中国工商银行股份有限公司2017年度报告.pdf_P16-P20

6.行长致辞春潮涌动,万象更新。我们欣喜地向各位报告本行上一年度的经营业绩。2017 年实现净利润2,875亿元,比上年增长30%,增速较上年上升2.5个百分点,净利润总量保持全球银行业最好水平。反映经营成长性的拨备前利润达到4,924亿元,增长9.1%‰。盈利是经营管理的最终成果和综合体现,其改善主要源自三方面效应。一是转型创新效应。新动能快速崛起,成为拉动盈利增长的主动力。如,境内大零售和金融市场业务营业贡献持续增长;境外和控股机构净利润増长12.6%。二是质量改普效应。不良贷款率较上年末下降007个百分点至1.55%,是自2013年不良“双升”以来首次实现“单降”。三是成本控制效应。净利息收益率(NIM) 较上年上升6个基点至222%,存款结构改善有效降低了付息成本。成本收入比 2446%,保持在同业较好水平。在诸多矛盾交织、风险挑战增多的形势下,本行能取得好于计划、好于同期、好于预期的经营业绩,保持稳中有进、稳中向好的发展态势,得益于始终保持清醒头脑与战略定力,观大势、干实事,统筹抓好强实体、控风险、促改革等工作一是注重提升服务实体经济质效。紧紧围绕实体经济发展和供给侧结构性改革,完善投融资一体化服务机制和业务布局,提高金融服务供给水平,促进实体经济“体量”壮大、“体型”改善和“体质”强健,促进实体经济与经营发展的良性循环。全年实际投放人民币贷款2.8万亿元,其中收回移位再贷1.87万亿元; 非信贷融资增量也超过万亿元。服务于“十三五”规划、“四大板块”、“三个支撑带”及雄安新区建设,加大对重点项目和重大工程的支持力度,境内项目贷款累放1.14万亿元,同比多放1,930亿元。新支持“走出去”项目123个,承贷金额339亿美元,成功发行“一带一路”绿色债券,牵头推动“一带一路”银行间常态化合作机制的建立。组建普惠金融事业部,在支持小微、“三农”“双创”和扶贫等领域展现大行担当,小微贷款增长9%,完成“三个不低于”的监管目标, 精准扶贫贷款余额突破千亿元。稳妥有序支持去产能,因城施策支持去库存,多措并举支持去杠杆,服务好供给侧结构性改革这个基本任务是注重严守风险底线和安全防线始终将风险防控作为一场输不起的战役中国工商银行股份有限公司2017年度报告(A股)

中国工商银行股份有限公司 2017 年度报告(A 股) 15 6. 行长致辞春潮涌动，万象更新。我们欣喜地向各位报告本行上一年度的经营业绩。2017 年实现净利润 2,875 亿元，比上年增长 3.0%，增速较上年上升 2.5 个百分点，净利润总量保持全球银行业最好水平。反映经营成长性的拨备前利润达到 4,924 亿元，增长 9.1%。盈利是经营管理的最终成果和综合体现，其改善主要源自三方面效应。一是转型创新效应。新动能快速崛起，成为拉动盈利增长的主动力。如，境内大零售和金融市场业务营业贡献持续增长；境外和控股机构净利润增长 12.6%。二是质量改善效应。不良贷款率较上年末下降 0.07 个百分点至 1.55%，是自 2013 年不良“双升”以来首次实现“单降”。三是成本控制效应。净利息收益率（NIM）较上年上升 6 个基点至 2.22%，存款结构改善有效降低了付息成本。成本收入比 24.46%，保持在同业较好水平。在诸多矛盾交织、风险挑战增多的形势下，本行能取得好于计划、好于同期、好于预期的经营业绩，保持稳中有进、稳中向好的发展态势，得益于始终保持清醒头脑与战略定力，观大势、干实事，统筹抓好强实体、控风险、促改革等工作。一是注重提升服务实体经济质效。紧紧围绕实体经济发展和供给侧结构性改革，完善投融资一体化服务机制和业务布局，提高金融服务供给水平，促进实体经济“体量”壮大、“体型”改善和“体质”强健，促进实体经济与经营发展的良性循环。全年实际投放人民币贷款2.8万亿元，其中收回移位再贷1.87万亿元；非信贷融资增量也超过万亿元。服务于“十三五”规划、“四大板块”、“三个支撑带”及雄安新区建设，加大对重点项目和重大工程的支持力度，境内项目贷款累放 1.14 万亿元，同比多放 1,930 亿元。新支持“走出去”项目 123 个，承贷金额 339 亿美元，成功发行“一带一路”绿色债券，牵头推动“一带一路”银行间常态化合作机制的建立。组建普惠金融事业部，在支持小微、“三农”“双创”和扶贫等领域展现大行担当，小微贷款增长 9%，完成“三个不低于”的监管目标，精准扶贫贷款余额突破千亿元。稳妥有序支持去产能，因城施策支持去库存，多措并举支持去杠杆，服务好供给侧结构性改革这个基本任务。二是注重严守风险底线和安全防线。始终将风险防控作为一场输不起的战役

