2017年年度报告 (四)可能面对的风险 √适用口不适用 旅游业的盈利能力与经济周期有明显的相关性。宏观经济增速放缓或者出现剧烈波动,将对 公司的盈利能力产生很大影响 经济环境里任何一种不利条件都可能使旅游业的发展受到制约,特别是重大的国内外政治、 经济形势变化、自然灾害、流行性疾病等因素,都会给旅游业的发展带来全面或局部的风险。酒 店业、景区服务业则更为敏感 生态环境、雾霾天气、突发疫情、政治事件等影响;劳动力成本红利消失,居民消费增长动 力不足;扭转低端产品同质化的进程达不到预期:能源、环保等企业运行的维护成本上升;员工 成本持续增长以及高流失率和招聘缺口的矛盾等。 此外公司经营成本上升明显,固定资产折旧摊销、物业租赁费、人工成本、能源消耗等成本 的上升对公司经营也产生较大压力。 (五)其他 口适用√不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明 口适用√不适用 第五节重要事项 普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用口不适用 2016年1月15日公司2016年第一次临时股东大会通过了《关于修改公司章程部分条款的议 案》、《关于公司未来三年(2015-2017)股东回报规划的议案》,制定了充分考虑投资者回报的 利润分配政策 公司2017年度分配方案:以2017年12月31日的总股本815,742,752.00股为基数,拟向全体股 东每10股派发现金股利0.80元(税前),共计派发现金股利65,259,420.16元,剩余未分配利润 328,341,320.95元,结转以后年度分配。同时,2017年度公司拟以股本溢价形成的资本公积向全体 股东每10股转增2股,共计转增163,148,550股,转增后公司总股本将增加至978,891,302股。 根据《上海证券交易所上市公司现金分红指引》的相关规定,公司董事会对2017年度分红预 案的具体说明如下 1、公司所处行业特点及自身经营发展阶段 在国内消费升级背景下,2018年公司将加大酒店同品牌迭代升级和跨品牌升级改造的投入 继续向中端酒店市场发力,产品升级需要更多的资金投入 2、留存未分配利润用途 鉴于公司与如家酒店集团完成重大资产重组后仍有大额并购贷款,短期面临有息负债相对较 高的经营现状。因此,采用较低比例的现金分红政策有利于适度降低有息负债、为公司运营提供 资金保障 董事会提出的低比例现金分红及转增股本预案是慎重、全面地考虑了酒店行业当前的发展趋 势,公司目前财务状况,明确剩余未分配股利的用途,此方案符合《公司章程》中利润分配的原 则,有利于公司长远发展以及战略目标的实现 26/215
2017 年年度报告 26 / 215 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 旅游业的盈利能力与经济周期有明显的相关性。宏观经济增速放缓或者出现剧烈波动，将对 公司的盈利能力产生很大影响。 经济环境里任何一种不利条件都可能使旅游业的发展受到制约，特别是重大的国内外政治、 经济形势变化、自然灾害、流行性疾病等因素，都会给旅游业的发展带来全面或局部的风险。酒 店业、景区服务业则更为敏感。 生态环境、雾霾天气、突发疫情、政治事件等影响；劳动力成本红利消失，居民消费增长动 力不足；扭转低端产品同质化的进程达不到预期；能源、环保等企业运行的维护成本上升；员工 成本持续增长以及高流失率和招聘缺口的矛盾等。 此外公司经营成本上升明显，固定资产折旧摊销、物业租赁费、人工成本、能源消耗等成本 的上升对公司经营也产生较大压力。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 2016 年 1 月 15 日公司 2016 年第一次临时股东大会通过了《关于修改公司章程部分条款的议 案》、《关于公司未来三年（2015-2017）股东回报规划的议案》，制定了充分考虑投资者回报的 利润分配政策。 