第二章银行业 21 面实施。有关部门对违规行为查处力度加大，“两高”行业贷款得到有效控 制，一些对信贷资金管理控制不力的金融机构受到严肃处理。同时，银行业金 融机构案件明显减少，涉案金额大幅下降，防范大案要案能力显著增强。 二、改革进展和成效 2007年，银行业金融机构改革重组稳步推进，服务“三农”能力不断提 升，市场约束力明显增强，综合经营试点步伐加快，对外开放水平得到提高。 (一)改革重组稳步推进 2007年，按照全国金融工作会议确定的改革方向，银行业金融机构改革 重组继续深入推进。 农业银行改革基础性工作继续推进。根据“面向‘三农’、整体改制、商 业运作、择机上市”的原则，农业银行稳步推进各项改革基础性工作，外部 审计取得阶段性成果，资产评估和确权、法律尽职调查和不良资产摸底清查工 作正在进行之中。同时，积极推进公司治理机制建设和内部改革，加快法人治 理架构的设计，推进人力资源综合改革，研究制定农业银行服务“三农”和 县域经济的政策和制度安排，着手建立县域和涉农业务数据库，进一步完善全 面风险管理体系建设。根据全国金融工作会议的部署，有关部门正在进一步研 究论证农业银行股份制改革实施方案。 专栏1：稳步推进农业银行股份制改革 2007年年初召开的全国金融工作会议确定了农业银行改革“面向 ‘三农’、整体改制、商业运作、择机上市”的原则，要求农业银行通过 改革，稳定和发展在农村地区的网点和业务，进一步强化为“三农”服 务的市场定位和责任，充分利用在县域的资金、网络和专业等方面的优 势，更好地为“三农”和县域经济服务，努力成为农村金融体系的骨千 和支柱。 根据全国金融工作会议精神，2007年3月，有关部门成立了农业银 行改革工作小组。近一年来，工作小组深入基层，加强调研，广泛听取社 会各界对农业银行改革的意见，研究论证改革总体设计过程中的重大问 题，并积极督促农业银行扎实推进各项改革准备工作。目前，农业银行股
22 中国金稳定报告 份制改革前期准备工作已经取得较大进展。外部审计取得阶段性成果，资 产评估和确权、法律尽职调查和不良资产清理工作正在进行之中，内部改 革积极推进，服务“三农”和县域经济的机制和制度安排正在研究论证 之中。同时，工作小组正积极研究和论证农业银行股份制改革实施方案。 下一步，要借鉴已改制的三家国有商业银行的改革经验，在对农业银 行进行全面外部审计、清产核资的基础上，抓紧形成农业银行股份制改革 总体实施方案，稳步有序地推进不良资产处置、国家注资等财务重组和股 份公司设立等工作。要围绕面向“三农”与商业运作的有机结合，深化 农业银行内部改革，研究落实组织架构改革，创新业务运作模式，提高服 务“三农”的水平和效率。 光大集团和光大银行重组基本完成。2007年，按照国务院批准的光大集 团改革重组方案，在中国人民银行等有关部门的推动和协调下，光大集团重组 工作围绕光大银行财务重组、光大实业公司设立和光大金融控股公司组建全面 展开。2007年11月30日，中央汇金投资有限责任公司（简称汇金公司）向 光大银行注资200亿元人民币等值美元。目前，光大银行首次公开发行上市工 作正在积极筹备之中。与此同时，光大实业公司和光大金融控股公司的相关工 作也在稳步推进。 政策性银行改革平稳进行。2007年年初召开的全国金融工作会议明确了政 策性银行改革的基本方向，提出首先推进国家开发银行改革，按照建立现代金 融企业制度的要求，全面推行商业化运作，自主经营、自担风险、自负盈亏， 主要从事中长期业务。目前，国家开发银行改革取得重大进展。经国务院批准， 汇金公司于12月31日向国家开发银行注资200亿美元。此次注资将显著提高 国家开发银行的资本充足率，增强抗风险能力，有助于全面推行商业化运作， 是国家开发银行改革中的基础性举措，标志着国家开发银行改革迈出了重要 步。中国进出口银行和中国农业发展银行（简称农业发展银行）不断深化内部 改革，加强风险管理和内控机制建设，稳步开展新业务，为全面改革创造条件。 目前，有关部门正在研究两家银行的改革发展问题。 (二)服务“三农”能力不断提升 2007年，银行业金融机构在促进新农村建设、构建农村金融体系中继续 发挥重要作用，服务“三农”的能力不断增强
