2019年年度报告 2019年,我国汽车产销量分别完成2,572.1万辆和2,576.9万辆,虽产销量位居全球第 但同比下降率仍达7.5%和8.踹%,产销量降幅较2018年分别扩大了3.3和5.4个百分点。从2018 年和2019年两年数据及上图中可见,我国国内汽车行业供应链前后端对市场需求量的敏感度传递 相对迅速,生产计划基本与终端销售市场情况相匹配。 报告期内,欧美等主要汽车市场产销量出现不同程度负增长。北美地区分别完成产销量 1,678.3万辆和2,081.6万辆、同比下降3.7%和1.4%;其中美国产销量分别为1,088.0万辆和 1,748.0万辆、同比下跌3.7%和1.3%,墨西哥产销量分别为398.7万辆和136.0万辆、同比下跌 2.8%和4.3%。欧洲市场2019年产量约为2,131.2万辆、同比下降4.3%,销量为2,080.7万辆、 同比微增0.5%:其中英国产销量分别为138.1万辆和267.7万辆、同比减少13.9%、2.1%,德国 产销量分别为466.1万辆和401.7万辆、产量同比减少9.0%、销量同比上升5.1%。 细分到新能源汽车市场,据 EV Sales统计数据,在行业整体负增长的形势下,全球新能源车 2019年总销量仍有约221万辆、同比增长10%的佳绩。回观国内,2019年7月新能源相关补贴政 策进一步退坡,国内新能源汽车销量在上半年度高速增长后有所回落,全年总销量下降4%。虽然 补贴退坡对新能源车市场具有一定打击,但另一方面看,这是促进了该细分市场的优胜劣汰,消 费者转而可能更关注汽车的造车技术和车辆品质,因而也能激发企业对车辆各方面品质及技术的 研究,将市场推向高端化发展趋势。公司利用在汽车内饰行业里经营逾二十年的经验、凭借产品 质量、工厂布局、以及和多家客户常年维护的合作关系等优势,已策略性进入新能源市场,截至 报告期末,已获得比亚迪、吉利、通用、大众、宝马、沃尔沃、本田、丰田、戴姆勒、蔚来等客 户的部分新能源车型订单。 2.纺织新材料业务 新材料产业是材料工业发展的先导,是重要的战略性、基础性产业:根据材料的功能、性能 材质、应用领域、形态结构可将新材料细分出许多类别。公司纺织新材料业务主攻柔性涂层复合 材料,产品包括:沼气膜结构、建筑膜结构、防水卷材、防油隔栅、充气材料、车用蓬盖布和多 个种类自主研发的土工合成材料,可应用于建筑土工、交通工具、航空航天、环保、医疗、军工 等行业 报告期内,我国产业用纺织品行业运行稳中有进,全球范围内对非织造布继续保持旺盛的需 求,全年行业规模以上企业的非织造布产量达到503万吨,同比增长9.9%。分行业看,年内篷、 帆布行业的盈利能力得到改善,尽管主营业务收入和利润总额增速分别下降2.9%和0.4%,但毛利 率和利润率分别增长了1.5和0.3个百分点。其他产业用纺织品(包含过滤、土工、安全防护 交通和复合材料等类别)的主营业务收入增长3.7%,利润总额降低1.7%。产业用纺织品中,产业 用涂层织物、非织造布以及毡布/帐篷是我国排名前三的出口产品。从产业用纺织品主要出口市场 来看,美国仍是我国第一大出口市场,但受贸易摩擦影响,出口额较同期下降9.1%;越南超越日 本成为第二大出口国,出口额同比增长10.1%,对日韩两国的出口与上年同期基本持平。回观国 内市场,新材料行业内竞争激烈、产品更新迭代速度加快,产品销售价格难以随成本波动增势同 比上升,因此,逐渐对行业内企业自身科技创新、设计研发、产品差异化要求越来越高 公司相关业务则在供应链和成本环节具有一定优势,通过收集产品主要应用行业的市场信息 与港口、交通工具制造等项目的采购方形成功能设计、产品开发、市场推广和工程服务一体化的 新价值链。一方面加强自身研发团队建设、优化产品配方、降低成本、提高成品率以强化企业在 行业内的竞争优势:另一方面,寻求不同领域客户合作、拓展产品种类和市场,报告期内该板块 企业加大了欧洲、南美、中东和中国市场的拓展、提升销量以缓冲贸易摩擦所带来的负面影响 (二)进出口贸易业务 进出口贸易业务是公司的传统主业,涉及领域为纺织服装和家用纺织品及其他进出口业务, 无零售业务和零售门店。近年来,公司致力于打造成为纺织贸易业务供应链集成商,从面料开发 与采购、服装设计、制版制衣等方面,为品牌商、渠道商、买手等下游客户提供从设计、研发、 生产组织、质量控制到海关、商检资金统筹等一步式、一揽子服务 2019年12月,中美达成第一阶段协议的利好预期带动纺织服装出口迅速拉升。根据中国海 关总署发布的数据,12月纺织品服装出口249.5亿美元,增长7.9%,其中纺织品出口110.1亿美 11/221