来打,坚持从严治行和专家治行,统筹抓好信用风险与交叉性风险、表内与表外境内与境外、增量与存量的风险管控,把“高发期”和“深水区”的风险管理做实做强。信贷资产质量全面改善。逾期贷款和不良贷款的“剪刀差”下降超过 50%,逾期率下降0.64个百分点,拨备覆盖率大幅提升至15407%。完善全链条、全品种、全覆盖的风险管理体系,把好交叉性风险防控总闸门,明确和落实新的管理要求。扎实开展各类风险综合整治工作,强化清雷排险和整改问责,基本实现“案件总量同比下降、无重大恶性案件和风险事件发生”的管控目标三是注重通过经营转型强劲增长动能。坚持传统动能改造提升与新动能培育壮大双管齐下,巩固多源动力、多点支撑的盈利增长格局。得益于扎实的客户基础和积极的服务改进策略,在全社会流动性趋紧的情况下,境内人民币各项存款增加1.35万亿元,为十年来最好的可比业界纪录。大零售战略持续推进,个人客户净增近3,800万,为近年来之最,其中信用卡客户增至8,859万,成为国内客户总量最大的信用卡发卡行。大资管和大投行业务顺应监管要求和环境变化保持规范稳健发展。其中,资产管理业务收入持续增长,品牌类投行项目完成近 1,500个,参与并购交易数量连续四年蝉联亚太区第一。稳步推进国际化经营和综合化发展,境外服务网络延伸至45个国家和地区的419家机构。四是注重通过改革创新激发经营活力。改革呈现全面发力、纵深推进、多点突破的局面。尤其是在利率市场化定价、困难行解困、重点城市行竞争力提升、人员结构调整、网点布局优化等方面的改革落地,以及在资源配置、业务授权、考核评价、风险管控、制度流程等方面的创新深化,进一步增强了各层级、各领域的活力和创造力。坚持互联网发展规律和金融服务本质相结合,聚焦建设“智慧银行”,加快金融科技创新,组建了网络金融部,实施了e-ICBC3.0战略升级, 建立了“七大创新实验室”,展现了互联网金融发展的新气象。 2017年,本行多项核心指标继续保持全球第一,连续五年位居英国《银行家》全球银行1000强、美国《福布斯》全球企业2000强、《财富》500强商业银行子榜单榜首,蝉联 Brand Finance全球最有价值银行品牌。站在时间勾勒的新年轮上展望,2018年,注定是一个充满挑战之年,同时又是一个奋进之年、希望之年。无论形势怎么变化,唯有不忘初心、秉持匠心的奋斗者,才能在时代洪流中立于潮头、在格局转换中保持基业长青。本行将树立中国工商银行股份有限公司2017年度报告(A股)

中国工商银行股份有限公司 2017 年度报告(A 股) 16 来打，坚持从严治行和专家治行，统筹抓好信用风险与交叉性风险、表内与表外、境内与境外、增量与存量的风险管控，把“高发期”和“深水区”的风险管理做实做强。信贷资产质量全面改善。逾期贷款和不良贷款的“剪刀差”下降超过 50%，逾期率下降 0.64 个百分点，拨备覆盖率大幅提升至 154.07%。完善全链条、全品种、全覆盖的风险管理体系，把好交叉性风险防控总闸门，明确和落实新的管理要求。扎实开展各类风险综合整治工作，强化清雷排险和整改问责，基本实现“案件总量同比下降、无重大恶性案件和风险事件发生”的管控目标。三是注重通过经营转型强劲增长动能。坚持传统动能改造提升与新动能培育壮大双管齐下，巩固多源动力、多点支撑的盈利增长格局。得益于扎实的客户基础和积极的服务改进策略，在全社会流动性趋紧的情况下，境内人民币各项存款增加 1.35 万亿元，为十年来最好的可比业界纪录。大零售战略持续推进，个人客户净增近 3,800 万，为近年来之最，其中信用卡客户增至 8,859 万，成为国内客户总量最大的信用卡发卡行。大资管和大投行业务顺应监管要求和环境变化，保持规范稳健发展。其中，资产管理业务收入持续增长，品牌类投行项目完成近 1,500 个，参与并购交易数量连续四年蝉联亚太区第一。稳步推进国际化经营和综合化发展，境外服务网络延伸至 45 个国家和地区的 419 家机构。四是注重通过改革创新激发经营活力。改革呈现全面发力、纵深推进、多点突破的局面。尤其是在利率市场化定价、困难行解困、重点城市行竞争力提升、人员结构调整、网点布局优化等方面的改革落地，以及在资源配置、业务授权、考核评价、风险管控、制度流程等方面的创新深化，进一步增强了各层级、各领域的活力和创造力。坚持互联网发展规律和金融服务本质相结合，聚焦建设“智慧银行”，加快金融科技创新，组建了网络金融部，实施了 e-ICBC 3.0 战略升级，建立了“七大创新实验室”，展现了互联网金融发展的新气象。 2017 年，本行多项核心指标继续保持全球第一，连续五年位居英国《银行家》全球银行 1000 强、美国《福布斯》全球企业 2000 强、《财富》500 强商业银行子榜单榜首，蝉联 Brand Finance 全球最有价值银行品牌。站在时间勾勒的新年轮上展望，2018 年，注定是一个充满挑战之年，同时又是一个奋进之年、希望之年。无论形势怎么变化，唯有不忘初心、秉持匠心的奋斗者，才能在时代洪流中立于潮头、在格局转换中保持基业长青。本行将树立

