2019年年度报告 西北 1,514,580,818.1 905408.97462 40.22 290510减少125个百分点 东北 1,188,395,357.25 71041690807402221.312391减少125个百分点 海外 130917264.18 50850066119131416319减少443个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1、主营业务分产品中其他品类的变动原因:主要为报告期并入了童装品牌的主营业务收入 2、境内分地区毛利率和成本情况说明:公司产品收入按照门店统计,分地区收入按照分地区 门店汇总统计,但成本按照产品类别进行核算,未针对门店单独统计成本,因此公司境内分地区 的毛利率为公司综合毛利率,分地区成本按照综合毛利率计算。 (2).产销量情况分析表 √适用口不适用 生产量比销售量比库存量比 主要产品单位生产量销售量库存量|上年增减上年增减上年增减 (%) (%) (%) T恤衫 件48215099 ,35929,478,984 6.97 35.83 裤子 29,641,244 45715.566,329 -21.29 衬衫 件19,196,24920,902,88411250,975 1199 -16.43 羽绒服 7,558027,0874408.52352 1834 西服 6,170,5026,268.0264236085 l1.19 5.95 -4.85 茄克衫 5,831,0786,848 -21.90 针织衫 件件件件件件件 456679976044395354,220 -46.05 -45.15 其他 件51.9020840608441802192755121653 (3).成本分析表 分行业情况 本期占 上年同本期金额 分行业成本构成项目 本期金额 总成本上年同期金额 期占总较上年同 成本比期变动比 比例%) 服装主营业务成本12,760.383472.061000010953384899310000165 分产品情况 本期占 上年同本期金额 分产品成本构成项目 本期金额 期占总较上年同 总成本上年同期金额成本比期变动比 比例%) 裤子主营业务成本2.66250,68498 2.507412873.21 T恤衫主营业务成本1,51:838892.571.851,372049376831253 10.19 衬衫主营业务成本1,504.088737841.791450719003021324 羽绒服主营业务成本1,358.781242.9910.651,33085.889612.17 1.93 26/186
2019 年年度报告 26 / 186 西北 1,514,580,818.13 905,408,974.62 40.22 2.90 5.10 减少 1.25 个百分点 东北 1,188,395,357.25 710,416,908.07 40.22 21.31 23.91 减少 1.25 个百分点 海外 130,917,264.18 50,805,200.62 61.19 133.14 163.19 减少 4.43 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1、主营业务分产品中其他品类的变动原因：主要为报告期并入了童装品牌的主营业务收入。 2、境内分地区毛利率和成本情况说明：公司产品收入按照门店统计，分地区收入按照分地区 门店汇总统计，但成本按照产品类别进行核算，未针对门店单独统计成本，因此公司境内分地区 的毛利率为公司综合毛利率，分地区成本按照综合毛利率计算。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） T 恤衫 件 48,215,099 39,899,359 29,478,984 8.76 6.97 35.83 裤子 件 29,641,244 32,446,457 15,566,329 -0.49 2.26 -21.29 衬衫 件 19,196,249 20,902,884 11,250,975 -11.99 -1.92 -16.43 羽绒服 件 7,556,802 7,087,440 8,523,552 -18.34 -6.75 -2.84 西服 件 6,170,502 6,268,026 4,236,085 11.19 5.95 -4.85 茄克衫 件 5,831,078 6,848,729 4,353,773 -21.90 7.19 -22.51 针织衫 件 4,566,799 7,604,439 5,354,220 -46.05 -9.68 -45.15 其他 件 51,910,208 41,406,084 44,178,052 19.27 55.12 16.53 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 服装 主营业务成本 12,760,383,472.06 100.00 10,953,328,489.93 100.00 16.50 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 裤子 主营业务成本 2,665,250,684.98 20.89 2,507,412,873.21 22.89 6.29 T 恤衫 主营业务成本 1,511,838,892.57 11.85 1,372,049,376.83 12.53 10.19 衬衫 主营业务成本 1,504,088,737.84 11.79 1,450,719,003.02 13.24 3.68 羽绒服 主营业务成本 1,358,781,242.99 10.65 1,333,085,886.96 12.17 1.93
