公告编号:2019-17 主要用于Js00临床研究、临港产业化基地建设、在硏药品硏发及商业化、投资及收购 药行业的公司,特别是具有与公司互补的强大研发或商业化能力的公司,补充营运资 金及其他一般企业用途等。 (二)行业情况 医药行业是我国国民经济的重要组成部分,也是国家战略性新兴产业。近年来,随着 医药行业深化改革,医保控费、新基药目录、药审改革、一致性评价、“4+Tˆ集采试点等政 策密集出台,在短期内对行业的发展带来了较大压力。但从中长期来看,随着我国经济持 续增长,人民生活水平不断提高,医疗保障制度逐渐完善,人口老龄化问题日益突出,我 国医药行业仍呈现出持续向好的发展趋势。我国生物医药行业仍处于发展初期,增长潜力 巨大,生物医药市场规模预计将于2022年增长至人民币4,785亿元,2017年至2022年的复合 年增长率为170%。由于人口老龄化、环境污染等因素影响,我国疾病谱系正从传染性疾病 转为慢性疾病,其中肿瘤患者日益高发。癌症患者预计将于2022年达到480万人。癌症治疗 具有成本高及医疗周期长等特点。由于生物药在治疗癌症等疾病方面表现出良好的疗效, 随着癌症等慢性疾病患病人数的日益増加,生物药具有广泛需求前景。为鼓励企业自主创 新,解决临床需求的矛盾,尤其是确保具有明显临床价值的新药和临床急需药品的注册申 请,国家出台了优先审评审批等制度,这将有助于加快新药商业化进程。不断增加的支付 能力及健康意识,经济持续増长导致的居民可支配收入持续増加提髙了人们对健康支岀的 支付能力。此外,国家医保目录和价格谈判机制将有更多的生物药纳入报销范围,进一步 扩大了生物药市场。 (三)财务分析 资产负债结构分析 单位:元 本期期末 上年期末 本期期末 项目 金额 占总资产 占总资产与上年期 的比重 金额 的比重末金额变 动比例 货币资金2,76350.176836502%29325933252404%842365% 应收票据与 应收账款 6,635,81982 0.16% 973.58293 008%581.59% 存货48467,5460614%30.601.576032519%5838% 投资性房地
公告编号：2019-170 21 主要用于 JS001 临床研究、临港产业化基地建设、在研药品研发及商业化、投资及收购 制药行业的公司，特别是具有与公司互补的强大研发或商业化能力的公司，补充营运资 金及其他一般企业用途等。 （二）行业情况 医药行业是我国国民经济的重要组成部分，也是国家战略性新兴产业。近年来，随着 医药行业深化改革，医保控费、新基药目录、药审改革、一致性评价、“4+7”集采试点等政 策密集出台，在短期内对行业的发展带来了较大压力。但从中长期来看，随着我国经济持 续增长，人民生活水平不断提高，医疗保障制度逐渐完善，人口老龄化问题日益突出，我 国医药行业仍呈现出持续向好的发展趋势。我国生物医药行业仍处于发展初期，增长潜力 巨大，生物医药市场规模预计将于2022年增长至人民币4,785亿元，2017年至2022年的复合 年增长率为17.0%。由于人口老龄化、环境污染等因素影响，我国疾病谱系正从传染性疾病 转为慢性疾病，其中肿瘤患者日益高发。癌症患者预计将于2022年达到480万人。癌症治疗 具有成本高及医疗周期长等特点。由于生物药在治疗癌症等疾病方面表现出良好的疗效， 随着癌症等慢性疾病患病人数的日益增加，生物药具有广泛需求前景。为鼓励企业自主创 新，解决临床需求的矛盾，尤其是确保具有明显临床价值的新药和临床急需药品的注册申 请，国家出台了优先审评审批等制度，这将有助于加快新药商业化进程。不断增加的支付 能力及健康意识，经济持续增长导致的居民可支配收入持续增加提高了人们对健康支出的 支付能力。此外，国家医保目录和价格谈判机制将有更多的生物药纳入报销范围，进一步 扩大了生物药市场。 （三） 财务分析 1、资产负债结构分析 单位：元 项目 本期期末 上年期末 本期期末 与上年期 末金额变 动比例 金额 占总资产 的比重 金额 占总资产 的比重 货币资金 2,763,570,176.83 65.02% 293,259,373.25 24.04% 842.36% 应收票据与 应收账款 6,635,819.82 0.16% 973,582.93 0.08% 581.59% 存货 48,467,546.06 1.14% 30,601,576.03 2.51% 58.38% 投资性房地 - - -