2019 年年度报告 11 / 221 2019 年，我国汽车产销量分别完成 2,572.1 万辆和 2,576.9 万辆，虽产销量位居全球第一， 但同比下降率仍达 7.5%和 8.2%，产销量降幅较 2018 年分别扩大了 3.3 和 5.4 个百分点。从 2018 年和 2019 年两年数据及上图中可见，我国国内汽车行业供应链前后端对市场需求量的敏感度传递 相对迅速，生产计划基本与终端销售市场情况相匹配。 报告期内，欧美等主要汽车市场产销量出现不同程度负增长。北美地区分别完成产销量 1,678.3 万辆和 2,081.6 万辆、同比下降 3.7%和 1.4%；其中美国产销量分别为 1,088.0 万辆和 1,748.0 万辆、同比下跌 3.7%和 1.3%，墨西哥产销量分别为 398.7 万辆和 136.0 万辆、同比下跌 2.8%和 4.3%。欧洲市场 2019 年产量约为 2,131.2 万辆、同比下降 4.3%，销量为 2,080.7 万辆、 同比微增 0.5%；其中英国产销量分别为 138.1 万辆和 267.7 万辆、同比减少 13.9%、2.1%，德国 产销量分别为 466.1 万辆和 401.7 万辆、产量同比减少 9.0%、销量同比上升 5.1%。 细分到新能源汽车市场，据 EV Sales 统计数据，在行业整体负增长的形势下，全球新能源车 2019 年总销量仍有约 221 万辆、同比增长 10%的佳绩。回观国内，2019 年 7 月新能源相关补贴政 策进一步退坡，国内新能源汽车销量在上半年度高速增长后有所回落，全年总销量下降 4%。虽然 补贴退坡对新能源车市场具有一定打击，但另一方面看，这是促进了该细分市场的优胜劣汰，消 费者转而可能更关注汽车的造车技术和车辆品质，因而也能激发企业对车辆各方面品质及技术的 研究，将市场推向高端化发展趋势。公司利用在汽车内饰行业里经营逾二十年的经验、凭借产品 质量、工厂布局、以及和多家客户常年维护的合作关系等优势，已策略性进入新能源市场，截至 报告期末，已获得比亚迪、吉利、通用、大众、宝马、沃尔沃、本田、丰田、戴姆勒、蔚来等客 户的部分新能源车型订单。 2. 纺织新材料业务 新材料产业是材料工业发展的先导，是重要的战略性、基础性产业；根据材料的功能、性能、 材质、应用领域、形态结构可将新材料细分出许多类别。公司纺织新材料业务主攻柔性涂层复合 材料，产品包括：沼气膜结构、建筑膜结构、防水卷材、防油隔栅、充气材料、车用蓬盖布和多 个种类自主研发的土工合成材料，可应用于建筑土工、交通工具、航空航天、环保、医疗、军工 等行业。 报告期内，我国产业用纺织品行业运行稳中有进, 全球范围内对非织造布继续保持旺盛的需 求，全年行业规模以上企业的非织造布产量达到 503 万吨，同比增长 9.9%。分行业看，年内篷、 帆布行业的盈利能力得到改善，尽管主营业务收入和利润总额增速分别下降 2.9%和 0.4%，但毛利 率和利润率分别增长了 1.5 和 0.3 个百分点。其他产业用纺织品（包含过滤、土工、安全防护、 交通和复合材料等类别）的主营业务收入增长 3.7%，利润总额降低 1.7%。产业用纺织品中，产业 用涂层织物、非织造布以及毡布/帐篷是我国排名前三的出口产品。从产业用纺织品主要出口市场 来看，美国仍是我国第一大出口市场，但受贸易摩擦影响，出口额较同期下降 9.1%；越南超越日 本成为第二大出口国，出口额同比增长 10.1%，对日韩两国的出口与上年同期基本持平。回观国 内市场，新材料行业内竞争激烈、产品更新迭代速度加快，产品销售价格难以随成本波动增势同 比上升，因此，逐渐对行业内企业自身科技创新、设计研发、产品差异化要求越来越高。 公司相关业务则在供应链和成本环节具有一定优势，通过收集产品主要应用行业的市场信息， 与港口、交通工具制造等项目的采购方形成功能设计、产品开发、市场推广和工程服务一体化的 新价值链。一方面加强自身研发团队建设、优化产品配方、降低成本、提高成品率以强化企业在 行业内的竞争优势；另一方面，寻求不同领域客户合作、拓展产品种类和市场，报告期内该板块 企业加大了欧洲、南美、中东和中国市场的拓展、提升销量以缓冲贸易摩擦所带来的负面影响。 （二） 进出口贸易业务 进出口贸易业务是公司的传统主业，涉及领域为纺织服装和家用纺织品及其他进出口业务， 无零售业务和零售门店。近年来，公司致力于打造成为纺织贸易业务供应链集成商，从面料开发 与采购、服装设计、制版制衣等方面，为品牌商、渠道商、买手等下游客户提供从设计、研发、 生产组织、质量控制到海关、商检资金统筹等一步式、一揽子服务。 2019 年 12 月，中美达成第一阶段协议的利好预期带动纺织服装出口迅速拉升。根据中国海 关总署发布的数据，12 月纺织品服装出口 249.5 亿美元，增长 7.9%，其中纺织品出口 110.1 亿美
2019年年度报告 元,增长11.4%,服装出口139.5亿美元,增长5.4%。但纵观全年,最后一月的利好信息不能抹 平前期的出口疲弱,1-12月纺织品服装累计出口2,715.7亿美元,下降1.9%,其中纺织品出口 1,202亿美元,微增0.9%,服装出口1,513.7亿美元,下降4% 自2017年贸易摩擦初见端倪,该板块境外企业受贸易保护主义影响迫使掉单,在国内劳动力 成本持续增长的情况下,公司积极维护现有客户资源、并通过拓展新业务逐步打通供应链脉络, 同时将前端生产基地瞄向东南亚地区。2019年,公司该业务板块内相关企业继续坚持生产重心向 东南亚等低成本国家和地区转移的策略,在柬埔寨设立制衣厂、越南设立办事处、孟加拉国寻求 合作工厂等具体措施以降低生产成本。同时,公司于江苏太仓设立的样衣厂在年内完成了设备安 装、检修、调试,以及员工招聘等工作:该厂主要针对内部业务部门的设计进行样衣制作,每月 样衣完成量约在250件左右,从而有效缩短出样周期、监督样衣出品质量,支持事业部整体产业 链供应端生产,降低打样、制样成本,带动业务良性循环。