国电南瑞科技股份有限公司2017年年度报告

NARI国南瑞利技股份有眼公司 2017年年度报告 电网、电厂和各类工 矿企业的电力保护 南京南瑞继保电气有控股子公控制及智能电力装 1,200,0000008.019.23293.206,133,835,021.451,181,053,294.50 限公司 司 备的技术研究、产品 开发、生产销售、工 程实施和咨询服务 南京南瑞电力系统自动化控 南京南瑞继保工程技继保电气制设备及配套计算 0000001013.369 383,741,786.57 术有限公司 有限公司机的研究、开发、生 之子公司产、销售等 南京南瑞 程 电力系统自动化控 继保工 常州博瑞电力自动化 制设备及配套计算 技术有限 100,000,000.00 1,159,542,326.47198,634,723.76 设备有限公司 机的研究、开发、生 公司之子 产、销售等 区域电工装备及与 云南南瑞电气技术有全资子公 之相关的工程技术 10,000,000.00 26,240,882.07 12,261,091.07 252,447.67 限公司 服务及总承包业务 电网自动化产品及 NARIBRASILHOLDINGLT控股子 集成业务、区域工程 61.751.938.50 4,338,457.09 服务 电网自动化产品及 PT. Nari IndonesiaFor控股子公 集成业务、区域工程 15,122,325.09 13,794,548.83 11,861,311.56 2,806,065.09 ever 服务 柔性交流输电技术 应用、电能质量监测 中电普瑞科技有限公全资子公 治理及咨询、智能配302.606.16808 240,124,845.80 6,129,782.21 电及节电技术应用 等相关业务 超/特高压直流输 电、柔性直流输电核 中电普瑞电力工程有全资子公 心装备制造、工程成10000001.709,44625.89 82566575.5629,257,349.94 限公司 套、电网安全稳定控 制等业务 电力生产管理、运行 监控、安全防护及相 南京南瑞信息通信科全资子公 关信息通信软硬件 50.0001031.0479 296.063,187.39198364,83.87 技有限公司 研发制造、系统集成 和工程服务 送变电、新能源发电 等项目的工程涉及 南瑞电力设计有限公全资子公 咨询及设备集成业 100,000,000.00 9,095,795.07 务,为南瑞集团总包 业务及国际业务拓 31/248

2017 年年度报告 31 / 248 南京南瑞继保电气有 限公司 控股子公 司 电网、电厂和各类工 矿企业的电力保护 控制及智能电力装 备的技术研究、产品 开发、生产销售、工 程实施和咨询服务 1,200,000,000.00 8,019,233,293.20 6,133,835,021.45 1,181,053,294.50 南京南瑞继保工程技 术有限公司 南京南瑞 继保电气 有限公司 之子公司 电力系统自动化控 制设备及配套计算 机的研究、开发、生 产、销售等 300,000,000.00 10,153,369,271.73 2,700,952,826.87 383,741,786.57 常州博瑞电力自动化 设备有限公司 南京南瑞 继保工程 技术有限 公司之子 公司 电力系统自动化控 制设备及配套计算 机的研究、开发、生 产、销售等 100,000,000.00 1,623,264,888.83 1,159,542,326.47 198,634,723.76 云南南瑞电气技术有 限公司 全资子公 司 区域电工装备及与 之相关的工程技术 服务及总承包业务 10,000,000.00 26,240,882.07 12,261,091.07 252,447.67 NARIBRASILHOLDINGLT DA 控股子公 司 电网自动化产品及 集成业务、区域工程 服务 61,751,938.50 151,185,262.31 59,063,802.62 4,338,457.09 PT.NariIndonesiaFor ever 控股子公 司 电网自动化产品及 集成业务、区域工程 服务 15,122,325.09 13,794,548.83 11,861,311.56 2,806,065.09 中电普瑞科技有限公 司 全资子公 司 柔性交流输电技术 应用、电能质量监测 治理及咨询、智能配 电及节电技术应用 等相关业务 302,606,168.08 553,789,978.80 240,124,845.80 6,129,782.21 中电普瑞电力工程有 限公司 全资子公 司 超/特高压直流输 电、柔性直流输电核 心装备制造、工程成 套、电网安全稳定控 制等业务 100,000,000.00 1,709,441,625.89 825,664,575.56 299,257,349.94 南京南瑞信息通信科 技有限公司 全资子公 司 电力生产管理、运行 监控、安全防护及相 关信息通信软硬件 研发制造、系统集成 和工程服务 50,000,000.00 1,087,311,704.79 296,063,187.39 198,364,833.87 南瑞电力设计有限公 司 全资子公 司 送变电、新能源发电 等项目的工程涉及 咨询及设备集成业 务，为南瑞集团总包 业务及国际业务拓 100,000,000.00 348,533,935.37 115,137,350.10 19,095,795.07