公告编号:2019-17 长期股权投 资 1,027,261.40 0.02% 1,030,943.07 0.08% 0.36% 固定资产 259,654,365.00 61%235,962,27114 19.35% 1004% 在建工程 669870253791576%123071,176901009%4429 短期借款 18,132,121.03 0.43% 长期借款1500000353% 应付票据及 217,395,035.17 5.11% 应付账款 21,277,732.58 1.74% 92170% 应付债券 241.763.000.00 5.69% 资产总计 4,250,320,85242 1,219,708,08587 248.47% 资产负债项目重大变动原因: 1、货币资金同比增长842.36%,报告期公司在香港发行H股募集资金总额约30.80亿港 元,期末货币资金余额主要为尚未使用的募集资金; 2、应收票据及应收账款同比增长581.59%,主要是新增应收江苏泰康生物医药有限公 司承担的UBP121l研发费用; 3、存货期末较期初增长58.38%,主要原因是公司于2018年12月取得PD-1单克隆抗体 注射液的《药品注册批件》和《新药证书》,生产备料增加较多; 4、在建工程同比增长444.29%,主要原因是上海临港产业化基地建设本期投入大幅增 5、短期借款,报告期新增短期借款主要是为满足日常运营资金需要而借入的短期银行 借款; 6、长期借款,报告期新增的长期银行借款主要是用于上海临港产业化基地建设 7、应付票据及应付账款同比增长921.70%,主要是JS00l、JS002和UBP12l1等项目应 付的临床试验费用及上海临港产业化基地建设应付临工程款; 8、应付债券,为满足JS001临床试验和临港生产基地建设资金需要,报告期公司发行 可转债2亿元。新增应付债券期末金额为债券本金及公允价值变动。 报告期末,流动资产占总资产6847%,非流动资产占总资产31.53%,资产结构合理。 在流动资产中,货币资金占比94%6%,流动性充沛,支付能力强;在非流动资产中,固定 资产、在建工程占6936%,占比合理。从负债权益比来分析,报告期末,负债比例为2203%, 所有者权益比例为7797%,财务结构稳健。在总负债中,流动负债占比50.32%。非流动负 债占比4968%,流动负债与非流动负债比例适中,财务弹性适度。报告期末公司流动比率
公告编号：2019-170 22 产 长期股权投 资 1,027,261.40 0.02% 1,030,943.07 0.08% -0.36% 固定资产 259,654,365.00 6.11% 235,962,271.14 19.35% 10.04% 在建工程 669,870,253.79 15.76% 123,071,176.90 10.09% 444.29% 短期借款 18,132,121.03 0.43% - - 长期借款 150,000,000.00 3.53% - - 应付票据及 应付账款 217,395,035.17 5.11% 21,277,732.58 1.74% 921.70% 应付债券 241,763,000.00 5.69% - - - 资产总计 4,250,320,852.42 1,219,708,085.87 248.47% 资产负债项目重大变动原因： 1、货币资金同比增长842.36%，报告期公司在香港发行H股募集资金总额约30.80亿港 元，期末货币资金余额主要为尚未使用的募集资金； 2、应收票据及应收账款同比增长581.59%，主要是新增应收江苏泰康生物医药有限公 司承担的UBP1211研发费用； 3、存货期末较期初增长58.38%，主要原因是公司于2018年12月取得PD-1 单克隆抗体 注射液的《药品注册批件》和《新药证书》，生产备料增加较多； 4、在建工程同比增长444.29%，主要原因是上海临港产业化基地建设本期投入大幅增 加； 5、短期借款，报告期新增短期借款主要是为满足日常运营资金需要而借入的短期银行 借款； 6、长期借款，报告期新增的长期银行借款主要是用于上海临港产业化基地建设； 7、应付票据及应付账款同比增长921.70%，主要是JS001、JS002和UBP1211等项目应 付的临床试验费用及上海临港产业化基地建设应付临工程款； 8、应付债券，为满足JS001临床试验和临港生产基地建设资金需要，报告期公司发行 可转债2亿元。新增应付债券期末金额为债券本金及公允价值变动。 报告期末，流动资产占总资产68.47%，非流动资产占总资产31.53%，资产结构合理。 在流动资产中，货币资金占比94.96%，流动性充沛，支付能力强；在非流动资产中，固定 资产、在建工程占69.36%，占比合理。从负债权益比来分析，报告期末，负债比例为22.03%， 所有者权益比例为77.97%，财务结构稳健。在总负债中，流动负债占比50.32%。非流动负 债占比49.68%，流动负债与非流动负债比例适中，财务弹性适度。报告期末公司流动比率
