上海汽车集团股份有限公司2018年年度报告.pdf_P16-P20

2018年年度报告本公司属于汽车制造行业,业务布局广,投资类型多。仅就长期股权投资来看,报告期末公司长期股权投资余额为709.30亿元,比年初增加34.30亿元,增长508%。各类投资明细参见本年报附注。 (1)重大的股权投资口适用√不适用 (2)重大的非股权投资口适用√不适用 (3)以公允价值计量的金融资产 √适用口不适用单位:元币种:人民币项目名称期初余额期末余额当期变动对当期利润的影响金额以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 4795,191451.7226561958372.8321,76766921111-128.03868929 可供出售金融资产 64,368,56,943.2623,930,3472524-40,437,809688.02 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 203,623,811.66 977,399,765.77 773,7759541115224021.65 合计 69366972,2066451,469,70539384-17,897,26681280-112,814,667.64 (大)重大资产和股权出售口适用√不适用 (七)主要控股参股公司分析 √适用口不适用单位: 公司名称务性质主要产品或服务注册资本归属于母公司营业总收入/心万元母公司冷利润上汽大众制造业汽车生产、销售 1.1500123405405144932582125930,08161 ,801606.17 上汽通用制造业汽车生产、销售元10830010.9187645230506351322444284156212700 上汽通用五菱制造业汽车生产、销售 4,786,112.44 983,844.7710,139,155.00 418,724.44 华域汽车制造业汽车零部件生产、销售 3152721336868565453644839157170235080271769 上汽财务金融业金融服务 1,53800298482003147179561.60878274 471,744.92 (八)公司控制的结构化主体情况口适用√不适用三、公司关于公司未来发展的讨论与分析行业格局和趋势 √适用口不适用随着互联网、大数据、人工智能,以及新能源、新材料等重大技术的不断突破,世界汽车工业新一轮变革已经到来,汽车产品形态正被重新定义,汽车生产方式正在深度变革,汽车产业链正面临重构;同时,随着新生代消费者的逐步崛起,汽车产品与服务加速融合,新的商业模式加速涌现,汽车产业的业态正在重塑。在国家政府的大力推动和汽车企业的不懈努力下,中国已经成为全球最大的新能源汽车市场,并且智能网联汽车、共享出行等新技术和新模式蓬勃发展、领跑全球,世界汽车工业的新时代正在由中国率先书写。 17/178

2018 年年度报告 17 / 178 本公司属于汽车制造行业，业务布局广，投资类型多。仅就长期股权投资来看，报告期末，公司长期股权投资余额为 709.30 亿元，比年初增加 34.30 亿元，增长 5.08%。各类投资明细参见本年报附注。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目名称期初余额期末余额当期变动对当期利润的影响金额以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 4,795,191,451.72 26,561,958,372.83 21,766,766,921.11 -128,038,689.29 可供出售金融资产 64,368,156,943.26 23,930,347,255.24 -40,437,809,688.02 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 203,623,811.66 977,399,765.77 773,775,954.11 15,224,021.65 合计 69,366,972,206.64 51,469,705,393.84 -17,897,266,812.80 -112,814,667.64 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用单位：万元公司名称业务性质主要产品或服务注册资本总资产归属于母公司净资产营业总收入归属于母公司净利润上汽大众制造业汽车生产、销售 1,150,000 12,340,540.51 4,493,258.21 25,930,081.61 2,801,606.17 上汽通用制造业汽车生产、销售美元 108,300 