第五章营运资本管理 第一节概述 第二节现金和有价证券管理 第三节应收账款管理 第四节在货管理 第五节短期融资决策
第五章 营运资本管理 第二节现金和有价证券管理 第三节应收账款管理 第四节存货管理 第一节概述 第五节短期融资决策
第一节概述 。1、什么是营运资本？ ·2、关于营运资本管理的两个结论 。3、流动资金的筹集方式对企业风险和收 益的影响 第五章营运资本管理
第五章营运资本管理 第一节 概述 ⚫ 1、什么是营运资本？ ⚫ 2、关于营运资本管理的两个结论 ⚫ 3、流动资金的筹集方式对企业风险和收 益的影响
营运资本 。广义：流动资金，即投放在流动资产上 的资金，包括现金、短期投资、应收账 款、存货、预付款等。 狭义：流动资金一流动负债 第五章营运资本管理
第五章营运资本管理 营运资本 ⚫ 广义：流动资金，即投放在流动资产上 的资金，包括现金、短期投资、应收账 款、存货、预付款等。 ⚫ 狭义：流动资金－流动负债
营运资本的两个结论 。流动资产规模越小，企业的获利能力越 强。 ● 流动负债的比率越高，企业的获利能力 越强。 第五章营运资本管理
第五章营运资本管理 营运资本的两个结论 ⚫ 流动资产规模越小，企业的获利能力越 强。 ⚫ 流动负债的比率越高，企业的获利能力 越强
融资方式的影响 。流动资产可分为： 永久性流动资产：是满足企业对流动资产最 低需要的那部分流动资产。 -波动性流动资产：是满足企业对季节性需要 的那部分流动资产 。流动资金的融资方式影响企业的风险和 收益 。中庸型、积极型和保守型 第五章营运资本管理
第五章营运资本管理 融资方式的影响 ⚫ 流动资产可分为： – 永久性流动资产：是满足企业对流动资产最 低需要的那部分流动资产。 – 波动性流动资产：是满足企业对季节性需要 的那部分流动资产 ⚫ 流动资金的融资方式影响企业的风险和 收益 ⚫ 中庸型、积极型和保守型