美的集团股份有限公司2014年度报告

美的集团股份有限公司2014年度报告 六、投资状况分析 l、对外股权投资情况 (1)对外投资情况 口适用√不适用 (2)持有金融企业股权情况 √适用口不适用 公司名称 公司最初投资成期初持股数量期初持股期末持股数量期末持股期末账面值报告期损|会计核股份来源 类别本(千元) (股)比例(%)(股)比例(%)(千元)益(千元)算科目 金鹰基金管基金 0,000.00 500200%50.00000200%27,948.13188y期股发起 理有限公司公司 权投资设立 江苏银行股商业 长期股非公开 1份有限公司银行 13,220.45 5232,6760.00%13,3304536581 权投资发行 湖北银行股商 长期股非公开 份有限公司银行 5,00000 5870,2661.29%5,870,266129%500042912 权投资发行 佛山顺德农 村商业银行商业 长期股非公开 1,263,73.60186,104606.33%328,874,1609.40%1,263,73.6059,2149 股份有限公银行 权投资发行 樟树市顺银 长期股非公开 村镇银行股 6000006.00% 6,000060 银行 份有限公司 权投资发行 丰城顺银村 长期股非公开 镇银行股份 6.000.00 6000,0006.00% 6,0000006.00% 6.000.00 银行 有限公司 权投资发行 合计 1,343,994.05256,176,990.00 401,977,102.00 1,322,0521860,438.00 (3)证券投资情况 口适用√不适用 (4)持有其他上市公司股权情况的说明 口适用√不适用

美的集团股份有限公司 2014 年度报告 25 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 □ 适用 √ 不适用 （2）持有金融企业股权情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 公司 类别 最初投资成 本（千元） 期初持股数量 （股） 期初持股 比例（%） 期末持股数量 （股） 期末持股 比例（%） 期末账面值 （千元） 报告期损 益（千元） 会计核 算科目 股份来源 金鹰基金管 理有限公司 基 金 公司 50,000.00 50,000,000 20.00% 50,000,000 20.00% 27,948.13 188.10 长期股 权投资 发起 设立 江苏银行股 份有限公司 商 业 银行 13,220.45 2,202,564 0.00% 5,232,676 0.00% 13,330.45 365.81 长期股 权投资 非公开 发行 湖北银行股 份有限公司 商 业 银行 5,000.00 5,870,266 1.29% 5,870,266 1.29% 5,000.00 429.12 长期股 权投资 非公开 发行 佛山顺德农 村商业银行 股份有限公 司 商 业 银行 1,263,773.60 186,104,160 6.33% 328,874,160 9.40% 1,263,773.60 59,214.97 长期股 权投资 非公开 发行 樟树市顺银 村镇银行股 份有限公司 商 业 银行 6,000.00 6,000,000 6.00% 6,000,000 6.00% 6,000.00 180.00 长期股 权投资 非公开 发行 丰城顺银村 镇银行股份 有限公司 商 业 银行 6,000.00 6,000,000 6.00% 6,000,000 6.00% 6,000.00 60.00 长期股 权投资 非公开 发行 合计 1,343,994.05 256,176,990.00 -- 401,977,102.00 -- 1,322,052.18 60,438.00 -- -- （3）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 （4）持有其他上市公司股权情况的说明 □ 适用 √ 不适用

美的集团股份有限公司2014年度报告 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 (1)委托理财情况 单位:万 计提减值 报告期实 关联是否关产品类委托理财金 报酬确定本期实际收 受托人名称 关系联交易型 起始日期终止日期 方式回本金金额 准备金额预计收益际损益金 额 (如有) 银行理 银行 2014年012014年12 11661.606 10,298,338 953662195,36621 财产品 月01日1月3日|协议 合计 11,661,606 10,298,33 95366219536621 委托理财资金来源 全部为公司自有资金 逾期未收回的本金和收益累计金额0 涉诉情况(如适用) 不适用 委托理财审批董事会公告披露日期 (如有) 2014年03月29日 委托理财审批股东会公告披露日期 2014年04月22日 (如有) (2)衍生品投资情况 单位:万元 期末投资金 衍生品投资/关联是否衍生品衍生品投 期初投计提减值 期末投资|额占公司报报告期实际 准备金额 操作方名称关系 关联投资类资初始投起始日期终止日金额(如有)金额告期末净资损益金额 交易型|资金额 产比例 期货合 期货公司无否 000201401.012014.1231 -32794-0007% 147.3 外汇远 银行无否 期合约803708020401012014123180370800041490040426%{6489 合计 0.00-19,81798-0.433%-66342 衍生品投资资金来源 全部为公司自有资金 涉诉情况(如适用) 不适用 生品投资审批董事会公告披露 日期(如有) 2014年03月29日