10,918,764.52 3,050,635.13 22,444,426.84 1,562,127.00 上汽通用五菱制造业汽车生产、销售 166,808 4,786,112.44 983,844.77 10,139,155.00 418,724.44 华域汽车制造业汽车零部件生产、销售 315,272 13,368,685.65 4,536,448.39 15,717,023.50 802,717.69 上汽财务金融业金融服务 1,538,000 29,844,820.02 3,147,179.56 1,608,782.74 471,744.92 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用随着互联网、大数据、人工智能，以及新能源、新材料等重大技术的不断突破，世界汽车工业新一轮变革已经到来，汽车产品形态正被重新定义，汽车生产方式正在深度变革，汽车产业链正面临重构；同时，随着新生代消费者的逐步崛起，汽车产品与服务加速融合，新的商业模式加速涌现，汽车产业的业态正在重塑。在国家政府的大力推动和汽车企业的不懈努力下，中国已经成为全球最大的新能源汽车市场，并且智能网联汽车、共享出行等新技术和新模式蓬勃发展、领跑全球，世界汽车工业的新时代正在由中国率先书写

2018年年度报告虽然国内汽车市场销量短期出现一些波动,但从中长期趋势看,中国经济增长的深厚潜力城乡及地域发展的梯度差异、不断增强的居民购买力,以及扩大开放带来的战略机遇,都为中国汽车市场提供了长期发展的巨大空间,海外市场尤其是“一带一路”新兴市场也是大有可为;同时, 新能源汽车、智能网联汽车、移动出行服务的发展方兴未艾,质量结构优化、服务体验升级的发展特征日趋明显,新技术、新模式都在赋予汽车行业新的内涵和生命。再从当前市场形势看,只要宏观经济运行保持在合理区间,国内车市仍有不少结构性机会可以把握:一是随着企业减税降费、个人所得税抵扣等一系列促进消费政策的落地,将有望提振汽车消费需求;二是随着技术性能和市场成熟度的不断提升,以及新能源产品供给的日益丰富,新能源汽车市场仍将保持快速增长;三是基建投资企稳回升将带动重型货车的市场需求;四是国家打赢蓝天保卫战三年行动计划”的推进实施,将进一步加快国三及以下排放车辆的淘汰更新,并带动新能源产品在物流、公交、市政等领域的市场需求。预计2019年国内汽车市场需求总量在26752815万辆,同比增长-5%0%,其中乘用车在 22302370万辆,同比增长-59%0%,商用车约445万辆,同比基本持平。 (二)公司发展战略 √适用口不适用公司将牢牢把握科技进步大方向、市场演变大格局、行业变革大趋势,继续深入推进“电动化智能网联化、共享化、国际化”的“新四化”战略,坚持创新引领、重点突破、以点带面、压茬推进, 在抢抓市场结构性机遇、努力提升经营业绩的同时,深入部署推进创新链建设,在全球汽车产业价值链重构的过程中,全力抢占有利地位和制高点,加快推动业务转型升级,向成为具有全球竞争力和影响力的出行服务与产品的综合供应商迈进在研发端,重点突破新能源、智能网联等关键技术,不断争创技术优势:在制造端,加快发展数字化、定制化生产方式,不断向高端制造、智能制造迈进;在用户端,重点突破出行平台、智能物流、金融服务等新商业模式,不断打开转型发展的新空间:在市场端,以创新的科技与服务优势,为开拓国际国内两个市场持续赋能,不断提升品牌竞争力和国际影响力,展现上汽“创新活力、科技魅力、真诚服务”的品牌形象。到2020年,在“新四化”领域,成为国内技术和市场全面领先的汽车集团;到2025年,成为具有全球竞争力和影响力的出行服务与产品的综合供应商。 (三)经营计划 √适用口不适用 2019年公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,继续坚持稳中求进的工作总基调, 艰苦奋斗不畏寒,苦练内功、抓机克危,确保经营基本面平稳健康;创新进取不动摇,继续围绕“新四化”战略,持续打好数字化转型、出行平台建设、国际经营“三场硬仗”,以创新促发展、提品质、强品牌、增效益,继续保持高质量发展,加快推动业务转型升级。公司力争全年实现整车销售710 万辆,预计营业总收入9065亿元,营业成本7775亿元 2019年公司经营的主要任务:一是把握市场脉搏,抓住新能源汽车等增量机遇,优化业务结构,深化精益管理,提升智能制造水平;二是继续完善新能源和智能网联汽车产业链的关键布局, 聚焦用户痛点和使用场景,加快项目成果落地;三是持续推进移动出行服务平台建设,加快实现业务的数据共享、技术共用、生态共通;四是加强金融服务生态体系建设,增强业务资源的创新协同,进一步提升金融业务的科技含量和服务效能;五是加快做大海外销量规模,完善品牌和产品型谱管理,做强海外基地,提升盈利能力:六是深化改革创新机制建设,加大创新人才集聚力度,提升激励创新的效能,增强创新创业的活力;七是继续抓好品牌建设和市值管理工作,整合资源提高传播声量,强化与资本市场的沟通,提振投资者信心 18/178