7.讨论与分析 71经济金融及监管环境 2017年,全球经济加速复苏,美欧日等发达经济体同步快速增长,中国和印度增长引领新兴市场,巴西、俄罗斯摆脱衰退:以美国为代表的发达经济体货币政策趋紧,大部分新兴市场货币政策稳中偏松。国际金融市场大幅波动,全球股市集体持续上涨,大宗商品全面回暖,债券市场震荡下行。 2017年,中国经济稳中向好,优于预期。全年国内生产总值(GDP)增长 69%,居民消费价格指数上涨1.6%,社会消费品零售总额增长10.2%,固定资产投资增长η2%,规模以上工业增加值增长66%,进出口增长14.2% 人民银行实施稳健中性的货币政策,为稳増长、调结构、促改革、惠民生、去杠杄、抑泡沫、防风险营造了适宜的货币金融环境。综合运用多种工具维护流动性基本稳定,对普惠金融实施定向降准政策,引导金融资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节,健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架。人民币汇率市场化形成机制进一步完善。深入推进金融机构改革,全面落实开发性、政策性金融机构改革方案,深化外汇管理体制改革。促进贸易投资便利化,合理规范引导资本和金融项目用汇,加强外汇监测分析与风险防范货币信贷和社会融资规模增长总体平稳。2017年末,广义货币(M2)余额 16768万亿元,同比增长82%;人民币贷款余额120.13万亿元,同比增长12.7%; 人民币存款余额16410万亿元,同比增长90%;社会融资规模增量1944万亿元。股票市场主要指数在震荡中攀升,上证综指和深证成指分别上涨66%和8.5%, 沪深两市流通股票市值增长142%:债券市场发行各类债券规模40.8万亿元,增长12,2%;债券交易价格波动加大,国债收益率曲线整体上移;2017年末,美元兑人民币中间价为65342元,人民币累计升值6.16%。银行业资产规模稳步增长,信贷资产质量总体平稳。2017年末,中国银行业金融机构(法人)总资产为252.40万亿元,增长868%;商业银行不良贷款余额1.丌1万亿元,不良贷款率174%,拨备覆盖率18142%;核心一级资本充足率 10.75%,一级资本充足率11.35%,资本充足率13.65% 中国工商银行股份有限公司2017年度报告(A股)

中国工商银行股份有限公司 2017 年度报告(A 股) 18 7. 讨论与分析 7.1 经济金融及监管环境 2017 年，全球经济加速复苏，美欧日等发达经济体同步快速增长，中国和印度增长引领新兴市场，巴西、俄罗斯摆脱衰退；以美国为代表的发达经济体货币政策趋紧，大部分新兴市场货币政策稳中偏松。国际金融市场大幅波动，全球股市集体持续上涨，大宗商品全面回暖，债券市场震荡下行。 2017 年，中国经济稳中向好，优于预期。全年国内生产总值（GDP）增长 6.9%，居民消费价格指数上涨 1.6%，社会消费品零售总额增长 10.2%，固定资产投资增长 7.2%，规模以上工业增加值增长 6.6%，进出口增长 14.2%。人民银行实施稳健中性的货币政策，为稳增长、调结构、促改革、惠民生、去杠杆、抑泡沫、防风险营造了适宜的货币金融环境。综合运用多种工具维护流动性基本稳定，对普惠金融实施定向降准政策，引导金融资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节，健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架。人民币汇率市场化形成机制进一步完善。深入推进金融机构改革，全面落实开发性、政策性金融机构改革方案，深化外汇管理体制改革。促进贸易投资便利化，合理规范引导资本和金融项目用汇，加强外汇监测分析与风险防范。货币信贷和社会融资规模增长总体平稳。2017 年末，广义货币(M2)余额 167.68 万亿元，同比增长 8.2%；人民币贷款余额 120.13 万亿元，同比增长 12.7%；人民币存款余额 164.10 万亿元，同比增长 9.0%；社会融资规模增量 19.44 万亿元。股票市场主要指数在震荡中攀升，上证综指和深证成指分别上涨 6.6%和 8.5%，沪深两市流通股票市值增长 14.2%；债券市场发行各类债券规模 40.8 万亿元，增长 12.2%；债券交易价格波动加大，国债收益率曲线整体上移；2017 年末，美元兑人民币中间价为 6.5342 元，人民币累计升值 6.16%。银行业资产规模稳步增长，信贷资产质量总体平稳。2017 年末，中国银行业金融机构（法人）总资产为 252.40 万亿元，增长 8.68%；商业银行不良贷款余额 1.71 万亿元，不良贷款率 1.74%，拨备覆盖率 181.42%；核心一级资本充足率 10.75%，一级资本充足率 11.35%，资本充足率 13.65%