营活动产生的现金流量净额比去年同期减少624.62%，主要系公司在破产重整期间支付了大量的逾 期债务所致； 2.本报告期内，投资活动产生的现金流量净额比去年同期减少423.87%，主要系公司在破产重整期间支付了大量的逾 期债务处置子公司减少现金及现金等价物所致； 3.本报告期内，筹资活动产生的现金流量净额比去年同期增加486.60%，主要系公司在破产重整期间收到了投资人的 投资所致

协鑫集成科技股份有限公司2014年年度报告全文 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 口适用√不适用 、主营业务构成情况 单位:元 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入 营业成本 毛利率 同期增减 同期增减 期增减 分 行业 太阳能行业 2,347613.863562,019612231.86 13.97% 367.62% 30267% 13.88% 分产品 单晶太阳能组件24036741969295 12.11% 83.25% 9049 6690% 多晶太阳能组件2,104,28001.171932,948,28051 814% 891.29% 800.54% 9.26% 电池片等 0.00 -100.00% 3287% 供电收入 220,930,1649566,972,661.82 6969% 4178% 1544% 20.51% 分地区 境外市场 23341,1432683,335209349 64.29% 30.00% -6666% 3928% 境内市场 2,114.272,720.301,936,276,93837 842%1,153.16 66963% 754% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用 四、资产、负债状况分析 、资产项目重大变动情况 单位:元 2014年末 2013年末 占总资产比 占总资产比比重增减 重大变动说明 金额 金额 113,235,771.6 主要是公司破产重组结束,流动资 货币资金 364%55,637,41568 2.27% 金增加所致 主要系公司破产重整期间在管理人 1.863.310.681 应收账款 596%92,783,57506378%5618%的组织下快速恢复生产,致使太阳 电池组件销售大幅增加所致 424,152,285 主要系公司破产重整结束,产能恢 货 1365%39,942,00812 1.63%12.02% 复销售增加致使存货增加所致 投资性房地产 0.009 0.00% 0.00% 长期股权投资 0.00%22,417,487.13 0.91% 0.91%

协鑫集成科技股份有限公司 2014 年年度报告全文 19 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 太阳能行业 2,347,613,863.56 2,019,612,231.86 13.97% 367.62% 302.67% 13.88% 分产品 单晶太阳能组件 22,403,677.44 19,691,289.53 12.11% -83.25% -90.49% 66.90% 多晶太阳能组件 2,104,280,021.17 1,932,948,280.51 8.14% 891.29% 800.54% 9.26% 电池片等 0.00 0.00 0.00% -100.00% -100.00% 322.87% 供电收入 220,930,164.95 66,972,661.82 69.69% 41.78% -15.44% 20.51% 分地区 境外市场 233,341,143.26 83,335,293.49 64.29% -30.00% -66.66% 39.28% 境内市场 2,114,272,720.30 1,936,276,938.37 8.42% 1,153.16% 669.63% 57.54% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014 年末 2013 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 113,235,771.6 6 3.64% 55,637,415.68 2.27% 1.37% 主要是公司破产重组结束，流动资 金增加所致 应收账款 1,863,310,681. 83 59.96% 92,783,575.06 3.78% 56.18% 主要系公司破产重整期间在管理人 的组织下快速恢复生产，致使太阳 能电池组件销售大幅增加所致 存货 424,152,285.3 2 13.65% 39,942,008.12 1.63% 12.02% 主要系公司破产重整结束，产能恢 复销售增加致使存货增加所致 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 0.00% 22,417,487.13 0.91% -0.91%