NARI国南瑞利技股份有眼公司 2017年年度报告 展提供支撑 电动汽车充换电设 北京国网普瑞特高压全资子公备等产品研发、设 117,800,000.00 543.275.905.34 115,940.298.72 78,231,997.46 输电技术有限公司 司 计、制造、销售与工 程服务 苏州新丰综合能源服参股子公 新能源业务 15,625,000.00 15,768,076.81 15,727,989.07 102,989.07 务有限公司 注1:公司上述主要子公司中,南京南瑞继保电气有限公司、国电南瑞南京控制系统有限公 司、南京南瑞继保工程技术有限公司本期实现净利润占公司合并净利润10%以上,实现营业收入 分别为242,08994万元、182,880.42万元、699,766.02万元,营业利润分别为128,987.14万元、 72,904.36万元、44,709.47万元。 报告期内,公司实施完成重大资产重组之发行股份购买资产工作,公司发行股份收购国网电 科院、南瑞集团、沈国荣、云南能投所持有的普瑞特高压100%股权、设计公司100%股权、江宁基 地及浦口房产土地;南瑞集团持有的继保电气87%股权、信通公司100%股权、普瑞工程100%股权、 普瑞科技100%股权、北京南瑞100%股权、上海南瑞100%股权、印尼公司90%股权、巴西公司99% 股权、瑞中数据60%股杈、云南南瑞100%股权等,新增了继电保护及柔性输电、电力自动化信息 通信、水利水电自动化等业务,上述收购的标的资产合并利润(考虑内部抵消)为20.60亿元 占公司归属于母公司净利润的63.57%。 (八公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 /248

2017 年年度报告 32 / 248 展提供支撑 北京国网普瑞特高压 输电技术有限公司 全资子公 司 电动汽车充换电设 备等产品研发、设 计、制造、销售与工 程服务 117,800,000.00 543,275,905.34 115,940,298.72 78,231,997.46 苏州新丰综合能源服 务有限公司 参股子公 司 新能源业务 15,625,000.00 15,768,076.81 15,727,989.07 102,989.07 注 1：公司上述主要子公司中，南京南瑞继保电气有限公司、国电南瑞南京控制系统有限公 司、南京南瑞继保工程技术有限公司本期实现净利润占公司合并净利润 10%以上，实现营业收入 分别为 242,089.94 万元、182,880.42 万元、699,766.02 万元，营业利润分别为 128,987.14 万元、 72,904.36 万元、44,709.47 万元。 报告期内，公司实施完成重大资产重组之发行股份购买资产工作，公司发行股份收购国网电 科院、南瑞集团、沈国荣、云南能投所持有的普瑞特高压 100%股权、设计公司 100%股权、江宁基 地及浦口房产土地；南瑞集团持有的继保电气 87%股权、信通公司 100%股权、普瑞工程 100%股权、 普瑞科技 100%股权、北京南瑞 100%股权、上海南瑞 100%股权、印尼公司 90%股权、巴西公司 99% 股权、瑞中数据 60%股权、云南南瑞 100%股权等，新增了继电保护及柔性输电、电力自动化信息 通信、水利水电自动化等业务，上述收购的标的资产合并利润（考虑内部抵消）为 20.60 亿元， 占公司归属于母公司净利润的 63.57%。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用