公司2017年度分配方案：以2017年12月31日的总股本815,742,752.00股为基数，拟向全体股 东每10股派发现金股利0.80元（税前），共计派发现金股利65,259,420.16 元，剩余未分配利润 328,341,320.95元，结转以后年度分配。同时,2017年度公司拟以股本溢价形成的资本公积向全体 股东每10股转增2股，共计转增163,148,550股，转增后公司总股本将增加至978,891,302股。 根据《上海证券交易所上市公司现金分红指引》的相关规定，公司董事会对2017年度分红预 案的具体说明如下： 1、公司所处行业特点及自身经营发展阶段 在国内消费升级背景下，2018年公司将加大酒店同品牌迭代升级和跨品牌升级改造的投入， 继续向中端酒店市场发力，产品升级需要更多的资金投入。 2、留存未分配利润用途 鉴于公司与如家酒店集团完成重大资产重组后仍有大额并购贷款，短期面临有息负债相对较 高的经营现状。因此，采用较低比例的现金分红政策有利于适度降低有息负债、为公司运营提供 资金保障。 董事会提出的低比例现金分红及转增股本预案是慎重、全面地考虑了酒店行业当前的发展趋 势，公司目前财务状况，明确剩余未分配股利的用途，此方案符合《公司章程》中利润分配的原 则，有利于公司长远发展以及战略目标的实现
2017年年度报告 (二)公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位:元币种:人民币 占合并报表 年度红股数息数(元/每10股转现金分红的数 分红|每10股送|每10股派 分红年度合并报中归属于上 额 表中归属于上市市公司普通 (股)(含税)增数(股) (含税)公司普通股股东股股东的净 的净利润 利润的比率 (%) 0 265,259,420.16630,88,146.25 10.34 2016年 26,797,856.27210,938,549.20 2015年 034,710,000.00100,130,266.47 (三)以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 口适用√不适用 (四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金利润分配方案预 案的,公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 口适用√不适用 承诺事项履行情况 (-)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用口不适用 及未 时能 履及 是 是 承承 承诺/否/否行时 诺|诺 承诺方 承诺 时//受应履 内容 及剪//时|说行 景型 限 格 履 限 未完成履 说明下一步计划 具体原 27/215
2017 年年度报告 27 / 215 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每 10 股送 红股数 （股） 每10股派 息数(元) （含税） 每 10 股转 增数（股） 现金分红的数 额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司普通股股东 的净利润 占合并报表 中归属于上 市公司普通 股股东的净 利润的比率 (%) 2017 年 0 0.8 2 65,259,420.16 630,888,146.25 10.34 2016 年 0 0.1 2 6,797,856.27 210,938,549.20 3.22 2015 年 0 1.5 0 34,710,000.00 100,130,266.47 34.66 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承 诺 背 景 承 诺 类 型 承诺方 承诺 内容 承诺 时间 及期 限 是 否 有 履 行 期 限 是 否 及 时 严 格 履 行 如 未 能 及 时 履 行 应 说 明 未 完 成 履 行 的 具 体 原 如 未 能 及 时 履 行 应 说 明 下 一 步 计 划