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用口不适用 报告期内长期股权投资、固定资产、无形资产、在建工程的变化情况,详见本报告“第四节经 营情况讨论与分析”中“二/(三)资产、负债情况分析” 其中:境外资产60,256.24(单位:万元币种:人民币),占总资产的比例为61.97%。境 外资产由申达美国公司、SsI、SSIE、 SSIE HK、CR公司、PFI公司、申达香港公司、柬埔寨常荣 申达美国投资公司、德国科宝、申达投资英国公司、 Auria公司等境外子公司组成。本报告期内 上述境外公司营业收入合计694,469.46万元人民币、利润总额合计-41,771.71万元人民币 三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 (一)产业用纺织品 1.汽车内饰及声学元件业务 公司汽车内饰业务经过多年的全球布局,已在上海、天津、辽宁沈阳、辽宁铁岭、河北张家 口、陕西宝鸡、湖北武汉、湖南长沙、广东佛山、浙江宁波、江苏太仓,以及美国、墨西哥、德 国、捷克、斯洛伐克、南非等地拥有产能高效、产量保质和工艺领先的配套生产工厂,具备承接 大型整车企业全球采购、发包订单业务的能力。此外,公司在该领域有着逾二十年经验,市场占 用率高、客户覆盖面大,且对行业发展导向有着一定敏锐度;目前,整车市场进入增长疲软状态, 公司将在此低位运行期蓄力,利用境内外多个技术研发中心所拥有的前端研发技能、领先的产品 研发能力和卓越的系统设计能力,结合公司全球集合采购和业务协同方案,紧随全球汽车轻量化 趋势,在设计、加工和材料选择方面进行不断打磨和创新,实现重量及成本的降低,进一步提升 公司核心竞争优势 2.纺织新材料业务 目前,国内基本纺织复合材料投资持续发展,替代产品更新较快,低端产品竞争加剧价格战 明显。公司纺织新材料业务在国内市场起步较早,积累了丰富的项目和行业经验,占有一定的市 场份额。公司该板块核心企业申达科宝在企业设立之初便引进压延生产线,对压延涂层产品的生 产工艺具有深刻的理解,对于市场的新需求具有较高的应变能力和适应能力。该行业对技术研发 产品创新有着较高的要求,能抢占先机、提供新型和差异化产品的企业将在行业内形成竞争优势 公司纺织新材料相关企业针对市场需求不断提升研发能力,加强产品开发和技术储备,目前拥有 多项发明专利和实用新型。同时尝试拓展不同细分领域市场,以实现规模增长、提高核心竞争力。 (二)纺织品进出口贸易 公司进出口贸易以传统纺织品进出口贸易起家,国内团队在产品采购、跟单、质控、清关 物流集散方面,积累了丰富的行业经验和客户资源。近年来,前端通过美国公司直接向海外市场 延伸贸易触角,强化在高端市场的接单能力:后端在柬埔寨设立服装加工基地、在越南设立订单 管理办事处,充分利用产业链优势和成本优势,强化在低成本地区的生产供应能力。同时服饰研 12/221
2019 年年度报告 12 / 221 元，增长 11.4%，服装出口 139.5 亿美元，增长 5.4%。但纵观全年，最后一月的利好信息不能抹 平前期的出口疲弱，1-12 月纺织品服装累计出口 2,715.7 亿美元，下降 1.9%，其中纺织品出口 1,202 亿美元，微增 0.9%，服装出口 1,513.7 亿美元，下降 4%。 自 2017 年贸易摩擦初见端倪，该板块境外企业受贸易保护主义影响迫使掉单，在国内劳动力 成本持续增长的情况下，公司积极维护现有客户资源、并通过拓展新业务逐步打通供应链脉络， 同时将前端生产基地瞄向东南亚地区。2019 年，公司该业务板块内相关企业继续坚持生产重心向 东南亚等低成本国家和地区转移的策略，在柬埔寨设立制衣厂、越南设立办事处、孟加拉国寻求 合作工厂等具体措施以降低生产成本。同时，公司于江苏太仓设立的样衣厂在年内完成了设备安 装、检修、调试，以及员工招聘等工作；该厂主要针对内部业务部门的设计进行样衣制作，每月 样衣完成量约在 250 件左右，从而有效缩短出样周期、监督样衣出品质量，支持事业部整体产业 链供应端生产，降低打样、制样成本，带动业务良性循环。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期内长期股权投资、固定资产、无形资产、在建工程的变化情况，详见本报告“第四节 经 营情况讨论与分析”中“二/（三）资产、负债情况分析” 其中：境外资产 660,256.24（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 61.97%。境 外资产由申达美国公司、SSⅡ、SSIE、SSIE HK、CR 公司、PFI 公司、申达香港公司、柬埔寨常荣、 申达美国投资公司、德国科宝、申达投资英国公司、Auria 公司等境外子公司组成。本报告期内， 上述境外公司营业收入合计 694,469.46 万元人民币、利润总额合计-41,771.71 万元人民币。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）产业用纺织品 1.