公告编号:2019-17 为6.18,速动比率为607,因此短期负债变动不会对现金流产生重大影响。公司资产优良, 不存在导致存货、固定资产和在建工程等资产大幅贬值的情形,应收账款均为一年期以内, 不存在坏账情形。 、营业情况分析 (1)利润构成 单位:元 本期 上年同期 项目 金额 占营业收入 占营业本期与上年同 的比重 金额 收入的期金额变动比 比重 例 营业收入 2,927,57386 5449984863 9463% 营业成本 195299683 66.71% 5158451.79947% 62.14% 毛利率 33.29% 90.53% 管理费用 132.02885053450984%7365866846135.15% 79.24% 研发费用 538182847981838324%275303,3821650515% 9549% 销售费用 20,493,967.88 70003% 54350253100% 3670.72% 财务费用14738.55350344224030-408%-76260% 资产减值损 151026.51 0.28% 失 其他收益 4.599930.24 157.12% 2599,10969477% 76.98% 投资收益-26.80308315-91554%5.8832:81080%-5519% 公允价值变 动收益 0270,18960350.81%26,955.985.55-4946% 138.10% 资产处置收 102.84 0.00% 0.00% 营业利润 -24.5697 -719,297,593.59 317,52734894-58262% -126.53% 营业外收入 32.16049 1.10% 14,793.130.03% 营业外支出 4,802,041.57 164.03% 50000.00%9603,983.14% 净利润 722,854,183.06 246912-317,5707956-58270% 12762% 4% 项目重大变动原因: 1、营业收入报告期同比下降9463%,主要原因是上年度UBP1211前期技术成果转让收 入金额较大,以及公司本期处置了子公司欣经科生物,制剂销售大幅下降 2、营业成本报告期同比下降62.14%,营业成本下降主要是随着营业收入下降营业成本 相应下降。 3、管理费用报告期同比增长79,24%,主要原因是报告期内港股IPO咨询费用以及业务
公告编号：2019-170 23 为6.18，速动比率为6.07，因此短期负债变动不会对现金流产生重大影响。公司资产优良， 不存在导致存货、固定资产和在建工程等资产大幅贬值的情形，应收账款均为一年期以内， 不存在坏账情形。 2、营业情况分析 （1）利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 本期与上年同 期金额变动比 例 金额 占营业收入 的比重 金额 占营业 收入的 比重 营业收入 2,927,573.86 - 54,499,848.63 - -94.63% 营业成本 1,952,996.83 66.71% 5,158,451.79 9.47% -62.14% 毛利率 33.29% - 90.53% - - 管理费用 132,028,850.53 4,509.84% 73,658,668.46 135.15% 79.24% 研发费用 538,182,847.98 18,383.24% 275,303,382.16 505.15% 95.49% 销售费用 20,493,967.88 700.03% 543,502.53 1.00% 3,670.72% 财务费用 14,738,554.33 503.44% -2,224,360.30 -4.08% -762.60% 资 产 减 值 损 失 - - 151,026.51 0.28% - 其他收益 4,599,930.24 157.12% 2,599,109.69 4.77% 76.98% 投资收益 -26,803,083.15 -915.54% 5,888,332.86 10.80% -555.19% 公 允 价 值 变 动收益 10,270,189.60 350.81% -26,955,985.55 -49.46% -138.10% 资 产 处 置 收 益 102.84 0.00% - - 0.00% 营业利润 -719,297,593.59 -24,569.7 5% -317,527,348.94 -582.62% -126.53% 营业外收入 32,160.49 1.10% 14,793.13 0.03% 117.40% 营业外支出 4,802,041.57 164.03% 50.00 0.00% 9,603,983.14% 净利润 -722,854,183.06 -24,691.2 4% -317,570,795.56 -582.70% -127.62% 项目重大变动原因： 1、营业收入报告期同比下降94.63%，主要原因是上年度UBP1211前期技术成果转让收 入金额较大，以及公司本期处置了子公司欣经科生物，制剂销售大幅下降。 