2019年年度报告 西服 主营业务成本1,204229162.42 441,115,883,800.5810.19 7.92 茄克衫主营业务成本 977,331488.26 7.66 863,788517.19789 13.14 营业务成本 662426431.60 5.19 674657,599686.16 181 其他主营业务成本2.876436.8313922541.635,731432461493 7585 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额43,51196万元,占年度销售总额1.98%;其中前五名客户销售额中关联方销售 额0万元,占年度销售总额0%。 前五名供应商采购额209081.18万元,占年度采购总额1964%;其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元,占年度采购总额0% 3.费用 √适用口不适用 单位 项目本期发生额上期发生额 变动幅 变动原因说明 度(%) 销售费用246501167691799419725593707要为本期直营门店增加所致 主要为本期收购童装品牌后职工薪酬增加 管理费用149877169081,100282,667673622 及折旧摊销增加所致 研发费用 67,742,3129549,018336963820主要为本期公司品牌的研发投入增加所致 财务费用 181258897319550965不适用主要为本期摊销的债券利息增加所致 4.研发投入 (1).研发投入情况表 √适用口不适用 单位:元 本期费用化研发投入 67,742,312.95 本期资本化研发投入 研发投入合计 67742.31295 研发投入总额占营业收入比例(%) 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 2.49 研发投入资本化的比重(%) (2).情况说明 √适用口不适用 公司重视产品的研发投入,主品牌海澜之家采用以零售为导向、与供应商联合开发产品的设 计模式。在设计流程中,海澜之家主要负责最关键的开发提案和最终选型环节,非核心的设计打 27/186
2019 年年度报告 27 / 186 西服 主营业务成本 1,204,229,162.42 9.44 1,115,883,800.58 10.19 7.92 茄克衫 主营业务成本 977,331,488.26 7.66 863,788,517.19 7.89 13.14 针织衫 主营业务成本 662,426,431.60 5.19 674,657,599.68 6.16 -1.81 其他 主营业务成本 2,876,436,831.39 22.54 1,635,731,432.46 14.93 75.85 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 43,511.96 万元，占年度销售总额 1.98%；其中前五名客户销售额中关联方销售 额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 209,081.18 万元，占年度采购总额 19.64%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 项 目 本期发生额 上期发生额 变动幅 度（%） 变动原因说明 销售费用 2,466,501,167.69 1,799,419,725.59 37.07 主要为本期直营门店增加所致 管理费用 1,498,776,169.08 1,100,282,667.67 36.22 主要为本期收购童装品牌后职工薪酬增加 及折旧摊销增加所致 研发费用 67,742,312.95 49,018,336.96 38.20 主要为本期公司品牌的研发投入增加所致 财务费用 18,125,888.17 -3,795,509.65 不适用 主要为本期摊销的债券利息增加所致 4. 研发投入 (1). 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 67,742,312.95 本期资本化研发投入 研发投入合计 67,742,312.95 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.31 公司研发人员的数量 491 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 2.49 研发投入资本化的比重（%） (2). 情况说明 √适用 □不适用 公司重视产品的研发投入，主品牌海澜之家采用以零售为导向、与供应商联合开发产品的设 计模式。在设计流程中，海澜之家主要负责最关键的开发提案和最终选型环节，非核心的设计打
