2019年年度报告 支出近1,500亿美元,同比增长12.9%。其中,美国肿瘤药物支出自2013年以来增长了一倍,2018 年支出超过560亿美元。未来五年内,预计治疗支出将以11%14%的年复合增长率增长,市场总 规模将达到2,000~2,300亿美元。 根据IQⅥIA预测,至2022年全球肿瘤治疗药物市场将达到2,000亿美元,未来5年的平均增 长率将达到10%-13%,其中中国肿瘤医药市场未来将保持约12%复合增长率。 免疫疗法在癌症治疗中具有疗效好、毒副作用小和防止复发等优势。据 Evaluate pharma数 据显示,2016年全球肿瘤免疫疗法的市场规模达619亿美元,伴随着市场需求的不断上升,其市 场规模不断增加,预计到2021年将增长至1,200亿美元,年复合增长率保持在14%以上。 中国为全球第二大药品市场,中国的药品总支出接近欧洲五大市场的总和。近年来,中国政 府颁布了一系列旨在缩小中国与领先国家药物创新差距的政策。据估计,市场规模到2023年将达 到1,618亿美元,占据全球市场30%的份额。 据全球癌症发病和死亡预测数据显示,预计到2030年,中国癌症病发500万人,死亡人数将 达386万人。根据 Frost& Sullivan的预测,2017年至2022年我国抗肿瘤药物市场年均复合增 长率约为13.5%,2022年至2030年间年复合增长率约为12.1%,预计在2022年、2030年抗肿瘤 用药市场销售额分别可达2,621亿元和6,541亿元 16/284
2019 年年度报告 16 / 284 支出近 1,500 亿美元，同比增长 12.9%。其中，美国肿瘤药物支出自 2013 年以来增长了一倍，2018 年支出超过 560 亿美元。未来五年内，预计治疗支出将以 11%~14%的年复合增长率增长，市场总 规模将达到 2,000~2,300 亿美元。 根据 IQVIA 预测，至 2022 年全球肿瘤治疗药物市场将达到 2,000 亿美元，未来 5 年的平均增 长率将达到 10%-13%，其中中国肿瘤医药市场未来将保持约 12%复合增长率。 免疫疗法在癌症治疗中具有疗效好、毒副作用小和防止复发等优势。据 Evaluate Pharma 数 据显示，2016 年全球肿瘤免疫疗法的市场规模达 619 亿美元，伴随着市场需求的不断上升，其市 场规模不断增加，预计到 2021 年将增长至 1,200 亿美元，年复合增长率保持在 14%以上。 中国为全球第二大药品市场，中国的药品总支出接近欧洲五大市场的总和。近年来，中国政 府颁布了一系列旨在缩小中国与领先国家药物创新差距的政策。据估计，市场规模到 2023 年将达 到 1,618 亿美元，占据全球市场 30%的份额。 据全球癌症发病和死亡预测数据显示，预计到 2030 年，中国癌症病发 500 万人，死亡人数将 达 386 万人。根据 Frost & Sullivan 的预测，2017 年至 2022 年我国抗肿瘤药物市场年均复合增 长率约为 13.5%，2022 年至 2030 年间年复合增长率约为 12.1%，预计在 2022 年、2030 年抗肿瘤 用药市场销售额分别可达 2,621 亿元和 6,541 亿元
2019年年度报告 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用口不适用 1、变化较大的主要资产科目 单位:元币种:人民币 资产 期末余额 期初余额 增减幅(%) 变动原因 交易性金融 资产 1,128,140,000.00 0 100.00主要因新金融工具准则应用 应收票据 8,746,494.0 1000要因本年开具商业承兑票据 预付款项 主要因子公司原料、系统采购和 835,602,506.47467,506,856.64 工程款预付 存货 613,470,476.191,439,567,817.37 57.39主要因地产商品房销售转成本 其他流动资 34,217,822.16 77,709,231.25 -5597主要因预交税款变动影响 主要因子公司在建工程项目投 在建工程 174,042,410.46 79,505,469.84 l18.91 长期待摊费 291,013,899.50198,601,170.75 46.53 主要因子公司待摊保险费及装 用 修费增加 其他非流动 1,133,865,813.22467,666,62.50 