美的集团股份有限公司 2014 年度报告 26 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 单位：万元 受托人名称 关联 关系 是否关 联交易 产品类 型 委托理财金 额 起始日期 终止日期 报酬确定 方式 本期实际收 回本金金额 计提减值 准备金额 （如有） 预计收益 报告期实 际损益金 额 银行 否 否 银行理 财产品 11,661,606 2014 年 01 月 01 日 2014 年 12 月 31 日 协议 10,298,338 - 95,366.21 95,366.21 合计 11,661,606 -- -- -- 10,298,338 - 95,366.21 95,366.21 委托理财资金来源 全部为公司自有资金 逾期未收回的本金和收益累计金额 0 涉诉情况（如适用） 不适用 委托理财审批董事会公告披露日期 （如有) 2014 年 03 月 29 日 委托理财审批股东会公告披露日期 （如有) 2014 年 04 月 22 日 （2）衍生品投资情况 单位：万元 衍生品投资 操作方名称 关联 关系 是否 关联 交易 衍生品 投资类 型 衍生品投 资初始投 资金额 起始日期 终止日期 期初投资 金额 计提减值 准备金额 （如有） 期末投资 金额 期末投资金 额占公司报 告期末净资 产比例（%） 报告期实际 损益金额 期货公司 无 否 期货合 约 0.00 2014.01.01 2014.12.31 0.00 0.00 -327.94 -0.007% 147.32 银行 无 否 外汇远 期合约 80,370.80 2014.01.01 2014.12.31 80,370.80 0.00 -19,490.04 -0.426% -66,489.91 合计 80,370.80 -- -- 80,370.80 0.00 -19,817.98 -0.433% -66,342.59 衍生品投资资金来源 全部为公司自有资金。 涉诉情况（如适用） 不适用 衍生品投资审批董事会公告披露 日期（如有) 2014 年 03 月 29 日

美的集团股份有限公司2014年度报告 衍生品投资审批股东会公告披露 2014年04月22日 日期(如有) 为规避原材料价格大幅波动给公司大宗原料采购带来的成本风险,公司开展了部分铜材的期 货操作业务,降低现货市场价格波动给公司经营带来的不确定性风险:同时公司利用银行金融 具,开展了部分外汇资金业务,以规避汇率和利率波动风险,实现外汇资产的保值增值,减少外 汇负债及进行成本锁定。公司对衍生品投资与持仓风险进行充分的评估与控制,具体说明如下: 1、法律法规风险:公司开展期货与外汇资金业务需要遵循法律法规,明确约定与代理机构 之间的权利义务关系 控制措施:公司指定相关责任部门加强法律法规和市场规则的学习,严格合同审查,明确权 利义务,加强合规检查,保证公司衍生品投资与持仓操作符合法律、法规及公司内部管理制度的 要求 2、操作风险:不完善的内部流程、员工、系统以及外部事件均可能导致公司在期货业务及 报告期衍生品持仓的风险分析及外汇资金业务的过程中承担损失 控制措施说明(包括但不限于市场控制措施:公司的相关管理制度已明确了期货操作及外汇资金业务的职责分工与审批流程 风险、流动性风险、信用风险、操建立了比较完善的监督机制,通过加强业务流程、决策流程和交易流程的风险控制,有效降低操 作风险、法律风险等) 作风险 3、市场风险:大宗商品价格变动和外汇市场汇率波动的不确定性导致期货业务与外汇资金 业务存在较大的市场风险,同时在期货操作中因无法及时筹措资金满足建立和维持保值头寸,或 在外汇资金业务中用于履约的外汇资金不能按时到账,均可能导致期货操作损失与违约风险 控制措施:公司期货业务及外汇资金业务,坚持谨慎与稳健操作原则。对于期货业务,严格 根据生产经营所需来确定业务量并提出期货交易申请,并实施止损机制:建立期货风险测算系统 测算已占用的保证金数量、浮动盈亏、可用保证金数量及拟建头寸需要的保证金数量,确定可能 需要追加的保证金准备金额。对于外汇资金业务,实行分层管理机制,经营单位提出资金业务申 请,需要对影响业务损益的条件或环境进行风险分析,对可能产生的最大收益和损失进行估算, 同时报送可承受的保证金比例或总额,公司及时更新资金业务操作情况,确保到期日前的资金安 已投资衍生品报告期内市场价格 或产品公允价值变动的情况,对、期货合约报告期内产生的损益为1473万元 生品公允价值的分析应披露具体2、外汇远期合约报告期内产生的损益为-6648991万 使用的方法及相关假设与参数的3、对衍生品公允价值的分析使用的是期货市场的公开报价或中国银行的远期外汇报价 设定 报告期公司衍生品的会计政策及 会计核算具体原则与上一报告期否 相比是否发生重大变化的说明 公司独立董事认为:公司将期货操作业务作为平抑价格震荡的有效工具,通过加强内部控制 独立董事对公司衔生品投资及风落实风险防范措施,提高经营管理水平,通过外汇资金业务的开展进一步提升公司外汇风险管 险控制情况的专项意见 能力,为外汇资产进行保值增持。通过上述衍生品的投资业务,有利于充分发挥公司竞争优势 公司开展衍生品投资业务是可行的,风险是可以控制的。 (3)委托货款情况 口适用√不适用