2019年年度报告 样等业务由供应商的设计团队负责。在与供应商共享开发设计资源的模式下,海澜之家能以较少 的研发投入,为消费者提供更多品类丰富、性价比高的产品。 2019年度公司获得专利授权25项,其中授权发明专利3项、授权实用新型专利6项、授权 外观专利16项:新申请外观专利20项;新增注册商标552项。 5.现金流 √适用口不适用 单位:元 项目 本期发生额上期发生额变动幅度(%) 经营活动产生的现金流量净额 3462,340,35850241942787875 43.1 投资活动产生的现金流量净额 270980,62945-8226640295 不适用 资活动产生的现金流量净额 -320336755406615902624 -5844 非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:元 本期期 末数占 上期期末末金额 项目名称 本期期末数总资产 上期期末数数占总资较上期 产的比例期末变 情况说明 的比例 动比例 其他流动资产 237,578,79803 0.82 144,770,200.28 0.49 64.11 要为本期增值税未抵扣进项 增加所致 主要为本期根据新金融工具准 可供出售金融资产 0.00 49,121,310.58 1.86-10000则的规定对金融资产进行重分 类所致 长期股权投资 9216373800076951931192609988主要为本期将英氏婴童纳入合 报表范围所致 主要为本期根据新金融工具准 其他权益工具投资 336.859731.00 1.16 00不适用则的规定对金融资产进行重分 类所致 无形资产 947,598,559.5 328531053.6659 197844/主要为本期合并英氏要童的无 形资产所致 商誉 913,949,14546 31612,948.551.78 0.3870917/主要为本期合并英氏婴童形成 长期待摊费用 276,460,413.88 0.96193480,663.89 0.654289 商要所要 装修费 物预收款项 815,993,108.87 2821,320,502,52689 44613821减少所致 应交税费 634.336.427.17 2191,013,370,55725 342-3740/要为计提未交的税金期末 期初减少所致 年内到期的非流动 主要为本期退还加盟商缴纳的 负债 61,026,00647 090375,170,614.58 1.27 证金所到 长期应付款 371,640,684.7 1.29595,759,56048 3762要为本期退还加盟商缴纳的 少数股东权益 259,612,084.52 090136.892476.50 要为本期将英氏婴童纳入合 046|8965并报表范围所 28/186
2019 年年度报告 28 / 186 样等业务由供应商的设计团队负责。在与供应商共享开发设计资源的模式下，海澜之家能以较少 的研发投入，为消费者提供更多品类丰富、性价比高的产品。 2019 年度公司获得专利授权 25 项，其中授权发明专利 3 项、授权实用新型专利 6 项、授权 外观专利 16 项；新申请外观专利 20 项；新增注册商标 552 项。 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 项 目 本期发生额 上期发生额 变动幅度（%） 经营活动产生的现金流量净额 3,462,340,358.50 2,419,427,878.75 43.11 投资活动产生的现金流量净额 -270,980,629.45 -822,266,402.95 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -3,203,367,555.40 661,259,226.24 -584.43 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 其他流动资产 237,578,798.03 0.82 144,770,200.28 0.49 64.11 主要为本期增值税未抵扣进项 税增加所致 可供出售金融资产 0.00 0.00 549,121,310.58 1.86 -100.00 主要为本期根据新金融工具准 则的规定对金融资产进行重分 类所致 长期股权投资 921,637.38 0.00 769,519,311.96 2.60 -99.88 主要为本期将英氏婴童纳入合 并报表范围所致 其他权益工具投资 336,859,731.00 1.16 0.00 0.00 不适用 主要为本期根据新金融工具准 则的规定对金融资产进行重分 类所致 无形资产 947,598,559.53 3.28 531,053,665.59 1.79 