主要因子公司长期预付设备款 142.45 的支付 其中:境外资产89.82(单位:亿元币种:人民币),占总资产的比例为38.96% 境外资产的主要构成项目及占合并报表各项目的情况 单位:元币种:人民币 Sanpower International Shiding Shengwu Biotechnology (Hong 资产 Healthcare Group ltd Kong) Trading Limited 2019/12/31 占比(%) 2019/12/31 占比 货币资金 78,666,926.14 1.88 495,245,482.63 应收账款 152,052,325.02 11.37 297,360,301.76 预付款项 9,603,346. 其他应收款 15,359,306.61 3.24 706,998,827.27 148.96 存货 3,868,603.92 0.63 434,019,713.59 其他流动资产 630,532.36 1.84 0.00 其他权益工具投资 99,001.88 0.01 0.00 固定资产 53,318,953.05 189,095,648.97 在建工程 1,695,575.34 0.97 95,525,602.19 54.89 无形资产 34,961,242.8 1.26 2,662,333,303.31 95.94 商誉 728,877,296.17 11.89 2,301,618,041.23 37.55 长期待摊费用 21,577,866.97 递延所得税资产 11,714,469.87 182,180,156.53 其他非流动资产 259,511,660.00 409,368,452.82 3、境外资产的收益情况 17/284
2019 年年度报告 17 / 284 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 1、 变化较大的主要资产科目 单位：元 币种：人民币 资产 期末余额 期初余额 增减幅（%） 变动原因 交易性金融 资产 1,128,140,000.00 0.00 100.00 主要因新金融工具准则应用 应收票据 8,746,494.06 0.00 100.00 主要因本年开具商业承兑票据 预付款项 835,602,506.47 467,506,856.64 78.74 主要因子公司原料、系统采购和 工程款预付 存货 613,470,476.19 1,439,567,817.37 -57.39 主要因地产商品房销售转成本 其他流动资 产 34,217,822.16 77,709,231.25 -55.97 主要因预交税款变动影响 在建工程 174,042,410.46 79,505,469.84 118.91 主要因子公司在建工程项目投 入 长期待摊费 用 291,013,899.50 198,601,170.75 46.53 主要因子公司待摊保险费及装 修费增加 其他非流动 资产 1,133,865,813.22 467,666,662.50 142.45 主要因子公司长期预付设备款 的支付 其中：境外资产 89.82（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为 38.96%。 2、 境外资产的主要构成项目及占合并报表各项目的情况 单位：元 币种：人民币 资 产 Sanpower International Healthcare Group Ltd Shiding Shengwu Biotechnology (Hong Kong) Trading Limited 2019/12/31 占比(%) 2019/12/31 占比 货币资金 78,666,926.14 1.88 495,245,482.63 11.84 应收账款 152,052,325.02 11.37 297,360,301.76 22.23 预付款项 9,603,346.40 1.15 104,306,140.23 12.48 其他应收款 15,359,306.61 3.24 706,998,827.27 148.96 存货 3,868,603.92 0.63 434,019,713.59 70.75 其他流动资产 630,532.36 1.84 0.00 0.00 其他权益工具投资 99,001.88 0.01 