2018 年年度报告 18 / 178 虽然国内汽车市场销量短期出现一些波动，但从中长期趋势看，中国经济增长的深厚潜力、城乡及地域发展的梯度差异、不断增强的居民购买力，以及扩大开放带来的战略机遇，都为中国汽车市场提供了长期发展的巨大空间，海外市场尤其是“一带一路”新兴市场也是大有可为；同时，新能源汽车、智能网联汽车、移动出行服务的发展方兴未艾，质量结构优化、服务体验升级的发展特征日趋明显，新技术、新模式都在赋予汽车行业新的内涵和生命。再从当前市场形势看，只要宏观经济运行保持在合理区间，国内车市仍有不少结构性机会可以把握：一是随着企业减税降费、个人所得税抵扣等一系列促进消费政策的落地，将有望提振汽车消费需求；二是随着技术性能和市场成熟度的不断提升，以及新能源产品供给的日益丰富，新能源汽车市场仍将保持快速增长；三是基建投资企稳回升将带动重型货车的市场需求；四是国家 “打赢蓝天保卫战三年行动计划”的推进实施，将进一步加快国三及以下排放车辆的淘汰更新，并带动新能源产品在物流、公交、市政等领域的市场需求。预计 2019 年国内汽车市场需求总量在 2675—2815 万辆，同比增长-5%—0%，其中乘用车在 2230—2370 万辆，同比增长-5.9%—0%，商用车约 445 万辆，同比基本持平。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用公司将牢牢把握科技进步大方向、市场演变大格局、行业变革大趋势，继续深入推进“电动化、智能网联化、共享化、国际化”的“新四化”战略，坚持创新引领、重点突破、以点带面、压茬推进，在抢抓市场结构性机遇、努力提升经营业绩的同时，深入部署推进创新链建设，在全球汽车产业价值链重构的过程中，全力抢占有利地位和制高点，加快推动业务转型升级，向成为具有全球竞争力和影响力的出行服务与产品的综合供应商迈进。在研发端，重点突破新能源、智能网联等关键技术，不断争创技术优势；在制造端，加快发展数字化、定制化生产方式，不断向高端制造、智能制造迈进；在用户端，重点突破出行平台、智能物流、金融服务等新商业模式，不断打开转型发展的新空间；在市场端，以创新的科技与服务优势，为开拓国际国内两个市场持续赋能，不断提升品牌竞争力和国际影响力，展现上汽“创新活力、科技魅力、真诚服务”的品牌形象。到 2020 年，在“新四化”领域，成为国内技术和市场全面领先的汽车集团；到 2025 年，成为具有全球竞争力和影响力的出行服务与产品的综合供应商。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2019 年公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，继续坚持稳中求进的工作总基调，艰苦奋斗不畏寒，苦练内功、抓机克危，确保经营基本面平稳健康；创新进取不动摇，继续围绕“新四化”战略，持续打好数字化转型、出行平台建设、国际经营“三场硬仗”，以创新促发展、提品质、强品牌、增效益，继续保持高质量发展，加快推动业务转型升级。公司力争全年实现整车销售 710 万辆，预计营业总收入 9065 亿元，营业成本 7775 亿元。 2019 年公司经营的主要任务：一是把握市场脉搏，抓住新能源汽车等增量机遇，优化业务结构，深化精益管理，提升智能制造水平；二是继续完善新能源和智能网联汽车产业链的关键布局，聚焦用户痛点和使用场景，加快项目成果落地；三是持续推进移动出行服务平台建设，加快实现业务的数据共享、技术共用、生态共通；四是加强金融服务生态体系建设，增强业务资源的创新协同，进一步提升金融业务的科技含量和服务效能；五是加快做大海外销量规模，完善品牌和产品型谱管理，做强海外基地，提升盈利能力；六是深化改革创新机制建设，加大创新人才集聚力度，提升激励创新的效能，增强创新创业的活力；七是继续抓好品牌建设和市值管理工作，整合资源提高传播声量，强化与资本市场的沟通，提振投资者信心

