某企业的资产负债表 资产 金额 负债及股东权益 金额 货币资金 600 应付票据 1500 应收账款（净额） 4500 应付账款 3000 存货 5100 长期负债 2500 固定资产 6900 股本 15000 长期投资 3000 留存收益 600 无形资产 2500 资产总计 22600 负债及权益合计 22600 第六章中长期融资管理
第六章中长期融资管理 某企业的资产负债表 资产 金额 负债及股东权益 金额 货币资金 应收账款（净额） 存货 固定资产 长期投资 无形资产 600 4500 5100 6900 3000 2500 应付票据 应付账款 长期负债 股本 留存收益 1500 3000 2500 15000 600 资产总计 22600 负债及权益合计 22600
企业销售百分比计算 资产 销售百 负债及股东权益 金额 分比% 货币资金 应付票据 5 应收账款（净额） 15 应付账款 10 存货 17 长期负债 不变动 固定资产 23 股本 不变动 长期投资 不变动 留存收益 不变动 无形资产 不变动 AVSo合计 57 B/S合计 15 向外部筹资 追加资金数量 =(57%-15%)×(35000-30000)-35000 =2100-1680 =420(万元) 第六章中长期融资管理
第六章中长期融资管理 企业销售百分比计算 资产 销售百 分比% 负债及股东权益 金额 货币资金 应收账款（净额） 存货 固定资产 长期投资 无形资产 2 15 17 23 不变动 不变动 应付票据 应付账款 长期负债 股本 留存收益 5 10 不变动 不变动 不变动 A/S0合计 57 B/S0合计 15
财务预算 。一般来说，财务比率分析用以检验公司当前的营运状况，而规划 则是控制过程中最重要的部分，纵然公司在某一时间内，短期比 率都很正常，但公司仍须规划未来的成长。 。这种规划最重要的要素关系到扩张现行营运的决策与制造新产品 的决策。例如采用较高程度的自动化，那么固定资产的投资与固 定成本的增加和变动成本的相对减少的情形是否有利等等。 。不论企业是否都详细地评价了每一种生产的扩张决策，以达成资 本预算的决策，财务管理人员仍须对未来资产的需求作广泛的预 测，以确定资金是否可用于新的投资计划，若决定了日标，则须 设立营运的详细计划，即所谓的预算。 第六章中长期融资管理
第六章中长期融资管理 财务预算 ⚫ 一般来说，财务比率分析用以检验公司当前的营运状况，而规划 则是控制过程中最重要的部分，纵然公司在某一时间内，短期比 率都很正常，但公司仍须规划未来的成长。 ⚫ 这种规划最重要的要素关系到扩张现行营运的决策与制造新产品 的决策。例如采用较高程度的自动化，那么固定资产的投资与固 定成本的增加和变动成本的相对减少的情形是否有利等等。 ⚫ 不论企业是否都详细地评价了每一种生产的扩张决策，以达成资 本预算的决策，财务管理人员仍须对未来资产的需求作广泛的预 测，以确定资金是否可用于新的投资计划，若决定了目标，则须 设立营运的详细计划，即所谓的预算
什么是预算--几种说法 预算就是企业未来的行动计划。这种计划是用 货币表达的，为当年或未来许多年而制定的。 预算是一种过程，一种作业，企业借它来设定 某一特定期间内（通常是一年）所想要完成的 特定目标以及完成目标所使用的资源。 预算告诉你工作是否按计划进行，是否在控制 之中。预算是控制成本费用开支的有效保证。 预算体系明确了各责任主体的责权利，充分调 动了各责任主体的积极性 预算体系是把企业内部条件和外部环境对接的 一种机制。是经营者和所有者的共同控制工具 第六章中长期融资管理
第六章中长期融资管理 什么是预算---几种说法 ⚫ 预算就是企业未来的行动计划。这种计划是用 货币表达的，为当年或未来许多年而制定的。 ⚫ 预算是一种过程，一种作业，企业借它来设定 某一特定期间内（通常是一年）所想要完成的 特定目标以及完成目标所使用的资源。 ⚫ 预算告诉你工作是否按计划进行，是否在控制 之中。预算是控制成本费用开支的有效保证。 ⚫ 预算体系明确了各责任主体的责权利，充分调 动了各责任主体的积极性 ⚫ 预算体系是把企业内部条件和外部环境对接的 一种机制。是经营者和所有者的共同控制工具
预算要有战略性规划的指导 短期规划 短期预算 战略性 规划 长期规划 长期预算 第六章中长期融资管理
第六章中长期融资管理 预算要有战略性规划的指导 战略性 规划 短期规划 长期规划 短期预算 长期预算