78.44 主要为本期合并英氏婴童的无 形资产所致 商誉 913,949,145.46 3.16 112,948,551.78 0.38 709.17 主要为本期合并英氏婴童形成 的商誉增加所致 长期待摊费用 276,460,413.88 0.96 193,480,663.89 0.65 42.89 主要为本期直营店装修费用增 加所致 预收款项 815,993,108.87 2.82 1,320,502,526.89 4.46 -38.21 主要为本期销售货物预收款项 减少所致 应交税费 634,336,427.17 2.19 1,013,370,557.25 3.42 -37.40 主要为计提未交的税金期末比 期初减少所致 一年内到期的非流动 负债 261,026,006.47 0.90 375,170,614.58 1.27 -30.42 主要为本期退还加盟商缴纳的 保证金所致 长期应付款 371,640,684.77 1.29 595,759,560.48 2.01 -37.62 主要为本期退还加盟商缴纳的 经营保证金所致 少数股东权益 259,612,084.52 0.90 136,892,476.50 0.46 89.65 主要为本期将英氏婴童纳入合 并报表范围所致
2019年年度报告 11存货及周转情况 公司期末存货90440426万元,较上年末947,36367万元,减少42,5941万元,下降453%, 存货周转天数为250天,较去年减少36天 11.1按照采购模式的不同,公司服装连锁品牌的存货结构如下: 单位:万 采购模式 金额是否存货跌价计提 可退货商品 否 不可退货商品 373,29743 合计 注:报告期末公司存货90440426万元,包含服装连锁品牌存货840,95512万元,原辅材料 及职业装品牌的存货63,449.14万元。 112服装连锁品牌存货的库龄情况 单位:万元 库龄 期末余额 期初余额 1年以内 593.324.22 654,00445 1-2年 231805.63 215,488.5 2年以上 15,825.27 11,34938 合计 840,95512 880,842.38 113服装连锁品牌的存货跌价准备计提政策 连锁品牌存货中附可退货条款的商品,公司可以按照成本原价退还给供应商,因此,公司不 承担存货跌价风险,对该类存货不计提存货跌价准备 连锁品牌存货中不可退货的商品,公司承担存货跌价风险,对该类存货计提存货跌价准备 对于不可退货的商品,公司于每个会计期末根据不可退货商品的预计市场售价,减去至出售 时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额,确定存货的可变现净值,并与 其账面成本进行比较,确定每个会计期末计提存货跌价准备的金额。 相关品牌不可退货的商品存货跌价准备的具体计提比例如下: 品牌 库龄1年以内 库龄1-2年 2-3年 库龄3年以上 海澜之家品牌 0% 00% 其他连锁品牌 根据存货可变现净值单独测试 由于海澜之家品牌的产品销售期间为将该季节款型投放市场后24个月以内,且海澜之家品牌 直坚持不以打折作为促销手段,因此根据投放期间区分的库龄处于2年以内的海澜之家品牌不 可退货产品不计提存货跌价准备,库龄2-3年的不可退货产品按照成本价的30%作为可变现净值 的确定依据,库龄3年以上的不可退货产品100%计提存货跌价准备 29/186
2019 年年度报告 29 / 186 1.1 存货及周转情况 公司期末存货 904,404.26 万元，较上年末 947,363.67 万元，减少 42,959.41 万元，下降 4.53%， 存货周转天数为 250 天，较去年减少 36 天。 1.1.1 按照采购模式的不同，公司服装连锁品牌的存货结构如下： 单位：万元 采购模式 金额 是否存货跌价计提 可退货商品 467,657.70 否 不可退货商品 373,297.43 是 合计 840,955.12 - 注：报告期末公司存货 904,404.26 万元，包含服装连锁品牌存货 840,955.12 万元，原辅材料 及职业装品牌的存货 63,449.14 万元。 1.1.2 服装连锁品牌存货的库龄情况 单位：万元 库龄 期末余额 期初余额 1 年以内 593,324.22 654,004.45 1-2 年 231,805.63 215,488.55 2 年以上 15,825.27 11,349.38 合计 840,955.12 880,842.38 1.1.3 服装连锁品牌的存货跌价准备计提政策 连锁品牌存货中附可退货条款的商品，公司可以按照成本原价退还给供应商，因此，公司不 承担存货跌价风险，对该类存货不计提存货跌价准备。 连锁品牌存货中不可退货的商品，公司承担存货跌价风险，对该类存货计提存货跌价准备。 对于不可退货的商品，公司于每个会计期末根据不可退货商品的预计市场售价，减去至出售 时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额，确定存货的可变现净值，并与 其账面成本进行比较，确定每个会计期末计提存货跌价准备的金额。 相关品牌不可退货的商品存货跌价准备的具体计提比例如下： 品 牌 库龄 1 年以内 库龄 1-2 年 库龄 2-3 年 库龄 3 年以上 海澜之家品牌 0% 0% 70% 100% 其他连锁品牌 根据存货可变现净值单独测试 由于海澜之家品牌的产品销售期间为将该季节款型投放市场后 24 个月以内，且海澜之家品牌 一直坚持不以打折作为促销手段，因此根据投放期间区分的库龄处于 2 年以内的海澜之家品牌不 可退货产品不计提存货跌价准备，库龄 2-3 年的不可退货产品按照成本价的 30%作为可变现净值 的确定依据，库龄 3 年以上的不可退货产品 100%计提存货跌价准备