2018年年度报告 (四)可能面对的风险 √适用口不适用公司可能面对的风险主要有:一是宏观经济下行压力依然较大,中美贸易问题以及全球经济环境面临较大的不确定性:;二是居民消费信心不强,企业投资趋向谨慎,可能会对国内汽车销售产生迟滞影响;三是新能源汽车补贴等行业政策调整,可能加大国内汽车市场的波动 (五)其他口适用√不适用四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明口适用√不适用第五节重要事项普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用口不适用公司章程第一百六十四条规定:“公司利润分配政策为:(1)公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报,并兼顾公司的可持续发展。公司利润分配政策应保持连续性和稳定性。(2) 公司可以用现金或者股票方式支付股利,优先考虑现金形式。公司可以进行中期现金分红。(3) 公司当年经审计母公司报表净利润和累计未分配利润为正,且公司现金流可以满足公司正常经营和可持续发展的前提下,公司应进行现金分红。公司年度内现金分红总额(包括中期己分配的现金红利)不低于当年度经审计合并报表归属于上市公司股东的净利润的百分之三十。公司当年度实施股票回购所支付的现金视同现金股利。(4)公司当年盈利且累计未分配利润为正,但未提出现金利润分配预案的,应由独立董事发表明确意见,并在年度报告中详细说明未分红的原因和未用于分红的资金留存公司的用途。(5)如存在股东违规占用公司资金的情况,公司应当扣减该股东所分配的现金红利,以偿还其占用的资金。(6)公司经营环境发生重大变化或者董事会认为必要时,公司可对利润分配政策进行调整。公司调整利润分配政策时应听取中小股东意见,并经独立董事发表独立意见,由董事会详细说明理由。调整利润分配政策的议案由出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。报告期内,公司己完成2017年度的利润分配工作。该利润分配符合公司章程及审议程序的规定,充分保护了投资者的合法权益。 (二)公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案单位:元币种:人民币分红送红股息数(元)股转增现金分红的数额分红年度合并报表中占合并报表中归每10股每10股派每10 年度归属于上市公司普通属于上市公司普数(股)(含税)数(股 (含税) 股股东的净利润润的比率(%) 2018年 1260 014,721,161,3199036.009210.83.83 40.88 2017年 18.30 021,3807342979534410.33949271 62.13 2016年 16.50 019,277711,2522 32005,700,516.10 60.23 19/178

2018 年年度报告 19 / 178 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用公司可能面对的风险主要有：一是宏观经济下行压力依然较大，中美贸易问题以及全球经济环境面临较大的不确定性；二是居民消费信心不强，企业投资趋向谨慎，可能会对国内汽车销售产生迟滞影响；三是新能源汽车补贴等行业政策调整，可能加大国内汽车市场的波动。 (五) 其他 □适用 √不适用四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用第五节重要事项一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用公司章程第一百六十四条规定：“公司利润分配政策为：（1）公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，并兼顾公司的可持续发展。公司利润分配政策应保持连续性和稳定性。（2）公司可以用现金或者股票方式支付股利，优先考虑现金形式。公司可以进行中期现金分红。（3）公司当年经审计母公司报表净利润和累计未分配利润为正，且公司现金流可以满足公司正常经营和可持续发展的前提下，公司应进行现金分红。公司年度内现金分红总额（包括中期已分配的现金红利）不低于当年度经审计合并报表归属于上市公司股东的净利润的百分之三十。公司当年度实施股票回购所支付的现金视同现金股利。（4）公司当年盈利且累计未分配利润为正，但未提出现金利润分配预案的，应由独立董事发表明确意见，并在年度报告中详细说明未分红的原因和未用于分红的资金留存公司的用途。（5）如存在股东违规占用公司资金的情况，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。（6）公司经营环境发生重大变化或者董事会认为必要时，公司可对利润分配政策进行调整。公司调整利润分配政策时应听取中小股东意见，并经独立董事发表独立意见，由董事会详细说明理由。调整利润分配政策的议案由出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。” 报告期内，公司已完成 2017 年度的利润分配工作。该利润分配符合公司章程及审议程序的规定，充分保护了投资者的合法权益。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案单位：元币种：人民币分红年度每 10 股送红股数（股）每 10 股派息数(元) （含税）每 10 股转增数（股）现金分红的数额（含税）分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率(%) 2018 年 0 12.60 0 14,721,161,319.90 36,009,210,583.83 40.88 2017 年 0 18.30 0 21,380,734,297.95 34,410,339,492.71 62.13 2016 年 0 16.50 0 19,277,711,252.25 32,005,700,516.10 60.23