2、营业成本报告期同比下降62.14%，营业成本下降主要是随着营业收入下降营业成本 相应下降。 3、管理费用报告期同比增长79.24%，主要原因是报告期内港股IPO咨询费用以及业务
公告编号:2019-17 扩张而带来的人员成本、日常运营成本增长的影响。 4、研发费用报告期同比增长9549%。公司正处于研发投入期,有17项药投入研发,其 中JSo01已开设23个临床试验,此外JS002、UBP1211等项目也进入临床试验。因此,研发费 用同比大幅增长 5、销售费用报告期同比增长3,670.72%,随着特瑞普利单抗获批上市,公司为此组建了 销售团队,报告期末营销人员已逾百人,营销活动已在全国推广,相应营销人员薪酬及营 销费用大幅增长。 6、财务费用发生额本期较上期大幅增加,主要原因是本期新增短期借款较多,导致利 息支出增加,以及港股上市募集资金(港币存储)因外币折算确认的汇兑损失金额较大。 7、其他收益报告期同比增长7698%,主要是报告期收到的政府人才专项奖励及科硏项 目补贴款。 8、投资收益报告期同比下降5519%,主要是报告期处置远期结售汇产生的亏损所致。 9、公允价值变动收益本期较上期大幅增长,主要原因是公司持有按公允价值计量的远 期结售汇买入合约的亏损本期转入投资收益金额较大 10、营业外支出报告期同比大幅增长,主要是新増公益性捐赠 l1、营业利润报告期同比下降126.53%,主要原因是营业收入下降,销售费用、管理费 用、研发费用和财务费用等费用大幅增长共冋影响所致,特别是硏发费用大幅增长是亏损 进一步扩大的主要原因。公司目前尚处于研发投入期,随着产品研发管线进一步拓宽,多 中心大型临床研究的展开,研发投入还将大幅度提高,短期公司扭亏存在一定压力。但随 着特瑞普利单抗上市销售,及未来更多在硏产品获准上市,销售收入将会大幅度提升,亏 损势头将得到遏制。公司将采取多种措施,提升经营效率,尽快实现扭亏为盈,使公司步 入良性发展轨道。 (2)收入构成 单位 项目 本期金额期金额 变动比例 主营业务收入 292757386544984863 -94.63% 其他业务收入 主营业务成本 195299835158417 -62.14% 其他业务成本 按产品分类分析: 单位:元
公告编号：2019-170 24 扩张而带来的人员成本、日常运营成本增长的影响。 4、研发费用报告期同比增长95.49%。公司正处于研发投入期，有17项药投入研发，其 中JS001已开设23个临床试验，此外JS002、UBP1211等项目也进入临床试验。因此，研发费 用同比大幅增长。 5、销售费用报告期同比增长3,670.72%，随着特瑞普利单抗获批上市，公司为此组建了 销售团队，报告期末营销人员已逾百人，营销活动已在全国推广，相应营销人员薪酬及营 销费用大幅增长。 6、财务费用发生额本期较上期大幅增加，主要原因是本期新增短期借款较多，导致利 息支出增加，以及港股上市募集资金（港币存储）因外币折算确认的汇兑损失金额较大。 7、其他收益报告期同比增长76.98%，主要是报告期收到的政府人才专项奖励及科研项 目补贴款。 8、投资收益报告期同比下降555.19%，主要是报告期处置远期结售汇产生的亏损所致。 9、公允价值变动收益本期较上期大幅增长，主要原因是公司持有按公允价值计量的远 期结售汇买入合约的亏损本期转入投资收益金额较大。 10、营业外支出报告期同比大幅增长，主要是新增公益性捐赠。 11、营业利润报告期同比下降126.53%，主要原因是营业收入下降，销售费用、管理费 用、研发费用和财务费用等费用大幅增长共同影响所致，特别是研发费用大幅增长是亏损 进一步扩大的主要原因。公司目前尚处于研发投入期，随着产品研发管线进一步拓宽，多 中心大型临床研究的展开，研发投入还将大幅度提高，短期公司扭亏存在一定压力。但随 着特瑞普利单抗上市销售，及未来更多在研产品获准上市，销售收入将会大幅度提升，亏 损势头将得到遏制。公司将采取多种措施，提升经营效率，尽快实现扭亏为盈，使公司步 入良性发展轨道。 （2）收入构成 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 主营业务收入 2,927,573.86 54,499,848.63 -94.63% 其他业务收入 - - 主营业务成本 1,952,996.83 5,158,451.79 -62.14% 其他业务成本 - - 按产品分类分析： 单位：元