2019年年度报告 114服装连锁品牌的存货跌价准备计提情况 报告期末服装连锁品牌的存货中不可退货商品的跌价准备计提情况: 单位:万元 期末余额 期初余额 项目 账面金额跌价准备账面价值账面金额跌价准备|账面价值 1年以内235425 235425532585662 325.856.62 1-2年 13354256639281269049769190.848,851.160,3913 2年以上 56,3086645,33876 109699137,3126434,973.57 2,339.07 4252754751,97804373.29743432360.0943.8252738853482 公司1年以内不可退货的存货为正常可销售存货,不计提跌价准备;公司1-2年不可退货的 存货共计提6,639.28万元跌价准备,主要为其他连锁品牌计提的跌价准备;公司2年以上不可退 货的存货计提45,33876万元跌价准备,占2年以上不可退货存货的80.52%,存货跌价准备提取 充分,不存在存货进一步大幅减值的风险 .2应收账款周转情况 公司期末应收账款余额为82,03869万元,较上年末账面余额7264136万元,增加939733 万元,上升1294%应收账款周转天数为12天。 13应付账款周转情况 公司期末应付账款余额为589,91956万元,较上年末余额576.851.36万元,增加13,06820 万元,上升227%。应付账款周转天数为157天 2.截至报告期末主要资产受限情况 √适用口不适用 所有权或使用权受到限制的资产: 单位:元 期末余额 受限制的原因 货币资金 其中:定期存款 1,756000.开具银行承兑汇票提供担保 银行承兑汇票保证金 1006000为开具银行承兑汇票提供担保 保函及信用证保证金 16,842,149.87为开具保函及信用证提供担保 其他保证金 10000.00 为其他经营活动提供担保 3.其他说明 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用口不适用 30/186
2019 年年度报告 30 / 186 1.1.4 服装连锁品牌的存货跌价准备计提情况 报告期末服装连锁品牌的存货中不可退货商品的跌价准备计提情况： 单位：万元 项目 期末余额 期初余额 账面金额 跌价准备 账面价值 账面金额 跌价准备 账面价值 1 年以内 235,422.55 235,422.55 325,856.62 325,856.62 1-2 年 133,544.25 6,639.28 126,904.97 69,190.84 8,851.71 60,339.13 2 年以上 56,308.66 45,338.76 10,969.91 37,312.64 34,973.57 2,339.07 合计 425,275.47 51,978.04 373,297.43 432,360.09 43,825.27 388,534.82 公司 1 年以内不可退货的存货为正常可销售存货，不计提跌价准备；公司 1-2 年不可退货的 存货共计提 6,639.28 万元跌价准备，主要为其他连锁品牌计提的跌价准备；公司 2 年以上不可退 货的存货计提 45,338.76 万元跌价准备，占 2 年以上不可退货存货的 80.52%，存货跌价准备提取 充分，不存在存货进一步大幅减值的风险。 1.2 应收账款周转情况 公司期末应收账款余额为 82,038.69 万元，较上年末账面余额 72,641.36 万元，增加 9,397.33 万元，上升 12.94%。应收账款周转天数为 12 天。 1.3 应付账款周转情况 公司期末应付账款余额为 589,919.56 万元，较上年末余额 576,851.36 万元，增加 13,068.20 万元，上升 2.27%。应付账款周转天数为 157 天。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 所有权或使用权受到限制的资产： 单位：元 项 目 期末余额 受限制的原因 货币资金 其中：定期存款 1,756,000,000.00 为开具银行承兑汇票提供担保 银行承兑汇票保证金 100,600,000.03 为开具银行承兑汇票提供担保 保函及信用证保证金 16,842,149.87 为开具保函及信用证提供担保 其他保证金 10,000.00 为其他经营活动提供担保 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用