汽车内饰及声学元件业务 公司汽车内饰业务经过多年的全球布局，已在上海、天津、辽宁沈阳、辽宁铁岭、河北张家 口、陕西宝鸡、湖北武汉、湖南长沙、广东佛山、浙江宁波、江苏太仓，以及美国、墨西哥、德 国、捷克、斯洛伐克、南非等地拥有产能高效、产量保质和工艺领先的配套生产工厂，具备承接 大型整车企业全球采购、发包订单业务的能力。此外，公司在该领域有着逾二十年经验，市场占 用率高、客户覆盖面大，且对行业发展导向有着一定敏锐度；目前，整车市场进入增长疲软状态， 公司将在此低位运行期蓄力，利用境内外多个技术研发中心所拥有的前端研发技能、领先的产品 研发能力和卓越的系统设计能力，结合公司全球集合采购和业务协同方案，紧随全球汽车轻量化 趋势，在设计、加工和材料选择方面进行不断打磨和创新，实现重量及成本的降低，进一步提升 公司核心竞争优势。 2.纺织新材料业务 目前，国内基本纺织复合材料投资持续发展，替代产品更新较快，低端产品竞争加剧价格战 明显。公司纺织新材料业务在国内市场起步较早，积累了丰富的项目和行业经验，占有一定的市 场份额。公司该板块核心企业申达科宝在企业设立之初便引进压延生产线，对压延涂层产品的生 产工艺具有深刻的理解，对于市场的新需求具有较高的应变能力和适应能力。该行业对技术研发、 产品创新有着较高的要求，能抢占先机、提供新型和差异化产品的企业将在行业内形成竞争优势。 公司纺织新材料相关企业针对市场需求不断提升研发能力，加强产品开发和技术储备，目前拥有 多项发明专利和实用新型。同时尝试拓展不同细分领域市场，以实现规模增长、提高核心竞争力。 （二）纺织品进出口贸易 公司进出口贸易以传统纺织品进出口贸易起家，国内团队在产品采购、跟单、质控、清关、 物流集散方面，积累了丰富的行业经验和客户资源。近年来，前端通过美国公司直接向海外市场 延伸贸易触角，强化在高端市场的接单能力；后端在柬埔寨设立服装加工基地、在越南设立订单 管理办事处，充分利用产业链优势和成本优势，强化在低成本地区的生产供应能力。同时服饰研
2019年年度报告 发中心具备一定的面料研发和服装设计能力,不断从面料开发与采购、服装设计、制版制衣等订 单前置流程中探索可持续发展、可创新发展的供应链整合方式。 第四节经营情况讨论与分析 经营情况讨论与分析 2019年,全球经济贸易增速显著放缓,我国纺织行业发展于年内面临国内外的风险挑战明显 增多,但在坚持深化供给侧结构性改革,持续加快推动转型升级等政策指导下,努力克服下行压 力,综合景气度及生产情况大体平稳。但报告期内,在全球总需求不足、贸易环境复杂、综合成 本持续扩大等多重压力下,公司各企业增长动力普遍偏弱,整体毛利率及效益水平下滑 2019年度公司营业收入、营业利润和归属于上市公司股东的净利润的有关数据如下 单位:元币种:人民币 项目 2019年 2018年 增减比例 营业收入 14,696,910,392.3416,331,011,948.33-10.01% 营业利润 261,408,437.53 257,545,660.951.50% 归属于上市公司股东的净利润 65,653,416.16 125,207,908 47.56% 报告期内,公司营业收入同比下降10.01%,但营业利润增长1.50%,主要系公司出售上海第 六棉纺织厂有限公司100%权益取得的投资收益6.88亿元(详见本报告“第四节经营情况的讨论 与分析”/“二、报告期内主要经营情况”/“(六)重大资产和股权出售”)。 、报告期内主要经营情况 公司2019年度各板块主营业务收入及利润总额情况如下表 单位:元币种:人民币 主营业务收入 利润总额 业务类别 占总收入比重 占利润总额比重 汽车内饰业务8,743,39,792.121 59.63%-218,723,802.11 -157.29% 新材料业务 196,848,214.3 8,933,022.95 6.42% 「进出口贸易业务5,684,201,602.5 38.77%-204,060,752.63 146.74% 其他 37,473,231.060.26%552,910,100.72397.61% 14,661,862,840.06 100.00%139,058,568.93 100.00 公司各业务板块的主营业务收入(抵销前)、主营业务成本(抵销前)、毛利率情况如下 单位:元币种:人民币 十主营营业1 分行业 主营业务收入 主营业务成本毛利率收入比上主营营业成 成毛利率 (%) 年增减本比上年增 减(%)增减(%) 汽车内饰业务 9,478,073,585.158,455,354,234.0210.79 10.92-0.57 新材料业务 203,898,356.39173,243,099.2315.03-0.77 0.59-0.15 进出口贸易业务6,1499392203588048,883434 报告期内,公司实现主营业务收入146.62亿元、较上年减少9.89%,利润总额1.39亿元 同比减少44.15%。其中,公司境内企业主营业务收入合计(抵销前)为89.14亿元、占公司主营 业务收入总额(抵销前)的56.17%,利润总额为5.57亿元:海外企业实现主营业务收入(抵销 前)69.58亿元、占比43.83%,利润总额为-4.18亿元。公司本年度利润总额主要为境内企业 权益投资企业以及出售资产所得投资收益,其中,取得处置上海第六棉纺织厂有限公司100%权益 收益6.88亿元、取得NYX公司投资收益1.03亿元。公司各业务板块经营分析情况如下:
2019 年年度报告 13 / 221 发中心具备一定的面料研发和服装设计能力，不断从面料开发与采购、服装设计、制版制衣等订 单前置流程中探索可持续发展、可创新发展的供应链整合方式。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2019 年，全球经济贸易增速显著放缓，我国纺织行业发展于年内面临国内外的风险挑战明显 增多，但在坚持深化供给侧结构性改革，持续加快推动转型升级等政策指导下，努力克服下行压 力，综合景气度及生产情况大体平稳。但报告期内，在全球总需求不足、贸易环境复杂、综合成 本持续扩大等多重压力下，公司各企业增长动力普遍偏弱，整体毛利率及效益水平下滑。 2019 年度公司营业收入、营业利润和归属于上市公司股东的净利润的有关数据如下： 单位：元 币种：人民币 项目 2019 年 2018 年 增减比例 营业收入 14,696,910,392.34 16,331,011,948.33 -10.01% 营业利润 261,408,437.53 257,545,660.95 1.50% 归属于上市公司股东的净利润 65,653,416.16 125,207,908.73 -47.56% 报告期内，公司营业收入同比下降 10.01%，但营业利润增长 1.50%，主要系公司出售上海第 六棉纺织厂有限公司 100%权益取得的投资收益 6.88 亿元（详见本报告“第四节 经营情况的讨论 与分析”/“二、报告期内主要经营情况”/“（六）重大资产和股权出售”）。 二、报告期内主要经营情况 公司 2019 年度各板块主营业务收入及利润总额情况如下表： 单位：元 币种：人民币 业务类别 主营业务收入 利润总额 金额 占总收入比重 金额 占利润总额比重 汽车内饰业务 8,743,339,792.12 59.63% -218,723,802.11 -157.29% 新材料业务 196,848,214.37 1.34% 8,933,022.95 6.42% 进出口贸易业务 5,684,201,602.51 38.77% -204,060,752.63 -146.74% 其他 37,473,231.06 0.26% 552,910,100.72 397.61% 合计 14,661,862,840.06 100.00% 139,058,568.93 100.00% 公司各业务板块的主营业务收入（抵销前）、主营业务成本（抵销前）、毛利率情况如下： 单位：元 币种：人民币 分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 （%） 主营营业 收入比上 年增减 （%） 主营营业成 本比上年增 减（%） 毛利率 比上年 增减（%） 汽车内饰业务 9,478,073,585.15 8,455,354,234.02 10.79 -11.49 -10.92 -0.57 新材料业务 203,898,356.39 173,243,099.23 15.03 -0.77 -0.59 -0.15 进出口贸易业务 6,149,939,221.03 5,882,048,883.43 4.36 -3.70 -0.57 -3.01 报告期内，公司实现主营业务收入 146.62 亿元、较上年减少 9.89%，利润总额 1.39 亿元、 同比减少 44.15%。其中，公司境内企业主营业务收入合计（抵销前）为 89.14 亿元、占公司主营 业务收入总额（抵销前）的 56.17%，利润总额为 5.57 亿元；海外企业实现主营业务收入（抵销 前）69.58 亿元、占比 43.83%，利润总额为-4.18 亿元。公司本年度利润总额主要为境内企业、 权益投资企业以及出售资产所得投资收益，其中，取得处置上海第六棉纺织厂有限公司 100%权益 收益 6.88 亿元、取得 NYX 公司投资收益 1.03 亿元。公司各业务板块经营分析情况如下：
2019年年度报告 延续2018年汽车行业下滑态势,报告期内整车市场行情仍不乐观,汽车配套内饰企业收到巨 大冲击。公司汽车内饰业务主营业务收入为87.43亿元、同比下降12.97%,利润总额为-2.19亿 元。其中公司持股70%的境外控股子公司 Auria公司主营业务收入为63.91亿元,利润总额为-3.48 亿元。剔除 Auria公司,该板块内其他企业合计实现主营业务收入23.65亿元、同比下降12.39%, 利润总额1.68亿元、同比下降12.76% 2019年伴随汽车行业整体销量下降、汽车整车生产量也大幅下降,而整车的产量递延至供应 链前端、则是与之配套供货企业的销量情况。根据世界汽车组织OICA数据,报告期内,美国、墨 西哥、德国、英国和意大利等各国汽车产量分别下降3.7%、2.8%、9.0%、13.%和13.8%。