0.00 0.00 固定资产 53,318,953.05 2.77 189,095,648.97 9.84 在建工程 1,695,575.34 0.97 95,525,602.19 54.89 无形资产 34,961,242.83 1.26 2,662,333,303.31 95.94 商誉 728,877,296.17 11.89 2,301,618,041.23 37.55 长期待摊费用 21,577,866.97 7.41 0.00 0.00 递延所得税资产 11,714,469.87 2.36 182,180,156.53 36.77 其他非流动资产 259,511,660.00 22.89 409,368,452.82 12.50 3、 境外资产的收益情况
2019年年度报告 单位:元币种:人民币 归属于母公司所有者 2019年度 营业收入 净利润 的净利润 Sanpower International 1,074,738,824.96125,608,179.53 124,848,428.02 Heal thcare Group ltd Shiding Shengwu Biotechnology 2,238,278,545.09463,709,042.65 (Hong Kong) Trading Limited 463,709,042.65 三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 (一)报告期内,现代商业核心竞争力未发生重要变化 (二)健康养老核心竞争力 安康通采用“平台型”业务策略,通过整合社会优质资源,打通线上线下服务通道,使科技 服务和人性关怀得到有效结合。创立20多年来,安康通坚持用科技的精度去传播人文的温度,用 站式”服务解决老人群体居家养老的各项服务需求,业务覆盖全国主要城市。安康通打造的 互联网+大养老”大数据平台,不仅方便政府分析决策,提供更精准的服务,同时完善了居民健 康档案,对老人慢病管理的长期监测与预防具有重要意义。 经过多年来的模式探索、市场开拓和组织建设,安康通积累了五项核心竞争力:一是专业完 善的养老服务系统研发能力。拥有20多年养老系统研发经验,100余项软件著作权,并致力于不 断改进智能化养老服务管理平台:二是标准化的服务运营能力,建立了全国标准化项目筹建体系, 涵盖了人员、信息、平台、制度、环境及财务等各个方面,保证了项目的快速落地;三是完善的 行业标准和质量体系,建立了标准化服务流程闭环以及全方位的培训与考核体系:四是打造了养 老大数据生态链,实现了服务过程监督、服务质量动态分析以及服务用户评估的一体化:五是强 大的医养资源支撑,能够为老年人提供就医绿通、远程医疗、慢病管理等专业医疗服务,有效实 现了“医养结合”。 三胞国际在整体业务布局上深耕居家养老护理和远程医疗健康服务,利用以色列业务长期积 累获得的领先优势,进行中国市场开发,完成相关业务渠道拓展和解决方案本地化 Natali的核心竞争力具体体现在:一是全球领先的服务模式。 Natali根据丰富的行业经验建 立了独特的运营体系和商业模式,创新性整合了远程医疗和远程照护两种服务,可有效解决用户 的医疗需求和非医疗需求,填补了市场空白:二是商业可复制性强,近30年运营、服务经验的积 累与创新,保障了 Natali业务的快速响应以及服务的标准落地,使得 Natali的模式可快速实现 复制,助力其业务渠道在国际市场上的拓展:三是 Natali与A.S. Nursing的垂直协同, Natali老 年用户群体年龄集中在73-75岁及以上,A.S. Nursing则集中在75岁以上, Natali核心的紧急 8/284
2019 年年度报告 18 / 284 单位：元 币种：人民币 2019 年度 营业收入 净利润 归属于母公司所有者 的净利润 Sanpower International Healthcare Group Ltd 1,074,738,824.96 125,608,179.53 124,848,428.02 Shiding Shengwu Biotechnology (Hong Kong) Trading Limited 2,238,278,545.09 463,709,042.65 463,709,042.65 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一） 报告期内，现代商业核心竞争力未发生重要变化。 （二） 健康养老核心竞争力 安康通采用“平台型”业务策略，通过整合社会优质资源，打通线上线下服务通道，使科技 服务和人性关怀得到有效结合。创立 20 多年来，安康通坚持用科技的精度去传播人文的温度，用 “一站式”服务解决老人群体居家养老的各项服务需求，业务覆盖全国主要城市。安康通打造的 “互联网+大养老”大数据平台，不仅方便政府分析决策，提供更精准的服务，同时完善了居民健 康档案，对老人慢病管理的长期监测与预防具有重要意义。 经过多年来的模式探索、市场开拓和组织建设，安康通积累了五项核心竞争力：一是专业完 善的养老服务系统研发能力。拥有 20 多年养老系统研发经验，100 余项软件著作权，并致力于不 断改进智能化养老服务管理平台；二是标准化的服务运营能力，建立了全国标准化项目筹建体系， 涵盖了人员、信息、平台、制度、环境及财务等各个方面，保证了项目的快速落地；三是完善的 行业标准和质量体系，建立了标准化服务流程闭环以及全方位的培训与考核体系；四是打造了养 老大数据生态链，实现了服务过程监督、服务质量动态分析以及服务用户评估的一体化；五是强 大的医养资源支撑，能够为老年人提供就医绿通、远程医疗、慢病管理等专业医疗服务，有效实 现了“医养结合”。 三胞国际在整体业务布局上深耕居家养老护理和远程医疗健康服务，利用以色列业务长期积 累获得的领先优势，进行中国市场开发，完成相关业务渠道拓展和解决方案本地化。 Natali 的核心竞争力具体体现在：一是全球领先的服务模式。Natali 根据丰富的行业经验建 立了独特的运营体系和商业模式，创新性整合了远程医疗和远程照护两种服务，可有效解决用户 的医疗需求和非医疗需求，填补了市场空白；二是商业可复制性强，近 30 年运营、服务经验的积 累与创新，保障了 Natali 业务的快速响应以及服务的标准落地，使得 Natali 的模式可快速实现 复制，助力其业务渠道在国际市场上的拓展；三是 Natali 与 A.S. Nursing 的垂直协同，Natali 老 年用户群体年龄集中在 73-75 岁及以上，A.S. Nursing 则集中在 75 岁以上，Natali 核心的紧急
2019年年度报告 救援服务及远程医疗服务能够提前发现A.S. Nursing的潜在用户,形成有效的用户转化渠道。此 外,居家养老与居家护理服务垂直协同,是未来以色列业务增长点,两者的有机结合将为用户提 供更完整的服务闭环,实现共享客户信息,促进共同发展 Natali(中国)定位为“专业能力型”企业,主要核心竞争力体现在:一是公司背靠国家级 中以战略合作协议,与中以创新园保持着良好的技术合作开发关系,获得了国际认可。二是技术 优势。依托以色列先进的居家智能看护系统( Smart care),2019年公司通过将产品升级为可语 音互动的人工智能居家看护方案,大大降低硬件成本,为居家智能看护在中国市场上的推广和应 用创造了更大的空间。三是 Natali(中国)与安康通之间的协同效应显著。安康通可以通过老年 用户行为数据沉淀、综合分析,为 Natali(中国)推送目标用户,同时安康通全国范围内成熟的 线下服务团队能够为 Natali(中国)提供基础服务供应,保障服务供给能力,使“高端定制居家 养老服务”得以实现。 (三)生物医疗核心竞争力 1、山东省齐鲁干细胞 山东省齐鲁干细胞的核心竞争力具体体现在四个方面:一是品牌优势。公司运营管理的山东 省脐带血干细胞库(鲁卫脐血干细胞库字[2018第001号)是经国家卫生行政主管部门批准、验 收合格的七家脐血库之一,也是山东省唯一合法的脐带血保存机构。公司凭借可靠的储存、研发 技术,优秀的服务团队,科学的品牌宣传,通过“火种工程”、“山东省红十字会脐血库救助基 金”等公益项目,不断提升品牌形象,在广大储户中树立了良好的口碑。二是具备团队与人才优 势,公司架构科学完备,员工队伍老中青结合,年龄结构合理,各部门职责明确,为公司业务的 良好运转提供了团队支持。三是具备科研优势,公司致力于干细胞技术研发,以技术领先提升发 展动力。在不断提升自身研发能力、建设高水平研发团队的同时,公司还加强与国内科研院所及 临床机构的合作力度。目前公司拥有专利19项,软件著作权4项,知识产权的获批确保了公司在 干细胞技术行业中的优势地位。四是运营管理优势,公司通过完备的计划管理体系,不断完善生 产数据收集以及统计和重大事项报备系统,保证公司整体运营信息的传递准确高效 2、美国 Dendreon Dendreon与竞争对手相比具有先行者优势、行业经验优势、产品质量优势、生产工艺和技术 研发优势等竞争优势。 Dendreon作为细胞免疫领域的先行者,自成立以来始终致力于肿瘤细胞免 疫治疗的技术研发,在针对 mCRC患者群体的细胞疗法方面已有15余年的研发经验,形成了整套 相关的生产技术和工艺流程,目前 Dendreon已拥有成熟的药品和一整套经过FDA认证的严格完整 的工艺流程。复杂的FDA批准流程为其他想进入 mCPC细胞免疫疗法领域的企业制造了较高的商 19/284