第二章银行业 23 农业银行、农业发展银行积极探索面向“三农”的具体措施。2007年， 农业银行制定了《中国农业银行服务“三农”总体实施方案》，在8个省级分 行试点。该方案明确提出农业银行县域机构筹集的资金，总体上都用于支持 “三农”和县域经济，并以农民生产生活、农村中小企业、现代农业、农村基 础设施和小城镇建设等方面金融服务需求为主要服务领域。农业发展银行积极 拓展业务空间，贷款支持对象扩大到农林牧副渔生产、加工转化及农业科技等 更广泛的农村经济领域，初步形成了以粮棉油收购贷款为主，以农副产品生产 加工贷款和支持农业的中长期贷款为辅的信贷支农格局。农业银行和农业发展 银行作为农村金融的骨干和支柱作用逐步显现。 农村信用社支农力度继续加大。按照商业可持续的原则，农村信用社改革 继续推进。2007年年底，农村信用社改制组建的农村商业银行已有17家、农 村合作银行达113家，一些银行已经或正在引入境内外战略投资者，公司治理 逐步完善，综合实力不断壮大。同时，国家对农村信用社实行较低的存款准备 金率，农村信用社支农力度不断加大。截至2007年年底，农村信用社农业贷 款1.35万亿元，占其各项贷款的比例为56%；农户贷款余额9273亿元，农 户贷款户数超过7800万户，农户贷款覆盖面达到32.8%。 新型农村金融机构试点逐步扩大。2007年10月，新型农村金融机构试点 全面推开，试点范围从6个省（自治区）扩大到31个省（自治区、直辖市）。 截至2007年年底，已有31家新型农村金融机构开业，其中村镇银行19家， 贷款公司4家，农村资金互助社8家。三类机构共筹集股金3.1亿元，吸收存 款4.3亿元，发放贷款2.3亿元，初步起到了将社会资金引向农村地区、支持 农村经济发展的作用。 (三)商业银行市场约束力明显增强 2007年，商业银行从资本市场融资的力度不断加大。中国建设银行（简 称建设银行)和交通银行先后在上海证券交易所挂牌交易，分别募集资金 580.5亿元和252.04亿元，4家改制大型商业银行全部实现了香港和上海两地 上市；兴业银行、中信银行在上海证券交易所上市，共募集资金287.85亿元 12家全国性股份制商业银行中已有7家成为上市公司；宁波银行、南京银行 和北京银行也分别在上海和深圳证券交易所成功发行股票，共募集资金 254.26亿元，成为首批上市的城市商业银行。此外，不少中小商业银行（包 括部分农村商业银行)也在积极做好上市准备。截至2007年年底，国内已有 上市银行14家。按市值计算，工商银行、建设银行和中国银行已进入全球市 值前十大银行之列，交通银行进入全球市值前二十大银行之列
24 中国金触稳定报告 通过公开上市，商业银行资本充足率大幅提升，股权结构日趋改善，公司 治理进一步完善。同时，商业银行市场约束力显著增强，信息披露程度不断提 高，对股东回报更加关注，盈利能力和风险管理水平明显增强；市场监督作用 得到发挥。另外，随着境内外上市步伐的加快，商业银行的国际金融市场参与 度有所提高。 (四)综合经营试点步伐加快 2007年，银行业综合经营条件逐步成熟，有关部门积极推动商业银行综 合经营试点工作，逐步完善相关法律法规。《信托公司管理办法》、《金融租赁 公司管理办法》等规定的颁布实施，消除了商业银行设立或参股非银行金融 机构的法律障碍；商业银行入股保险公司得到实质性推动。 综合经营试点迈出重要步伐，银证、银保合作不断深入。在已经开展的设 立基金管理公司试点的基础上，商业银行开始投资入股信托公司和金融租赁公 司。