公告编号:2019-17 类别项日本期收入金额占营业收入比上期收入金额 占营业收入比 例% 技术转让与服务 933962.24 31.90% 4868,33532 8930% 入 制剂销售收入 1993.61162 68.10% 5,831,513.31 10.70% 合计 2.92757386100054498631000 按区域分类分析: √适用口不适用 单位:元 类别项目本期收入金额占营业收入比上期收入金额 占营业收入比 例% 华东地区 480.992.24 1643%48,76605615 8948% 华南地区 619.66 0.02% 14.72566 0.03% 华北地区 2.441.52264 8340%5640.74972 1035% 华中地区 20,51282 0.04% 西南地区 2,820.51 0.10% 44,957.27 0.08% 东北地区 16l8.81 0.06% 8,710.26 0.02% 西北地区 4.136.75 0.01% 合计 2,927,57386 100.00% 54,499,84863 100.00% 收入构成变动的原因: 1、按照收入的类别来分析,报告期占比变动的主要原因是上年度UBP1211前期技术成 果转让收入因素影响所致 2、按照收入的地区来分析,报告期占比变动的主要原因是上年度UBP1211前期技术成 果转让收入发生在华东地区,制剂销售主要在华北地区因素影响所致。 (3)主要客户情况 单位 序 客户 号 销售金额 年度销售占比是否存在 关联关系 1军事医学科学院药品器材供应站968333 33.08% 2润佳(上海)医药科技股份有限公 471,698.10 16.11% 3中国食品药品检定研究院 462.264.14 15.79% 否否否是 4北京正旦国际科技有限责任公司 140992.74 5北京华夏兴洋生物科技有限公司1965812409%否 合计 2.162996.33 73.88% (4)主要供应商情况 单位:万元
公告编号：2019-170 25 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比 例% 上期收入金额 占营业收入比 例% 技术转让与服务 收入 933,962.24 31.90% 48,668,335.32 89.30% 制剂销售收入 1,993,611.62 68.10% 5,831,513.31 10.70% 合计 2,927,573.86 100.00% 54,499,848.63 100.00% 按区域分类分析： √适用 □不适用 单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比 例% 上期收入金额 占营业收入比 例% 华东地区 480,992.24 16.43% 48,766,056.15 89.48% 华南地区 619.66 0.02% 14,725.66 0.03% 华北地区 2,441,522.64 83.40% 5,640,749.72 10.35% 华中地区 - - 20,512.82 0.04% 西南地区 2,820.51 0.10% 44,957.27 0.08% 东北地区 1,618.81 0.06% 8,710.26 0.02% 西北地区 - - 4,136.75 0.01% 合计 2,927,573.86 100.00% 54,499,848.63 100.00% 收入构成变动的原因： 1、按照收入的类别来分析，报告期占比变动的主要原因是上年度UBP1211前期技术成 果转让收入因素影响所致； 2、按照收入的地区来分析，报告期占比变动的主要原因是上年度UBP1211前期技术成 果转让收入发生在华东地区，制剂销售主要在华北地区因素影响所致。 （3）主要客户情况 单位：元 序 号 客户 销售金额 年度销售占比 是否存在 关联关系 1 军事医学科学院药品器材供应站 968,383.23 33.08% 否 2 润佳(上海)医药科技股份有限公 司 471,698.10 16.11% 否 3 中国食品药品检定研究院 462,264.14 15.79% 否 4 北京正旦国际科技有限责任公司 140,992.74 4.81% 是 5 北京华夏兴洋生物科技有限公司 119,658.12 4.09% 否 合计 2,162,996.33 73.88% - （4）主要供应商情况 单位：万元