2019 年年度报告 19 / 284 救援服务及远程医疗服务能够提前发现 A.S. Nursing 的潜在用户，形成有效的用户转化渠道。此 外，居家养老与居家护理服务垂直协同，是未来以色列业务增长点，两者的有机结合将为用户提 供更完整的服务闭环，实现共享客户信息，促进共同发展。 Natali（中国）定位为“专业能力型”企业，主要核心竞争力体现在：一是公司背靠国家级 中以战略合作协议，与中以创新园保持着良好的技术合作开发关系，获得了国际认可。二是技术 优势。依托以色列先进的居家智能看护系统（Smart Care），2019 年公司通过将产品升级为可语 音互动的人工智能居家看护方案，大大降低硬件成本，为居家智能看护在中国市场上的推广和应 用创造了更大的空间。三是 Natali（中国）与安康通之间的协同效应显著。安康通可以通过老年 用户行为数据沉淀、综合分析，为 Natali（中国）推送目标用户，同时安康通全国范围内成熟的 线下服务团队能够为 Natali（中国）提供基础服务供应，保障服务供给能力，使“高端定制居家 养老服务”得以实现。 （三） 生物医疗核心竞争力 1、山东省齐鲁干细胞 山东省齐鲁干细胞的核心竞争力具体体现在四个方面：一是品牌优势。公司运营管理的山东 省脐带血干细胞库（鲁卫脐血干细胞库字[2018 第 001 号）是经国家卫生行政主管部门批准、验 收合格的七家脐血库之一，也是山东省唯一合法的脐带血保存机构。公司凭借可靠的储存、研发 技术，优秀的服务团队，科学的品牌宣传，通过“火种工程”、“山东省红十字会脐血库救助基 金”等公益项目，不断提升品牌形象，在广大储户中树立了良好的口碑。二是具备团队与人才优 势，公司架构科学完备，员工队伍老中青结合，年龄结构合理，各部门职责明确，为公司业务的 良好运转提供了团队支持。三是具备科研优势，公司致力于干细胞技术研发，以技术领先提升发 展动力。在不断提升自身研发能力、建设高水平研发团队的同时，公司还加强与国内科研院所及 临床机构的合作力度。目前公司拥有专利 19 项，软件著作权 4 项，知识产权的获批确保了公司在 干细胞技术行业中的优势地位。四是运营管理优势，公司通过完备的计划管理体系，不断完善生 产数据收集以及统计和重大事项报备系统，保证公司整体运营信息的传递准确高效。 2、美国 Dendreon Dendreon 与竞争对手相比具有先行者优势、行业经验优势、产品质量优势、生产工艺和技术 研发优势等竞争优势。Dendreon 作为细胞免疫领域的先行者，自成立以来始终致力于肿瘤细胞免 疫治疗的技术研发，在针对 mCRPC 患者群体的细胞疗法方面已有 15 余年的研发经验，形成了整套 相关的生产技术和工艺流程，目前 Dendreon 已拥有成熟的药品和一整套经过 FDA 认证的严格完整 的工艺流程。复杂的 FDA 批准流程为其他想进入 mCRPC 细胞免疫疗法领域的企业制造了较高的商
2019年年度报告 业壁垒。尽管近年来多个大型药企推出了前列腺癌治疗产品,但 PROVENGE作为市场上唯一一款前 列腺癌细胞免疫疗法产品,操作简单、疗程短、副作用小等特征使其具有极高的不可替代性。在 PROVENGE的研发过程中,有多篇临床及前瞻性研究发表,在学术界相关领域产生了一定影响,并 逐渐获得更多的临床医生认可,技术硏发优势显著 0/284
2019 年年度报告 20 / 284 业壁垒。尽管近年来多个大型药企推出了前列腺癌治疗产品，但 PROVENGE 作为市场上唯一一款前 列腺癌细胞免疫疗法产品，操作简单、疗程短、副作用小等特征使其具有极高的不可替代性。在 PROVENGE 的研发过程中，有多篇临床及前瞻性研究发表，在学术界相关领域产生了一定影响，并 逐渐获得更多的临床医生认可，技术研发优势显著