协鑫集成科技股份有限公司2014年年度报告全文 14978911 要系公司在破产重整期间出售子 固定资产 99,852,03581 321% 61.02% 57.81% 司引起固定资产减少所致 在建工程 主要系公司在破产重整期间出售子 69,795,365.00 225%2090649271971184 9.59% 司引起在建工程减少所致 2、负债项目重大变动情况 2014 金额占总资产比 占总资产比比重增减 重大变动说明 金额 1,320,996, 要根据公司经过破产重整后清偿 短期借款 0.00% 5382%53.82% 债务及出售子公司减少所致 主要根据公司经过破产重整后清偿 长期借款 00%7871501 32.07%-32.079 务及出售子公司减少所致 3、以公允价值计量的资产和负债 口适用√不适用 五、核心竞争力分析 1协同、差异化、可延展的弹性商业模式: 随着光伏产业进入成熟发展阶段,市场竞争将更多体现在商业模式竟争层面,协鑫集成适应行业发展趋势,打造具有协 同、差异化、业务可延展的弹性商业模式。该模式轻资产、重服务,提供一站式综合服务解决方案,对光伏电站生命周期进 行全过程跟踪。以系统集成产品质量为根本,保证发电量:以优化提升系统发电效率为目标,降低发电成本:同时未来综合 集成分布式能源,围绕能源互联网打造拓展协鑫集成业务发展空间,提升协鑫集成系统产品的核心竞争力 2差异化智能高效系统技术集成及产品集成服务 专业化的系统设计研发团队,针对不同类型、不同规模光伏发电系统提供设计优化服务,提供最优定制化设计解决方案, 保证30年持续运营发电量要求。通过系统产品智能模块化建设,降低系统安装成本,保证30年持续运营质量要求 3全方位金融支持服务 针未来分布式能源发展趋势,以及光伏电站开发前、中、后等各阶段特点,协鑫集成提供不同个性化金融服务支持解决 方案,并进行创新,综合运用金融服务工具,推动业务发展,实现共赢 4智能高效运维服务 依托于协鑫集团25年电力运营经验及专业化运维管理团队,提供优质线上及线下运维服务,逐步实现全球运维、智能运 维、高效运维。通过电站运营大数据分析,提升和优化电站运维管理,提升发电量:为系统效率研究、设计优化提供大数据 支撑,为提供最佳系统解决方案创造条件,提升协鑫集成全球竞争力

协鑫集成科技股份有限公司 2014 年年度报告全文 20 固定资产 99,852,035.81 3.21% 1,497,899,116. 00 61.02% -57.81% 主要系公司在破产重整期间出售子 公司引起固定资产减少所致 在建工程 69,795,365.00 2.25% 290,649,271.97 11.84% -9.59% 主要系公司在破产重整期间出售子 公司引起在建工程减少所致 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014 年 2013 年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 短期借款 0.00% 1,320,996,122. 55 53.82% -53.82% 主要根据公司经过破产重整后清偿 债务及出售子公司减少所致 长期借款 0.00% 787,117,501.48 32.07% -32.07% 主要根据公司经过破产重整后清偿 债务及出售子公司减少所致 3、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、核心竞争力分析 1.协同、差异化、可延展的弹性商业模式： 随着光伏产业进入成熟发展阶段，市场竞争将更多体现在商业模式竞争层面，协鑫集成适应行业发展趋势，打造具有协 同、差异化、业务可延展的弹性商业模式。该模式轻资产、重服务,提供一站式综合服务解决方案，对光伏电站生命周期进 行全过程跟踪。以系统集成产品质量为根本，保证发电量；以优化提升系统发电效率为目标，降低发电成本；同时未来综合 集成分布式能源，围绕能源互联网打造拓展协鑫集成业务发展空间，提升协鑫集成系统产品的核心竞争力。 2.差异化智能高效系统技术集成及产品集成服务 专业化的系统设计研发团队，针对不同类型、不同规模光伏发电系统提供设计优化服务，提供最优定制化设计解决方案， 保证30年持续运营发电量要求。通过系统产品智能模块化建设，降低系统安装成本，保证30年持续运营质量要求。 3.全方位金融支持服务 针未来分布式能源发展趋势，以及光伏电站开发前、中、后等各阶段特点，协鑫集成提供不同个性化金融服务支持解决 方案，并进行创新，综合运用金融服务工具，推动业务发展，实现共赢。 4.智能高效运维服务 依托于协鑫集团25年电力运营经验及专业化运维管理团队，提供优质线上及线下运维服务，逐步实现全球运维、智能运 维、高效运维。通过电站运营大数据分析，提升和优化电站运维管理，提升发电量；为系统效率研究、设计优化提供大数据 支撑，为提供最佳系统解决方案创造条件，提升协鑫集成全球竞争力