其次 公司部分订单客户捆绑降价,在原有销售额不高的情况下,压缩了盈利空间:又加之重资产制造 业的固定成本,如:固定资产和无形资产的大额折旧、摊销,设备日常维护和模具开发的必要投 入,为开拓市场、增强企业技术竞争力的研发支出,以及针对已承接订单的资本性投入需求而新 增银行贷款的融资成本等支出,使该板块本的经营环境雪上加霜。 其中公司境外子公司 Auria公司受上述影响尤为严重,由于其前股东IAC集团未进行足够的 资本性投入,导致 Auria公司在完成菲亚特克莱斯勒FCA往年订单的生产后,未能连续获得于2019 年投产的后续车型项目,该订单的中断影响2019年收入约8,000万美金。年内 Auria公司位于北 美区、欧洲及其他地区工厂2019年度主营业务收入同比分别下跌12.7%、14.57%。因资本性投 入等运营需求,本年增加银行贷款约9,609万美元,对应增加利息支出2,026.65万元人民币;此 外,为获得更有利的贷款条件,以境内银行贷款替换境外贷款,原借款可分期摊销的融资费用在 报告期一次性确认期间费用,影响金额约188万美元。此外,为提升运营效率, Auria公司于年 内启动、实施业务重整计划,进行组织架构调整,裁减部分管理和生产岗位人员、由此共计支付 1.19亿元安置费用、一次性计入当期损益 Auria公司经营的汽车软饰业务系收购而来的拆分资产,在较长的时期内,其独立运营系统 需逐步重建和优化。实施上述重整计划,有利于强化 Auria内部组织结构的决策效率、推进全球 集中采购模式、提升全球业务协同。报告期内,公司已对其组织架构和产能布局进行调整,并裁 减部分管理和生产岗位人员,将其原冗叠的管理层级扁平化,从而提高了信息传递的及时性和有 效性:公司总部各职能部门组成的投后管理小组,与 Auria公司在包括运营、财务、投资、重大 事项等各方面的对接稳步推进,不断优化治理结构、完善投资决策流程。在改变管理层级模式的 同时,公司将 Auria公司原有“区域管理模式”逐步转为“职能管理模式”,明晰各职能纵向管 控条线,并已于上半年度组建全球采购团队负责全球垂直供应链整合及采购工作,团队与公司境 内同业务企业相关人员进行对接、协作。截至报告期末,该项调整效益初步显现。 报告期内,公司纺织新材料业务主体企业申达科宝为降低贸易摩擦给企业带来的影响,主动 削减美国订单量约30%,同时通过加大欧洲、南美、中东和中国市场的拓展,积极发展最终客户 为主的产品拓展模式、配合强化新产品开发等策略,保持销售规模。就申达科宝销售区域占比来 看,其国内市场主营业务收入占总额比约7%,日韩市场销售额较去年同期翻倍、南美区销售增长 近36%,欧洲市场主营业务收入上升超4%。2019年,在宏观经济形势相对低迷的环境下,申达科 宝实现主营业务收入1.97亿元,同比微降0.43%。但因申达科宝的澳洲客户需求量减少,年内销 售额下降约35%,加之国内环保要求逐步提高导致成本上涨明显、主要膜结构产品市场波动大等 因素,使得该业务板块于报告期内的毛利率明显呈下降趋势,实现利润总额893.30万元,较去年 同期下跌15.91%。 报告期内,公司进出口贸易业务围绕“核心竞争力打造”和“关键业务转型升级”两项重点 内容开展工作。首先,板块内境内企业以强化业务风险管控为基调,完善内部有关管理制度。分 析存量业务与客户质量、梳理业务准入标准,主动压缩低效、警示业务;同时积极拓展高质量的 自营渠道,于年内实现自营业务量22,126.01万美元、自营出口19,736.34万美元,同比增长均 超10%。其次,公司对该板块海外业务提出了重建仓储物流体系、强化管控和拓展原有客户深度 合作等系列举措。其中,公司已于年内完成对SSA和SSⅡ的资源整合,采取明确业务定位、裁减 冗员降低管理费用、关闭亏损部门、加快回笼资金。但该板块大多海外企业驻点美国,以美国作 为主要销售市场,因持续受到严峻的外贸形势影响,导致该板块整体收入规模和盈利情况均有所 14/22
2019 年年度报告 14 / 221 延续 2018 年汽车行业下滑态势，报告期内整车市场行情仍不乐观，汽车配套内饰企业收到巨 大冲击。公司汽车内饰业务主营业务收入为 87.43 亿元、同比下降 12.97%，利润总额为-2.19 亿 元。其中公司持股 70%的境外控股子公司 Auria 公司主营业务收入为 63.91 亿元，利润总额为-3.48 亿元。剔除 Auria 公司，该板块内其他企业合计实现主营业务收入 23.65 亿元、同比下降 12.39%， 利润总额 1.68 亿元、同比下降 12.76%。 2019 年伴随汽车行业整体销量下降、汽车整车生产量也大幅下降，而整车的产量递延至供应 链前端、则是与之配套供货企业的销量情况。根据世界汽车组织 OICA 数据，报告期内，美国、墨 西哥、德国、英国和意大利等各国汽车产量分别下降 3.7%、2.8%、9.0%、13.9%和 13.8%。其次， 公司部分订单客户捆绑降价，在原有销售额不高的情况下，压缩了盈利空间；又加之重资产制造 业的固定成本，如：固定资产和无形资产的大额折旧、摊销，设备日常维护和模具开发的必要投 入，为开拓市场、增强企业技术竞争力的研发支出，以及针对已承接订单的资本性投入需求而新 增银行贷款的融资成本等支出，使该板块本的经营环境雪上加霜。 