2017年年度报告 解北京首“首旅集团承诺,对于尚未注入首旅酒店的酒店管理2014是是 决都旅游公司,在盈利能力达到上市公司要求并取得合作方年12 同集团有同意的情况下将注入上市公司。对于目前由第三方月 业限责任管理公司管理的酒店,除北京市北京饭店、北京贵 竞公司宾楼饭店有限公司、北京市上园饭店外,在第三方 管理合同结束后,首旅集团将在其他股东同意且首 旅酒店能提供合适酒店品牌的情况下,优先提供给 首旅酒店进行管理,若首旅酒店放弃管理权力,则 首旅集团可继续将酒店交由第三方酒店管理集团 管理 解北京首截至205年9月30日,除首旅酒店外,首旅集团206是是 决都旅游仍拥有一定数量的酒店物业和酒店管理公司尚未年1月 同集团有注入首旅酒店,主要分为以下情况 29日 业|限责任 1、部分酒店物业,如北京饭店、贵宾楼饭店,虽 竞公司 然由首旅集团拥有,且由首旅集团管理,但前述物 业由于饭店位置与性质特殊,无法交由首旅酒店管 理 2部分酒店物业,首旅集团为物业产权所有方 重大资产重组相关的承诺 相关物业已交由独立或合资酒店管理公司管理,首 旅集团并不运营或管理前述物业。 3、部分酒店物业,如北京亮马河大厦有限公司由 首旅集团与合资方各持50%酒店产权,并由首旅集 团与合资方共同管理 4、部分酒店物业,如北京诺金酒店由首旅置业全 资持有,酒店管理公司(北京诺金酒店管理有限责 任公司)亦由首旅置业全资持有,但酒店及管理公 司均亏损。 首旅集团仍持有的酒店管理公司,总体经营情 况不佳,目前无法注入首旅酒店。且其是否注入首 旅酒店,需要取得该酒店管理公司其他股东的同 首旅集团旗下未由首旅酒店管理的单体酒店名称 及原因 酒店名称股东「持股|未由首旅酒店 名称比例管理原因 情况1: 北京市北京首旅110%质特殊 饭店位置和性 饭店 集团 饭店有限公市北60%饭店位置和性 北京贵宾楼北京 质特殊且需要 28/215
2017 年年度报告 28 / 215 因 与 重 大 资 产 重 组 相 关 的 承 诺 解 决 同 业 竞 争 北京首 都旅游 集团有 限责任 公司 “首旅集团承诺，对于尚未注入首旅酒店的酒店管理 公司，在盈利能力达到上市公司要求并取得合作方 同意的情况下将注入上市公司。对于目前由第三方 管理公司管理的酒店，除北京市北京饭店、北京贵 宾楼饭店有限公司、北京市上园饭店外，在第三方 管理合同结束后，首旅集团将在其他股东同意且首 旅酒店能提供合适酒店品牌的情况下，优先提供给 首旅酒店进行管理，若首旅酒店放弃管理权力，则 首旅集团可继续将酒店交由第三方酒店管理集团 管理。” 2014 年 12 月 是 是 解 决 同 业 竞 争 北京首 都旅游 集团有 限责任 公司 截至 2015 年 9 月 30 日，除首旅酒店外，首旅集团 仍拥有一定数量的酒店物业和酒店管理公司尚未 注入首旅酒店，主要分为以下情况： 1、部分酒店物业，如北京饭店、贵宾楼饭店，虽 然由首旅集团拥有，且由首旅集团管理，但前述物 业由于饭店位置与性质特殊，无法交由首旅酒店管 理。 2、部分酒店物业，首旅集团为物业产权所有方， 相关物业已交由独立或合资酒店管理公司管理，首 旅集团并不运营或管理前述物业。 3、部分酒店物业，如北京亮马河大厦有限公司由 首旅集团与合资方各持 50%酒店产权，并由首旅集 团与合资方共同管理。 4、部分酒店物业，如北京诺金酒店由首旅置业全 资持有，酒店管理公司（北京诺金酒店管理有限责 任公司）亦由首旅置业全资持有，但酒店及管理公 司均亏损。 5、首旅集团仍持有的酒店管理公司，总体经营情 况不佳，目前无法注入首旅酒店。且其是否注入首 旅酒店，需要取得该酒店管理公司其他股东的同 意。 首旅集团旗下未由首旅酒店管理的单体酒店名称 及原因 酒店名称 股东 名称 持股 比例 未由首旅酒店 管理原因 情况 1： 北京市北京 饭店 首旅 集团 100% 饭店位置和性 质特殊 北京贵宾楼 饭店有限公 北京 市北 60% 饭店位置和性 质特殊且需要 2016 年1月 29 日 是 是