NARI国南瑞利技股份有眼公司 2017年年度报告 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 ()行业格局和趋势 √适用口不适用 1、行业格局 公司所处行业对于国家能源电力、信息通信、轨道交通等系统的安全稳定运行意义重大,属 于资金、技术、人才密集型行业,行业壁垒较高。上游行业技术升级较快及激烈竞争,下游客户 集中度高。市场竞争格局呈现多元化态势,高端市场竞争总体稳定,低端市场产能过剩凸现,同 质化竞争加剧。技术、人才、成本、品牌、信誉、业绩等因素已成为客户选择的重要参考,客户 更加注重技术创新、节能环保、安全稳定性,注重供应商的设备集成及标准化设计、自动化系统 整合及信息综合应用、整体解决方案和长期服务的能力。 2、行业发展趋势 2018年是贯彻落实党的十九大精神的开局之年,是决胜全面建成小康社会、实施“十三五” 规划承上启下的关键一年。国际经济格局仍然复杂多变,但积极乐观因素有所增加,新兴经济体 和发展中国家成为拉动全球经济强劲复苏的主要力量,全球新旧动能转换加快,中国因素在世界 经济增长中日益重要。国内经济形势整体仍将稳中向好,经济发展已由高速增长阶段转向高质量 发展阶段,正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期,国家将继续深入推进 供给侧结构性改革,坚持“三去一降一补”,不断推进“一带一路”、中国制造2025、“互联网 ”等战略的实施,同时新一轮科技革命和产业变革正处于重要的交汇期,云计算、大数据、物联 网和人工智能等现代信息技术的应用不断深化,以数字化、网络化、智能化为标志的信息技术革 命正深刻改变着当今的战略格局。 能源是人类社会生存发展的重要物质基础,当前世界能源格局深刻调整,供求关系总体缓和, 新一轮能源革命蓬勃兴起,根据《能源发展“十三五”规划》、《2018年能源工作指导意见》, 2018年将加快能源绿色发展,壮大清洁能源产业,加快传统能源淸洁高效开发利用,推动能源绿 色消费,不断优化清洁能源结构布局。同时切实化解过剩产能,补齐能源系统短板,夯实能源供 应基础,深化供给侧结构性改革,提高能源供给质量和效率。此外,大力推进重点技术与装备创 新,深化实施能源体制改革,培育能源发展新动能,深入实施创新驱动战略,推动能源发展动力 变革。预计到2020年我国全社会用电量将达6.8-7.2万亿千瓦时(年均增长3.6-4.8%)、全国 发电装机容量20亿千瓦(煤电11亿千瓦以内、水电3.4亿千瓦、核电力争0.58亿千瓦、风电 2.1亿千瓦以上、太阳能1.1亿千瓦以上),其中2018年我国能源发展有序推进,新增水电、核 33/248

2017 年年度报告 33 / 248 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 1、行业格局 公司所处行业对于国家能源电力、信息通信、轨道交通等系统的安全稳定运行意义重大，属 于资金、技术、人才密集型行业，行业壁垒较高。上游行业技术升级较快及激烈竞争，下游客户 集中度高。市场竞争格局呈现多元化态势，高端市场竞争总体稳定，低端市场产能过剩凸现，同 质化竞争加剧。技术、人才、成本、品牌、信誉、业绩等因素已成为客户选择的重要参考，客户 更加注重技术创新、节能环保、安全稳定性，注重供应商的设备集成及标准化设计、自动化系统 整合及信息综合应用、整体解决方案和长期服务的能力。 2、行业发展趋势 2018 年是贯彻落实党的十九大精神的开局之年，是决胜全面建成小康社会、实施“十三五” 规划承上启下的关键一年。国际经济格局仍然复杂多变，但积极乐观因素有所增加，新兴经济体 和发展中国家成为拉动全球经济强劲复苏的主要力量，全球新旧动能转换加快，中国因素在世界 经济增长中日益重要。国内经济形势整体仍将稳中向好，经济发展已由高速增长阶段转向高质量 发展阶段，正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期，国家将继续深入推进 供给侧结构性改革，坚持“三去一降一补”，不断推进“一带一路”、中国制造 2025、“互联网 +”等战略的实施，同时新一轮科技革命和产业变革正处于重要的交汇期，云计算、大数据、物联 网和人工智能等现代信息技术的应用不断深化，以数字化、网络化、智能化为标志的信息技术革 命正深刻改变着当今的战略格局。 能源是人类社会生存发展的重要物质基础，当前世界能源格局深刻调整，供求关系总体缓和， 新一轮能源革命蓬勃兴起，根据《能源发展“十三五”规划》、《2018 年能源工作指导意见》， 2018 年将加快能源绿色发展，壮大清洁能源产业，加快传统能源清洁高效开发利用，推动能源绿 色消费，不断优化清洁能源结构布局。同时切实化解过剩产能，补齐能源系统短板，夯实能源供 应基础，深化供给侧结构性改革，提高能源供给质量和效率。此外，大力推进重点技术与装备创 新，深化实施能源体制改革，培育能源发展新动能，深入实施创新驱动战略，推动能源发展动力 变革。预计到 2020 年我国全社会用电量将达 6.8-7.2 万亿千瓦时（年均增长 3.6-4.8%）、全国 发电装机容量 20 亿千瓦（煤电 11 亿千瓦以内、水电 3.4 亿千瓦、核电力争 0.58 亿千瓦、风电 2.1 亿千瓦以上、太阳能 1.1 亿千瓦以上），其中 2018 年我国能源发展有序推进，新增水电、核