其中公司境外子公司 Auria 公司受上述影响尤为严重，由于其前股东 IAC 集团未进行足够的 资本性投入，导致 Auria 公司在完成菲亚特克莱斯勒 FCA 往年订单的生产后，未能连续获得于 2019 年投产的后续车型项目，该订单的中断影响 2019 年收入约 8,000 万美金。年内 Auria 公司位于北 美区、欧洲及其他地区工厂 2019 年度主营业务收入同比分别下跌 12.77%、14.57%。因资本性投 入等运营需求，本年增加银行贷款约 9,609 万美元，对应增加利息支出 2,026.65 万元人民币；此 外，为获得更有利的贷款条件，以境内银行贷款替换境外贷款，原借款可分期摊销的融资费用在 报告期一次性确认期间费用，影响金额约 188 万美元。此外，为提升运营效率，Auria 公司于年 内启动、实施业务重整计划，进行组织架构调整，裁减部分管理和生产岗位人员、由此共计支付 1.19 亿元安置费用、一次性计入当期损益。 Auria 公司经营的汽车软饰业务系收购而来的拆分资产，在较长的时期内，其独立运营系统 需逐步重建和优化。实施上述重整计划，有利于强化 Auria 内部组织结构的决策效率、推进全球 集中采购模式、提升全球业务协同。报告期内，公司已对其组织架构和产能布局进行调整，并裁 减部分管理和生产岗位人员，将其原冗叠的管理层级扁平化，从而提高了信息传递的及时性和有 效性；公司总部各职能部门组成的投后管理小组，与 Auria 公司在包括运营、财务、投资、重大 事项等各方面的对接稳步推进，不断优化治理结构、完善投资决策流程。在改变管理层级模式的 同时，公司将 Auria 公司原有“区域管理模式”逐步转为“职能管理模式”，明晰各职能纵向管 控条线，并已于上半年度组建全球采购团队负责全球垂直供应链整合及采购工作，团队与公司境 内同业务企业相关人员进行对接、协作。截至报告期末，该项调整效益初步显现。 报告期内，公司纺织新材料业务主体企业申达科宝为降低贸易摩擦给企业带来的影响，主动 削减美国订单量约 30%，同时通过加大欧洲、南美、中东和中国市场的拓展，积极发展最终客户 为主的产品拓展模式、配合强化新产品开发等策略，保持销售规模。就申达科宝销售区域占比来 看，其国内市场主营业务收入占总额比约 7%，日韩市场销售额较去年同期翻倍、南美区销售增长 近 36%，欧洲市场主营业务收入上升超 4%。2019 年，在宏观经济形势相对低迷的环境下，申达科 宝实现主营业务收入 1.97 亿元，同比微降 0.43%。但因申达科宝的澳洲客户需求量减少，年内销 售额下降约 35%，加之国内环保要求逐步提高导致成本上涨明显、主要膜结构产品市场波动大等 因素，使得该业务板块于报告期内的毛利率明显呈下降趋势，实现利润总额 893.30 万元，较去年 同期下跌 15.91%。 报告期内，公司进出口贸易业务围绕“核心竞争力打造”和“关键业务转型升级”两项重点 内容开展工作。首先，板块内境内企业以强化业务风险管控为基调，完善内部有关管理制度。分 析存量业务与客户质量、梳理业务准入标准，主动压缩低效、警示业务；同时积极拓展高质量的 自营渠道，于年内实现自营业务量 22,126.01 万美元、自营出口 19,736.34 万美元，同比增长均 超 10%。其次，公司对该板块海外业务提出了重建仓储物流体系、强化管控和拓展原有客户深度 合作等系列举措。其中，公司已于年内完成对 SSA 和 SSⅡ的资源整合，采取明确业务定位、裁减 冗员降低管理费用、关闭亏损部门、加快回笼资金。但该板块大多海外企业驻点美国，以美国作 为主要销售市场，因持续受到严峻的外贸形势影响，导致该板块整体收入规模和盈利情况均有所
2019年年度报告 下滑。与此同时,公司为夯实贸易业务资产、准确反映资产账面价值,根据相关会计准则对申达 进出口个别涉及诉讼的应收款于年内单项计提了信用减值准备,对利润总额影响额为5,951.59 万元:另,根据第三方评估机构出具的相关商誉减值测试评估报告,于2019年度对收购PFI公司 股权形成的商誉计提1.10亿元减值准备。报告期内,进出口贸易业务板块实现主营业务收入56.84 亿元、同比减少4.89%,利润总额-2.04亿元:其中,海外企业销售收入(抵销前)为5.66亿元 利润总额-9,765.59万元,境内企业实现主营业务收入(抵销前)为55.84亿元、利润总额-1.06 亿元。 (一)主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 本期数 上年同期数变动比例(%) 营业收入 14,696,910,392.3416,33,011,948. 10.01 营业成本 13,361,988761.4214,569,810,238.36 8.29 销售费用 393,472,567.84408,127,013.94 管理费用 884,824,548.68 937,221,641.15 255,986,840.36 238,243,601.94 财务费用 180,421,025.61193,358,64497 -6.69 经营活动产生的现金流量净额 207,043,887.27235,856,87.44 12.22 投资活动产生的现金流量净额 109,457,447.10-563,095,020.72 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 455,821,376.55 619.93 变动原因说明 筹资活动产生的现金流量净额:同期系收到IAC集团购买日营运资本补偿款1.82亿元,本期筹资 流出系归还贷款本金及利息 2.