例如，交通银行重组原湖北省国际信托投资有限公司，设立交银国际信托 有限公司，民生银行参股陕西省国际信托投资有限公司。建设银行、工商银 行、交通银行、民生银行等先后获准组建合资或独资金融租赁公司。 (五)对外开放水平进一步提高 2007年，外资银行业金融机构在中国得到了长足发展，中资银行“走出 去”的步伐也有所加快，银行业对外开放水平不断提高。 外资银行发展迅速。随着中国取消对外资银行经营人民币业务的客户和地 域限制，外资银行经营规模迅速扩大，业务品种和服务呈现多元化趋势。截至 2007年年底，已有29家外资法人银行业机构获准开业。此外，还有外国银行 分行117家、代表处242家。外资银行资产总额1.25万亿元，占银行业金融 机构总资产的2.38%，同比提高近0.3个百分点。 同时，作为战略投资者的外资金融机构与投资对象的合作继续走向深入。 截至2007年年底，外资金融机构作为战略投资者参股、人股25家中资银行， 包括大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和农村合作银行等各类银 行业金融机构。外资银行的引进在促进中国银行业改革创新、改善公司治理、 完善风险管理和内控机制、提升品牌效应等方面起到了积极作用。 中资银行“走出去”步伐加快。在引进外资的同时，中资银行加快“走 出去”步伐，境外投资向着多元化和综合化方向发展。大型商业银行是境外 投资的主要力量，主要通过设立分行或子行、与境外同业合资或直接收购金融 机构、与境外金融机构合作设立基金或基金管理公司等方式进行
第二章银行业 25 2007年11月，招商银行获准设立纽约分行，这是十多年来中国商业银行 首次在美国设立经营性机构；中国银行设立英国子行，工商银行在俄罗斯、建 设银行在越南和澳大利亚等地也纷纷设立机构。同时，中资银行投资境外金融 机构明显增加，工商银行购买南非标准银行20%股份、国家开发银行入股英 国巴克莱银行、民生银行参股美国联合银行等引起了广泛关注。中资银行境外 投资对于扩展收入渠道、促进业务创新、提高竞争力将发挥重要作用，同时也 将更好地支持中国企业在海外的投资与发展。 专栏2：国际银行业并购 20世纪90年代以来，金融全球化不断深入，国际银行业竞争日益激 烈。为壮大自身规模、提高竞争力、适应经济跨国发展需求，各国银行展 开了大规模的境内和跨境并购，主要呈现以下特点：一是并购活动由过去 的弱弱合并、以强并弱逐步转向强强合并。二是并购形式由比较单一的同 业并购向跨业混合并购转变，银行业务趋向全能化，综合型的国际大型金 融集团不断涌现。三是并购区域不断扩大，跨国并购活跃。四是并购策略 转向以战略目的为主的主动合作。经过并购整合，银行规模不断壮大、经 营成本降低、竞争实力增强，在一定程度上维护了银行体系的稳定，但超 大规模经营的潜在风险、不同国家的法律制度差异、发展策略和并购后的 整合管理等问题值得关注。 从国际实践看，银行并购活动大都由市场主导，并购的启动及运作均 按市场化原则进行。但由于并购中存在的上述问题，出于保护竞争、维护 国家金融安全等方面的考虑，各国政府及监管部门都对本国银行的并购作 出了相关的法律和制度规定，以规范、引导并购行为。一是各国政府出于 本国经济和政治利益的考虑，为增强本国金融机构的国际竞争力，在法 律、税收上对本国银行的境外并购给予积极支持，同时采取相关措施，审 慎审批外国金融机构并购本国机构。如美国虽然曾限制国内银行的跨州并 购，但从未限制本国银行的跨国并购，花旗银行等大型银行的国外覆盖率 远远高于国内覆盖率。二是监管部门通过对并购相关事项的评估行使审批 职责，但一般不对并购的商业价值进行实质性审核。如欧盟于2007年通 过的银行业并购规定，列出了各国监管机构在评估并购交易时可以使用的 有限的几个标准，包括收购方及其管理者的声誉、收购方财务状况、收购 方是否涉及洗钱或恐怖主义融资等