美的集团股份有限公司 2014 年度报告 27 衍生品投资审批股东会公告披露 日期（如有) 2014 年 04 月 22 日 报告期衍生品持仓的风险分析及 控制措施说明（包括但不限于市场 风险、流动性风险、信用风险、操 作风险、法律风险等） 为规避原材料价格大幅波动给公司大宗原料采购带来的成本风险，公司开展了部分铜材的期 货操作业务，降低现货市场价格波动给公司经营带来的不确定性风险；同时公司利用银行金融工 具，开展了部分外汇资金业务，以规避汇率和利率波动风险，实现外汇资产的保值增值，减少外 汇负债及进行成本锁定。公司对衍生品投资与持仓风险进行充分的评估与控制，具体说明如下： 1、法律法规风险：公司开展期货与外汇资金业务需要遵循法律法规，明确约定与代理机构 之间的权利义务关系。 控制措施：公司指定相关责任部门加强法律法规和市场规则的学习，严格合同审查，明确权 利义务，加强合规检查，保证公司衍生品投资与持仓操作符合法律、法规及公司内部管理制度的 要求。 2、操作风险：不完善的内部流程、员工、系统以及外部事件均可能导致公司在期货业务及 外汇资金业务的过程中承担损失。 控制措施：公司的相关管理制度已明确了期货操作及外汇资金业务的职责分工与审批流程， 建立了比较完善的监督机制，通过加强业务流程、决策流程和交易流程的风险控制，有效降低操 作风险。 3、市场风险：大宗商品价格变动和外汇市场汇率波动的不确定性导致期货业务与外汇资金 业务存在较大的市场风险，同时在期货操作中因无法及时筹措资金满足建立和维持保值头寸，或 在外汇资金业务中用于履约的外汇资金不能按时到账，均可能导致期货操作损失与违约风险。 控制措施：公司期货业务及外汇资金业务，坚持谨慎与稳健操作原则。对于期货业务，严格 根据生产经营所需来确定业务量并提出期货交易申请，并实施止损机制；建立期货风险测算系统， 测算已占用的保证金数量、浮动盈亏、可用保证金数量及拟建头寸需要的保证金数量，确定可能 需要追加的保证金准备金额。对于外汇资金业务，实行分层管理机制，经营单位提出资金业务申 请，需要对影响业务损益的条件或环境进行风险分析，对可能产生的最大收益和损失进行估算， 同时报送可承受的保证金比例或总额，公司及时更新资金业务操作情况，确保到期日前的资金安 排。 已投资衍生品报告期内市场价格 或产品公允价值变动的情况，对衍 生品公允价值的分析应披露具体 使用的方法及相关假设与参数的 设定 1、期货合约报告期内产生的损益为 147.32 万元； 2、外汇远期合约报告期内产生的损益为-66,489.91 万元； 3、对衍生品公允价值的分析使用的是期货市场的公开报价或中国银行的远期外汇报价。 报告期公司衍生品的会计政策及 会计核算具体原则与上一报告期 相比是否发生重大变化的说明 否 独立董事对公司衍生品投资及风 险控制情况的专项意见 公司独立董事认为：公司将期货操作业务作为平抑价格震荡的有效工具，通过加强内部控制， 落实风险防范措施，提高经营管理水平。通过外汇资金业务的开展进一步提升公司外汇风险管理 能力，为外汇资产进行保值增持。通过上述衍生品的投资业务，有利于充分发挥公司竞争优势， 公司开展衍生品投资业务是可行的，风险是可以控制的。 （3）委托贷款情况 □适用 √不适用