2018年年度报告 (三)以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况口适用√不适用四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金利润分配方案预案的,公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划口适用√不适用、承诺事项履行情况 (一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用口不适用如未能是否是否及时履如未能承谐背承诺承谱时间及有履及时应说及时履内容行期严明未完行应说成履行明下限履行的具体步计划公司的非公开发行于2017 股份上汽总公司年1月19日完成。控股股限售东上汽总公司承诺其此次2017/9g是不适用不适用认购的股份自发行结束之 2020//l8 日起三十六个月内不转让核心员工持股计划(由受托管理公司的非公开发行于2017 股份该计划的资管机年1月19日完成。核心员20171n9是限售构长江养老保险持股计划承诺其此次认股份有限公司设购的股份自发行结束之日 2020//18 是不适用不适用与再融立专项产品予以起三十六个月内不转让。资相关的承诺中原股权投资管理有限公司东恒健投资控股有限公司、华融公司的非公开发行于2017 股份江通资产管理有|年1月19日完成,该六家限售限公司、河北港认购方承诺其此次认购的 2019是是不适用不适用口集团有限公份自发行结束之日起十司、平安资产管二个月内不转让理有限责任公司、民生通惠资产管理有限公司 (二)公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明口已达到口未达到√不适用 (三)业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响口适用√不适用报告期内资金被占用情况及清欠进展情况口适用√不适用四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明口适用√不适用 20/178

2018 年年度报告 20 / 178 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用承诺背景承诺类型承诺方承诺内容承诺时间及期限是否有履行期限是否及时严格履行如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因如未能及时履行应说明下一步计划与再融资相关的承诺股份限售上汽总公司公司的非公开发行于 2017 年 1 月 19 日完成。控股股东上汽总公司承诺其此次认购的股份自发行结束之日起三十六个月内不转让。 2017/1/19 -2020/1/18 是是不适用不适用股份限售核心员工持股计划(由受托管理该计划的资管机构长江养老保险股份有限公司设立专项产品予以认购) 公司的非公开发行于 2017 年 1 月 19 日完成。核心员工持股计划承诺其此次认购的股份自发行结束之日起三十六个月内不转让。 2017/1/19 -2020/1/18 是是不适用不适用股份限售中原股权投资管理有限公司、广东恒健投资控股有限公司、华融汇通资产管理有限公司、河北港口集团有限公司、平安资产管理有限责任公司、民生通惠资产管理有限公司公司的非公开发行于 2017 年 1 月 19 日完成。该六家认购方承诺其此次认购的股份自发行结束之日起十二个月内不转让。 2017/1/19 -2018/1/18 是是不适用不适用 (二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明 □已达到 □未达到 √不适用 (三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响 □适用 √不适用三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 □适用 √不适用