NARI国南瑞利技股份有眼公司 2017年年度报告 电、风电、太阳能装机分别为600万千瓦、600万千瓦、2000万千瓦、20万千瓦。能源结构持续 优化,新能源发电比重持续上升。为公司产业发展提供了坚实的市场基础。 电网作为关系国计民生的重要基础设施,在保障能源安全、促进节能减排、拉动经济增长、 带动产业升级中的作用更加突出。根据《电力发展“十三五”规划》、《能源发展“十三五”规 划》,十三五期间我国电网将以分层分区、结构清晰、安全可控、经济高效为发展原则,着力提 升电网利用效率、系统调节能力、安全及智能高效水平,积极推进体制改革和机制创新,优化电 网资源配置、加大城乡电网改造、推进跨省区电力输送和“互联网+”智能电网建设、实施新一轮 农网改造升级。预计至2020年全国新增500千伏及以上交流线路9.2万公里,变电容量9.2亿千 伏安,城市、农村供电可靠率分别达到99.9%、99.72%,综合电压合格率分别达到98.79%、97%。 2018年国网公司将深化能源供需、网源协调、综合能源管控、清洁能源外送消纳等关键问题硏究, 优质高效推进特高压、配电网、现代信息技术与电网技术深度融合,推行和构建清洁能源调度及 智能运检体系,为公司电网自动化、继电保护及柔性输电等产业稳定发展提供良好契机。 信息通信业是构建国家信息基础设施,提供网络和信息服务,全面支撑经济社会发展的战略 性、基础性和先导性行业。根据工信部印发的《信息通信行业发展规划(2016-2020年)》,坚 持推动供给侧结构性改革,以推动网络强国建设为中心,以深入推进信息通信业与经济社会各行 业各领域的融合发展为主线,全面构建新一代国家信息通信基础设施,深入推进转型发展,持续 完善行业监管体系,不断提升信息通信业技术和服务水平及安全保障能力,加快构建现代互联网 产业体系,拓展网络经济空间和网络民生服务新模式。规划到2020年,信息通信业整体规模进 步壮大,综合发展水平大幅提升,初步形成网络化、智能化、服务化、协同化的现代互联网产业体 系,自主创新能力显著增强,新兴业态和融合应用蓬勃发展,信息通信业支撑经济社会发展的能 力全面提升,在推动经济提质增效和社会进步中的作用更为突出,为建设网络强国奠定坚实基础 预计至2020年,信息通信业收入目标约3.5万亿元,市场前景巨大。 为落实生态文明建设,推动绿色循环低碳发展。国务院印发《“十三五”生态环境保护规划》 及《“十三五”控制温室气体排放工作方案》、《能源发展十三五规划》等,立足环境污染防治, 切实推进工业、建筑、交通等重点领域节能减排,加强重点行业能效管理,积极推进居民生活、 工业与农业生产、交通运输等领域电能替代,提高铁路电气化率,适度超前建设电动汽车充换电 大力发展港口岸电、电蓄能调峰、机场桥电系统。预计至Σ020年,我国电能终端在终端能源消费 中的比重提高到2τ%以上,火电厂废水排放达标率实现100%,电网综合线损率控制在6.5%以内 /248