美的集团股份有限公司2014年度报告 3、募集资金使用情况 口适用√不适用 主要子公司、参股公司分析 公司名称 司所处主要产品注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 类型行业或服务 (万元)(百万元)(百万元)(百万元)(百万元)(百万元) 广东美的制冷设备有限公司子公司制造业空调RMB85,40020,932392,9340533280.729169283565 广东美的集团芜湖制冷设备 子公司制造 空调USD69280 12,048.32128526199133 65.22 485.63 有限公司 广东美的厨房电器制造有限 公司 子公司制造业|厨卫电器|UsD72000 6,55421595.7010,302.101003.4789840 广东美的暖通设备有限公司子公司制造业空调RMB3000045089495047840737594150535 佛山市顺德区美的电热电器 子公司制造业热水器USD42000 3414691,105.185,651.7187694761.82 制造有限公司 芜湖美的厨卫电器制造有限 子公司制造业热水器RMB6000 2.56379455393,42856402.03 47.62 司 肥美的暖通设备有限公司子公司制造业空调RMB10602.479031642.85213.11641.954969 东美的生活电器制造有限 子公司制造业小家电USD6,92600 1.92770 717342,195449306791237 注:公司控股子公司无锡小天鹅股份有限公司的情况请参见其2014年度报告。 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用口不适用 报告期内取得和报告期内取得和 公司名称 对整体生产和业绩的影响 处置子公司目的处置子公司方式 MIDEA ELECTRIC TRADING THAILAND CO LTD 购买 购股权 报告期净利润17.05万元 美的集团电子商务有限公司 设立 设立 报告期净利润-179966万元 浙江美芝压缩机有限公司 设立 设立 报告期净利润1951172万元 天津小天鹅洗衣机有限公司 经营处置 注销 期初至处置日净利润为-001万元 无锡小天鹅洗涤机械有限公司 经营处置 注销 期初至处置日净利润为171万元 无锡美天冰箱销售有限公司 经营处置 注销 期初至处置日净利润为0万元 合肥美的洗衣设备制造有限公司 经营处置 注销 期初至处置日净利润为627万元 佛山市美的厨房电器制造有限公司 经营处置 注销 期初至处置日净利润为163.69万元 佛山市顺德区美的环保电器制造有限公司 经营处置 注销 期初至处置日净利润为-299万 佛山市威特公路养护设备有限公司 经营处置 注销 期初至处置日净利润为-3982万元

美的集团股份有限公司 2014 年度报告 28 3、募集资金使用情况 □适用 √不适用 4、主要子公司、参股公司分析 公司名称 公司 类型 所处 行业 主要产品 或服务 注册资本 （万元） 总资产 （百万元） 净资产 （百万元） 营业收入 (百万元) 营业利润 (百万元) 净利润 （百万元） 广东美的制冷设备有限公司 子公司 制造业 空调 RMB 85,400.00 20,932.39 2,934.05 33,280.72 916.92 835.65 广东美的集团芜湖制冷设备 有限公司 子公司 制造业 空调 USD 692.80 12,048.32 1,285.26 19,913.33 565.22 485.63 广东美的厨房电器制造有限 公司 子公司 制造业 厨卫电器 USD 7,200.00 6,554.22 1,595.70 10,302.10 1,003.47 898.40 广东美的暖通设备有限公司 子公司 制造业 空调 RMB 30,000.00 4,608.94 950.47 8,407.37 594.11 505.35 佛山市顺德区美的电热电器 制造有限公司 子公司 制造业 热水器 USD 4,200.00 3,414.69 1,105.18 5,651.71 876.94 761.82 芜湖美的厨卫电器制造有限 公司 子公司 制造业 热水器 RMB 6,000.00 2,563.79 455.39 3,428.56 402.03 347.62 合肥美的暖通设备有限公司 子公司 制造业 空调 RMB 106,000.00 2,479.03 1,642.85 2,131.11 641.79 549.69 广东美的生活电器制造有限 公司 子公司 制造业 小家电 USD 6,926.00 1,927.70 717.34 2,195.44 930.67 912.37 注：公司控股子公司无锡小天鹅股份有限公司的情况请参见其 2014 年度报告。 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和 处置子公司目的 报告期内取得和 处置子公司方式 对整体生产和业绩的影响 MIDEA ELECTRIC TRADING THAILAND CO LTD 购买 收购股权 报告期净利润 17.05 万元 美的集团电子商务有限公司 设立 设立 报告期净利润-1799.66 万元 浙江美芝压缩机有限公司 设立 设立 报告期净利润 19,511.72 万元 天津小天鹅洗衣机有限公司 经营处置 注销 期初至处置日净利润为-0.01 万元 无锡小天鹅洗涤机械有限公司 经营处置 注销 期初至处置日净利润为 1.71 万元 无锡美天冰箱销售有限公司 经营处置 注销 期初至处置日净利润为 0 万元 合肥美的洗衣设备制造有限公司 经营处置 注销 期初至处置日净利润为 62.27 万元 佛山市美的厨房电器制造有限公司 经营处置 注销 期初至处置日净利润为 163.69 万元 佛山市顺德区美的环保电器制造有限公司 经营处置 注销 期初至处置日净利润为-2.99 万元 佛山市威特公路养护设备有限公司 经营处置 注销 期初至处置日净利润为-39.82 万元