2017年年度报告 获得其他股东 同意 情况2 由独立第三方 管理公司雅高 馆有限公司置业|100%在管理,协议 北京和平宾首旅 尚未到期(到 期日为2025年 12月31日) 由独立第三方 管理公司雅高 北京新侨饭首旅 100%在管理,协议 店有限公司置业 尚未到期(到 期日为2021年 7月31日) 由第三方管理 公司谭阁美 北京首旅置 (首旅置业合 业集团有限百旅10%协议尚未到期 资)在管理 公司新源里置业 商务酒店 (到期日为 2026年12月31 北京市上园首旅 店 集团/100%已改为培训中 由独立第三方 管理公司新大 北京市长富 谷在管理,协 宫中心有限/首旅 责任 公司/集/7407%议尚未到期 (到期日为 2020年3月31 日) 由独立第三方 北京颐和园/恒彩 管理公司安缦 宾馆有限公/发展 在管理,协议 尚未到期(到 期日为2018年 12月31日) 由独立第三方 海南三亚国 管理公司悦榕 宾馆有限责 首旅51%庄管理,协议 集团 任公司 尚未到期(到 期日为2023年 29/215
2017 年年度报告 29 / 215 司 京饭 店 获得其他股东 同意 情况 2： 北京和平宾 馆有限公司 首旅 置业 100% 由独立第三方 管理公司雅高 在管理，协议 尚未到期（到 期日为 2025 年 12 月 31 日） 北京新侨饭 店有限公司 首旅 置业 100% 由独立第三方 管理公司雅高 在管理，协议 尚未到期（到 期日为 2021 年 7 月 31 日） 北京首旅置 业集团有限 公司新源里 商务酒店 首旅 置业 100% 由第三方管理 公司谭阁美 （首旅置业合 资）在管理， 协议尚未到期 （到期日为 2026年 12月 31 日） 北京市上园 饭店 首旅 集团 100% 已改为培训中 心 北京市长富 宫中心有限 责任公司 首旅 集团 74.07% 由独立第三方 管理公司新大 谷在管理，协 议尚未到期 （到期日为 2020 年 3 月 31 日） 北京颐和园 宾馆有限公 司 恒彩 发展 有限 公司 60% 由独立第三方 管理公司安缦 在管理，协议 尚未到期（到 期日为 2018 年 12 月 31 日） 海南三亚国 宾馆有限责 任公司 首旅 集团 51% 由独立第三方 管理公司悦榕 庄管理，协议 尚未到期（到 期日为 2023 年
2017年年度报告 4月20日) 由第三方管理 公司凯燕(首 旅置业合资) 北京燕莎中首旅 心有限公司集团|4064%在管理,协议 尚未到期(到 期日为2022年 5月30日) 由第三方管理 公司首旅日航 (首旅置业合 北京新世纪 饭店有限公 首旅 资)在管理 集团/40% 协议尚未到期 (到期日为 2019年12月31 由独立第三方 管理公司喜来 北京市长城首旅 登在管理,协 饭店公司集团0%议尚未到期 (到期日为 2017年3月31 情况3: 首旅酒店管理 或注入需要其 北京亮马河\首旅5%资到期日为 他股东同意(合 大厦有限公 2020年10月6 情况4 由北京诺金酒 北京诺金酒首旅 店管理有限责 100%任公司(首旅置 置业 业全资子公司) 管理,亏损 情况5:首旅集团旗下未由首旅酒店管理的酒店管 理公司名称及原因 30/215
2017 年年度报告 30 / 215 4 月 20 日） 北京燕莎中 心有限公司 首旅 集团 40.64% 由第三方管理 公司凯燕（首 旅置业合资） 在管理，协议 尚未到期（到 期日为 2022 年 5 月 30 日） 北京新世纪 饭店有限公 司 首旅 集团 40% 由第三方管理 公司首旅日航 （首旅置业合 资）在管理， 协议尚未到期 （到期日为 2019年 12月 31 日） 北京市长城 饭店公司 首旅 集团 10% 由独立第三方 管理公司喜来 登在管理，协 议尚未到期 （到期日为 2017 年 3 月 31 日） 情况 3： 北京亮马河 大厦有限公 司 首旅 集团 50% 首旅酒店管理 或注入需要其 他股东同意（合 资到期日为 2020 年 10 月 6 日） 情况 4： 北京诺金酒 店 首旅 置业 100% 由北京诺金酒 店管理有限责 任公司（首旅置 业全资子公司） 管理，亏损 情况 5：首旅集团旗下未由首旅酒店管理的酒店管 理公司名称及原因