2017 年年度报告 34 / 248 电、风电、太阳能装机分别为 600 万千瓦、600 万千瓦、2000 万千瓦、20 万千瓦。能源结构持续 优化，新能源发电比重持续上升。为公司产业发展提供了坚实的市场基础。 电网作为关系国计民生的重要基础设施，在保障能源安全、促进节能减排、拉动经济增长、 带动产业升级中的作用更加突出。根据《电力发展“十三五”规划》、《能源发展“十三五”规 划》，十三五期间我国电网将以分层分区、结构清晰、安全可控、经济高效为发展原则，着力提 升电网利用效率、系统调节能力、安全及智能高效水平，积极推进体制改革和机制创新，优化电 网资源配置、加大城乡电网改造、推进跨省区电力输送和“互联网+”智能电网建设、实施新一轮 农网改造升级。预计至 2020 年全国新增 500 千伏及以上交流线路 9.2 万公里，变电容量 9.2 亿千 伏安，城市、农村供电可靠率分别达到 99.9%、99.72%，综合电压合格率分别达到 98.79%、97%。 2018 年国网公司将深化能源供需、网源协调、综合能源管控、清洁能源外送消纳等关键问题研究， 优质高效推进特高压、配电网、现代信息技术与电网技术深度融合，推行和构建清洁能源调度及 智能运检体系，为公司电网自动化、继电保护及柔性输电等产业稳定发展提供良好契机。 信息通信业是构建国家信息基础设施，提供网络和信息服务，全面支撑经济社会发展的战略 性、基础性和先导性行业。根据工信部印发的《信息通信行业发展规划（2016-2020 年）》，坚 持推动供给侧结构性改革，以推动网络强国建设为中心，以深入推进信息通信业与经济社会各行 业各领域的融合发展为主线，全面构建新一代国家信息通信基础设施，深入推进转型发展，持续 完善行业监管体系，不断提升信息通信业技术和服务水平及安全保障能力，加快构建现代互联网 产业体系，拓展网络经济空间和网络民生服务新模式。规划到 2020 年，信息通信业整体规模进一 步壮大,综合发展水平大幅提升，初步形成网络化、智能化、服务化、协同化的现代互联网产业体 系，自主创新能力显著增强，新兴业态和融合应用蓬勃发展，信息通信业支撑经济社会发展的能 力全面提升，在推动经济提质增效和社会进步中的作用更为突出，为建设网络强国奠定坚实基础。 预计至 2020 年，信息通信业收入目标约 3.5 万亿元，市场前景巨大。 为落实生态文明建设，推动绿色循环低碳发展。国务院印发《“十三五”生态环境保护规划》 及《“十三五”控制温室气体排放工作方案》、《能源发展十三五规划》等，立足环境污染防治， 切实推进工业、建筑、交通等重点领域节能减排，加强重点行业能效管理，积极推进居民生活、 工业与农业生产、交通运输等领域电能替代，提高铁路电气化率，适度超前建设电动汽车充换电， 大力发展港口岸电、电蓄能调峰、机场桥电系统。预计至 2020 年，我国电能终端在终端能源消费 中的比重提高到 27%以上，火电厂废水排放达标率实现 100%，电网综合线损率控制在 6.5%以内

NARI国南瑞利技股份有眼公司 2017年年度报告 新增集中式充电站超过1.2万座,分散式充电桩480万个,基本建成适度超前、车桩相随、智能 高效的充电基础设施体系。节能环保市场需求逐步扩大、发展前景广阔 “十三五”期间,随着“中国制造2025”战略推进实施,工信部印发《智能制造发展规划 (2016-2020年)》和《信息化和工业化融合发展规划(2016-2020年)》,重点推进智能化、数字化 技术在新一代信息技术、工业机器人、航空装备、先进轨道交通装备、石化化工、钢铁、有色等 重点领域的深度应用,引导轨道交通装备等行业总集成总承包。同时我国将加快完善现代综合交 通运输体系,更好地发挥交通运输的支撑引领作用,根据《“十三五”现代综合交通运输体系发展 规划》,预计到2020年,我国将基本建成安全、便捷、高效、绿色的现代综合交通运输体系,高 速铁路覆盖80%以上的城区常住人口100万以上的城市,铁路营业里程达15万公里(十三五期间 增加2.9万公里),铁路电气化率由61%提升至70%,城市轨道交通运营里程比2015年增长近一倍, 由3300公里增至6000公里。信息化、自动化、新模式创新将成为工业控制(含轨道交通)领域 发展新特征。 /248

2017 年年度报告 35 / 248 新增集中式充电站超过 1.2 万座，分散式充电桩 480 万个，基本建成适度超前、车桩相随、智能 高效的充电基础设施体系。节能环保市场需求逐步扩大、发展前景广阔。 “十三五”期间，随着“中国制造 2025”战略推进实施，工信部印发《智能制造发展规划 (2016-2020 年)》和《信息化和工业化融合发展规划(2016-2020 年)》，重点推进智能化、数字化 技术在新一代信息技术、工业机器人、航空装备、先进轨道交通装备、石化化工、钢铁、有色等 重点领域的深度应用，引导轨道交通装备等行业总集成总承包。同时我国将加快完善现代综合交 通运输体系，更好地发挥交通运输的支撑引领作用，根据《“十三五”现代综合交通运输体系发展 规划》，预计到 2020 年，我国将基本建成安全、便捷、高效、绿色的现代综合交通运输体系，高 速铁路覆盖 80%以上的城区常住人口 100 万以上的城市，铁路营业里程达 15 万公里（十三五期间 增加 2.9 万公里），铁路电气化率由61%提升至 70%，城市轨道交通运营里程比 2015 年增长近一倍， 由 3300 公里增至 6000 公里。信息化、自动化、新模式创新将成为工业控制（含轨道交通）领域 发展新特征