美的集团股份有限公司2014年度报告 宁波美安物流投资有限公司 经营处置 吸收合并 期初至处置日净利润为2,34561万元 ‖美的空调设备(越南)有限公司 经营处置 吸收合并 期初至处置日净利润为3,153.31万 安徽美芝压缩机有限公司 经营处置 销 期初至处置日净利润为-2.30万 佛山市凯元贸易有限公司 经营处置 期初至处置日净利润为-663万 利宝国际有限公司 经营处置 注销 期初至处置日净利润为2,356.92万 5、非募集资金投资的重大项目情况 口适用√不适用 七、2015年1-3月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及 原因说明 口适用√不适用 八、公司控制的特殊目的主体情况 口适用√不适用 九、公司未来发展的展望 (一)行业格局及发展趋势 在家电行业整体增速放缓的背景之下,家电企业不仅需要依托产业升级、效率提升、精品扩张追求利 润增长,更需关注移动互联网、产业互联网、工业40对商业模式、营销模式、企业管理和生产制造方面 的颠覆,主动把握消费升级的趋势,通过产品结构的持续优化,推进产业链的重组、拓展甚至跨产业合作, 寻求互联网经济环境下的新的市场增长机遇。 经历2014年智能家居的“元年”,2015年家电企业对智能家居的布局将进一步提速,物联网、大数据 云计算、人工智能等技术的不断升级,互联网环境的进一步改善推动商业模式更加多元化,以满足客户体 验的创新产品成为中国家电市场的持续增长点,智能家居已处在爆发的前夜,家电企业如何与互联网企业 的互补融合,构建智能家居“生态圈”,成为企业探索与发展的新方向。 渠道趋势方面,家电渠道提效需求日益迫切,层层代理与分销的家电营销模式面临挑战,电商渗透将 进一步加速,线上线下产品区隔的过渡性方式逐步向线上线下融合转变,企业冀求更快速的消费者诉求反 馈、更精准的消费者信息把握,引导产品研发与升级

美的集团股份有限公司 2014 年度报告 29 宁波美安物流投资有限公司 经营处置 吸收合并 期初至处置日净利润为 2,345.61 万元 美的空调设备(越南)有限公司 经营处置 吸收合并 期初至处置日净利润为 3,153.31 万元 安徽美芝压缩机有限公司 经营处置 注销 期初至处置日净利润为-2.30 万元 佛山市凯元贸易有限公司 经营处置 注销 期初至处置日净利润为-6.63 万元 利宝国际有限公司 经营处置 注销 期初至处置日净利润为 2,356.92 万元 5、非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 七、2015 年 1-3 月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及 原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、公司控制的特殊目的主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业格局及发展趋势 在家电行业整体增速放缓的背景之下，家电企业不仅需要依托产业升级、效率提升、精品扩张追求利 润增长，更需关注移动互联网、产业互联网、工业 4.0 对商业模式、营销模式、企业管理和生产制造方面 的颠覆，主动把握消费升级的趋势，通过产品结构的持续优化，推进产业链的重组、拓展甚至跨产业合作， 寻求互联网经济环境下的新的市场增长机遇。 经历 2014 年智能家居的“元年”，2015 年家电企业对智能家居的布局将进一步提速，物联网、大数据、 云计算、人工智能等技术的不断升级，互联网环境的进一步改善推动商业模式更加多元化，以满足客户体 验的创新产品成为中国家电市场的持续增长点，智能家居已处在爆发的前夜，家电企业如何与互联网企业 的互补融合，构建智能家居“生态圈”，成为企业探索与发展的新方向。 渠道趋势方面，家电渠道提效需求日益迫切，层层代理与分销的家电营销模式面临挑战，电商渗透将 进一步加速，线上线下产品区隔的过渡性方式逐步向线上线下融合转变，企业冀求更快速的消费者诉求反 馈、更精准的消费者信息把握，引导产品研发与升级