收入和成本分析 √适用口不适用 公司2019年度收入及成本分析表如下 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率营业收入比营业成本比/七利率比 (%)上年增减(%)上年增减(第)/上年增减 (%) 汽车内饰9478073,585.158,4535,234.0210.79 减少0.57 业务 个百分点 新材料业 203,898,356.39173,243,099.2315.03 -0.77 -0.59减少0.15 个百分点 进出口贸 6,149,939,221.035,882,048,883.43 -3.70 减少3.01 易业务 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率营业收入比营业成本比毛利率比 (%)|上年增减(%)上年增减(%)上年增减 上海 1,732,292,199.751,576,563,33020 8.99 -11.97 13.50 增加1.62 个百分点 江苏 363,367,708.06 81,035,984.83 -4.86 13.23 -9.69 减少4.11 个百分点 98,8881.50127,940325.41-2938 43.76减少16.38 15/221
2019 年年度报告 15 / 221 下滑。与此同时，公司为夯实贸易业务资产、准确反映资产账面价值，根据相关会计准则对申达 进出口个别涉及诉讼的应收款于年内单项计提了信用减值准备，对利润总额影响额为 5,951.59 万元；另，根据第三方评估机构出具的相关商誉减值测试评估报告，于 2019 年度对收购 PFI 公司 股权形成的商誉计提 1.10 亿元减值准备。报告期内，进出口贸易业务板块实现主营业务收入 56.84 亿元、同比减少 4.89%，利润总额-2.04 亿元；其中，海外企业销售收入（抵销前）为 5.66 亿元、 利润总额-9,765.59 万元，境内企业实现主营业务收入（抵销前）为 55.84 亿元、利润总额-1.06 亿元。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 14,696,910,392.34 16,331,011,948.33 -10.01 营业成本 13,361,988,761.42 14,569,810,238.36 -8.29 销售费用 393,472,567.84 408,127,013.94 -3.59 管理费用 884,824,548.68 937,221,641.15 -5.59 研发费用 255,986,840.36 238,243,601.94 7.45 财务费用 180,421,025.61 193,358,644.97 -6.69 经营活动产生的现金流量净额 207,043,887.27 235,856,877.44 -12.22 投资活动产生的现金流量净额 109,457,447.10 -563,095,020.72 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -455,821,376.55 87,669,206.23 -619.93 变动原因说明： 筹资活动产生的现金流量净额：同期系收到 IAC 集团购买日营运资本补偿款 1.82 亿元，本期筹资 流出系归还贷款本金及利息。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司 2019 年度收入及成本分析表如下： (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 汽车内饰 业务 9,478,073,585.15 8,455,354,234.02 10.79 -11.49 -10.92 减少 0.57 个百分点 新材料业 务 203,898,356.39 173,243,099.23 15.03 -0.77 -0.59 减少 0.15 个百分点 进出口 贸 易业务 6,149,939,221.03 5,882,048,883.43 4.36 -3.70 -0.57 减少 3.01 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 上海 1,732,292,199.75 1,576,563,333.20 8.99 -11.97 -13.50 增加 1.62 个百分点 江苏 363,367,708.06 381,035,984.83 -4.86 -13.23 -9.69 减少 4.11 个百分点 浙江 98,888,111.50 127,940,325.41 -29.38 -50.88 -43.76 减少 16.38